邰曉紅，楊珊珊

（遼寧工程技術(shù)大學(xué) 工商管理學(xué)院，遼寧 葫蘆島 125105）

0 引言

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及國(guó)際資源配置的不斷優(yōu)化，中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的發(fā)展逐步趨同，企業(yè)在資本市場(chǎng)中面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，戰(zhàn)略定位、內(nèi)部控制在企業(yè)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量過程中發(fā)揮越來越重要的作用，特別是在提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力方面，科學(xué)有效的戰(zhàn)略定位、完善的內(nèi)部控制所發(fā)揮的作用逐漸凸顯。任何行業(yè)在其發(fā)展過程中都會(huì)逐漸形成一種代表行業(yè)發(fā)展方向的戰(zhàn)略模式，企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略定位時(shí)，如果偏離了常規(guī)的戰(zhàn)略方向而選擇差異化戰(zhàn)略，戰(zhàn)略差異度就隨之產(chǎn)生。中國(guó)目前多數(shù)企業(yè)只注重高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息所帶來的短期利益，而忽略了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存。只關(guān)注眼前利益不再是企業(yè)追求的唯一目標(biāo)，而是要提高企業(yè)內(nèi)部控制并做出有效戰(zhàn)略決策。

BROCHET等[1]研究發(fā)現(xiàn)，不同戰(zhàn)略定位的企業(yè)之間的績(jī)效與發(fā)展策略差異顯著。JONES等[2]研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈正相關(guān)，即對(duì)企業(yè)來說內(nèi)部控制質(zhì)量越高，越有利于做出科學(xué)評(píng)價(jià)。王素玲等[3]通過回歸分析發(fā)現(xiàn) CFO發(fā)生變更的公司內(nèi)部控制也會(huì)發(fā)生變化，在偏離原有戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上，各企業(yè)間不同的會(huì)計(jì)政策也會(huì)對(duì)盈余管理產(chǎn)生影響。但對(duì)內(nèi)部控制、戰(zhàn)略差異度、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量3者之間關(guān)系的研究還較少。目前，如何在統(tǒng)一、開放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中更好地協(xié)調(diào)內(nèi)部控制、戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系成為熱點(diǎn)問題。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

內(nèi)部控制期望達(dá)到的目標(biāo)是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，良好的內(nèi)部控制秩序可以保障會(huì)計(jì)信息有效傳遞，這也是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)能夠順利達(dá)成的前提。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí)，通過層層審批等方式保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，暢通的信息渠道保障會(huì)計(jì)信息能夠及時(shí)傳遞給各個(gè)部門，為高層管理人員提供有效的決策信息。莫?jiǎng)⒁娴萚4]以管理層權(quán)力理論為基礎(chǔ)，以滬深兩市A股主板和中小板的上市公司為研究樣本，構(gòu)建結(jié)構(gòu)模型并進(jìn)行驗(yàn)證得出，完善的企業(yè)內(nèi)部控制能夠降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。據(jù)此，提出假設(shè)H1。

假設(shè)H1：內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量顯著正相關(guān)。

1.2 戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

戰(zhàn)略是公司在動(dòng)態(tài)發(fā)展過程中，提升綜合實(shí)力、核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要決策手段。戰(zhàn)略定位是公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的資本市場(chǎng)中得以生存并健康發(fā)展的前提。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司需要選擇有效的戰(zhàn)略模式，以抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，戰(zhàn)略差異度越大，公司融資時(shí)面臨的限制越多，投資者通過提高必要報(bào)酬，最終使融資成本增加，影響企盈利水平，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[5]。另一方面，根據(jù)信息不對(duì)稱理論，戰(zhàn)略差異度大的企業(yè)與同行業(yè)的可比性降低，導(dǎo)致審計(jì)時(shí)無法合理掌握企業(yè)全部信息，增加了錯(cuò)報(bào)的可能性，從而使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降[6]。據(jù)此，提出假設(shè)H2。

