邢孝兵，李瑩潔

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

一、引言

改革開放之后，我國憑借低成本的勞動(dòng)力優(yōu)勢成功嵌入發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈體系中。隨著21世紀(jì)全球人口增速的放緩以及人均壽命的不斷提高，許多國家出現(xiàn)了不同程度的人口老齡化問題。據(jù)估計(jì)，到2050年全球65歲及以上老年人口數(shù)量將從2020年的7.3億增加到15.5億。人口老齡化究竟是會(huì)倒逼價(jià)值鏈地位向更高水平攀升，還是會(huì)抑制價(jià)值鏈地位的提高，目前尚不明確。研究人口老齡化對全球價(jià)值鏈地位的影響不僅可以厘清兩者之間的關(guān)系，而且對實(shí)現(xiàn)我國向價(jià)值鏈更高水平攀升的目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

根據(jù)現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，人口老齡化研究多聚焦于人口老齡化對經(jīng)濟(jì)增長的影響方面[1-4]，價(jià)值鏈地位研究多集中于對價(jià)值鏈地位的影響因素方面。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新會(huì)促進(jìn)一國價(jià)值鏈地位的攀升[5-7]，人力資本和制度環(huán)境也會(huì)對價(jià)值鏈地位的提升產(chǎn)生正向影響[7-9]。關(guān)于對外直接投資對價(jià)值鏈地位的影響，部分學(xué)者認(rèn)為對外直接投資可以通過技術(shù)溢出效應(yīng)和邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈地位的提升[10,11]，但也有學(xué)者認(rèn)為對外直接投資的價(jià)值鏈升級效應(yīng)并不顯著[12,13]。

目前，將人口老齡化和全球價(jià)值鏈地位納入同一分析框架的研究還比較少。占麗認(rèn)為，勞動(dòng)力數(shù)量結(jié)構(gòu)雖然會(huì)負(fù)向影響一國在全球價(jià)值鏈中的分工地位，但勞動(dòng)力數(shù)量的減少會(huì)促使企業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，倒逼價(jià)值鏈地位的提升[14]。劉振認(rèn)為，人口年齡結(jié)構(gòu)變動(dòng)對全球價(jià)值鏈地位的提升并無顯著影響，而老年人供養(yǎng)比例和少兒撫養(yǎng)比例對全球價(jià)值鏈地位存在正向促進(jìn)效應(yīng)[15]43。周懿等認(rèn)為，人口老齡化可以通過促進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展正向促進(jìn)我國制造業(yè)價(jià)值鏈地位的提升[16]。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)在于：深入分析了人口老齡化影響一國價(jià)值鏈地位的理論機(jī)制，從實(shí)證層面研究人口老齡化對一國價(jià)值鏈地位的影響。

二、人口老齡化對全球價(jià)值鏈地位的影響機(jī)制分析

(一)老齡化的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

老齡化對技術(shù)創(chuàng)新具有雙重影響。據(jù)研究，中青年群體是科技創(chuàng)新的主體[17]，因此老齡化導(dǎo)致的年輕勞動(dòng)力數(shù)量減少將不利于科研創(chuàng)新。此外，由于老齡化會(huì)增加企業(yè)用工成本，因此可能會(huì)倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新[18]。老齡化對技術(shù)創(chuàng)新具有雙重影響，但不利影響占主要方面。

一國價(jià)值鏈分工地位的升級離不開技術(shù)創(chuàng)新。一般情況下，全球價(jià)值鏈升級會(huì)遵循工藝流程升級、產(chǎn)品升級、功能升級和鏈條升級的四層級升級模式，而技術(shù)創(chuàng)新會(huì)幫助一國實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈層級的攀升甚至躍升[19]9。楊高舉等認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新是促進(jìn)一國國際分工地位提升的重要因素之一[20]。姚博等證明了研發(fā)支出的增加有利于價(jià)值鏈地位的提升[21]。張奎亮認(rèn)為技術(shù)因素對價(jià)值鏈的攀升具有正向影響[5]22。因此，技術(shù)創(chuàng)新水平的提高有利于價(jià)值鏈地位的升級。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：人口老齡化會(huì)阻礙技術(shù)創(chuàng)新；

假設(shè)2：技術(shù)創(chuàng)新對價(jià)值鏈地位提升具有正向影響。

(二)老齡化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化。人的社會(huì)屬性決定了人不僅是社會(huì)財(cái)富的生產(chǎn)者，也是社會(huì)最終產(chǎn)品的消費(fèi)者。在生產(chǎn)方面，老齡化減少勞動(dòng)力人口數(shù)量并增加了勞動(dòng)力成本，進(jìn)而使得勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到制約。老年人口對新知識和新技能的接受能力相對較弱，這不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。在消費(fèi)方面，老年人口具有特殊的消費(fèi)需求和消費(fèi)結(jié)構(gòu)，老年人口數(shù)量的增加，會(huì)促進(jìn)老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。老齡產(chǎn)業(yè)大多屬于服務(wù)業(yè)，其會(huì)促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。雖然老齡化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有雙重影響，但是總體凈效應(yīng)為正，即老齡化會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級[22]。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的核心是產(chǎn)品附加值的提高，產(chǎn)品附加值的提高對一國價(jià)值鏈地位的提升具有積極影響。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：人口老齡化會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；

