■ 程顯奇

黨的十九大報告把鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略上升到國家戰(zhàn)略高度，并寫入黨章，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略關(guān)系國計民生，始終是全黨工作的重中之重。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，保障農(nóng)村經(jīng)濟高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施離不開金融服務(wù)。上海是中國的金融中心，它的發(fā)展離不開鄉(xiāng)村，正是有了鄉(xiāng)村的滋養(yǎng)，上海市才能生生不息、持續(xù)發(fā)展。助力上海市鄉(xiāng)村振興，金融服務(wù)是關(guān)鍵一環(huán)。目前，上海農(nóng)村金融領(lǐng)域存在農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)失衡和農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不完善等突出問題，通過創(chuàng)新金融模式供給、完善農(nóng)村金融重點領(lǐng)域配置、開展農(nóng)村金融人才體系培養(yǎng)，能夠逐步解決農(nóng)村金融供給的瓶頸問題，為上海市實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略增添助力。

一、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下上海市農(nóng)村金融活動現(xiàn)狀

20世紀(jì)90年代以來，上海、北京等發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)率先發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率、農(nóng)業(yè)發(fā)展水平以及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度遠(yuǎn)超全國平均水平。2021年上半年，上海農(nóng)村常住居民人均可支配收入22535元，同比增長13.2%，兩年平均增長8.9%，同時在金融總量、金融機構(gòu)和金融體系等方面，上海市均處于全國領(lǐng)先水平。從整體來看，相比于我國大部分地區(qū)，上海農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程處于領(lǐng)先水平；與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)相比，上海的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)實現(xiàn)科技化和創(chuàng)新水平更高，自有其特殊優(yōu)勢。上海鄉(xiāng)村建設(shè)能取得以上成就，離不開上海經(jīng)濟實力的支持。2020年，上海全年實現(xiàn)生產(chǎn)總值增長1.7%至3.87萬億元，人均生產(chǎn)總值突破2.3萬美元。2020年是“十三五”收官之年，回顧五年的發(fā)展歷程，“十三五”期間，上海全市生產(chǎn)總值從2.69萬億元增加到3.87萬億元，人均生產(chǎn)總值突破2.3萬美元，居民人均可支配收入從5萬元增加到7.2萬元，成功舉辦三屆進(jìn)口博覽會，助力我國營商環(huán)境國際排名大幅提升，在滬跨國公司地區(qū)總部、外資研發(fā)中心分別達(dá)到771家和481家，比五年前分別增加236家和85家。以上海市經(jīng)濟作為后盾，上海農(nóng)村經(jīng)濟得以蓬勃發(fā)展，同時以上海鄉(xiāng)村為代表的江南水鄉(xiāng)文化也是上海人文之城的主要文化底色，上海鄉(xiāng)村經(jīng)濟的特殊之處在于，鄉(xiāng)村經(jīng)濟與城市經(jīng)濟相輔相成，相得益彰，共同煥發(fā)出生機與活力。目前，上海已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化、城鎮(zhèn)化后期，按照國際經(jīng)驗，上海已經(jīng)到了城鄉(xiāng)融合發(fā)展階段，實行鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略不僅對上海鄉(xiāng)村發(fā)展具有重要意義，對于上海建設(shè)全球經(jīng)濟城市的目標(biāo)也同樣刻不容緩。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、建設(shè)社會主義新農(nóng)村、解決“三農(nóng)問題”都離不開強有力的金融支持。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟中的資源配置核心，被認(rèn)為是支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中最重要的因素，多數(shù)研究都傾向肯定金融體系對于促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展具有正相關(guān)關(guān)系。因此，完善農(nóng)村金融，支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，被認(rèn)為是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中有效的推動器。上海農(nóng)村金融市場目前已形成了農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行“三駕馬車”共存的局面。多年來，上海眾多農(nóng)業(yè)銀行堅持服務(wù)“三農(nóng)”，支持鄉(xiāng)村振興，始終高舉“農(nóng)”字招牌，服務(wù)鄉(xiāng)村振興示范村建設(shè)，大力支持科技興農(nóng)和綠色農(nóng)業(yè)項目，打造以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈為主體的特色農(nóng)業(yè)金融服務(wù)方式，推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)，改善農(nóng)村融資和金融服務(wù)環(huán)境。僅以上海農(nóng)商銀行為例，上海農(nóng)商銀行2021年在上海證券交易所主板掛牌上市，成為上海地區(qū)第三家登陸A股市場的法人銀行。農(nóng)商行依托上海區(qū)域近360個網(wǎng)點，實現(xiàn)了對上海郊區(qū)100多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)1570余個行政村的金融服務(wù)全覆蓋，切實做到了“網(wǎng)點到鎮(zhèn)，服務(wù)進(jìn)村”。截至2020年末，涉農(nóng)貸款余額609.32億元，連續(xù)多年位居全國前列。

