田東琰

我國金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)體系的制度遵循及現(xiàn)狀

我國金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)體系的制度遵循

為應(yīng)對全球性環(huán)境資源和社會(huì)發(fā)展可持續(xù)問題的挑戰(zhàn)，國際組織展開了卓有成效的探索實(shí)踐。2004年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)（UNEP FI）首次明確了環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）是影響股東長期利益的重要因素。此后，國際組織和投資主體不斷深化ESG概念內(nèi)涵，充實(shí)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，完善分析工具，推動(dòng)ESG投資逐漸成為企業(yè)負(fù)責(zé)任投資、國家主權(quán)投資基金、養(yǎng)老基金和銀行貸款投向的重要參考和基本準(zhǔn)則。

我國政府歷來高度重視生態(tài)環(huán)境保護(hù)，踐行綠色發(fā)展理念和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持把法規(guī)制度體系建設(shè)作為根本之舉，并注重吸收國際可持續(xù)發(fā)展先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)理念、制度、標(biāo)準(zhǔn)與國際對標(biāo)接軌。具體到金融領(lǐng)域，經(jīng)過多年努力，指導(dǎo)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)活動(dòng)的制度框架已經(jīng)確立并日益完善（見表1）。

但我們也要看到，因我國環(huán)保工作先發(fā)優(yōu)勢明顯且ESG投資制度體系建設(shè)尚處于完善階段，加之實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)任務(wù)艱巨，目前我國金融領(lǐng)域ESG投資評價(jià)體系的制度依據(jù)主要集中于環(huán)境方面，社會(huì)和治理方面的制度建設(shè)內(nèi)容相對單一、進(jìn)程有所滯后。

我國金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)體系現(xiàn)狀

以遠(yuǎn)景承諾為向標(biāo)，ESG投資目標(biāo)逐步確立并取得初步成效。銀行信貸仍然是資金供應(yīng)的主要來源，因此，銀行在實(shí)施可持續(xù)金融中扮演著重要角色。目前，我國工商銀行、中國銀行、恒豐銀行等13家銀行正式簽署聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織（UN PRI）《負(fù)責(zé)任銀行原則》，承諾業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）、《巴黎氣候協(xié)定》目標(biāo)保持一致，并為之作出貢獻(xiàn)。截至2021年7月底，證券行業(yè)中已有17家公募基金管理人，包括華夏基金、易方達(dá)、嘉實(shí)基金、工銀瑞信等，以及保險(xiǎn)行業(yè)中的國壽資產(chǎn)和中國平安，加入了聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織，均致力將ESG投資理念、投資方法融入到公司整體投資框架中。

此外，在ESG投資實(shí)踐中，銀行、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)均取得了不錯(cuò)的成績。銀行方面，在資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)上積極推動(dòng)契合ESG投資理念的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，如工商銀行持續(xù)強(qiáng)化境內(nèi)綠色信貸政策管理，2020年投向節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)等綠色產(chǎn)業(yè)的貸款余額達(dá)18457.19億元，累計(jì)發(fā)行綠色債券98.3億元;建設(shè)銀行2021年上半年發(fā)行12億美元可持續(xù)發(fā)展債券，規(guī)模居于世界第五位。公募基金方面，目前國內(nèi)ESG基金存續(xù)數(shù)量為701只，包括655只低碳綠色發(fā)展概念基金和46只社會(huì)責(zé)任基金，ESG公募基金產(chǎn)品凈值總規(guī)模逾1.2萬億元。私募股權(quán)方面，近年來，私募股權(quán)對ESG投資的關(guān)注度顯著提升，在149家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)中，有131家對ESG或綠色投資有所關(guān)注，其中17家已開展相關(guān)實(shí)踐。在這17家機(jī)構(gòu)中，超過50%的機(jī)構(gòu)制定了ESG投資方法流程。保險(xiǎn)方面，中國太保為清潔能源領(lǐng)域提供保險(xiǎn)保障，截至2021年6月末，水力發(fā)電領(lǐng)域累計(jì)保額超過500億元，光伏領(lǐng)域累計(jì)保額近千億元。

