郭英彤

(吉林大學(xué)商學(xué)與管理學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130012)

吉林省作為我國(guó)重要的商品糧生產(chǎn)基地和農(nóng)業(yè)大省，近年來(lái)一直在大力推進(jìn)家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展。但是，融資渠道單一、缺少資金導(dǎo)致生產(chǎn)資金不夠充足，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)資料的投入水平不高以及經(jīng)營(yíng)困難的問(wèn)題仍然突出。家庭農(nóng)場(chǎng)在我國(guó)尚處于發(fā)展的初級(jí)階段,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)機(jī)制仍然存在較大差距。這些現(xiàn)實(shí)背景是家庭農(nóng)場(chǎng)融資過(guò)程中不良貸款迅速升高、遭遇金融機(jī)構(gòu)更嚴(yán)格限制的重要原因。因此，拓寬融資渠道，解決家庭農(nóng)場(chǎng)的融資困境，具有非常重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。國(guó)內(nèi)學(xué)者提出多種解決思路，比如開(kāi)放民間資金借貸市場(chǎng)[1]，加快金融創(chuàng)新、拓展產(chǎn)業(yè)鏈、信息化建設(shè)[2]，由非正規(guī)金融盡快向正規(guī)金融轉(zhuǎn)型等[3]。

在解決家庭農(nóng)場(chǎng)融資困境過(guò)程中，金融信貸機(jī)構(gòu)具有突出重要的位置。必須充分發(fā)揮正規(guī)金融渠道的主力軍作用，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在資金配置過(guò)程中向家庭農(nóng)場(chǎng)傾斜的積極性；充分調(diào)動(dòng)社會(huì)資本投入家庭農(nóng)場(chǎng)的現(xiàn)代化建設(shè)。在這個(gè)過(guò)程中，必須解決金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)出資方擔(dān)心的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。提供更充足的社會(huì)化配套服務(wù)[4]，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)[5]，能夠在很大程度上緩解各界對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的擔(dān)憂。

本文集中探討通過(guò)加強(qiáng)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)降低融資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和可行性，以期為我省乃至全國(guó)家庭農(nóng)場(chǎng)的發(fā)展，特別是拓寬融資渠道方面提供有益的思路。

1 倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響融資渠道的機(jī)理

家庭農(nóng)場(chǎng)融資艱難的重要特征，體現(xiàn)為家庭農(nóng)場(chǎng)的融資需求無(wú)法在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到充分支持和保障。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之所以如此配置資源，根本原因就在于金融機(jī)構(gòu)無(wú)法有效防范和控制家庭農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。家庭農(nóng)場(chǎng)在倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施方面的投入可以在很大程度上保證其貸款償還能力，從而為金融機(jī)構(gòu)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)提供比較有效的途徑。其作用機(jī)理主要包括以下兩方面。

第一，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以作為市場(chǎng)信號(hào)，影響金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村、農(nóng)業(yè)投入資源的配置效率。投資投向效率是解決農(nóng)村融資渠道問(wèn)題的關(guān)鍵，而投資投向效率提高的關(guān)鍵在于消除信息不充分導(dǎo)致的逆向選擇等問(wèn)題[6]。因此，有效的市場(chǎng)信號(hào)能夠提高金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村和農(nóng)業(yè)投入資源的配置效率。倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)恰好能夠作為這種市場(chǎng)信號(hào)，原因在于倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的重要部分，可以起到減少產(chǎn)品損耗、保證產(chǎn)品質(zhì)量、降低平均經(jīng)營(yíng)成本的積極作用；同時(shí)，家庭農(nóng)場(chǎng)在倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施等固定資產(chǎn)方面的投入與其規(guī)模的發(fā)展密切相關(guān)[7]。這樣一來(lái)，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施方面的投入就能夠體現(xiàn)出家庭農(nóng)場(chǎng)的盈利潛力。對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定的投入、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的提高、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施質(zhì)量的提升，都可以向金融機(jī)構(gòu)釋放正向信號(hào)，從而獲得更多的融資機(jī)會(huì)。