雖然上海農(nóng)業(yè)發(fā)展已處于全國領(lǐng)先水平，但是農(nóng)村金融依然制約著上海農(nóng)村發(fā)展，農(nóng)業(yè)金融體系不健全，支農(nóng)金融供給總體上仍然不足，阻礙了上?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。建立適合上海現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的農(nóng)村金融體系，加強上海農(nóng)村金融服務(wù)，完善農(nóng)村金融服務(wù)，提高金融支持效率，促進(jìn)上海現(xiàn)代農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，無疑具有積極的現(xiàn)實意義。同時，上海農(nóng)業(yè)發(fā)展具有技術(shù)、資金等優(yōu)勢，如果上海農(nóng)村金融服務(wù)能取得重大進(jìn)展，無疑對于國家實行鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略具有示范意義。

二、影響上海市農(nóng)村金融活動的原因分析

（一）農(nóng)村的經(jīng)濟效益低限制農(nóng)村金融服務(wù)供給

在大多數(shù)的發(fā)展中國家，往往會采用鼓勵城市部門發(fā)展而忽視農(nóng)村部門的政策，這種政策對農(nóng)村金融市場發(fā)展產(chǎn)生制約，割裂農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)：經(jīng)濟主體間面臨不同的需求價格和要素價格，各部門生產(chǎn)率不一致，技術(shù)水平存在較大差異，而且缺乏有力的市場機制使之達(dá)到均衡狀態(tài)，這時不完全市場充斥著農(nóng)村金融領(lǐng)域。農(nóng)村金融市場的分割結(jié)構(gòu)最明顯的結(jié)果就是不同地區(qū)的不同金融部門和金融機構(gòu)的每一單位貨幣借貸成本是不同的，因此面臨的利率水平也是不同的。當(dāng)分割的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)面臨投資的不可分割性時，那些生產(chǎn)率較低的金融機構(gòu)就會排除在外部融資之外。如果得不到內(nèi)部融資的有力支持，那么農(nóng)村的許多經(jīng)濟活動就會無法開展，從而落入一種低效率的均衡陷阱。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有典型有限性的特點，無法像工業(yè)一樣發(fā)生科技變革產(chǎn)生革命性進(jìn)步，所以除少數(shù)高收入群體之外，農(nóng)村的創(chuàng)業(yè)活動和技術(shù)創(chuàng)新會因資金限制，局限在低級農(nóng)業(yè)活動中。農(nóng)村居民財富基礎(chǔ)和經(jīng)濟水平?jīng)Q定農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展程度，目前，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展不僅存在收入差異化的情況，而且遠(yuǎn)滯后于城市水平，經(jīng)濟效益水平低，直接制約農(nóng)村金融發(fā)展空間和金融服務(wù)規(guī)模。

（二）農(nóng)村金融環(huán)境狀況抑制農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展

1.農(nóng)村金融法規(guī)缺失和市場機制不健全

農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境面臨著先天不足和內(nèi)生缺陷兩大劣勢。首先，農(nóng)村金融市場發(fā)展缺乏必要的政策環(huán)境和完備的法律法規(guī)，農(nóng)村監(jiān)管機制不健全并且監(jiān)管基礎(chǔ)長期薄弱，監(jiān)管機制實質(zhì)上處于低效和無效狀態(tài)。市場機制不健全和缺乏良好的金融環(huán)境，農(nóng)村金融難以健康發(fā)展，而伴隨著農(nóng)村金融機構(gòu)進(jìn)入門檻的降低，大量金融機構(gòu)的競相涌進(jìn)，金融監(jiān)管的空白勢必會給農(nóng)村金融有序發(fā)展帶來隱憂。另一方面，如果完全依靠政府規(guī)范化農(nóng)村金融法律體系和監(jiān)管體制，從某種程度上來說是由政府主導(dǎo)資源配置，由此引起的權(quán)力尋租行為，向本就問題重重的農(nóng)村金融體系提出了新的挑戰(zhàn)。其次，由于農(nóng)村人口分散、收入水平不均、市場不夠發(fā)達(dá)等原因，農(nóng)村的抵押品具有產(chǎn)權(quán)界定不明確，金融交易成本高，處理難度大等特點，不具有傳統(tǒng)貸款抵押品的可銷售性、可處置性、交易成本低、耐用等屬性特征，農(nóng)村的金融機構(gòu)無法有效分割風(fēng)險。但農(nóng)村金融機構(gòu)一般不會放寬業(yè)務(wù)限制，因為信貸限制一旦放寬，可能會導(dǎo)致農(nóng)村金融資源配置過程混亂和尋租現(xiàn)象，嚴(yán)重時會致使金融腐敗，農(nóng)村金融機構(gòu)喪失清償能力。所以大多數(shù)農(nóng)村金融機構(gòu)會轉(zhuǎn)向城鎮(zhèn)金融，或者選擇抵押品替代機制，比如選擇成員擔(dān)保的小組借貸或互聯(lián)交易等等。

