吳田田

農(nóng)商銀行作為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的“主力軍”，是我國(guó)金融版圖中的重要組成部分。目前，我國(guó)共有13家上市農(nóng)商行，截至上月末，各農(nóng)商行皆已披露2022年半年報(bào)，交出了今年上半年的“期中考答卷”。

今年上半年，受疫情反復(fù)影響，銀行業(yè)發(fā)展短期內(nèi)面臨一定挑戰(zhàn)，但我國(guó)上市農(nóng)商行總體保持了良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，信貸規(guī)模與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)?？偟膩?lái)看，13家上市農(nóng)商行中有11家實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利的雙增長(zhǎng)，有5家營(yíng)業(yè)收入同比增幅超10%，6家歸母凈利潤(rùn)同比增幅超20%。

此外，我國(guó)上市農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)健，13家上市農(nóng)商行有7家不良貸款率保持在1%以下，僅有1家不良貸款率超過(guò)了2%。各上市農(nóng)商行的資本充足率均保持在11%以上，有11家資本充足率超過(guò)12%。

為進(jìn)一步分析上市農(nóng)商行上半年業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)情況，《金融理財(cái)》按照總資產(chǎn)規(guī)模將13家上市農(nóng)商行劃分為4個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)的總資產(chǎn)規(guī)模超萬(wàn)億元，包括重慶農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行和上海農(nóng)商行。第二梯隊(duì)的資產(chǎn)規(guī)模在4000億到6500億之間，包括東莞農(nóng)商行和青島農(nóng)商行。

第三梯隊(duì)的資產(chǎn)規(guī)模在2000億到3000億之間，包括常熟農(nóng)商行、九臺(tái)農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行和無(wú)錫農(nóng)商行。第四梯隊(duì)的資產(chǎn)規(guī)模在1500億到2000億之間，包括張家港農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行和瑞豐農(nóng)商行。

可以發(fā)現(xiàn)，第一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)的資產(chǎn)規(guī)模斷層明顯，而第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)的規(guī)模則相對(duì)較為接近。能夠預(yù)測(cè)到，第一梯隊(duì)的3家農(nóng)商行未來(lái)仍將長(zhǎng)時(shí)間保持領(lǐng)先，“三巨頭”地位很難撼動(dòng)。而第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)的8家農(nóng)商行則競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，未來(lái)排名或許會(huì)出現(xiàn)變化。

此外，在第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)的8家農(nóng)商行中，有6家都位于江蘇省內(nèi)，且6家農(nóng)商行均保持了較低的不良貸款率，平均不良率僅為0.95%，資產(chǎn)質(zhì)量保持領(lǐng)先，省內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

《金融理財(cái)》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，13家農(nóng)商行的總資產(chǎn)規(guī)模排名較上年末沒有出現(xiàn)變化；然從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，各家銀行可以說(shuō)是幾家歡喜幾家愁，營(yíng)業(yè)收入漲幅最高的一家為25.96%，而最低的一家卻降低4.96%；歸母凈利潤(rùn)漲幅最高的一家高達(dá)68.6%，最低的一家卻同比下降19.27%。

廣州農(nóng)商行營(yíng)收、凈利雙降，不良率高達(dá)2.03%

位列第一梯隊(duì)的3家農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)萬(wàn)億元，是我國(guó)農(nóng)商行中的“三巨頭”，斷層領(lǐng)先其他各家農(nóng)商行。

對(duì)比來(lái)看，三家農(nóng)商行的總資產(chǎn)規(guī)模較為接近，其中重慶農(nóng)商行資產(chǎn)總額最高為1.32萬(wàn)億，廣州農(nóng)商行和上海農(nóng)商行緊隨其后，分別為1.24萬(wàn)億和1.2萬(wàn)億。從規(guī)模擴(kuò)張速度來(lái)看，廣州農(nóng)商行的總資產(chǎn)較上年末增幅最大為6.46%，重慶農(nóng)商行和上海農(nóng)商行分別為3.95%和3.67%。

然而值得注意的是，廣州農(nóng)商行雖然總資產(chǎn)規(guī)模增幅較大，但該行上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)了大幅下滑，是所有上市農(nóng)商行中唯一一家營(yíng)收、凈利雙降的銀行。其中營(yíng)業(yè)收入同比減少4.96%，為112.1億元，不及總資產(chǎn)規(guī)模較低的上海農(nóng)商行；歸母凈利潤(rùn)更是大幅下滑19.27%，僅為25.27億元，在上市農(nóng)商行中排名第4，不及總資產(chǎn)規(guī)模僅為其一半的第二梯隊(duì)的東莞農(nóng)商行。