第二，具有一定規(guī)模的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以作為貸款抵押物，從而在較大程度上緩解金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的憂慮。從銀行角度看，容易接受的貸款抵押物應(yīng)該是那些對(duì)生產(chǎn)具有正向促進(jìn)作用的固定資產(chǎn)[8]。由于以倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施為代表的固定資產(chǎn)對(duì)提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平具有重要影響，金融借貸往往能夠顯著影響家庭農(nóng)場(chǎng)在基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資。這從另一個(gè)角度表明金融機(jī)構(gòu)對(duì)以基礎(chǔ)設(shè)施為代表的固定資產(chǎn)投資是認(rèn)可的，也就是說(shuō)，擁有良好的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施可以作為比較可信的且能夠被金融接受的風(fēng)險(xiǎn)抵押物。對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定的投入、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的提高、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施質(zhì)量的提升都可以表明抵押物的數(shù)量和質(zhì)量增加，讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資行為更有信心，從而有利于家庭農(nóng)場(chǎng)獲得更多資金。

2 研究對(duì)象

針對(duì)如何擴(kuò)大吉林省家庭農(nóng)場(chǎng)的融資渠道問(wèn)題，筆者從2020年9月到2021年2月對(duì)吉林省范圍的家庭農(nóng)場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)研。受訪者包括兩類人群：一是家庭農(nóng)場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)者，針對(duì)這部分人群共發(fā)放問(wèn)卷326份，回收有效問(wèn)卷255份；二是農(nóng)村金融相關(guān)機(jī)構(gòu)的工作人員，主要包括農(nóng)村信用社、小額信貸公司、專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等，針對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的工作人員共發(fā)放問(wèn)卷293份，回收有效問(wèn)卷226份。

為了準(zhǔn)確反映倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)融資的影響，本研究對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的屬性進(jìn)行了自有和非自有(但位于農(nóng)場(chǎng)周邊)的簡(jiǎn)單區(qū)分。此外，融資過(guò)程不僅涉及融資規(guī)模，也涉及融資質(zhì)量。所謂的融資質(zhì)量，此處專指融資條件或者融資成本，因?yàn)檫@些因素都將影響家庭農(nóng)場(chǎng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，特別是盈利能力。一般而言，融資時(shí)的條件越優(yōu)惠則融資質(zhì)量越高，融資的成本越低融資質(zhì)量越高。筆者在問(wèn)卷調(diào)研中專門(mén)針對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)融資質(zhì)量的影響設(shè)計(jì)了相關(guān)問(wèn)題。為了進(jìn)一步明確融資質(zhì)量，將該問(wèn)題限定為倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的規(guī)模是否影響借款貸款時(shí)的優(yōu)惠條件，如利率、還款期限等。受訪者主要是金融機(jī)構(gòu)的工作人員。這樣能夠比較準(zhǔn)確地判斷出金融機(jī)構(gòu)放款時(shí)是否會(huì)重點(diǎn)考慮倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的規(guī)模。

3 實(shí)證分析

通過(guò)前面的機(jī)理分析可知，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)該對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款具有積極的作用。也就是說(shuō)，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的規(guī)模越大，家庭農(nóng)場(chǎng)獲得的貸款應(yīng)該越多，越容易獲得質(zhì)量比較高的貸款，即條件比較優(yōu)惠的貸款。因此，本文在實(shí)證分析部分提出的核心假設(shè)包括：(1)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施(包括自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施兩類)的規(guī)模對(duì)獲得貸款的規(guī)模(數(shù)量)具有顯著的正向影響；(2)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施(包括自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施兩類)規(guī)模對(duì)獲得貸款的質(zhì)量具有顯著的正向影響。為了更全面地分析問(wèn)題，在假設(shè)檢驗(yàn)之前，本文先將樣本中的統(tǒng)計(jì)結(jié)果進(jìn)行初步分析。

