李珊

遼寧電能發(fā)展股份有限公司

隨著現(xiàn)代公司所面臨的對外競爭日益激烈，財務(wù)風(fēng)險也隨之逐漸加大。特別在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不完善的狀況下，公司財務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險可能存在于任一環(huán)節(jié)，所以提高財務(wù)風(fēng)險意識和財務(wù)風(fēng)險管理水平對于公司而言就尤為重要。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本理論闡述

(一)概念與內(nèi)容

所謂財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險是指基于企業(yè)財務(wù)活動中各類不確定因素的影響和干預(yù)，公司的期望利潤與財務(wù)利益的背離和偏移，由此引起公司遭受重大經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和概率。財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險具有牽一發(fā)而動全身的巨大效應(yīng)，但凡在公司管理活動中的任一環(huán)節(jié)或者任一方面發(fā)生問題，均有將該類經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)化成公司現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)損失的可能性，從而影響公司的獲利能力和償債能力。

一般情況下，企業(yè)財務(wù)活動大致分為四大塊即收益分配、資金回收，投資和融資，與之相對的各種財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險也便相應(yīng)形成。具體而言，收益分配風(fēng)險性是指分配利潤給企業(yè)日后的經(jīng)營所形成的負(fù)面影響，進(jìn)而由此所形成的財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險；資金回收風(fēng)險性指的是盡管商品已分銷出去，但資金的回收數(shù)額和時間的不確定性造成的財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險；投資風(fēng)險是指由于不確定性原因，導(dǎo)致資本報酬率無法達(dá)成預(yù)期的目標(biāo)時所形成的經(jīng)營風(fēng)險；融資風(fēng)險是指通過拆借或融資導(dǎo)致企業(yè)還款能力下降所形成的財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。由此可見，經(jīng)營風(fēng)險已貫穿于企業(yè)產(chǎn)品營銷實(shí)踐活動的各個環(huán)節(jié)，這也是企業(yè)不得不接受并應(yīng)對的正?，F(xiàn)狀。

(二)意義與價值

在公司的成長過程中，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是降低公司財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和規(guī)范公司財務(wù)運(yùn)作的主要手段，具有難以取代的重要性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的作用分為三個方面：一是加強(qiáng)公司財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的管理和監(jiān)控，給公司提供一種較為穩(wěn)健安全的環(huán)境；二是能夠穩(wěn)定公司的財務(wù)活動，以促進(jìn)資本周轉(zhuǎn)，進(jìn)而保障資本的長期安全性；三是為公司創(chuàng)造全面對抗財務(wù)風(fēng)險的機(jī)會，以推動公司的長期健康發(fā)展。

(三)風(fēng)險控制的原則

1.利潤和風(fēng)險平衡的原則。該準(zhǔn)則的核心特點(diǎn)是公司所進(jìn)行的每一項實(shí)際的財務(wù)活動，要建立在綜合考慮其利潤性質(zhì)和風(fēng)險性的基礎(chǔ)上，并以企業(yè)安全與利潤之間的合理平衡為準(zhǔn)則，最終提出具體的行動預(yù)案。該準(zhǔn)則著力于防止因盲目追求利潤，而罔顧損失發(fā)生的錯誤傾向，根本目的是趨利避害，從而獲取更多利潤。

2.風(fēng)險合理承擔(dān)原則。公司財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)必然帶有普遍性，這是不爭的事實(shí)，但坐以待斃、無為而治并非可取之道，必須準(zhǔn)確有效地確定風(fēng)險并加以控制，確定最大風(fēng)險限額，確保公司的順利安全運(yùn)作。

3.超前預(yù)警，合理回避的原則。所有經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生都會有相應(yīng)的征兆，所以建立健全風(fēng)險識別系統(tǒng)，預(yù)警機(jī)制以及對經(jīng)營風(fēng)險的管理制度將成為題中之意，而這些措施將對企業(yè)合理回避經(jīng)營風(fēng)險提供制度保證。

4.分級與分權(quán)管理原則。要想更高效地實(shí)施對公司財務(wù)風(fēng)險的有效控制，就務(wù)必堅持由公司內(nèi)部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，財務(wù)部門各司其職，對分權(quán)分級的管控方式統(tǒng)一執(zhí)行。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的主要問題

