李 旭

（貴州應(yīng)用技術(shù)職業(yè)學(xué)院 貴州福泉 550500）

一、研究背景與意義

一直以來，陶瓷業(yè)在我國占據(jù)著非常重要的位置，陶瓷業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟的發(fā)展影響巨大。隨著經(jīng)濟環(huán)境日趨復(fù)雜化，各大同行企業(yè)爭相發(fā)展,日益壯大，使企業(yè)在運營發(fā)展中的財務(wù)風(fēng)險問題也顯現(xiàn)出來。企業(yè)要在競爭激烈的市場中立足并保持競爭優(yōu)勢，必須分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因，增強財務(wù)風(fēng)險的管理意識。所以，本著陶瓷業(yè)在經(jīng)濟中的重要性及財務(wù)風(fēng)險對陶瓷業(yè)的重大威脅，為陶瓷企業(yè)制訂完善的、有效的財務(wù)風(fēng)險管理制度，對財務(wù)風(fēng)險實時防范,讓企業(yè)處于良好的生產(chǎn)經(jīng)營狀況尤為重要。

二、A公司存在的財務(wù)風(fēng)險及原因分析

（一）存在的風(fēng)險

1.應(yīng)收賬款收回環(huán)節(jié)存在漏洞

應(yīng)收賬款一般是企業(yè)出售商品、材料、提供勞務(wù)等生產(chǎn)運營活動，應(yīng)向購買方或接受勞務(wù)方收取的款項，是企業(yè)的債權(quán)。根據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)資料顯示，A公司2016至2020年應(yīng)收賬款分別為4244 萬元、6134 萬元、7880 萬元、7497 萬元、10043萬元；預(yù)付款項分別為638 萬元、722 萬元、717 萬元、699 萬元、631 萬元；其他應(yīng)收款分別為457 萬元、323 萬元、505 萬元、554萬元、1405萬元；應(yīng)收票據(jù)分別為360萬元、143萬元、10 萬元、250 萬元、180 萬元；主營業(yè)務(wù)收入分別為28214 萬元、30471 萬元、29177 萬元、30694 萬元、29088 萬元；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.65 次、5.87 次、4.16 次、3.99 次、3.32 次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)54.15 天、61.3 天、86.45 天、90.17 天、108.54 天?？梢钥闯?，A 公司的應(yīng)收賬款從2016 至2020 年一直是增加狀態(tài)。并且，根據(jù)營業(yè)收入可以看出，公司的營業(yè)收入從2016至2017 年增長近2000 萬元，2018 至2019 年增長了近1500 萬元，也大致呈增加的趨勢。在營業(yè)收入基本穩(wěn)定的情況下，公司的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款卻居高不下，且每年都在增加，可以說明公司存在許多應(yīng)收賬款收回較困難的情況。

通常企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越低，表示企業(yè)收賬方面迅速有效，流動資金的利用率高。從資料可了解到，A 公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年降低，從2016 年的6.65 次降低至3.32 次，表示公司的收賬速度較慢，平均收賬期較長，壞賬損失在逐漸增多，償債能力也漸漸變?nèi)?。?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是逐年增加的，由2016 年的51.54 天至2020年的108.54天，增加的速度也較大。如果大于公司所制定的周轉(zhuǎn)天數(shù)，則表明債務(wù)人拖欠貨款的時間長，資信度較低，加大了公司產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險。同時也表示公司在催收賬款時沒盡力，讓資產(chǎn)變成了呆賬乃至壞賬，導(dǎo)致流動資產(chǎn)不流動，這樣對公司的正常經(jīng)營活動是很不利的。

2.資金管理能力差

在一個企業(yè)中，資金管理在財務(wù)管理中占據(jù)著中心位置，一直穿插在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的每個環(huán)節(jié)里，企業(yè)進(jìn)行有效的資金管理是尤為重要的。

A公司2016至2020年資金管理情況如下：貨幣資金分別為4253萬元、5542萬元、7150萬元、4870萬元、20722萬元；期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額分別為4055 萬元、4253 萬元、5542萬元、7150萬元、4840萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7040萬元、2214萬元、4414萬元、4671萬元、421萬元；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-5855 萬元、-4350 萬元、-2628 萬元、-1670 萬元、-8494 萬元；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，分別為-928萬元、3412萬元、-28萬元、-5303萬元、23187 萬元；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，分別為198 萬元、1289 萬元、1608 萬元、-2310 萬元、15882 萬元；期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額分別為4253 萬元、5542 萬元、7150 萬元、4840萬元、20722萬元。由此，可分析A公司的貨幣資金起伏不定，從2016 年至2018 年的貨幣資金是逐漸增加的狀態(tài)，還算是穩(wěn)定的。但到了2019 年貨幣資金卻降低了2000 多萬元，而2019 至2020 年貨幣資金卻直接翻了4 倍多，起伏非常大。A 公司的期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額，與期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額也是起伏不定的。A 公司的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的波動很大，高低起伏不定。投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額大多出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，表明公司的資金流出比流入多。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額也是波動很大的。特別是2019 年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為負(fù)數(shù)，說明公司現(xiàn)金流入也出現(xiàn)了問題，營運能力有所下降，在某種程度上會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和資金壓力。

