陸岷峰

（南京工業(yè)大學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心，南京 210000）

元宇宙作為最新一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用形式已經(jīng)引起政界、技術(shù)界、產(chǎn)業(yè)等各方面的高度關(guān)注，雖然此概念最早出自文學(xué)作品，但是帶來技術(shù)領(lǐng)域的一次新的質(zhì)的飛躍，并將給社會經(jīng)濟(jì)各個方面帶來一場顛覆性的創(chuàng)新與變革。小微金融一直是黨和政府、社會各界、商業(yè)銀行高度關(guān)注的金融產(chǎn)品線，數(shù)字小微金融的出現(xiàn)，解決了小微金融服務(wù)中的信息不對稱、風(fēng)險成本管理雙高、信貸決策不精準(zhǔn)等問題。數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，元宇宙在小微金融中的全面應(yīng)用將是一條新的融合發(fā)展之路，有利于提升小微金融管理水平，在滿足小微企業(yè)客戶資金基本需求的基礎(chǔ)上提升消費(fèi)體驗(yàn)。

1 文獻(xiàn)綜述

元宇宙概念提出的時間不長，目前尚無精準(zhǔn)、統(tǒng)一、權(quán)威的定義。婁永飛認(rèn)為元宇宙是整合網(wǎng)絡(luò)通信、擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)、數(shù)字孿生、區(qū)塊鏈、人工智能等多種新技術(shù)而產(chǎn)生的新型虛實(shí)相融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和社會形態(tài)[1]。陸岷峰認(rèn)為元宇宙是一種理念和思想，是各類數(shù)據(jù)技術(shù)的集成商，人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)是元宇宙中應(yīng)用最多的兩種技術(shù)[2]。陸順認(rèn)為元宇宙的核心價值在于創(chuàng)造了一個新的場景，當(dāng)然這個場景是虛擬的，為客戶提供沉浸式感覺，并激活自然人的思維、思路[3]。

小微金融的研究一直是理論界熱點(diǎn)。殷佳認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)發(fā)展具有不可替代的作用。金融支持小微企業(yè)具有責(zé)任擔(dān)當(dāng)和金融發(fā)展的雙重責(zé)任[4]。楊麗萍認(rèn)為一個國家金融服務(wù)水平的體現(xiàn)是普惠金融發(fā)展程度，要使小微金融服務(wù)水平與我國目前的國際地位相稱，必須提升小微金融服務(wù)水平[5]。陸岷峰認(rèn)為小微金融不僅可以為商業(yè)銀行帶來較高經(jīng)濟(jì)效益回報，而且可以為商業(yè)銀行樹立品牌和良好社會形象發(fā)揮特殊作用[6]。

當(dāng)前，數(shù)字小微金融是 “數(shù)字技術(shù)+小微金融” 的總稱。陸岷峰認(rèn)為，數(shù)字小微金融已經(jīng)解決了小微金融發(fā)展中面臨的主要問題，如解決銀行與企業(yè)信息不對稱導(dǎo)致的小微金融風(fēng)險與成本雙高，運(yùn)行效率得到大幅度提升[7]。徐陽洋認(rèn)為數(shù)字小微金融在不同的行際發(fā)展還是有差距的，評估數(shù)字小微金融的水平要以行業(yè)最低服務(wù)水平為評價底價[8]。楊麗萍認(rèn)為數(shù)字小微金融要應(yīng)用數(shù)字技術(shù)對小微企業(yè)的未來發(fā)展各種情形進(jìn)行模擬、推算，提出相應(yīng)預(yù)案，以提升小微金融管理質(zhì)量和效率[9]。

綜上，目前的理論研究成果對發(fā)展我國的數(shù)字經(jīng)濟(jì)小微金融有一定價值貢獻(xiàn)，但現(xiàn)行研究沒有將元宇宙與小微金融深度融合?；谠钪婊A(chǔ)技術(shù)的認(rèn)知，就 “元宇宙+小微金融” 具體模式、路徑進(jìn)行探索與研究，對進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)字技術(shù)作用，推動我國的小微金融服務(wù)進(jìn)入新層級有重要意義。