假設(shè)H2：戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān)。

1.3 內(nèi)部控制、戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中要堅(jiān)持以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，公司的管理者要及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司管理中的不足，才能在一定范圍內(nèi)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。高質(zhì)量的內(nèi)部控制管理可以有效約束高層管理人員的信息操控行為，在傳遞會(huì)計(jì)信息時(shí)，發(fā)揮內(nèi)部控制的監(jiān)督作用[7]。已有研究表明增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制能有效提高各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確度，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展[8]。出現(xiàn)戰(zhàn)略差異時(shí)，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)最初戰(zhàn)略目標(biāo)，會(huì)計(jì)信息使用者會(huì)改變戰(zhàn)略定位，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。當(dāng)高級(jí)管理人員將內(nèi)部控制管理作用發(fā)揮到極致時(shí)，如果再次出現(xiàn)戰(zhàn)略差異，由于受到高質(zhì)量的內(nèi)部控制的影響，減少了操控盈余管理的可能性，會(huì)計(jì)信息受到管控的同時(shí)質(zhì)量也隨之提高。高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以合理優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)管理制度，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。據(jù)此，提出假設(shè)H3。

假設(shè)H3：內(nèi)部控制對(duì)戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系有顯著正向調(diào)節(jié)作用。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

選取2013-2020年中國(guó)滬深兩市A股上市公司作為研究樣本，剔除金融、保險(xiǎn)類企業(yè)，ST、PT類樣本，剔除處于非正常交易狀態(tài)、有缺失的樣本。利用 Excel軟件處理前期數(shù)據(jù)，利用State14.00軟件處理后期數(shù)據(jù)，并通過上下1%水平的縮尾處理來消除極端值的影響。

2.2 變量設(shè)計(jì)

（1）被解釋變量

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ：是其滿足信息需求者的程度，應(yīng)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。多數(shù)學(xué)者在判斷企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量時(shí)主要通過 3種途徑，觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)值、財(cái)務(wù)績(jī)效[9]?？紤]到國(guó)內(nèi)上市公司企業(yè)價(jià)值測(cè)算的信度，選取會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ作為判別企業(yè)財(cái)務(wù)信息的指標(biāo)。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是影響企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素，信息需求者依據(jù)所獲取的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)做出決策，如對(duì)會(huì)計(jì)信息、內(nèi)容進(jìn)行披露，或者判斷信息是否有效。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量還可以幫助決策者進(jìn)行預(yù)測(cè)，有一定的反饋價(jià)值，能體現(xiàn)企業(yè)整體的信息管理水平。

目前，衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的模型主要有3種，即修正的瓊斯模型、修正的DD模型、DD模型，劉樹海等[10]在研究會(huì)計(jì)信息質(zhì)量時(shí)采用DD模型進(jìn)行驗(yàn)證。本文采取修正的瓊斯模型來表示可操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目絕對(duì)值DA，用其相反數(shù)AQ來反映會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，其數(shù)值越大，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就越高。計(jì)算公式為

式中，TAi,t為應(yīng)計(jì)總利潤(rùn)；Ai，t-1為公司i第t-1年時(shí)的年末總資產(chǎn)；ΔREVi，t為公司第t年與第t-1年?duì)I業(yè)收入的差額；ΔRECi，t為公司第t年與第t-1年的應(yīng)收賬款的變化幅度；PPEi，t為第t年公司固定總資產(chǎn)；β0、β1、β2為回歸系數(shù)；εi，t為誤差。

以回歸結(jié)果的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)為殘差，計(jì)算得出DAi，t=TAi，tNDAi，t，結(jié)果可能為正也可能為負(fù)。采用DA絕對(duì)值反向指標(biāo)來表示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，即AIQ=|DA|，其數(shù)值越大，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就越高。

（2）解釋變量

戰(zhàn)略差異度DS：通常被定義為不同企業(yè)戰(zhàn)略模式之間存在的差異，目前對(duì)測(cè)量戰(zhàn)略差異度的模型沒有統(tǒng)一規(guī)定。潘何哲等[11]從開發(fā)市場(chǎng)的創(chuàng)新程度、財(cái)務(wù)杠桿效率、管理費(fèi)用支出等方面衡量戰(zhàn)略差異度。葉康濤等[12]將戰(zhàn)略差異度從6個(gè)角度進(jìn)行分析。在收集戰(zhàn)略數(shù)據(jù)信息的過程中發(fā)現(xiàn)，由于不同行業(yè)戰(zhàn)略模式存在差異，可能出現(xiàn)內(nèi)容不全、數(shù)據(jù)混雜等情況。充分考慮數(shù)據(jù)一致性，選取廣告費(fèi)宣傳投入（銷售費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入）、研發(fā)投入（無形資產(chǎn)凈值營(yíng)業(yè)收入）、資本密集度（固定資產(chǎn)員工數(shù)）、固定資產(chǎn)更新度（固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)原值）、管理費(fèi)用投入（管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入）、企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿（長(zhǎng)期借款＋短期借款＋應(yīng)付債券到期的權(quán)益賬面價(jià)值）6個(gè)指標(biāo)來分析戰(zhàn)略差異度。