2.農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境不完善影響金融機構(gòu)發(fā)展

農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是農(nóng)村金融發(fā)展的外部條件，它涵蓋信用體系、法律規(guī)章、擔(dān)保體系以及金融機構(gòu)相互之間的協(xié)調(diào)競爭機制等。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境存在著信用體系不健全、中介擔(dān)保體系缺失、金融相關(guān)法律空白等問題，制約農(nóng)村金融健康發(fā)展。在信用體系方面，首先，由于農(nóng)村借款人地域性分散，財務(wù)制度、經(jīng)營活動和企業(yè)運營不規(guī)范，征信難、征信成本高兩個問題一直困擾著廣大農(nóng)村金融機構(gòu)。其次，農(nóng)村信貸市場缺乏完整的信用評級機構(gòu)，擔(dān)保制度不健全，加上農(nóng)村保險制度的不完善，金融機構(gòu)無法有效化解信貸風(fēng)險，往往會選擇退出農(nóng)村金融市場，進(jìn)一步加劇農(nóng)村金融供給不足。在市場發(fā)育方面，農(nóng)村金融市場大都是不完全市場，金融產(chǎn)品單一，大都是貨幣市場，資本、保險和擔(dān)保市場發(fā)展滯后，加上農(nóng)村缺乏可變現(xiàn)可交易的擔(dān)保物，給農(nóng)村的信貸活動帶來困難。在法律環(huán)境方面，《農(nóng)村金融法》和《合作金融法》等法律仍是空白，農(nóng)村的司法、執(zhí)法、立法等情況也不如人意，農(nóng)村金融法律環(huán)境不完善，在一定程度上制約農(nóng)村金融組織和金融機構(gòu)的有序運行。

3.農(nóng)村社會保障制度滯后制約金融服務(wù)供給

農(nóng)村社會保障制度是指兼顧農(nóng)村公平與效率的需要，通過轉(zhuǎn)移支付、收入再分配的方式為農(nóng)村的低收入弱勢群體提供基本保障，有利于緩解農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險。我國農(nóng)村社會保障制度相當(dāng)滯后，遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)水平，存在社會保障覆蓋面窄、社會保障程度低、社會保障制度不健全等突出問題。農(nóng)村社會保障制度滯后，從一定程度上減弱農(nóng)民的抗風(fēng)險能力，抑制農(nóng)村信貸需求，使農(nóng)村經(jīng)濟長期處于低水平不發(fā)達(dá)階段。農(nóng)村社會保障制度不完善導(dǎo)致農(nóng)村的低水平經(jīng)濟，從而制約金融服務(wù)供給。

（三）農(nóng)村金融信息缺失抑制金融服務(wù)有效供給

農(nóng)村金融機構(gòu)與農(nóng)民的信息不對稱貫穿整個交易過程，在交易合約簽訂前，借款人可能會隱匿對自身不利的信息，導(dǎo)致農(nóng)村金融信貸的逆向選擇行為。農(nóng)村的征信體系嚴(yán)重落后，致使金融機構(gòu)無法了解借款人收入、偏好、健康狀況和財務(wù)情況等金融信息，而農(nóng)民則完全掌握自己風(fēng)險偏好、還款能力等私人信息，農(nóng)村金融機構(gòu)處于信息劣勢的一方。在不考慮其他假設(shè)條件下，借款農(nóng)戶出于自身利益最大化的考慮，有較強的違約動機。農(nóng)村征信體系的落后，可能源于兩方面的原因，一是金融機構(gòu)對農(nóng)村信用意識淡薄的印象已經(jīng)固化，征信體系建立需要大量的人力、物力成本，且外部性大，無法有效避免搭便車現(xiàn)象，所以很少有農(nóng)村金融機構(gòu)進(jìn)行信用體系建設(shè)；二是農(nóng)村信用體系建立難度大，對村民和貧困戶很難做出客觀的信用評價，而農(nóng)村抵押品和擔(dān)保的缺失無法抵消信用體系不完善帶來的風(fēng)險，嚴(yán)重影響金融服務(wù)供給。另外，農(nóng)村征信體系的缺失，信貸放款具有一定的主觀性，依賴金融人員的主觀意愿、個人偏好決定客戶的信用評價，容易滋生金融腐敗，給農(nóng)村金融機構(gòu)運行帶來較大的挑戰(zhàn)。