2 元宇宙應(yīng)用于小微金融的必要性

元宇宙通過整合各類不同的現(xiàn)代新技術(shù)，產(chǎn)出新型的虛實(shí)相融的社會形態(tài)和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，通過擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)技術(shù)為自然人提供沉浸式體驗(yàn)，通過數(shù)字孿生技術(shù)衍生出現(xiàn)實(shí)世界的鏡像，通過區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建起經(jīng)濟(jì)體系，將虛擬世界和現(xiàn)實(shí)世界在經(jīng)濟(jì)、社交、身份系統(tǒng)上緊密融合，讓各用戶能實(shí)現(xiàn)內(nèi)容生產(chǎn)和編輯[10]。元宇宙帶來技術(shù)迭代與革新，對任何一個行業(yè)，包括商業(yè)銀行業(yè)，都是新的發(fā)展契機(jī)及新的挑戰(zhàn)。元宇宙在小微金融中的應(yīng)用改變了傳統(tǒng)數(shù)字小微金融的發(fā)展邏輯、管理方式、客戶體驗(yàn)和運(yùn)行模型，是一項(xiàng)可追可求的發(fā)展新模式。

2.1 為小微金融提供新的管理邏輯

早期小微金融服務(wù)流程實(shí)行的是三級審批制，貸款設(shè)置貸前調(diào)查、貸中審批、貸后管理三個環(huán)節(jié)，貸款不良雖有預(yù)測或預(yù)計(jì)，但并不能完全掌握其原因。方案缺乏實(shí)驗(yàn)證明，主要依賴事后管理，試錯成本高，每一項(xiàng)制度的形成往往是以高額的成本損失為代價的。

元宇宙下，可將所有的小微企業(yè)客戶置于虛擬場景中，應(yīng)用人工智能算法、VR鏡像技術(shù)將所有小微企業(yè)客戶的生態(tài)在虛擬場景中同步展示，根據(jù)場景進(jìn)行各種風(fēng)險事項(xiàng)、發(fā)展走勢模擬，不同決策可能導(dǎo)致的后果均能得出明確結(jié)論。與此同時，數(shù)字機(jī)器人可根據(jù)模擬推演結(jié)果，依據(jù)管理目標(biāo)和原則，做出信貸決策，自然人可據(jù)此進(jìn)行預(yù)知結(jié)果的管理，由傳統(tǒng)被動式管理轉(zhuǎn)為完全主動管理，從而在選擇客戶及運(yùn)行模式時總是做出最優(yōu)選擇。并且，在這一管理過程中，只要有新的因素產(chǎn)生或影響，系統(tǒng)會立即反應(yīng)并將結(jié)果反饋給自然人，使小微金融的信貸決策、管理始終處于最優(yōu)狀態(tài)[11]。

2.2 為銀企雙方提供了沉浸式體驗(yàn)

數(shù)字小微金融模式下，銀客可以實(shí)現(xiàn)線上與線下交易，線上業(yè)務(wù)主要是線下業(yè)務(wù)的線上化，因此，從客戶體驗(yàn)角度來講只是完成金融交易線上化，獲得了方便而已。而在元宇宙場景下，可創(chuàng)造一個與現(xiàn)實(shí)世界平行的虛擬世界，且虛實(shí)可以交互，銀客雙方都可以在虛實(shí)場景自由活動、作為，因而可以將金融交易與生活情趣緊密結(jié)合[12]。商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理等可以走進(jìn)小微企業(yè)的虛擬世界，反之亦可，也可以同時在虛擬世界進(jìn)行金融交易。這種沉浸式體驗(yàn)?zāi)壳爸挥性谠钪鎴鼍跋虏拍軐?shí)現(xiàn)，較好地實(shí)現(xiàn)了銀客雙方的愉悅體驗(yàn)，有利于促進(jìn)金融交易達(dá)成。

2.3 為風(fēng)險管理提供新的維度

數(shù)字小微金融下，大數(shù)據(jù)、人工智能已為風(fēng)險管理帶來了巨大的變化，如通過信息對稱、設(shè)立預(yù)警指標(biāo)等措施切實(shí)加強(qiáng)了小微金融的風(fēng)險管理。而元宇宙為小微金融風(fēng)險管理帶來的是顛覆性變革。元宇宙小微金融可對任何一筆小微金融業(yè)務(wù)進(jìn)行場景壓力測試，尤其可通過模式設(shè)計(jì)、系數(shù)調(diào)整、因素增減等手段，對可能存在的各種風(fēng)險進(jìn)行展示、測試，直至得出最佳的客戶選擇方案及風(fēng)險防范措施，整個過程實(shí)時跟蹤，是一種主動式的風(fēng)險管理，能確保風(fēng)險管理的主動權(quán)掌握在自然人手中[13]。機(jī)器人與自然人在虛實(shí)兩個世界協(xié)同，自然人可以在虛擬空間窮盡實(shí)體運(yùn)行的各種模型及后果預(yù)測，也可以在虛擬場景下完成既定的業(yè)務(wù)，機(jī)器人可以作為自然人的補(bǔ)充，這將對小微金融的服務(wù)體驗(yàn)、風(fēng)險管理帶來根本性變化。