廣告費(fèi)宣傳投入反映了企業(yè)在市場(chǎng)營(yíng)銷方面的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；研發(fā)投入反映了企業(yè)在廣告創(chuàng)新時(shí)的戰(zhàn)略行為；資本密集度與固定資產(chǎn)更新度反映了企業(yè)在已有資產(chǎn)和市場(chǎng)開發(fā)等方面的戰(zhàn)略行為；管理費(fèi)用投入反映了企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)及經(jīng)營(yíng)方面的戰(zhàn)略行為，企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿反映了企業(yè)在融資與定投方面的戰(zhàn)略行為。計(jì)算時(shí)將這6個(gè)指標(biāo)減去自身的年度行業(yè)均值，再與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)差相除得到絕對(duì)值，得到其與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平的差，最終與基于戰(zhàn)略維度計(jì)算出來的數(shù)值相加得出均值，進(jìn)而得到指標(biāo)值，其數(shù)值越大，公司的戰(zhàn)略差異度就越大。

（3）調(diào)節(jié)變量

內(nèi)部控制ICI：為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而進(jìn)行自我調(diào)整的一種方法。隨著企業(yè)不斷發(fā)展壯大，內(nèi)部控制在企業(yè)管理系統(tǒng)中發(fā)揮越來越重要的作用，通過執(zhí)行監(jiān)督可以協(xié)助企業(yè)做出決策，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期利益。2008年5月，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，要求適當(dāng)運(yùn)用信息技術(shù)來加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，促進(jìn)控制流程和信息系統(tǒng)有效結(jié)合，減少人為操控因素[13]。

國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)中，內(nèi)部控制指數(shù)不僅融合了云計(jì)算等信息技術(shù)，還參考了內(nèi)部控制框架的設(shè)計(jì)。基于此，以國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)的內(nèi)部控制指數(shù)作為衡量上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)，在指標(biāo)選取過程中遵循科學(xué)、合理、客觀、公正的原則，指數(shù)越高表明企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高[14]。

（4）控制變量

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量受到舉債經(jīng)營(yíng)比率、上市年數(shù)、公司規(guī)模等因素的影響[15]。為了分析內(nèi)部控制影響下，戰(zhàn)略差異度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用，選取舉債經(jīng)營(yíng)比率DER、公司規(guī)模SIZE、企業(yè)成長(zhǎng)能力EGA、是否虧損LOSS、資產(chǎn)收益率ROA、獨(dú)立董事占比POID、二職兼任人數(shù)PART、上市年數(shù)LIST作為控制變量[16-17]。

變量定義見表1。

表1 變量定義及說明Tab.1 variable definition and description

2.3 模型構(gòu)建

為驗(yàn)證假設(shè)H1，以會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ為被解釋變量，內(nèi)部控制ICI為解釋變量，構(gòu)建模型（1），回歸公式為

為驗(yàn)證假設(shè)H2，以會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ為被解釋變量，戰(zhàn)略差異度DS為解釋變量，構(gòu)建模型（2），回歸公式為

式中，DS為戰(zhàn)略差異度。

為驗(yàn)證假設(shè)H3，以會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ為被解釋變量，戰(zhàn)略差異度DS為解釋變量，內(nèi)部控制ICI為調(diào)節(jié)變量，構(gòu)建模型（3），回歸公式為

3 實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

各個(gè)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。由表2可知，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ最小值為-6.223，最大值為0，均值為-0.068，標(biāo)準(zhǔn)差為0.142。從側(cè)面反映出中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量整體水平較高，未出現(xiàn)重大違規(guī)行為，但波動(dòng)幅度較大，個(gè)別公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平偏低。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)分析Tab.2 descriptive statistics

戰(zhàn)略差異度DS的標(biāo)準(zhǔn)差為0.328，均值為0.490，表明樣本選取了偏離行業(yè)戰(zhàn)略的公司[15]。最大值為2.128，最小值為0.123，差距較大，表明不同公司的戰(zhàn)略計(jì)劃、戰(zhàn)略目標(biāo)存在較大差異。