(一)企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險意識薄弱

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，不以人的意愿為轉(zhuǎn)移，而且滲透到了公司的所有運(yùn)營管理環(huán)節(jié)，所以只要企業(yè)財務(wù)管理活動不停止，財務(wù)管理風(fēng)險的出現(xiàn)就將成為必然。所以，切實(shí)加強(qiáng)公司決策者和財務(wù)管理工作人員的財務(wù)風(fēng)險意識就變得十分關(guān)鍵，公司領(lǐng)導(dǎo)者必須成為公司最主要的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管人員，密切注意公司運(yùn)營中財務(wù)管理風(fēng)險最多發(fā)易發(fā)的環(huán)節(jié)，并加以嚴(yán)格的監(jiān)督與管理。但是，在實(shí)際運(yùn)用中，由于很多公司決策層都沒有財務(wù)管理的基本背景，再加上專業(yè)的財務(wù)管理工作者過多地關(guān)注財務(wù)核算、資本管理工作等公司財務(wù)日常運(yùn)營事項，財務(wù)管理風(fēng)險意識也比較欠缺與薄弱，因此對財務(wù)風(fēng)險管理的重要價值和重要性缺乏深刻認(rèn)識。

(二)財務(wù)風(fēng)險管理措施的針對性不足

在經(jīng)營實(shí)踐中，很多公司對于比較典型的幾種財務(wù)管理風(fēng)險，比如利益分享經(jīng)營風(fēng)險、資本回收經(jīng)營風(fēng)險、投融資經(jīng)營風(fēng)險和投入籌措經(jīng)營風(fēng)險等，沒有提出針對性較強(qiáng)的財務(wù)風(fēng)險管理對策，或者財務(wù)管理目標(biāo)模糊缺位，從而造成了公司資產(chǎn)負(fù)債比例居高不下，以致形成了資不抵債的惡性循環(huán)情況，同時伴隨著成本費(fèi)用開支過度或投入漫無目的，應(yīng)收賬款過重，資金無法歸還，收入確定方法不科學(xué)，利益分享以及識別標(biāo)準(zhǔn)不合理等問題，這些都在極大地危害著公司的一般財務(wù)管理。

(三)財務(wù)風(fēng)險管理體制不健全

公司的財務(wù)風(fēng)險管理是一個嚴(yán)峻而又復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，公司建立一套包括決策控制、預(yù)警健康，信息傳輸和組織架構(gòu)的管理體系是公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的重要制度保證。在這個系統(tǒng)中，提升公司財務(wù)風(fēng)險管理的專業(yè)化水平，是公司進(jìn)一步提高財務(wù)管理風(fēng)險監(jiān)督能力的必然選擇。但在實(shí)踐中，很大一部分企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理依然散落在各個部門的各個環(huán)節(jié)，而更多地依賴經(jīng)驗(yàn)豐富的財務(wù)人才進(jìn)行控制，更加有效成熟的管理還未見端倪。

(四)工作人員自身的素質(zhì)較低

就目前狀況而言，很多公司的財務(wù)人員不管從專業(yè)知識素養(yǎng)還是經(jīng)營實(shí)力上都存在著相當(dāng)大的差異，由于對財務(wù)管理崗位缺少相應(yīng)的關(guān)注，培養(yǎng)力度不足，甚至個別公司財務(wù)人員還兼職其他崗位，沒有更多時間鉆研業(yè)務(wù)。在信息化管理的今天，一些財務(wù)人員原有的水平己無法適應(yīng)時代發(fā)展的需求，對工作中的各種問題很難做到得心應(yīng)手。部分財務(wù)工作人員對于一些新的財經(jīng)法律、制度的了解和學(xué)習(xí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了實(shí)際工作的需求，加之一些工作人員缺乏責(zé)任心，工作中出現(xiàn)紕漏，造成不必要的損失。

三、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的控制策略

(一)收益分配風(fēng)險控制策略

分派股利通常與留存利潤一起組成公司的利潤分配。留存收益是公司投資規(guī)模逐步增加的主要資金來源，而分派股利則是增加對其他公司財產(chǎn)價值的要求，二者之間既相互聯(lián)系也互相矛盾。對于一家公司而言，如果增長規(guī)模與速度較快，固定資產(chǎn)投入需求將會加大，生產(chǎn)規(guī)模和營銷規(guī)模也隨之逐步壯大，則可獲得大量的稅后收益作為儲備。但如果留存收益過多，則會相應(yīng)減少向股東分派股利，就可能會對公司股票的市場價格產(chǎn)生影響，這樣就將造成公司收益分配風(fēng)險。所以，必須要將二者加以合理的統(tǒng)籌規(guī)劃與安排，努力實(shí)現(xiàn)二者的均衡，進(jìn)而做好對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，以便有效減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