3 “元宇宙+小微金融” 服務(wù)模式的實(shí)現(xiàn)路徑

元宇宙小微金融是商業(yè)銀行布局元宇宙的一個子系統(tǒng)， “元宇宙+小微金融” 作為一個系統(tǒng)的服務(wù)模式尚處于探索階段，需基于數(shù)字小微金融的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合元宇宙的基本理念和思維，針對小微企業(yè)的管理特點(diǎn)和要求，尋求突破，探索實(shí)現(xiàn)路徑。

3.1 加大投入，搭建 “元宇宙+小微金融” 的虛擬世界

應(yīng)構(gòu)建一個與實(shí)體場景完全一致的虛擬小微金融服務(wù)場景的元宇宙小微金融世界，在這個元宇宙小微金融世界要有商業(yè)銀行、小微企業(yè)及與小微金融業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的各個主體，諸如擔(dān)保、評估、征信、法院、會計(jì)師事務(wù)所等，即現(xiàn)實(shí)中小微金融業(yè)務(wù)所有關(guān)聯(lián)者都應(yīng)納入該虛擬世界。在這個虛擬世界中，自然人與數(shù)字機(jī)構(gòu)人、數(shù)字機(jī)器人之間可以互相溝通、交流，甚至成為朋友；無論是自然人還是虛擬機(jī)器人都可以實(shí)現(xiàn)虛實(shí)交互場景運(yùn)用，處于一種完全置身于其中的沉浸狀態(tài)，滿足心理等多方面的需求；虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界的場景要確保低延遲性，即通過技術(shù)實(shí)現(xiàn)虛、實(shí)同步；虛實(shí)世界涉及的服務(wù)內(nèi)容應(yīng)是全面而多元的，信息盡可能豐富；虛實(shí)之間的交互應(yīng)不受時空條件的約束，能隨時隨地進(jìn)行；虛擬空間要有自身完整的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)，即小微數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字貨幣，可以實(shí)現(xiàn)收入或支出；在元宇宙世界要有相應(yīng)的空間文明或數(shù)字文明，要有相應(yīng)的運(yùn)行規(guī)則。為實(shí)現(xiàn)這樣的場景，商業(yè)銀行必須加大科技投入，投入是實(shí)現(xiàn)元宇宙小微金融的前置條件。

3.2 虛實(shí)結(jié)合，推動小微金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式創(chuàng)新

元宇宙小微金融實(shí)現(xiàn)的核心是小微金融服務(wù)模式重構(gòu)。目前，小微金融服務(wù)模式有三級審批流程化模式、淡馬錫模式、信貸工廠模式等，以平面化服務(wù)模式為主，而元宇宙小微金融模式是立體化、沉浸式的，因此，需要基于虛實(shí)世界進(jìn)行流程再造。

一是客戶營銷模式再造。目前，各家商業(yè)銀行已經(jīng)廣泛應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能對目標(biāo)客戶進(jìn)行畫像并進(jìn)行智能化營銷，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)形成元宇宙小微金融服務(wù)的初級形式。元宇宙小微金融客戶營銷最主要任務(wù)是在虛擬空間構(gòu)建龐大的客戶資源庫，在這個客戶資源庫中，自然人可以對目標(biāo)客戶進(jìn)行篩選，虛擬世界的機(jī)器人可以按照商業(yè)銀行的客戶標(biāo)準(zhǔn)對客戶進(jìn)行自動化篩選，客戶與商業(yè)銀行雙向選擇。元宇宙小微金融應(yīng)實(shí)現(xiàn)虛實(shí)結(jié)合，虛擬世界的客戶可與現(xiàn)實(shí)世界的自然人進(jìn)行交流溝通，虛擬世界的數(shù)字機(jī)器人也可與商業(yè)銀行客戶經(jīng)理等進(jìn)行溝通，具有沉浸感和高效能、精準(zhǔn)性。