假設(shè)4：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對價(jià)值鏈地位提升具有正向影響。

(三)老齡化的人力資本效應(yīng)

老齡化的加劇一方面會(huì)增加成熟勞動(dòng)力的占比，另一方面老年人可以將積累的知識、技能、經(jīng)驗(yàn)傳授給年輕員工，從而有利于人力資本積累。勞動(dòng)者人均壽命的增長會(huì)延長工作年限，增加教育投資收益，促使年輕人提高受教育水平而促進(jìn)人力資本積累。人力資本對于一國價(jià)值鏈地位的影響在不同階段具有不同特征，初期人力資本水平的提高具有更高的正向邊際效應(yīng)，而隨著人力資本水平的進(jìn)一步提升其邊際效應(yīng)會(huì)減弱。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)5：人口老齡化會(huì)促進(jìn)人力資本積累；

假設(shè)6：人力資本積累對價(jià)值鏈地位提升具有非線性影響。

三、人口老齡化對全球價(jià)值鏈地位影響的實(shí)證分析

(一)模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)來源

基于本文的研究，構(gòu)建以下人口老齡化對一國價(jià)值鏈地位影響的基準(zhǔn)回歸模型：

gvcpoit=α0+α1odrit+α2Xit+ε1it

(1)

其中g(shù)vcpoit表示i國t時(shí)期的價(jià)值鏈地位，以Koopman等構(gòu)建的全球價(jià)值鏈地位指數(shù)衡量[23]。odrit表示i國t時(shí)期的人口老齡化水平，以老年撫養(yǎng)比衡量。Xit為一系列控制變量，ε1it為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

其他變量的衡量方式和數(shù)據(jù)來源如表1所示。核心度指標(biāo)[24]和老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)的替換變量。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的衡量借鑒徐德云[25]的方法，式中xi表示第i產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重，該指標(biāo)數(shù)值越大表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的水平越高。參考其他學(xué)者的研究，本文選取以下控制變量：對外直接投資(ofdi)[26]，人均GDP(pgdp)[27]，資本存量水平(cn)[27]，城鎮(zhèn)化水平(city)[22]，全要素生產(chǎn)率(tfp)[5]27和勞動(dòng)參與率(labor)。

表1 變量選取和數(shù)據(jù)來源

(二)實(shí)證結(jié)果分析和檢驗(yàn)

1. 描述性統(tǒng)計(jì)

樣本數(shù)據(jù)是52個(gè)國家19年的數(shù)據(jù)，變量的描述性統(tǒng)計(jì)特征如表2所示，其中個(gè)別變量的數(shù)據(jù)有所缺失。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

2.基準(zhǔn)回歸

根據(jù)Hausman檢驗(yàn)結(jié)果，選擇固定效應(yīng)模型。逐步加入控制變量的基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，老年撫養(yǎng)比對全球價(jià)值鏈地位的影響始終為負(fù)，僅系數(shù)大小發(fā)生變化。說明人口老齡化顯著抑制價(jià)值鏈地位的提升。老齡化的系數(shù)-0.0037，說明老年撫養(yǎng)比每上升1個(gè)單位，全球價(jià)值鏈地位將下降0.0037個(gè)單位。在控制變量中，一國的全要素生產(chǎn)率、城鎮(zhèn)化水平和人均GDP水平均會(huì)正向促進(jìn)該國全球價(jià)值鏈地位的提升，而對外直接投資會(huì)對價(jià)值鏈地位產(chǎn)生負(fù)向影響。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文采用兩種方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是替換自變量，以老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)變量；二是替換因變量，以核心度指標(biāo)作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)變量?？紤]到可能存在內(nèi)生性問題，同時(shí)采用系統(tǒng)GMM方法對模型進(jìn)行檢驗(yàn)。表4結(jié)果顯示，老齡化對價(jià)值鏈地位的影響仍顯著為負(fù)，僅系數(shù)大小發(fā)生變化。因此可以認(rèn)為本文的回歸結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.機(jī)制檢驗(yàn)