(二)投資風(fēng)險控制策略

首先，做好對投資風(fēng)險判斷過程的科學(xué)化剖析。一般的，企業(yè)管理者在進(jìn)行投資項目決策時，需要將對企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險的全面調(diào)研擺在首位，同時務(wù)必將收益回報率以及與之相應(yīng)的不確定性因素進(jìn)行權(quán)衡，并把數(shù)據(jù)分析得到的風(fēng)險比視為企業(yè)作出決策的主要前提，以便選取收益率風(fēng)險比相對較好的投資方案，從而盡可能減少企業(yè)投資風(fēng)險。

其次，企業(yè)采用合理的措施分散投資風(fēng)險。企業(yè)通過各種適當(dāng)手段規(guī)避資本風(fēng)險，是企業(yè)投資取得預(yù)期效益的基本保障。因此，公司對于一些可供選擇的投資項目，應(yīng)進(jìn)行合理安排和調(diào)配，對整個投資實(shí)行統(tǒng)籌管理，不能一并上馬。如此可以保證公司資本流動順暢，減少財政經(jīng)營風(fēng)險，還可以減少公司遭遇財政困難時所產(chǎn)生的破產(chǎn)危險和違約風(fēng)險。

(三)籌資風(fēng)險控制策略

企業(yè)對融資風(fēng)險的合理計劃與管理也是不能缺少的－環(huán)，這是把企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險降至最低的有效途徑。第一，在企業(yè)融資時對企業(yè)抵御風(fēng)險的能力必須要有一個正確的把握，以便選定有利于公司發(fā)展壯大的最佳融資結(jié)構(gòu)；第二，在公司生產(chǎn)運(yùn)營過程中的資本籌集，公司務(wù)必把風(fēng)險、市場信息情況和資金成本等各種原因視為最基本的前提條件，以便制訂比較適宜的融資順序，盡最大可能地減少公司所遭遇的風(fēng)險；第三，在安排企業(yè)融資時間上，公司必須要充分考慮企業(yè)的資本償債能力，將融資償還期和與之相對應(yīng)的企業(yè)資本變現(xiàn)時間相對統(tǒng)一。這樣，既能夠合理運(yùn)用各種來源的融資，又能為公司到期還款提供保證，實(shí)現(xiàn)公司資本的順利周轉(zhuǎn)，減少企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，促進(jìn)公司發(fā)展壯大。

四、提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的建議

(一)加強(qiáng)內(nèi)部審計和風(fēng)險防范意識

建立完善的內(nèi)部審計制度，健全內(nèi)部審計體系，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)管職責(zé)。內(nèi)部審計機(jī)關(guān)要對企業(yè)財務(wù)工作進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計和日常監(jiān)管，定期或不定期地開展抽查和檢驗(yàn)，核實(shí)賬、物、票據(jù)的相符情況以及收支是否平衡，一旦發(fā)現(xiàn)擅自挪用公款、收支不符、公報私囊等違規(guī)行為，要根據(jù)情節(jié)的輕重，嚴(yán)懲不貸。加強(qiáng)公司日常的支付管理，將傳統(tǒng)的由公司內(nèi)部財務(wù)部門單一化審計，變成由內(nèi)部審計部門進(jìn)行審核、財務(wù)部門審查，減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。在信息化管理普遍運(yùn)用的今天，網(wǎng)絡(luò)安全對財務(wù)管理和風(fēng)險防范至關(guān)重要，不法分子不擇手段，致使電腦病毒入侵和信息被盜，因此，應(yīng)重視網(wǎng)絡(luò)安全，安排專業(yè)人員定期做好電腦的系統(tǒng)升級和殺毒工作，財務(wù)軟件采取密碼或密鑰登錄，增強(qiáng)防范意識，保證財務(wù)信息安全。加強(qiáng)對財務(wù)工作人員的網(wǎng)絡(luò)安全教育和相關(guān)培訓(xùn)，提高計算機(jī)的使用和掌控能力，增強(qiáng)責(zé)任意識，工作時間不用工作電腦做與財務(wù)工作無關(guān)的事情，比如下載游戲軟件，以免病毒入侵和信息被盜，保證財務(wù)信息安全。