以體系建設(shè)為抓手，ESG治理架構(gòu)不斷優(yōu)化。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)通過設(shè)立綠色金融管理委員會(huì)等ESG管理機(jī)構(gòu)，將ESG可持續(xù)發(fā)展理念納入發(fā)展戰(zhàn)略和管理策略，構(gòu)建ESG管理、研究、指標(biāo)、評價(jià)、投資、產(chǎn)品及風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)了從決策到執(zhí)行、從制度到流程、從能力建設(shè)到信息披露等全面的ESG投資評價(jià)與管理運(yùn)作體系，如中國銀行、興業(yè)銀行、平安銀行等大型金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)最新治理準(zhǔn)則，在外部約束和內(nèi)生動(dòng)力作用下，金融機(jī)構(gòu)不斷健全現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)和議事規(guī)則，加強(qiáng)企業(yè)治理，培育合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理、職業(yè)道德和社會(huì)責(zé)任文化。例如，平安養(yǎng)老發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，全景展示其ESG投資理念、三會(huì)一層治理結(jié)構(gòu)和ESG風(fēng)險(xiǎn)管理體系，借力公司治理賦能實(shí)現(xiàn)ESG投資戰(zhàn)略目標(biāo)。

以信息披露為依托，ESG投資透明度日益提高。全面準(zhǔn)確的信息披露是降低不確定性和開展風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)，已成為上市公司的基本義務(wù)。為監(jiān)督、指導(dǎo)企業(yè)落實(shí)信息披露要求，提高履行可持續(xù)發(fā)展責(zé)任透明度，國際通行的做法是由各類信息披露管理機(jī)構(gòu)（包括管理部門、交易所、自律機(jī)構(gòu)和相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)等）出臺(tái)制度并規(guī)范監(jiān)督披露執(zhí)行情況。國內(nèi)管理機(jī)構(gòu)也開展了相關(guān)實(shí)踐，如中國人民銀行的《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》、銀保監(jiān)會(huì)的《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任的意見》、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的《中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引》、上交所的《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》和《〈公司履行社會(huì)責(zé)任的報(bào)告〉編制指引》、深交所的《深圳證券交易所上市公司社會(huì)責(zé)任指引》、香港聯(lián)交所的《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》等相關(guān)意見和指引要求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)上市的51家銀行均披露了社會(huì)責(zé)任/ESG報(bào)告/可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（部分選擇合并在年報(bào)中進(jìn)行披露），香港聯(lián)交所上市的哈爾濱銀行也遵從規(guī)定逐年披露《環(huán)境、社會(huì)與管治報(bào)告》，上市銀行履行信息披露義務(wù)意愿較高。

以指標(biāo)評價(jià)為工具，ESG投資標(biāo)準(zhǔn)化水平顯著加強(qiáng)。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)參照的國際ESG指標(biāo)和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)通常為聯(lián)合國責(zé)任投資原則（PRI）、全球可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（GSSB）的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南 GRI Standards》、聯(lián)合國全球契約十項(xiàng)原則以及國際標(biāo)準(zhǔn)化組織的《ISO 26000：社會(huì)責(zé)任指南（2010）》。在上述標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)下，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極豐富符合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)的指標(biāo)體系構(gòu)成，形成了將環(huán)境友好、社會(huì)責(zé)任和公司治理指標(biāo)結(jié)果作為投資信貸活動(dòng)主要決策參考的新趨勢。例如，華夏銀行明確了ESG評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將13項(xiàng)ESG因子（環(huán)境因子3項(xiàng)、社會(huì)責(zé)任因子7項(xiàng)和公司治理因子3項(xiàng)）整合到投資、信貸融資等項(xiàng)目評審過程。再如，平安集團(tuán)將ESG因子融入投資決策，積極開發(fā)CN-ESG智慧評價(jià)體系（包含通用指標(biāo)、行業(yè)矩陣、輿情調(diào)整三大模塊，囊括環(huán)境、社會(huì)、治理以及行業(yè)特色業(yè)務(wù)四個(gè)維度），構(gòu)建了對于上市公司、發(fā)債主體以及項(xiàng)目ESG盡調(diào)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和投資依據(jù)。在國內(nèi)投資市場上，中國ESG投資評價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)的類型更加豐富多樣，從傳統(tǒng)的指標(biāo)/數(shù)據(jù)供應(yīng)商、金融科技公司、證券經(jīng)營者、學(xué)術(shù)/非營利機(jī)構(gòu)到咨詢公司，研發(fā)了包括中證ESG評價(jià)、招銀理財(cái)ESG、華證ESG評價(jià)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院評價(jià)體系（中財(cái)ESG評價(jià)）等產(chǎn)品，并在國內(nèi)資本市場上推出了17只ESG投資策略指數(shù)，如興業(yè)證券ESG盈利100（依托中證ESG評價(jià)）、ESG領(lǐng)先（依托中財(cái)ESG評價(jià)）等。

