陳悅

臨近年終，每個(gè)人都應(yīng)該盤點(diǎn)一下家庭的財(cái)務(wù)狀況，通過調(diào)整資產(chǎn)組合和收支比例等，使得自己能在未來實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富目標(biāo)。尤其是在當(dāng)前，盤點(diǎn)家財(cái)?shù)臅r(shí)候更需要重視防范各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

臨近年終，大部分企業(yè)都要逐漸開始對(duì)過去一年的財(cái)務(wù)狀況作匯總，企業(yè)管理層會(huì)根據(jù)一系列的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況作出判斷和展望。而上市公司更是要在明年初公布企業(yè)年報(bào)，供廣大的投資者參考。我們知道，上市公司最重要的3張財(cái)務(wù)報(bào)表分別是：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，財(cái)務(wù)分析就建立在這些報(bào)表提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之上，從中投資者可以知道一家企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否健康，盈利狀況是否良好，等等。

對(duì)于每個(gè)投資者而言，不僅要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)變動(dòng)，也更要關(guān)心自己家庭的財(cái)務(wù)狀況。經(jīng)營(yíng)一個(gè)家庭的財(cái)富，并不比經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)容易多少，我們也可以把每個(gè)小家庭視作是一個(gè)“迷你”企業(yè)，有自己的理財(cái)目標(biāo)，投資和管理的方式。每一年結(jié)束，我們都可以像給自己的身體做體檢一樣，給自己的家庭財(cái)富把把脈。那么，如何才能做好家庭的年終財(cái)務(wù)盤點(diǎn)呢？讓我們來回答以下4個(gè)問題。

Q1.你的家庭負(fù)債過高嗎？

年終財(cái)務(wù)盤點(diǎn)，第一要盤點(diǎn)自己的資產(chǎn)和負(fù)債情況，主要包括負(fù)債率、流動(dòng)比率和權(quán)益投資占比等。對(duì)于普通家庭來說，最大部分的資產(chǎn)應(yīng)該是房產(chǎn)，最大部分的債務(wù)估計(jì)也是房貸了。過去人們普遍認(rèn)為房產(chǎn)是最安全保值的資產(chǎn)，因此，即使為了買房而承受非常高的負(fù)債率也無可厚非。然而，今年以來，房產(chǎn)市場(chǎng)迎來巨變，未來樓市很難再維持過去20年的高速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，受到疫情影響，各國(guó)經(jīng)濟(jì)均面臨下行壓力，不少年輕人也初嘗了降薪和失業(yè)的痛苦。因此，從當(dāng)前來看，對(duì)于家庭理財(cái)而言，“高負(fù)債”的模式顯然不值得鼓勵(lì)，我們需要留意以下幾個(gè)指標(biāo)。

首先是負(fù)債率。這主要是相對(duì)于家庭總資產(chǎn)而言，看你家究竟借了多少債務(wù)，債務(wù)總量過高的家庭顯然在財(cái)務(wù)安全性上存在不足。比如說，如果負(fù)債率超過50%，未來你就應(yīng)控制債務(wù)的增長(zhǎng)，避免落入債務(wù)陷阱。其中，短期債務(wù)如信用卡欠款、花唄等網(wǎng)貸，以及一年內(nèi)到期的債務(wù)（如車貸當(dāng)年應(yīng)償還的本金）合計(jì)不要超過總資產(chǎn)的20%。關(guān)注短期債務(wù)的重點(diǎn)在于，我們?cè)诳创约贺?fù)債率的時(shí)候，并不能只看比例高低，還要看具體是什么類型的負(fù)債。

其次是資產(chǎn)的流動(dòng)性。如果固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過70%，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性不足，需要增加資產(chǎn)流動(dòng)性，以保證財(cái)務(wù)安全。在資產(chǎn)中，還有一項(xiàng)資產(chǎn)也要引起高度重視，就是借給私人的錢。民間借貸屬于超高風(fēng)險(xiǎn)的投資，即便是親朋好友之間的借貸，也存在無法按時(shí)收回債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，這部分債務(wù)占總資產(chǎn)的比重應(yīng)該越低越好，最高不要超過10%。