加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險管理的認(rèn)識，通過各種形式，加大宣傳力度，使更多的人了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的重要性，形成人人關(guān)注財務(wù)風(fēng)險控制的良好企業(yè)氛圍。管理者和企業(yè)高層應(yīng)以身作則，大力支持財務(wù)管理工作，帶頭遵守各項財務(wù)管理制度，努力構(gòu)建一個健康良好的財務(wù)環(huán)境。管理者在重視企業(yè)運(yùn)營和經(jīng)濟(jì)效益的同時，經(jīng)常了解和指導(dǎo)財務(wù)工作，使財務(wù)人員更好地為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

(二)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

對公司內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險作出警示與預(yù)報，可以給公司以喘息，進(jìn)行有效管理，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就恰恰有著這樣的功能。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)置和完善，可以幫助公司在重大財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)之前，根據(jù)企業(yè)資金和發(fā)展的具體情況，對企業(yè)的資金投入與經(jīng)營管理作出及時調(diào)整，減少和避免因財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。在國際競爭加劇的今天，心態(tài)決定一切，公司財務(wù)管理部門及財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具有嚴(yán)肅、仔細(xì)、精益求精的工作態(tài)度，仔細(xì)分析一切可能出現(xiàn)風(fēng)險的因素，并針對公司的具體情況，提出合理的風(fēng)險管理方法，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，增強(qiáng)公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警能力，推動公司的健康發(fā)展。

(三)完善財務(wù)管理制度

首先，根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)，建立完善的財務(wù)合同管理制度，增強(qiáng)法律意識，降低財務(wù)風(fēng)險。規(guī)范合同文本，并詳細(xì)制定結(jié)算日期、支付方式等應(yīng)收賬款內(nèi)容，通過合同維護(hù)雙方的權(quán)益。其次，制定嚴(yán)格的應(yīng)收賬款制度，明確收款期限，在實(shí)際運(yùn)行中允許指標(biāo)在一定范圍內(nèi)浮動，并通過業(yè)績考核和量化管理，調(diào)動員工的積極性，使企業(yè)應(yīng)收賬款比例控制在合理范圍內(nèi)。再次，建立并完善客戶信譽(yù)管理體系，并經(jīng)過研究分析，對客戶的信譽(yù)度作出全方位評價，在條件允許的情況下，可配置專門人員了解客戶的經(jīng)營現(xiàn)狀、資質(zhì)、社會信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力等實(shí)際情況，進(jìn)而對客戶進(jìn)行信用度等級和賒銷規(guī)模的分類，根據(jù)客戶的具體情況來選擇恰當(dāng)?shù)氖湛罘绞?，例如對信譽(yù)好的客戶可以選擇分期收款，信用較差的客戶直接現(xiàn)款交易，如客戶不接受，可以停止交易，以免造成財務(wù)風(fēng)險。最后，嚴(yán)格賒銷審核機(jī)制，從根源上做好財務(wù)風(fēng)險管理，規(guī)范審核過程，各個層級的經(jīng)辦人審核額度權(quán)限不同，超出規(guī)定額度，必須報請上一級批準(zhǔn)。

(四)加強(qiáng)財務(wù)管理隊伍建設(shè)

財務(wù)人員是財務(wù)管理工作的主體，他們的專業(yè)化程度是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵。因此，應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)，重視財務(wù)人員會計繼續(xù)教育，定期組織業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，宣貫會計法律法規(guī)、會計準(zhǔn)則、財務(wù)管理、風(fēng)險分析等理論知識。嚴(yán)格財務(wù)人員的考核與聘用，對于新招人員要從學(xué)歷、以往工作經(jīng)歷、筆試、面試等方面進(jìn)行全面考察，重視入職前的崗前培訓(xùn)，為更好地從事財務(wù)工作，降低財務(wù)風(fēng)險奠定必備的基礎(chǔ)。尊重知識尊重人才，在可能的情況下，通過對專業(yè)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)高的優(yōu)秀人才的引進(jìn)，為財政人員隊伍建設(shè)提供新鮮血液，進(jìn)一步提升財務(wù)人員的綜合素質(zhì)。

五、結(jié)束語

加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，有效控制財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展和應(yīng)對市場競爭的需要，也是順應(yīng)時代發(fā)展的必然選擇。本文主要介紹了企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的基本理論，從財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱、應(yīng)對措施針對性不足、內(nèi)部管理體系不健全、財務(wù)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì)不過關(guān)四個方面剖析了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理狀況，提出了加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的控制策略以及提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的建議。財務(wù)管理在公司發(fā)展壯大的進(jìn)程中起到了重大影響，是公司正常運(yùn)營與生存發(fā)展的重要原動力，讓我們齊心協(xié)力，為公司的健康與可持續(xù)發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。