內(nèi)部控制ICI的標(biāo)準(zhǔn)差為1.967，均值為5.981，最大值為9.413，最小值為0，差距較大，表明不同公司內(nèi)部控制存在差異，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響較大。

舉債經(jīng)營(yíng)比率DER的均值為 0.417，標(biāo)準(zhǔn)差為0.216，表明公司負(fù)債金額幾乎為總資產(chǎn)的一半，符合A股上市公司整體負(fù)債水平較高的情況。公司規(guī)模SIZE的均值為22.196，最大值為28.636，最小值為14.941，標(biāo)準(zhǔn)差為1.333，樣本數(shù)據(jù)之間沒有太大差距。公司成長(zhǎng)能力EGA的均值、標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.291、0.613，表明公司成長(zhǎng)能力有待增強(qiáng)，最大值、最小值分別為4.548、-0.660，相差較大，表明公司在不同成長(zhǎng)階段會(huì)有較大差距。是否虧損LOSS的平均值為0.090，表明在所選取樣本中，有9%的公司虧損。資產(chǎn)收益率ROA的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差分別為 0.043、0.791，表明公司資產(chǎn)平均收益率為4.3%，相差不大，整體來看是盈利的，但盈利性不強(qiáng)，最大值為108.365，最小值為-6.776，表明不同公司資產(chǎn)收益率存在較大差異。獨(dú)立董事占比POID的均值為0.376，與國(guó)內(nèi)關(guān)于上市公司獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)定相符，即獨(dú)立董事人數(shù)最少是董事會(huì)人數(shù)的三分之一，但個(gè)別公司獨(dú)立董事占比僅為 18.1%，表明其在公司治理方面還不規(guī)范，應(yīng)盡快完善。二職兼任人數(shù)PART的平均值為0.320，表明在選取的樣本中有32%的公司是董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理。上市年數(shù)LIST的平均值為9.930，表明所選取樣本中公司的平均上市年數(shù)將近10年。

3.2 相關(guān)性統(tǒng)計(jì)分析

研究發(fā)現(xiàn)，如果兩個(gè)變量間的相關(guān)系數(shù)小于或等于 0.65，表明所選取的樣本數(shù)據(jù)之間具有較高的判別效度。本研究變量間相關(guān)系數(shù)見表3。由表3可知，變量間最大的相關(guān)系數(shù)為0.494，小于0.65，表明能夠較好地判別各變量之間的關(guān)系。

表3 相關(guān)性統(tǒng)計(jì)分析Tab.3 correlation statistical analysis

由表3可知，內(nèi)部控制ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.077，在5%的水平上顯著，表明企業(yè)內(nèi)部控制越完善，越能提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，與假設(shè)H1結(jié)論相符。

戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.104，在5%的水平上顯著，表明戰(zhàn)略差異度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)向影響，即戰(zhàn)略差異度越大，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低，與假設(shè)H2結(jié)論相符。

舉債經(jīng)營(yíng)比率DER與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.04，在5%的水平上顯著。公司規(guī)模SIZE與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.011，在5%的水平上顯著。成長(zhǎng)能力EGA與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.006，在5%的水平上顯著。是否虧損LOSS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.071，在5%的水平上顯著。資產(chǎn)收益率ROA與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.015，在5%的水平上顯著。表明資產(chǎn)收益率ROA不僅能反映公司現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量，還可以通過提高資產(chǎn)收益率來提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。獨(dú)立董事占比POID與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.007，在5%的水平上顯著。二職兼任人數(shù)PART與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.018，在10%的水平上顯著。上市年數(shù)LIST與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.027，在5%的水平上顯著。當(dāng)上市公司負(fù)債較多甚至出現(xiàn)虧損時(shí)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也隨之降低。

利用State14.0進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)，結(jié)果見表4。由表4可知，VIF指數(shù)均小于3，表明變量間不存在多重共線性，可以進(jìn)行下一步分析。

表4 多重共線性檢驗(yàn)結(jié)果Tab.4 results of the multicollinearity test

3.3 回歸分析

對(duì)各個(gè)變量進(jìn)行多元回歸分析，見表5。由表5可知，模型（1）列中內(nèi)部控制ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，回歸系數(shù)為0.527，在 1%的水平上顯著，表明內(nèi)部控制ICI對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ有顯著的正向影響，假設(shè)H1得到驗(yàn)證。