我國金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)體系面臨的問題

組織管理體系建設(shè)不均衡，ESG治理架構(gòu)分化明顯。構(gòu)建組織管理體系是提升ESG投資評價(jià)管理水平、有效推進(jìn)ESG投資評價(jià)活動(dòng)、實(shí)現(xiàn)ESG投資綜合效益的重要支點(diǎn)和有力保障。ESG投資理念與金融機(jī)構(gòu)三會(huì)一層治理格局的有機(jī)融合涉及面廣，牽涉到目標(biāo)設(shè)定、理念宣貫、制度機(jī)制、組織架構(gòu)、責(zé)任分工、監(jiān)督管理等諸多維度，貫通戰(zhàn)略層、管理層和執(zhí)行層，有待以清晰的組織管理體系構(gòu)建為總綱，牽頭抓總整合，實(shí)現(xiàn)有機(jī)集成。我國ESG投資理念引入較晚，環(huán)境友好、綠色投融資、社會(huì)責(zé)任、公司治理等主題內(nèi)容主要分散于綜合性制度規(guī)范內(nèi)，缺少關(guān)于ESG組織管理體系建設(shè)的專門化、約束性制度規(guī)定或管理指引。此外，從工商銀行、中國平安等ESG報(bào)告來看，頭部銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，尤其是境外上市銀行先行引入踐行ESG投資理念，公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性和有效性對地方性中小金融機(jī)構(gòu)形成絕對優(yōu)勢。國內(nèi)地方性中小銀行ESG投資評價(jià)工作尚處于深化認(rèn)識(shí)或運(yùn)用起步階段，加之受資本充足率和不良貸款率不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)敞口拖累，客觀上對ESG管理體系建設(shè)的現(xiàn)實(shí)訴求和引致需求存在滯后性和漸進(jìn)性。

獲取信息范圍和質(zhì)量成難點(diǎn)，無法對ESG投資提供有效支撐。一是國內(nèi)ESG信息披露機(jī)制不完善。上交所和深交所鼓勵(lì)上市公司自愿披露環(huán)境保護(hù)和公司治理工作成效，并經(jīng)第三方審計(jì)確保準(zhǔn)確性，但指引式條文并非強(qiáng)制性規(guī)定，規(guī)制力度不強(qiáng)，同時(shí)對未披露的企業(yè)激勵(lì)不足且懲戒措施較弱。2020年5月底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，滬深300范圍內(nèi)發(fā)布2019年度ESG報(bào)告的公司占比為85%，且其中僅有12%的公司ESG報(bào)告經(jīng)過了第三方審計(jì)。二是上市公司信息披露率低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年5月底，共有1092家A股上市公司發(fā)布了2020年ESG報(bào)告，發(fā)布報(bào)告的公司數(shù)量占全部A股上市公司數(shù)量的25.3%。較低的國內(nèi)上市公司信息披露率限制了金融機(jī)構(gòu)的信息采集范圍，制約了金融機(jī)構(gòu)ESG投資評價(jià)的有效運(yùn)用。三是當(dāng)前信息披露標(biāo)準(zhǔn)多而分散。例如，納入滬深300的公司在披露信息時(shí)，依據(jù)交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)發(fā)布的ESG披露指南歸類起來就有9種，指標(biāo)口徑不一，橫向可比性差，難以檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的可靠性，存在“漂綠”指標(biāo)數(shù)據(jù)未能有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的問題，增加了金融機(jī)構(gòu)參考披露信息實(shí)施精準(zhǔn)投融資決策的難度。