再次是權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例。這也是一個(gè)非常重要的指標(biāo)，通常其合適的指標(biāo)是根據(jù)年齡來確定的，用100減去你的年齡，就能得到適合你的權(quán)益類投資的占比。但具體應(yīng)該是怎樣的投資比例較好，并不能生搬硬套，還應(yīng)該根據(jù)自己未來對(duì)資金有怎樣的需求，來確定權(quán)益類投資的占比。

根據(jù)以上幾個(gè)指標(biāo)，剛剛買房的年輕人要達(dá)到財(cái)務(wù)的安全標(biāo)準(zhǔn)可能是比較困難的。年輕人手頭的存款并不多，尤其在買了房以后要握有大筆現(xiàn)金幾乎不可能。而過高的房貸還款壓力會(huì)給家庭財(cái)務(wù)帶來不小的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)需要引起我們的注意。

Q2.你的支出過多嗎？

年終財(cái)務(wù)盤點(diǎn)的第二個(gè)重點(diǎn)是查看自己的收入與支出情況，其中最關(guān)鍵的一個(gè)指標(biāo)是支出占主動(dòng)性收入（指薪金、獎(jiǎng)金等通過各種形式的勞動(dòng)獲得的報(bào)酬）的比例。目前，中國(guó)人的平均儲(chǔ)蓄率為40%，如果你的年度結(jié)余占主動(dòng)性收入的比例高于40%，說明你比普通人能存錢。年度盤點(diǎn)的時(shí)候，可以以年為單位計(jì)算，很多工薪階層的收入主要包括月薪和年終獎(jiǎng)，支出則包括每月基本生活支出和全年的旅游、醫(yī)療、購(gòu)物等支出?？梢詫⒁荒甑氖罩闆r進(jìn)行匯總計(jì)算。每個(gè)人的情況不同，結(jié)余的比例也不完全相同。年輕人收入不高，需要用錢的地方比較多，結(jié)余比率可以適當(dāng)少一些，但最低不要低于10%。未來資金需求量比較大的人，需要更高的結(jié)余比率，以增加可投資金額。風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的人，可以選擇投資收益率高的產(chǎn)品，也可以適當(dāng)降低結(jié)余比例。

在獲得主動(dòng)性收入的同時(shí)，不要忘了被動(dòng)性收入（投資理財(cái)?shù)儒X生錢的收益）的重要性，財(cái)務(wù)自由度是衡量被動(dòng)性收入以及富裕程度的指標(biāo)，其公式如下：

財(cái)務(wù)自由度=被動(dòng)性收入÷總支出

數(shù)值大于1說明已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，可以不依賴主動(dòng)性收入就能過上不錯(cuò)的生活，也就是所謂的“躺賺”。需要說明的是，股票、基金、房產(chǎn)等投資獲得的賬面盈利不能算收入，只有等變現(xiàn)后才能算收入。

債務(wù)是導(dǎo)致很多企業(yè)和家庭破產(chǎn)的重要原因，如果家庭償債支出占比過高，不僅會(huì)影響生活質(zhì)量，還有很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，債務(wù)支出占家庭總收入的比重不要超過50%，最好能低于30%。

Q3.你的現(xiàn)金流充足嗎？

第三是盤點(diǎn)自己的現(xiàn)金流量情況。理財(cái)?shù)暮诵木褪且胶庖粋€(gè)人各個(gè)時(shí)期的現(xiàn)金流量，使之在不同的時(shí)期都能有足夠的現(xiàn)金流來覆蓋支出。我們很難估算一個(gè)人長(zhǎng)期的現(xiàn)金流需求，只能做到走一步看一步，關(guān)注其短期的現(xiàn)金流，重點(diǎn)是看以下兩個(gè)指標(biāo)。