此外，今年上半年，廣州農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量也有所下滑，不良貸款率是上市農(nóng)商行中最高的，也是唯一一家超過(guò)2%的，為2.03%；撥備覆蓋率卻是上市農(nóng)商行中最低的，僅為151.47%。該行資本充足率為12.35%，在上市農(nóng)商行中同樣處于較低水平。

與廣州農(nóng)商行相對(duì)應(yīng)，同位于第一梯隊(duì)的上海農(nóng)商行則取得了較快的發(fā)展，各項(xiàng)指標(biāo)均位居前列。其中營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)7.03%達(dá)128.66億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)14.25%達(dá)58.47億元；營(yíng)收、凈利增幅均是第一梯隊(duì)中最高的。此外，該行資產(chǎn)質(zhì)量也是第一梯隊(duì)中最優(yōu)的，不良貸款率為0.96%，撥備覆蓋率為433.1%，資本充足率為15.62%。

可見，雖然廣州農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模仍然排名第二，但其營(yíng)收、凈利早已“地位不保”，均被上海農(nóng)商行超越，照此趨勢(shì)，今年下半年上海農(nóng)商行或?qū)⑷孚s超廣州農(nóng)商行，成為我國(guó)第二大農(nóng)商行。

重慶農(nóng)商行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度雖不及上海農(nóng)商行，但其各項(xiàng)核心業(yè)績(jī)指標(biāo)的數(shù)值均是我國(guó)上市農(nóng)商行中最高的，上半年該行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1.03%達(dá)153.3億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.26%達(dá)63.79億元?？傎Y產(chǎn)、營(yíng)收、凈利三項(xiàng)數(shù)額均為農(nóng)商行第一，可以說(shuō)是農(nóng)商行“一哥”。此外，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，不良貸款率為1.23%，撥備覆蓋率為376.83%，資本充足率為15.36%。

總的來(lái)說(shuō)，第一梯隊(duì)的3家銀行作為我國(guó)農(nóng)商行中的“優(yōu)等生”，其領(lǐng)先地位是其他農(nóng)商行難以超越的，但就各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的增幅來(lái)看，第一梯隊(duì)的表現(xiàn)在所有上市農(nóng)商行中并不突出。

東莞農(nóng)商行營(yíng)收凈利增幅均超10%，青島農(nóng)商行增利不增收

第二梯隊(duì)的2家農(nóng)商行上半年業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)情況可以用“一喜一憂”來(lái)形容。東莞農(nóng)商行不僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利增幅均超10%，且保持了較為穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量。而青島農(nóng)商行的表現(xiàn)卻令人不甚滿意，總資產(chǎn)規(guī)模較上年末僅增3.2%，是13家農(nóng)商行中增速最緩的一家；營(yíng)業(yè)收入不增反降，同比減少3.09%；資產(chǎn)質(zhì)量也處于較低水平，不良貸款率高達(dá)1.72%。

具體來(lái)看，今年上半年，東莞農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)5.94%達(dá)6285.77億元；青島農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)3.2%達(dá)4442.12億元。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，東莞農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)11.17%達(dá)72.13億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)12.67%達(dá)35.4億元。青島農(nóng)商行上半年出現(xiàn)增利不增收的情況。營(yíng)業(yè)收入同比減少3.09%，為53.33億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.08%為17.49億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，東莞農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量保持在較優(yōu)水平，不良貸款率僅為0.84%，撥備覆蓋率為390.34%，資本充足率為14.53%。青島農(nóng)商行則相對(duì)較差，不良貸款率為1.72%，在上市農(nóng)商行中相對(duì)較高；撥備覆蓋率則為220.03%，相對(duì)較低；資本充足率為13.03%。

常熟農(nóng)商行營(yíng)收、凈利增幅超18%，九臺(tái)農(nóng)商行凈利猛增68.6%

值得注意的是，第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)的8家農(nóng)商行，除了九臺(tái)農(nóng)商行位于吉林省，瑞豐農(nóng)商行位于浙江省以外，其余6家農(nóng)商行均位于江蘇省，因此，三、四梯隊(duì)的農(nóng)商行可以說(shuō)是“省內(nèi)之爭(zhēng)”。值得一提的是，江蘇省內(nèi)6家上市農(nóng)商行均保持了較低的不良貸款率，平均不良率僅為0.95%，資產(chǎn)質(zhì)量保持領(lǐng)先。

首先來(lái)看第三梯隊(duì)，今年上半年，常熟農(nóng)商行、九臺(tái)農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，其中常熟農(nóng)商行總資產(chǎn)增幅是所有上市農(nóng)商行中最高的，而無(wú)錫農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模增速卻相對(duì)較慢，在13家上市農(nóng)商行中排名倒數(shù)第二，僅高于增速最慢的青島農(nóng)商行。