3.1 初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果

首先，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)將會(huì)影響家庭農(nóng)場(chǎng)的融資規(guī)模。超過(guò)七成的金融機(jī)構(gòu)受訪者認(rèn)同家庭農(nóng)場(chǎng)自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施將會(huì)對(duì)融資規(guī)模產(chǎn)生影響。其中，22.57%的金融機(jī)構(gòu)受訪者認(rèn)為自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)融資規(guī)模的影響非常大，49.56%的受訪者認(rèn)為這種影響比較大。接近八成的金融機(jī)構(gòu)受訪者認(rèn)同周邊的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施將會(huì)對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)融資規(guī)模產(chǎn)生影響。其中，34.07%的受訪者認(rèn)為這種影響非常大， 認(rèn)為比較大的高達(dá) 43.81%。這意味著金融機(jī)構(gòu)在決定是否給家庭農(nóng)場(chǎng)提供融資時(shí)，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的規(guī)模具有非常重要的影響。換言之，要解決家庭農(nóng)場(chǎng)困難的問(wèn)題，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的建設(shè)將是非常重要的一環(huán)。

其次，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模將會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)放款時(shí)的優(yōu)惠條件。調(diào)研結(jié)果表明，超過(guò)七成的金融機(jī)構(gòu)受訪者認(rèn)為，他們?cè)跊Q定放款的優(yōu)惠條件時(shí)會(huì)關(guān)注家庭農(nóng)場(chǎng)的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。其中認(rèn)為影響非常大的占27.88%，認(rèn)為沒(méi)有影響的只有5.31%，認(rèn)為影響比較小的有7.52%。

最后，倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模將會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)審核貸款申請(qǐng)時(shí)的難度。在研究如何擴(kuò)大家庭農(nóng)場(chǎng)融資渠道的過(guò)程中，除了考察倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)融資規(guī)模的影響之外，還應(yīng)該考察倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)融資難度的影響。這一點(diǎn)非常重要，原因在于如果家庭農(nóng)場(chǎng)在一個(gè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)的難度增加了，那么該農(nóng)場(chǎng)在向其它資金供給者尋求融資時(shí)所面對(duì)的審核難度也會(huì)相應(yīng)地提高。融資難度的提高勢(shì)必對(duì)融資渠道的擴(kuò)大產(chǎn)生不利的影響。在融資審核過(guò)程中，增加審核難度的因素一定會(huì)限制融資渠道的擴(kuò)大。在金融機(jī)構(gòu)受訪者中，將近70%的受訪者認(rèn)為自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)降低融資難度的影響是顯著的，其中42.48%人認(rèn)為影響非常大，26.11%的受訪者認(rèn)為影響比較大。針對(duì)非自有的周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，在金融機(jī)構(gòu)受訪者中，15.04%的人認(rèn)為影響非常大，22.12%的人認(rèn)為影響比較大。兩者合計(jì)，將近40%的受訪者認(rèn)為周邊非自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施對(duì)降低融資難度的影響是顯著的。

3.2 計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果

為了更好地分析問(wèn)題，本研究使用回歸分析的方法進(jìn)行相應(yīng)的計(jì)量檢驗(yàn)，考察倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)融資規(guī)模的影響。建立如下模型：

Y1=α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+ε，

(1)

其中，Y1代表的是家庭農(nóng)場(chǎng)的融資規(guī)模，以獲得貸款的規(guī)模(數(shù)量)為具體指標(biāo)；X1代表自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模；X2代表周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。其它的解釋變量作為控制變量，分別為受教育程度、人口數(shù)、土地面積(表1)。

表1 倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模對(duì)融資規(guī)模的影響

模型整體表現(xiàn)良好，其擬合優(yōu)度為0.379，調(diào)整后達(dá)到0.366。各主要解釋變量的參數(shù)估計(jì)結(jié)果都與預(yù)期一致，其中自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模、周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模對(duì)獲得貸款的規(guī)模(數(shù)量)的影響都顯著為正，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的影響程度明顯高于周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。這些結(jié)果說(shuō)明，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的增加都會(huì)使家庭農(nóng)場(chǎng)獲得貸款的數(shù)量增多。就效果而言，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)擴(kuò)大融資規(guī)模的作用更突出。