3.財務(wù)部門內(nèi)部控制比較薄弱

公司的財務(wù)部門是財務(wù)管理的重要主體。財務(wù)部門內(nèi)部控制是為了使公司的經(jīng)營管理水平和風(fēng)險管理能力得到提升，以達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

A 公司2016 至2020 年內(nèi)部管理情況：研發(fā)人員0 人，占比0%；技術(shù)人員79 人，占比8.43%；生產(chǎn)人員713 人，占比76.09%；銷售人員76 人，占比8.11%；財務(wù)人員15 人，占比1.60%；行政管理人員54 人，占比5.76%。A 公司的員工分配中，財務(wù)人員所占比例較小，僅占員工的1.60%，且公司的總?cè)藬?shù)也有一千多人。根據(jù)前資料所分析，A 公司的賬款催收不力，有拖款、賒賬現(xiàn)象，導(dǎo)致公司資產(chǎn)形成呆賬甚至壞賬等情況，說明公司財務(wù)部門在應(yīng)收賬款方面做得不夠細(xì)致，且公司的資金管理能力方面薄弱，營運能力方面也有所下降，也說明公司財務(wù)在資金管理方面不夠謹(jǐn)慎，資金管理方面比較薄弱。由此說明，公司的財務(wù)部門內(nèi)部控制還是很薄弱的。

4.存貨積壓，變現(xiàn)能力差

A 公司2016 至2020 年資產(chǎn)運轉(zhuǎn)情況：存貨周轉(zhuǎn)率分別為：5.21 次、4.87 次、3.73 次、3.25 次、2.7 次；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.14次、0次、0次、3.02次、2.72次；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為：1.14次、0 次、0.82 次、0.8 次、0.57 次；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：69.03天、73.91 天、96.5 天、110.6 天、133.5 天；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：314.66天、0天、436.47天、447.71天、630.8天。

根據(jù)資料可得知，A公司的存貨周轉(zhuǎn)率（次）在逐年遞減，說明存貨周轉(zhuǎn)速度在逐漸變慢，流動性會慢慢變?nèi)?，存貨的儲存量在增加，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或是應(yīng)收賬款的速度會變慢，占用的資金過多，存貨有積壓的現(xiàn)象出現(xiàn)。公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)呈逐年增加的趨勢，說明公司的存貨變現(xiàn)的速度在減慢，存貨管理工作效率逐漸變低。依據(jù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分析，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率2016 至2020 年由1.14 次降低到0.57 次，周轉(zhuǎn)率逐年遞減，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)2016 至2020 年由314.66 天增加到630.8 天，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年遞增，銷售能力變?nèi)酰Y產(chǎn)效用率變低，表示公司的周轉(zhuǎn)速度減慢，公司在運用資產(chǎn)方面的經(jīng)營效率越來越差。從上述的分析可以看出，A 公司的存貨積壓問題變得尤為突出，這會影響公司的獲利能力。

（二）原因分析

1.未定期對賬和及時催收

應(yīng)收賬款是企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)，是流動資產(chǎn)的一部分。公司的應(yīng)收款項是逐年增加的趨勢，預(yù)付款項和營業(yè)收入呈下降的趨勢，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）逐年降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加；再結(jié)合前述分析可以看出公司的管理費用起伏不定，而財務(wù)費用大致呈降低趨勢，甚至在2020年出現(xiàn)負(fù)數(shù)。通過以上分析可以看出，公司為了穩(wěn)固自己的銷售渠道，開拓并爭占市場，把商品財務(wù)費用降低。稅金及附加與財務(wù)費用的波動起伏不定，公司沒辦法只能向客戶運用信用政策，供應(yīng)信用業(yè)務(wù)。公司采用賒銷的方式來增加收入，可以為公司帶來一些益處，但也會給公司帶來風(fēng)險。比如客戶長期沒償還貨款時，應(yīng)收賬款的收回難度就會加大，甚至收不回來。公司的應(yīng)收款項逐年增加，雖然能提高收入，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻在逐年降低，足以表明公司的應(yīng)收款項周期在逐年增加，沒有按期與財務(wù)人員核賬和實時向購貨方催收賬款。這會給公司應(yīng)收款項的收回帶來較大的風(fēng)險，從而使公司的效益下降。