具體來(lái)看，常熟農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)11.48%實(shí)現(xiàn)2748.94億元；九臺(tái)農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)10.8%實(shí)現(xiàn)2594.6億元；紫金農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)10.12%實(shí)現(xiàn)2275.72億元；無(wú)錫農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模較上年末增長(zhǎng)3.28%實(shí)現(xiàn)2083.86億元。

從業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，常熟農(nóng)商行和九臺(tái)農(nóng)商行營(yíng)收、凈利均取得較快發(fā)展。其中常熟農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入比增長(zhǎng)18.86%達(dá)到43.74億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19.96%達(dá)到12億元。九臺(tái)農(nóng)商行的歸母凈利潤(rùn)增幅則是所有上市農(nóng)商行中最快的，同比增長(zhǎng)高達(dá)68.6%實(shí)現(xiàn)7.32億元；該行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.5%實(shí)現(xiàn)31.52億元。

今年上半年，紫金農(nóng)商行出現(xiàn)增利不增收的情況。營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)2.71%為21.68億元，不及資產(chǎn)規(guī)模較小的無(wú)錫農(nóng)商行；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.07%為8.24億元，同樣不及無(wú)錫農(nóng)商行。

值得一提的是，無(wú)錫農(nóng)商行雖然總資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，但該行凈利潤(rùn)卻在第三梯隊(duì)中排名第二，僅次于常熟農(nóng)商行。上半年該行營(yíng)收凈利平穩(wěn)上升，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)6.7%，實(shí)現(xiàn)23.36億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30.27%，實(shí)現(xiàn)10.2億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，常熟農(nóng)商行和無(wú)錫農(nóng)商行明顯較好，九臺(tái)農(nóng)商行則相對(duì)較差。常熟農(nóng)商行不良貸款率僅為0.8%，是所有上市農(nóng)商行中不良率最低的，撥備覆蓋率則高達(dá)535.83%，是所有上市農(nóng)商行中最高的，資本充足率為11.58%。

無(wú)錫農(nóng)商行不良貸款率為0.87%，撥備覆蓋率為531.55%，資本充足率為14.15%，三項(xiàng)指標(biāo)均處于較優(yōu)水平。紫金農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)來(lái)說(shuō)也較為穩(wěn)健，不良貸款率為1.2%，撥備覆蓋率為261.56%，資本充足率為14.11%。

九臺(tái)農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量有待改善，不良貸款率為1.96%，撥備覆蓋率為165.54%，資本充足率為11.25%，是上市農(nóng)商行中最低的。

第四梯隊(duì)凈利增幅均超20%，平均不良率1%

第四梯隊(duì)的4家農(nóng)商行雖然規(guī)模較小，但其發(fā)展速度卻是最快的，上半年4家農(nóng)商行歸母凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)20%，且不良貸款率保持在較低數(shù)值，業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)情況整體較好。

從規(guī)模擴(kuò)張速度來(lái)看，瑞豐銀行較為領(lǐng)先，總資產(chǎn)較上年末增長(zhǎng)11.01%實(shí)現(xiàn)1519.39億元；江陰農(nóng)商行增幅較慢，較上年末增長(zhǎng)4.57%實(shí)現(xiàn)1601.23億元。張家港農(nóng)商行和蘇州農(nóng)商行分別增長(zhǎng)7.91%和7.27%實(shí)現(xiàn)1775.99億元和1702.68億元。

從業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，今年上半年，四家農(nóng)商行均取得了穩(wěn)步增長(zhǎng)，其中江陰農(nóng)商行營(yíng)收增幅最快，同比增長(zhǎng)25.96%實(shí)現(xiàn)20.36億元；張家港農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行分別同比增加5.74%、6.37%和13.43%，實(shí)現(xiàn)23.53億元、20.85億元和17.49億元。

歸母凈利潤(rùn)方面，4家農(nóng)商行上半年增幅均超20%，其中張家港農(nóng)商行同比增長(zhǎng)27.76%實(shí)現(xiàn)7.62億元；蘇州農(nóng)商行同比增長(zhǎng)20.89%實(shí)現(xiàn)8.4億元；江陰農(nóng)商行同比增長(zhǎng)22.1%實(shí)現(xiàn)5.75億元；瑞豐農(nóng)商行同比增長(zhǎng)20.42%實(shí)現(xiàn)6.25億元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，張家港農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行均保持在較優(yōu)水平，不良貸款率低于1%，撥備覆蓋率高于400%，資本充足率超過(guò)12.5%。瑞豐農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量與另外3家相比相對(duì)較差，不良貸款率為1.2%，撥備覆蓋率為263.34%。但該行資本充足率是所有上市農(nóng)商行中最高的，為17.15%。