ESG評價(jià)體系不統(tǒng)一，計(jì)算方法差異大。國內(nèi)現(xiàn)有ESG投資評價(jià)服務(wù)與國外相對成熟的評價(jià)服務(wù)相比，評價(jià)結(jié)果具有較大差異。如當(dāng)前ESG評價(jià)市場中的中證ESG評價(jià)、和訊上市公司社會(huì)責(zé)任（CSR）報(bào)告專業(yè)評測體系、商道融綠ESG評價(jià)體系、招銀理財(cái)ESG、華證ESG評價(jià)、中財(cái)ESG評價(jià)、平安集團(tuán)CN-ESG智慧評價(jià)體系、嘉實(shí)基金ESG評分體系等，因評價(jià)方法透明度低，主觀判斷性指標(biāo)占比較高，所在行業(yè)各自專長、樣本選取、權(quán)重大小等有所不同，導(dǎo)致評價(jià)指標(biāo)設(shè)置和計(jì)算方法不盡相同，ESG評價(jià)結(jié)果存在顯著差異或失真，弱化了對投資項(xiàng)目和目標(biāo)客戶的導(dǎo)引遴選功能，也削弱了金融機(jī)構(gòu)或投資者對ESG指標(biāo)、分值和投資評價(jià)結(jié)果的信心。此外，盡管ESG概念在國內(nèi)的認(rèn)知度和關(guān)注度日漸升溫，但在制定規(guī)范統(tǒng)一的ESG投資評價(jià)體系方面仍面臨諸多困難，主要原因在于環(huán)境、社會(huì)和治理“非財(cái)務(wù)指標(biāo)”缺乏較嚴(yán)格和一致的判定標(biāo)準(zhǔn)，指標(biāo)定性定量兼具、含義理解各異，金融機(jī)構(gòu)面臨評價(jià)工具和評價(jià)結(jié)果可信度、一致性和可比性難題。

促進(jìn)ESG投資評價(jià)體系高質(zhì)量發(fā)展的國際借鑒與對策建議

堅(jiān)持政策指導(dǎo)，助力健全ESG風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)

國際社會(huì)高度重視樹立風(fēng)險(xiǎn)為本的政策導(dǎo)向，通過構(gòu)建ESG風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)指引和行動(dòng)指南，引導(dǎo)、規(guī)范企業(yè)建立健全ESG風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。例如，《G20/OECD公司治理原則》要求董事會(huì)必須確保公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理政策、結(jié)構(gòu)和程序能夠識(shí)別、衡量和監(jiān)控可能對公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)管理ESG風(fēng)險(xiǎn)的方法與其整體風(fēng)險(xiǎn)方法一致;《經(jīng)合組織負(fù)責(zé)任商業(yè)行為盡責(zé)管理指南》已成為將ESG風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的重要國際參考，要求企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策能支持識(shí)別、避免和解決與雇工、人權(quán)、環(huán)境、賄賂、消費(fèi)者和公司治理相關(guān)的不利影響;美國特雷德韋委員會(huì)發(fā)起人組織委員會(huì)（COSO）2018年發(fā)布了關(guān)于如何將識(shí)別、評估和管理ESG風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部流程整合到企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的具體指南;英格蘭銀行審慎監(jiān)管局2019年發(fā)布指導(dǎo)意見，要求銀行董事會(huì)了解和管理氣候變化帶來的金融風(fēng)險(xiǎn);印度儲(chǔ)備銀行（中央銀行）自2007年以來一直對銀行在社會(huì)責(zé)任、可持續(xù)發(fā)展和非財(cái)務(wù)報(bào)告中的成效發(fā)布通告和指南;巴西中央銀行要求商業(yè)銀行將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)因素納入其治理框架。