二是風(fēng)險管理模式再造。在元宇宙小微金融服務(wù)模式下，應(yīng)改革傳統(tǒng)的貸后風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)自然人在虛擬空間窮盡小微企業(yè)實(shí)體運(yùn)行的各種模型及后果，進(jìn)行各類風(fēng)險壓力測試，確保獲取足量的數(shù)據(jù)信息，推算出小微金融運(yùn)行的最終結(jié)果，并據(jù)此提出規(guī)避風(fēng)險的預(yù)案和管理方法，作為信貸決策和制定風(fēng)險防范措施的依據(jù)，使風(fēng)險管理工作做在業(yè)務(wù)運(yùn)行之前。此外，小微金融的風(fēng)險管理可以交給虛擬世界的數(shù)字機(jī)器人，以實(shí)現(xiàn)實(shí)時、全天候管理，系統(tǒng)、全面、主動管理。

三是審批模式再造。元宇宙小微金融審批是智能化、數(shù)字機(jī)器人審批。由于數(shù)字機(jī)器人擁有足量客戶信息和金融政策信息，因此，可以經(jīng)過推演按照最優(yōu)的選擇進(jìn)行審批，具有很強(qiáng)的獨(dú)立性、精準(zhǔn)性和科學(xué)性，消除了傳統(tǒng)小微金融審批過程中人為、主觀因素的負(fù)面影響，在審批環(huán)節(jié)守住客戶的質(zhì)量。

四是流程優(yōu)化。元宇宙小微金融服務(wù)模式下，小微金融業(yè)務(wù)的流程不再機(jī)械地按照時間順序和規(guī)定程序進(jìn)行，而應(yīng)多項(xiàng)并舉，大幅度提高小微金融服務(wù)的效率。

3.3 抓住重點(diǎn)，大力培育和管理數(shù)字機(jī)器員工隊(duì)伍

元宇宙小微金融服務(wù)模式下，數(shù)字機(jī)器人是虛擬世界的活動主體，虛擬世界能否最大限度地助力現(xiàn)實(shí)世界的小微金融業(yè)務(wù)，數(shù)字機(jī)器員工隊(duì)伍建設(shè)是關(guān)鍵。

一是要加強(qiáng)數(shù)字機(jī)器員工的基礎(chǔ)管理。要將數(shù)字機(jī)器員工當(dāng)成商業(yè)銀行的勞動力和資源，而不是簡單的軟件系統(tǒng)。要進(jìn)行人格化管理，賦予其姓名、郵箱、工位和工牌，同時要明確其在服務(wù)小微金融中的職能和任務(wù)。要進(jìn)行組織管理，建立層級匯報機(jī)制，實(shí)現(xiàn)有效溝通。要建立小微金融數(shù)字機(jī)器員工操作糾錯機(jī)制、自檢自查機(jī)制、設(shè)置預(yù)警機(jī)制，將風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)。

二是盡可能將數(shù)字機(jī)器員工安排在高復(fù)用崗位。應(yīng)將小微金融客戶信息的收集、整理、選擇、計(jì)算等工作交給數(shù)字機(jī)器員工，以保證數(shù)字機(jī)器員工的高復(fù)用性。

三是搭建數(shù)字機(jī)器員工的管理平臺。小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器員工管理平臺應(yīng)當(dāng)包括類似自然人員工管理的模塊：培訓(xùn)（敏捷與迭代）、配置、調(diào)度、安全、健康、合規(guī)、績效考核管理等。其中，配置與調(diào)度管理最重要，理想狀態(tài)是小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器員工能夠?qū)崿F(xiàn) “一崗多能” “多崗多能” ，24小時全天候服務(wù)。

四是持續(xù)提升數(shù)字機(jī)器員工素質(zhì)。要做好 “崗前培訓(xùn)” ，使小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器員工符合監(jiān)管及商業(yè)銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；要做好 “業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)” ，通過反復(fù)算法訓(xùn)練降低失誤率。要做好安全意識培訓(xùn)，由安全培訓(xùn)工程師定期檢查數(shù)字機(jī)器員工的安全狀況，預(yù)測數(shù)字機(jī)器員工可能造成的意外后果，以避免傷害性事件發(fā)生；要保持小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器員工與自然人員工同質(zhì)、同標(biāo)的技能培訓(xùn)，注重交互協(xié)作能力的培養(yǎng)。

3.4 培育場景，不斷優(yōu)化各參與主體的沉浸式體驗(yàn)