三、增加上海市農(nóng)村金融供給的政策建議

（一）化解農(nóng)村金融發(fā)展的外部性問題

不同于城鎮(zhèn)地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)交易人缺乏基本的金融知識，對于經(jīng)營風(fēng)險、項目收益、借款項目投向缺乏了解，金融機構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)前需要對其進(jìn)行金融培訓(xùn)，包括對客戶進(jìn)行金融規(guī)則、金融制度教育，開發(fā)新型金融產(chǎn)品，鑒別潛在用戶等，即存在金融拓荒成本。金融拓荒成本具有較強的正外部性，最先開始進(jìn)行金融拓荒的金融機構(gòu)在前期支付“沉沒成本”，后來的機構(gòu)可以不支付任何成本就能免費享受拓荒服務(wù)帶來的正外部性，無法避免免費搭便車現(xiàn)象，農(nóng)村金融機構(gòu)進(jìn)行金融拓荒的積極性就會降低。在農(nóng)村金融拓荒成本無法有效分擔(dān)的前提下，農(nóng)村金融活動可能因此止步不前，政府部門應(yīng)主動承擔(dān)金融拓荒機構(gòu)的職能或負(fù)擔(dān)部分金融拓荒成本，激勵更多商業(yè)性金融機構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，一旦拓荒成功，農(nóng)村的金融生態(tài)環(huán)境和市場得以建立，農(nóng)村金融服務(wù)的有效供給就會大大增加。

（二）緩解農(nóng)村金融市場失靈約束

1.強化農(nóng)村信譽體系

信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險和逆向選擇問題是限制農(nóng)村金融供給的重要因素。實踐證明，建立同伴監(jiān)督、獎懲明確的農(nóng)村信譽體系有助于化解道德風(fēng)險，也有助于建設(shè)農(nóng)村社會信用的正向激勵、逆向懲治機制，如針對信譽好、還款快的農(nóng)村客戶給予放款便利與優(yōu)惠，對信用差、還款拖延的用戶給予懲罰或終止放款。還可以引入第三方村委會，進(jìn)行信用村建設(shè)，第三方可以緩解金融機構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對稱現(xiàn)象，有效解決農(nóng)戶融資難的問題。

2.完善同伴監(jiān)督機制

同伴監(jiān)督機制是指形成借款小組，借款小組人為地在小組成員之間形成相互依賴機制，如果小組成員有不遵守金融機構(gòu)規(guī)則的行為，則其他成員也不予放款，保證小組成員有動力監(jiān)督其他成員的行為。相較金融機構(gòu)，同伴監(jiān)督機制在信息掌握和貸款后監(jiān)督方面更具優(yōu)勢，只是對于村莊借貸以外的情況適用性不強。

3.確立農(nóng)村團(tuán)體聯(lián)保貸款制度

根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)，農(nóng)村金融機構(gòu)在信息不對稱和既定金融規(guī)則下，逆向選擇是該情境下的最優(yōu)選擇。解決信貸市場的逆向選擇問題，需要改進(jìn)博弈規(guī)則和創(chuàng)新抵押擔(dān)保制度來實現(xiàn)，農(nóng)村團(tuán)體聯(lián)保貸款制度可以通過事前甄別和事后監(jiān)督控制融資風(fēng)險，消除農(nóng)村金融活動中的信息不對稱現(xiàn)象，彌補農(nóng)村抵押品不足的情況。

（三）構(gòu)建農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

構(gòu)建完整的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，包括完善農(nóng)村信用評級機制、農(nóng)村金融服務(wù)配套機制、農(nóng)村抵押品市場、農(nóng)村信貸保險覆蓋機制，以及完善相關(guān)的法律法規(guī)、加大農(nóng)村金融政策支持力度、完善農(nóng)村金融監(jiān)督機制等。如在抵押制度方面，加快土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)制度的完善，提高抵押品辦理效率，降低農(nóng)村金融活動中的交易費用；在信用評級方面，鼓勵信用村、信用鄉(xiāng)、信用鎮(zhèn)的建設(shè)，塑造誠實守信的社會風(fēng)氣；在二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面，完善動態(tài)多元的農(nóng)村金融供給模式，政府適時引導(dǎo)和監(jiān)管農(nóng)村金融模式創(chuàng)新，增強農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的市場化運行。構(gòu)建完善的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，是從根本上解決農(nóng)村金融服務(wù)供給瓶頸的舉措，為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略掃清前進(jìn)障礙。 □