我國需加強(qiáng)政府主責(zé)監(jiān)管，由金融管理部門在現(xiàn)有制度的基礎(chǔ)上，按照金融行業(yè)類別，分行業(yè)制定統(tǒng)一的專門的ESG風(fēng)險(xiǎn)管理指引和監(jiān)管制度，由ESG風(fēng)險(xiǎn)管理原則、管理目標(biāo)、管理策略、組織架構(gòu)、政策程序（含披露機(jī)制）、系統(tǒng)支持、審計(jì)檢查、績效考核、獎(jiǎng)懲機(jī)制等風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)成，劃分董監(jiān)高職責(zé)范圍和責(zé)任歸屬，專責(zé)明確ESG風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬部門和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告流程，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)樹牢可持續(xù)金融文化，加強(qiáng)對國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境相關(guān)的金融稅收政策、公平競爭、勞動(dòng)監(jiān)察、環(huán)境保護(hù)、平等就業(yè)、健康安全、公司設(shè)立等法律法規(guī)的分析評估，把ESG風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測和評估流程強(qiáng)制納入整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架，開展壓力測試，同時(shí)合理配置監(jiān)管資源，深化對金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)ESG風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況監(jiān)管，引導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)最大程度踐行ESG投資理念，嚴(yán)格信息披露和違規(guī)懲戒，形成內(nèi)外協(xié)同、上下貫通的ESG風(fēng)險(xiǎn)治理合力和監(jiān)管默契。

堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)先行，健全信息披露基礎(chǔ)設(shè)施

ESG投資評價(jià)體系建設(shè)是一項(xiàng)國際組織、金融監(jiān)管部門、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、專業(yè)評價(jià)與審計(jì)機(jī)構(gòu)和投融資市場主體共同參與的金融生態(tài)工程，其中信息披露是ESG投資評價(jià)工作的根本和前提。從美國正在推動(dòng)的《2021年ESG信息披露簡化法案》的內(nèi)容看，美國擬從立法的角度來正式界定ESG。英國政府強(qiáng)制要求所有上市公司和大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)自2022年開始披露其商業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的環(huán)境影響。歐盟出臺(tái)分類披露原則（EU Taxonomy），以期規(guī)范企業(yè)ESG信息披露程序和標(biāo)準(zhǔn)。金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）牽頭成立氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD），要求金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從公司治理、經(jīng)營戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營指標(biāo)與目標(biāo)等方面進(jìn)行氣候信息披露。日本交易所集團(tuán)于2020年發(fā)布《ESG披露實(shí)用手冊》，旨在指導(dǎo)上市公司滿足投資者對高質(zhì)量ESG披露信息的要求。日本銀行規(guī)定，作為提供資金的一項(xiàng)條件，金融機(jī)構(gòu)必須對外披露其應(yīng)對氣候變化所采取措施的定性定量信息，接受市場監(jiān)督。香港聯(lián)交所新版《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》規(guī)定，從2020年開始，在聯(lián)交所上市的公司對ESG信息的披露由自愿披露逐步轉(zhuǎn)為“不披露就解釋”的半強(qiáng)制披露和部分指標(biāo)的強(qiáng)制披露。