表5 模型回歸系數(shù)分析Tab.5 model regression coefficients analysis

模型（2）列中戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，回歸系數(shù)為-0.559，在1%的水平上顯著，表明戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，即企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)偏離常規(guī)行業(yè)越遠(yuǎn)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就越低，假設(shè) H2得到驗(yàn)證。戰(zhàn)略定位是企業(yè)管理中的重要環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，而戰(zhàn)略間的差異度會(huì)增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量降低。

模型（3）列中內(nèi)部控制ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，回歸系數(shù)為0.611；戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，回歸系數(shù)為-0.541，且均在1%水平上顯著。同時(shí)引入了內(nèi)部控制與戰(zhàn)略差異度的交互項(xiàng)DS×ICI，其與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，回歸系數(shù)為0.651，在1%的水平上顯著，表明合理調(diào)整內(nèi)部控制能有效增強(qiáng)其對(duì)戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間關(guān)系的影響，假設(shè)H3得到驗(yàn)證。

3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證結(jié)果的可靠性，通過替換被解釋變量的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，利用托賓 Q比率TQ代替企業(yè)成長(zhǎng)能力EGA，檢驗(yàn)結(jié)果見表6。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)Tab.6 robustness test

替換變量后，其他變量的檢驗(yàn)結(jié)果均無變化，而托賓Q比率TQ與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ之間無顯著相關(guān)關(guān)系，說明變量選取較為合適。模型（1）列中，內(nèi)部控制ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，回歸系數(shù)為0.027，在10%的水平上顯著，與假設(shè)H1結(jié)論相符。模型（2）列中，戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.489，在1%的水平上顯著，與假設(shè)H2結(jié)論相符。模型（3）列中，內(nèi)部控制與戰(zhàn)略差異度的交互項(xiàng)DS×ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈正相關(guān)，回歸系數(shù)為 0.177，在 1%的水平上顯著，與假設(shè)H3結(jié)論相符。綜上，研究結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

4 結(jié)論與建議

選取2013-2020年中國(guó)滬深兩市A股上市公司為樣本，分析內(nèi)部控制ICI、戰(zhàn)略差異度DS、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ之間的關(guān)系，得出如下結(jié)論。

首先，內(nèi)部控制ICI與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈顯著正相關(guān)，完善的內(nèi)部控制制度能有效監(jiān)督各個(gè)部門的工作開展情況，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。其次，戰(zhàn)略差異度DS與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量AIQ呈顯著負(fù)相關(guān)，即戰(zhàn)略差異越大，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低，但并未完全否定差異化戰(zhàn)略，科學(xué)合理的差異化戰(zhàn)略是企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。最后，內(nèi)部控制、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供參考。高水平的內(nèi)部控制，可以合理優(yōu)化企業(yè)資源配置并提高辦理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的效率，進(jìn)而有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。據(jù)此，提出以下建議。

公司層面。由于戰(zhàn)略管理在企業(yè)發(fā)展中占有重要地位，公司高層管理者作為會(huì)計(jì)信息的使用者，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到戰(zhàn)略差異給會(huì)計(jì)信息質(zhì)量帶來的負(fù)面影響。結(jié)合行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境、自身能力、企業(yè)內(nèi)外部?jī)?yōu)勢(shì)等多方面因素進(jìn)行戰(zhàn)略定位，制定科學(xué)有效的戰(zhàn)略目標(biāo)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管層面。企業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管部門要合理完善內(nèi)部控制制度，加大內(nèi)部控制制度的執(zhí)行力度，通過加強(qiáng)信息溝通，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制有效性，對(duì)違反企業(yè)內(nèi)部控制管理制度的人員做出相應(yīng)處罰。投資層面。在做出投資決策時(shí)，戰(zhàn)略定位應(yīng)是投資者關(guān)注的重點(diǎn)。通過戰(zhàn)略信息可以預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，因此投資者可以根據(jù)所選擇企業(yè)的戰(zhàn)略信息對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行預(yù)測(cè)，為評(píng)估公司價(jià)值提供依據(jù)。外部投資者要充分分析戰(zhàn)略差異度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系，在投資戰(zhàn)略差異度大的公司時(shí)，盡量選擇審計(jì)質(zhì)量高的公司。