2.資金的規(guī)劃不合理

根據(jù)資料可以分析出，A公司的資金管理情況不穩(wěn)定，其中貨幣資金在2019 年下降了2000 多萬元，而2020 年卻直接翻了4 倍多。金額起伏波動比較大，說明公司對貨幣資金的前期規(guī)劃不合理，現(xiàn)金流出現(xiàn)了一定的問題，在一定程度上會給公司帶來資金和財務(wù)上的風(fēng)險。能夠分析出公司在資金的每個環(huán)節(jié)中對科學(xué)性和協(xié)調(diào)性的認(rèn)識和規(guī)劃不全面，對資金風(fēng)險管理缺乏充足的重視。A公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期初、期末余額和凈增加額也是起伏不定的。特別是凈增加額在2019 年出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，直降了3000 多萬元，說明公司在現(xiàn)金的管理規(guī)劃方面不夠謹(jǐn)慎、仔細(xì)。假如公司到期不能按時收回貨款，會讓企業(yè)的營運資金減少，使財務(wù)人員在資金管理規(guī)劃上出現(xiàn)漏洞，影響正常的經(jīng)營活動。這些都基于公司對資金沒有合理的規(guī)劃，從而帶來一系列可能發(fā)生的資金管理風(fēng)險。

3.財務(wù)人員的風(fēng)險意識防范薄弱

財務(wù)人員的風(fēng)險防范意識，是財務(wù)管理內(nèi)部控制的一項重要保障。A公司的財務(wù)人員分配和對資金的管理登記方面相對比較薄弱，財務(wù)人員對財務(wù)管理風(fēng)險的專業(yè)知識方面缺乏了解掌握。公司的總?cè)藬?shù)近千人，而財務(wù)部門人員僅占總?cè)藬?shù)的1.6%。A 公司屬于輕工制造型行業(yè)，業(yè)務(wù)較多，而財務(wù)人員較少，對財務(wù)部門的制度缺乏規(guī)范，使財務(wù)人員對風(fēng)險的防范意識不夠強，沒有及時對出現(xiàn)的小的財務(wù)風(fēng)險加以強化管理，沒有引起公司的高度注意。對公司所發(fā)生的一些基礎(chǔ)性的工作沒有更詳細(xì)、準(zhǔn)確的記錄，以至于財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險的防范意識不夠高度重視。

4.存貨管理水平較低

存貨對公司來說是主要的流動資產(chǎn)之一。A公司的存貨周轉(zhuǎn)率（次）在逐年降低，周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加。公司的周轉(zhuǎn)速度慢，銷售能力變?nèi)?，資產(chǎn)效用率變低，公司的存貨變現(xiàn)速度在減慢，則資金占用存貨的時間會變長，公司的存貨有積壓的現(xiàn)象。這說明公司在材料領(lǐng)用記載時，生產(chǎn)成本及費用歸集、結(jié)轉(zhuǎn)記錄人為原因較多，特別是在陶瓷工程項目的核算上更突顯出弊端。在存貨內(nèi)部控制機制上不健全，A公司的財務(wù)人員比例相對較少，在材料的采購、產(chǎn)品的銷售等環(huán)節(jié)上，很大程度上會讓同一個人完成全部會計記錄的采購銷售、收付款、出入庫等，導(dǎo)致采購銷售工作加大了管理層營私舞弊的不良風(fēng)氣，說明公司的存貨管理工作效率逐漸變低。

三、A公司財務(wù)風(fēng)險的防范措施

（一）與客戶進(jìn)行定期對賬

1.往來客戶余額表核對

A公司是陶瓷企業(yè)，陶瓷是輕工制造型行業(yè)，對國民經(jīng)濟的發(fā)展影響很大?？蛻魧Υ善鞯男枨蟠?，購買量大，瓷器的損壞度高，所以公司業(yè)務(wù)也多。因此公司應(yīng)每個月及時核對賬單，財務(wù)部門要從財務(wù)軟件中，導(dǎo)出與客戶的往來客戶余額表。必要時對相關(guān)的問題要主動聯(lián)系客戶，對客戶提出疑問，確認(rèn)回執(zhí)單的收回登記，保證雙方在余額上一致，保證A公司的賬證、賬賬、賬實相符。

2.及時催收

由于A 司的業(yè)務(wù)量大、賬單多，在應(yīng)收賬款打點的日常工作過程中，財務(wù)人員應(yīng)及時詳細(xì)地登記，知道客戶付款的及時程度。同時要掌握已過信用期的客戶債務(wù)，要實時追蹤客戶已到期債務(wù)的增減情況。在客戶購買瓷器時，可以運用商業(yè)折扣或是現(xiàn)金折扣方式讓客戶盡快付款。關(guān)于過了期限不付的應(yīng)收賬款，要進(jìn)行賬齡分析并及時加緊催收。對那些實在不能收回的應(yīng)收賬款，滿足壞賬情況的，在取得相關(guān)證明材料且依規(guī)定程序報批后，記作壞賬損失處理。