我國應(yīng)加快ESG信息強(qiáng)制性披露立法進(jìn)程，同時(shí)由全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)（CFSTC）統(tǒng)籌組織，聯(lián)合專業(yè)社會(huì)化研究機(jī)構(gòu)，參考《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南 GRI Standards》、國際標(biāo)準(zhǔn)化組織《ISO 26000：社會(huì)責(zé)任指南（2010）》等國際標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合房住不炒、雙碳目標(biāo)、鄉(xiāng)村振興、人口中長期發(fā)展、共同富裕等中央重點(diǎn)決策部署，主導(dǎo)建立具有中國特色的金融領(lǐng)域ESG投資評價(jià)國家強(qiáng)制性披露標(biāo)準(zhǔn)、指標(biāo)體系和評價(jià)方法，統(tǒng)一信息披露指標(biāo)含義、權(quán)重和格式，統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集口徑，增強(qiáng)評價(jià)方法透明度，為掌握國際ESG標(biāo)準(zhǔn)制定的主動(dòng)性和國際話語權(quán)、引領(lǐng)國際ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的研制奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，把信息披露情況納入央行宏觀審慎評估，與窗口指導(dǎo)強(qiáng)度、現(xiàn)場檢查頻度和央行資金支持額度建立關(guān)聯(lián)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行披露義務(wù)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)挖掘內(nèi)生動(dòng)能，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)金融基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)與數(shù)據(jù)優(yōu)勢，強(qiáng)化科技賦能，自主研發(fā)智能化、流程化采集分析工具，收集、分析、監(jiān)控ESG數(shù)據(jù)源，減少主觀因素干擾，提升國標(biāo)貫標(biāo)和決策支持智能化水平，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目、產(chǎn)品和客戶ESG投資評價(jià)結(jié)果同業(yè)可比、動(dòng)態(tài)可視。

堅(jiān)持多元共建，支持評價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)加快發(fā)展

國外ESG投資評價(jià)體系歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展，規(guī)模逐漸擴(kuò)大，全球現(xiàn)有約600家ESG評價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中明晟MSCI、湯森路透、富時(shí)羅素等海外機(jī)構(gòu)作為ESG評價(jià)體系的領(lǐng)導(dǎo)者，掌握著ESG評價(jià)的話語權(quán)，已成為ESG市場發(fā)展不可或缺的重要組成部分。例如，明晟MSCI涉及37項(xiàng)ESG關(guān)鍵主題;湯森路透體系涉及10個(gè)領(lǐng)域，178個(gè)指標(biāo);富時(shí)羅素評價(jià)體系包括反貪污和反賄賂、氣候變化、健康與安全等14項(xiàng)主題評分，以及300多項(xiàng)考察指標(biāo)。

為積極參與全球可持續(xù)金融治理和國際競爭，掌握金融話語權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)，我國市場、環(huán)保、金融和民政等主管部門應(yīng)在國內(nèi)綠色可持續(xù)發(fā)展理念和國家ESG投資評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的引領(lǐng)指導(dǎo)下，出臺(tái)配套政府法規(guī)和激勵(lì)約束政策，圍繞ESG評價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈分工，加快培育理論研究、數(shù)據(jù)收集、方法研究、指標(biāo)模型設(shè)計(jì)、指數(shù)開發(fā)、系統(tǒng)研發(fā)、投顧服務(wù)等全鏈條ESG評價(jià)服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群，壯大ESG評價(jià)市場主體規(guī)模，同時(shí)確立ESG信息數(shù)據(jù)企業(yè)核心資產(chǎn)定位，加強(qiáng)對企業(yè)和客戶敏感數(shù)據(jù)信息的保護(hù)，守住金融數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露敞口，在公平競爭和數(shù)據(jù)安全的監(jiān)管指引下，提升我國評價(jià)機(jī)構(gòu)服務(wù)供給質(zhì)量和能力。此外，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)ESG評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)能力建設(shè)，開發(fā)自主獨(dú)立的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)模型，貫通融資和融智多產(chǎn)品服務(wù)體系，一體推進(jìn)評審?fù)度谫Y項(xiàng)目、產(chǎn)品和客戶的ESG風(fēng)險(xiǎn)，為客戶和產(chǎn)品定制推出融合ESG投資理念的一攬子投融資解決方案，提升核心競爭力和高質(zhì)量發(fā)展能力。

責(zé)任編輯：孫 爽