一是應(yīng)急準(zhǔn)備金率。應(yīng)急準(zhǔn)備金是為人們?cè)谕蝗皇ナ杖霑r(shí)而準(zhǔn)備的用于維持短期生活的錢，通常應(yīng)急準(zhǔn)備金數(shù)額應(yīng)滿足3～6個(gè)月的基本開支（包括基本生活開支、各類貸款月供、保險(xiǎn)支出等）。對(duì)于一些有高失業(yè)危險(xiǎn)的人群，應(yīng)急準(zhǔn)備金的數(shù)額還應(yīng)增加到12個(gè)月甚至24個(gè)月基本開支。鑒于如今的市場(chǎng)環(huán)境，我們建議應(yīng)急保障金不低于6個(gè)月的基本開支。今年“雙減”政策出臺(tái)，教培行業(yè)大面積裁員，不少人失去了收入來源，如果他們沒有足夠的應(yīng)急準(zhǔn)備金，又不能在短期內(nèi)找到工作，就會(huì)陷入現(xiàn)金流枯竭的境地。

二是現(xiàn)金短債比，這是要查看你的現(xiàn)金類資產(chǎn)與短期負(fù)債的比例。其基本要求是現(xiàn)金類資產(chǎn)應(yīng)該能覆蓋短期債務(wù)還本付息的需求。如果不能覆蓋短期債務(wù)，則家庭財(cái)務(wù)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一旦債務(wù)到期，要么需要借新債還舊債，很可能要借高利貸，最終落入債務(wù)陷阱;要么需要?jiǎng)佑猛顿Y資金，有可能在市場(chǎng)不好的時(shí)候，出現(xiàn)忍痛“割肉”的情況。

Q4.你的保障到位嗎？

第四是判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)保障水平。你可以根據(jù)自己未來可能遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算一下需要哪些保險(xiǎn)保障，保額應(yīng)該高于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的財(cái)務(wù)損失。

比如，有房貸的家庭，需要為家庭主要收入來源的“頂梁柱”成員投保意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)，以覆蓋房貸等負(fù)債。因?yàn)榧彝ァ绊斄褐币坏┏霈F(xiàn)意外、過世等情況，家庭收入銳減，就難以負(fù)擔(dān)還貸壓力。這些風(fēng)險(xiǎn)需要通過購(gòu)買足額的意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)來規(guī)避，保額至少要超過債務(wù)余額。重大疾病的醫(yī)療費(fèi)通常要幾十萬元、甚至上百萬元，購(gòu)買百萬醫(yī)療險(xiǎn)、各地的惠民?？梢愿采w醫(yī)療費(fèi)的支出，購(gòu)買重疾險(xiǎn)也可以部分彌補(bǔ)職場(chǎng)收入的損失。

再比如，擁有汽車的家庭，一旦遭遇車禍，有可能會(huì)遭遇巨額的財(cái)產(chǎn)與人身?yè)p失，購(gòu)買大額第三者責(zé)任保險(xiǎn)的必要性很高。特別是在高收入的大城市，你每年多花幾百元，就可以讓保額大幅增加，使得你抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力顯著提高。

另外，很少有人為家庭財(cái)產(chǎn)投保，然而住宅是每個(gè)家庭最重要的資產(chǎn)，一旦出現(xiàn)火災(zāi)、漏水等事故，不僅自己家的財(cái)產(chǎn)會(huì)受到損失，還可能殃及街坊四鄰，損失金額會(huì)相當(dāng)高。那么，購(gòu)買家財(cái)險(xiǎn)，就能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)獲得足額賠償，也是抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。此外還有針對(duì)房東的房東險(xiǎn)，可以覆蓋租金損失的風(fēng)險(xiǎn)，出租房屋的房東，不妨投保相關(guān)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。