元宇宙小微金融場景打造的品質(zhì)是能否成功實(shí)現(xiàn)元宇宙效果的關(guān)鍵，在無場景不金融的大背景下，商業(yè)銀行欲提升小微金融服務(wù)質(zhì)量，既要對線下場景進(jìn)行打造，又要注重線上金融服務(wù)場景的培育。

一是要構(gòu)建足夠多的服務(wù)場景，將商業(yè)銀行線下所有的場景通過數(shù)字孿生技術(shù)鏡像到虛擬世界。

二是要根據(jù)小微客戶的服務(wù)需求，設(shè)計(jì)打造更為豐富的場景，諸如產(chǎn)品銷售地的市場供需情況、研究機(jī)構(gòu)對行業(yè)的預(yù)測與判斷等，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)客戶一鍵進(jìn)入場景，實(shí)時了解需要的信息。

三是不斷升級場景內(nèi)容與質(zhì)量，使之契合客戶心理，讓客戶在辦理業(yè)務(wù)過程中得到充分的心理滿足，增強(qiáng)客戶黏性。

3.5 防范風(fēng)險，嚴(yán)防虛擬世界的管理風(fēng)險外溢

小微金融服務(wù)虛擬世界的風(fēng)險主要是數(shù)字機(jī)器人安全風(fēng)險，元宇宙小微金融服務(wù)是虛實(shí)結(jié)合的，虛擬世界的風(fēng)險易向?qū)嶓w銀行傳導(dǎo)。為此，發(fā)展元宇宙小微金融要構(gòu)建好虛實(shí)兩界風(fēng)險防范的防火墻，做好風(fēng)險隔離，同時又不能因?yàn)榉婪讹L(fēng)險而壓制元宇宙小微金融的創(chuàng)新活動和動力[14]。

元宇宙小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器人安全風(fēng)險主要有兩類。

一類是外部環(huán)境變化造成的風(fēng)險。例如，第三方系統(tǒng)在不知情的情況下進(jìn)行系統(tǒng)更新，小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器人如按原有程序操作就會引發(fā)安全風(fēng)險。為防范這一類風(fēng)險，應(yīng)對小微金融服務(wù)數(shù)字機(jī)器人設(shè)置自檢、自查系統(tǒng)，以及時察覺風(fēng)險。通常可通過以下四項(xiàng)措施來防范：一要對第三方環(huán)境發(fā)生的變化進(jìn)行實(shí)時檢測比對，作為歷史參照；二要對多數(shù)據(jù)源實(shí)行交叉比對，一旦發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)源異常情況，實(shí)時報警并立即停止當(dāng)前工作；三要基于對關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)各類數(shù)據(jù)源的縱向比對和分析，找到此類數(shù)據(jù)的常規(guī)運(yùn)行區(qū)域，并依此設(shè)立預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)及邊界，相關(guān)操作一旦觸碰數(shù)據(jù)邊界，數(shù)字機(jī)器人應(yīng)立即停止工作并報警通知自然人處理；四要定期對數(shù)字機(jī)器人運(yùn)營狀態(tài)、健康情況進(jìn)行例行檢查，對其代碼的安全性定期或不定期評審。

另一類是敏感數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險。由于數(shù)字機(jī)器人掌握著小微金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)大量的敏感性數(shù)據(jù)，擁有海量的客戶信息和商業(yè)銀行內(nèi)部管理信息，一旦泄密將帶來災(zāi)難性影響。因此，為防范賬號密碼失竊或泄密，商業(yè)銀行要嚴(yán)格賬號和密碼的設(shè)置使用權(quán)限，要通過嚴(yán)格的安全策略，實(shí)現(xiàn)敏感信息 “看不到、拿不走” 的最基本風(fēng)險管理要求。

總之，小微金融是檢驗(yàn)商業(yè)銀行發(fā)展水平的標(biāo)尺，率先引進(jìn)元宇宙理念與思維，可給數(shù)字化程度已達(dá)拋物線頂點(diǎn)的小微金融開辟發(fā)展的第二道曲線，將小微金融服務(wù)水平、風(fēng)險管理、客戶體驗(yàn)等帶進(jìn)全新的發(fā)展通道，對商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，小微企業(yè)更高質(zhì)量的金融服務(wù)與沉浸式體驗(yàn)，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性的增強(qiáng)、韌勁的激活都具有十分重要的意義[15]。