三個(gè)控制變量的參數(shù)估計(jì)值也都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。其中，土地面積的估計(jì)結(jié)果為0.362，從數(shù)值上看僅次于自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。也就是說(shuō)，家庭農(nóng)場(chǎng)耕地規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)增加融資規(guī)模的影響非常大。此外，受教育程度的估計(jì)值顯著為正的結(jié)果表明，提高經(jīng)營(yíng)者的人力資本水平也是提高家庭農(nóng)場(chǎng)融資規(guī)模、解決融資難題的一個(gè)重要手段。

為了更客觀地分析問(wèn)題，本研究通過(guò)建立回歸模型，實(shí)證檢驗(yàn)了倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)融資質(zhì)量的影響。建立如下模型：

Y2=α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+ε，

(2)

其中，Y2代表的是家庭農(nóng)場(chǎng)的融資質(zhì)量，以獲得貸款時(shí)是否附有優(yōu)惠條件為測(cè)量指標(biāo)；X1代表自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模；X2代表周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。其它的解釋變量作為控制變量，分別為受教育程度、人口數(shù)、土地面積(表2)。

表2 倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模對(duì)融資質(zhì)量的影響

模型整體表現(xiàn)良好，其擬合優(yōu)度為0.486，調(diào)整后達(dá)到0.475。核心解釋變量的參數(shù)估計(jì)結(jié)果都與預(yù)期一致，其中自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模、周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模對(duì)獲得貸款的質(zhì)量的影響都顯著為正，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的影響程度略高于周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。上述結(jié)果說(shuō)明，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的增加,會(huì)使家庭農(nóng)場(chǎng)獲得貸款的質(zhì)量得以提高。

此外，三個(gè)控制變量的參數(shù)估計(jì)值也都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。其中，受教育程度的估計(jì)值顯著為正,且從數(shù)值上看遠(yuǎn)高于倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模。也就是說(shuō)，家庭農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者的受教育程度越高，越容易獲得條件優(yōu)惠的融資。這背后的道理應(yīng)該是，融資過(guò)程中需要與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)理人員進(jìn)行充分有效的溝通，受教育程度越高越容易理解貸款條件，雙方也就越容易溝通。這個(gè)結(jié)果表明，提高經(jīng)營(yíng)者的人力資本水平是提高家庭農(nóng)場(chǎng)融資質(zhì)量的一個(gè)重要手段。值得注意的是，土地面積的估計(jì)結(jié)果顯著為負(fù)，這需要在今后的研究中給予關(guān)注。

4 結(jié)論

如何破解家庭農(nóng)場(chǎng)融資難的問(wèn)題，一直是振興農(nóng)業(yè)發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)過(guò)程中的核心問(wèn)題。筆者通過(guò)實(shí)際調(diào)研，考察了倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)拓寬家庭農(nóng)場(chǎng)融資渠道進(jìn)而解決融資難題的作用。調(diào)研結(jié)果從三方面表明這個(gè)途徑具有非常積極的促進(jìn)作用。(1)自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的增加都有助于提高家庭農(nóng)場(chǎng)獲得貸款的數(shù)量；就效果而言，自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)擴(kuò)大融資規(guī)模的作用更突出。(2)自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的增加都有助于提高家庭農(nóng)場(chǎng)獲得貸款的質(zhì)量。(3)自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模和周邊倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施規(guī)模的增加都有助于降低家庭農(nóng)場(chǎng)獲得貸款的難度。 此外，實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明，受教育程度的提高將有助于改善融資難的現(xiàn)狀。

吉林省應(yīng)該在今后工作中加大農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是倉(cāng)存設(shè)施的建設(shè)；同時(shí)應(yīng)積極制定相關(guān)政策，鼓勵(lì)家庭農(nóng)場(chǎng)加大自有倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，并引導(dǎo)社會(huì)資本投資于倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)。