（二）重視資金的管理

1.合理規(guī)劃和控制現(xiàn)金流

A公司貨幣資金起伏大，現(xiàn)金流的波動也大，財務(wù)人員應(yīng)把分類編制好的現(xiàn)金流量表項目及時登記記錄。對客戶的付款情況、預(yù)期的費用評估、瓷器原料供應(yīng)商的付款期限等現(xiàn)金的流入和流出嚴(yán)格控制，保證公司的收支平衡。A 公司財務(wù)人員應(yīng)對資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，應(yīng)增加經(jīng)營活動產(chǎn)生和投資活動的資金運用，適當(dāng)減少對籌資活動資金的運用。要樹立現(xiàn)金流量的觀念，A公司的現(xiàn)金流量凈額波動很大，大多出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，需要嚴(yán)格控制好現(xiàn)金的流入和流出，保證穩(wěn)定的支付能力和償債能力。

2.建立專項資金績效評價

專項資金績效評價貫穿企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，A公司的貨幣資金、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額都起伏不定，各類活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量也是搖擺不定，資金流出比流入多。A公司可以建立專項資金績效評價，以此來分析A 公司的資金使用情況。提升A公司資金的管理水平，增強內(nèi)部資金的管理，實現(xiàn)公司內(nèi)部資金的均衡，提升資金的利用效率。

（三）加強內(nèi)部控制，提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識

1.增加財務(wù)人員比例，提高工作效率

A 公司是輕工制造型企業(yè)，業(yè)務(wù)量大，工作量也大，需要的財務(wù)人員也相對一般企業(yè)較多，A公司的總?cè)藬?shù)近千人，而財務(wù)人員僅占1.6%，財務(wù)人員較少會影響工作的效率，應(yīng)把財務(wù)人員的占比提高到2%左右較為合適，保證財務(wù)部門有足夠的人員，提高登記記錄、核算對賬等各工作的效率，保證公司財務(wù)權(quán)責(zé)分工明確，相互監(jiān)督。

2.加強制度建設(shè)，強化風(fēng)險意識

對于財務(wù)工作，財務(wù)人員必須認(rèn)真做好會計的基礎(chǔ)工作。A公司在應(yīng)收賬款方面，有拖欠貨款的現(xiàn)象，財務(wù)人員要樹立實時對賬、記錄、催收的意識。在資金管理方面，公司的貨幣資金和現(xiàn)金流波動較大，財務(wù)部門要職責(zé)分工明確，相互監(jiān)督和制約，保證公司在財產(chǎn)物資的采購、計量、驗收、付款等各個環(huán)節(jié)都得到有效的制約，從而確保財產(chǎn)物資的安全完整。

（四）加強存貨資產(chǎn)的管理

1.抓住重點存貨，管制普通存貨

對存貨資產(chǎn)的有效管理，是公司在確保生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需求的前提下，最大限度地調(diào)整降低存貨成本，保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。由于A 公司是制造型企業(yè)，陶瓷行業(yè)競爭的壓力非常大，瓷器的種類繁多，樣式不一，公司應(yīng)對陶瓷存貨進(jìn)行有效的管理。可將其分為精品瓷和普通瓷，把定制瓷、家瓷、酒店瓷進(jìn)行分類管理，將餐具、茶具、器皿陳列瓷、藝術(shù)收藏瓷等家居用品歸為一類分開管理。要及時填寫材料、產(chǎn)成品的入庫和出庫單，提高A公司的計劃準(zhǔn)確度。

2.增強存貨采購生產(chǎn)的處理

客戶對瓷器的購買量大，公司的業(yè)務(wù)就會增多，需要的存貨也會增多。應(yīng)增強對存貨采購生產(chǎn)環(huán)節(jié)的處理，在瓷器采購時要有效運用產(chǎn)品采購資金，及時將采購信息進(jìn)行登記記錄，有效地把控陶瓷存貨的庫存量，把控采購成本。生產(chǎn)時要把控好瓷器的生產(chǎn)，計劃好精品瓷和普通瓷的數(shù)量，降低儲藏資金的運用。制訂有效的存貨采購方案，從而更有效地把控存貨庫存，加快公司資金的周轉(zhuǎn)。公司要增強與供應(yīng)陶瓷原料公司之間的溝通與協(xié)作，降低公司的采購成本。瓷器原料供應(yīng)商可以時常了解A 公司的存貨信息，A 公司不用保證較高的存貨持有成本，便可生產(chǎn)出所要的產(chǎn)品，也不會造成存貨積壓，從而降低存貨持有成本。