借鑒溫忠麟等[28]和Hayes等[29]的研究，構(gòu)建線性和非線性中介效應(yīng)模型對三種影響機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)。線性的中介效應(yīng)模型如(2)、(3)所示，Mit表示技術(shù)創(chuàng)新中介變量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中介變量。方程(1)中系數(shù)α1表示老齡化對價(jià)值鏈地位影響的總效應(yīng)，方程(3)中系數(shù)γ1表示直接效應(yīng)，β1和γ2表示中介效應(yīng)。非線性的中介效應(yīng)模型如(4)、(5)所示，方程(5)中加入了人力資本變量的二次項(xiàng)以檢驗(yàn)人力資本對價(jià)值鏈地位的非線性影響。

Mit=β0+β1odrit+β2Xit+β2it

(2)

gvcpoit=γ0+γ1odrit+γ2Mit+γ3Xit+ε3it

(3)

eduit=λ0+λ1odrit+λ2Xit+ε4it

(4)

(5)

表5報(bào)告了中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。在技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)中，人口老齡化對技術(shù)創(chuàng)新的影響顯著為負(fù)，這驗(yàn)證了假設(shè)1。老齡化會(huì)通過減少研發(fā)人員數(shù)量，擠占科研投入，降低創(chuàng)新效率而阻礙技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新對價(jià)值鏈地位具有顯著的正向促進(jìn)作用，這驗(yàn)證了假設(shè)2。技術(shù)創(chuàng)新會(huì)通過提高生產(chǎn)效率，提升價(jià)值增值能力，促進(jìn)價(jià)值鏈地位的提升。人口老齡化對價(jià)值鏈地位的影響系數(shù)為-0.0032，與基準(zhǔn)回歸-0.0037相比其抑制作用減小，說明技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)確實(shí)是人口老齡化影響價(jià)值鏈地位的一個(gè)途徑。根據(jù)中介效應(yīng)檢驗(yàn)流程，β1、γ2和γ1均顯著，說明中介效應(yīng)顯著。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)中，老齡化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)顯著為正，說明人口老齡化可以促進(jìn)一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，這驗(yàn)證了假設(shè)3。一方面低附加值產(chǎn)業(yè)由于用工成本增加被迫轉(zhuǎn)型升級，另一方面老齡群體增加產(chǎn)生的消費(fèi)需求促進(jìn)相關(guān)老年服務(wù)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對價(jià)值鏈地位具有顯著的正向影響，這驗(yàn)證了假設(shè)4。人口老齡化對價(jià)值鏈地位的影響系數(shù)為-0.0038，與基準(zhǔn)回歸的-0.0037相比其負(fù)向影響增大，這說明老齡化通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級抵消其對價(jià)值鏈地位的不利影響。

在人力資本效應(yīng)中，老齡化正向促進(jìn)人力資本的積累，這驗(yàn)證了假設(shè)5。勞動(dòng)者人均壽命的延長會(huì)增加人力資本投資收益從而促進(jìn)人力資本積累。加入人力資本變量后，老齡化對價(jià)值鏈地位的回歸系數(shù)為-0.0024。與基準(zhǔn)回歸的-0.0037相比，其負(fù)向影響作用變小，說明人力資本效應(yīng)是老齡化影響價(jià)值鏈地位的一個(gè)途徑。人力資本對價(jià)值鏈地位影響的一次項(xiàng)系數(shù)顯著為正，二次項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，說明人力資本對價(jià)值鏈地位具有倒U型影響，這驗(yàn)證了假設(shè)6。

表5 老齡化對價(jià)值鏈地位的中介效應(yīng)檢驗(yàn)

5.分組回歸

老齡化程度不同的國家，老齡化水平對價(jià)值鏈地位的影響可能存在異質(zhì)性。本文以2000年的老年撫養(yǎng)比是否大于平均值，將樣本分為高撫養(yǎng)比組和低撫養(yǎng)比組；以2000年老齡化率是否大于14%，將樣本分為低老齡化組和高老齡化組。表6的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，隨著老齡化程度的加深，老齡化對一國價(jià)值鏈地位的負(fù)向影響作用會(huì)減弱。

四、研究結(jié)論

本文基于2000—2018年52個(gè)代表性國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用中介效應(yīng)模型研究了人口老齡化對一國全球價(jià)值鏈地位的影響。研究發(fā)現(xiàn)老齡化負(fù)向影響一國的價(jià)值鏈地位。中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果表明：第一，老齡化不利于技術(shù)創(chuàng)新水平的提升，而技術(shù)創(chuàng)新有助于價(jià)值鏈地位的升級，因此老齡化對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響進(jìn)而抑制價(jià)值鏈地位的提升；第二，老齡化有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，并且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正向促進(jìn)價(jià)值鏈地位的提升；第三，老齡化有利于人力資本的積累，而人力資本積累對價(jià)值鏈地位升級具有倒U型的影響。

表6 分組檢驗(yàn)結(jié)果