■朱冬元 程 昱 程 歡

（中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（武漢）經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，湖北武漢 430074）

一、引言

我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)起源于改革開放時(shí)期，最初是為了防止國(guó)有資產(chǎn)流失、規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)交易行為[1]。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，各個(gè)行業(yè)間的交易活動(dòng)越來(lái)越繁雜、多樣，資產(chǎn)評(píng)估作為對(duì)資產(chǎn)交易定價(jià)提供重要依據(jù)的中介機(jī)構(gòu)，其服務(wù)領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)寬，在金融市場(chǎng)監(jiān)管、企業(yè)并購(gòu)重組、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、REITs（基礎(chǔ)設(shè)施基金）建設(shè)等領(lǐng)域中發(fā)揮著重要作用。與此同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)規(guī)模也逐漸擴(kuò)大，截止2020 年末，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)共有評(píng)估機(jī)構(gòu)5 408 家（含分支機(jī)構(gòu)），資產(chǎn)評(píng)估師人數(shù)為40 686人，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)從業(yè)人員已經(jīng)超過十萬(wàn)人，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的業(yè)務(wù)收入總額253.88 億元。伴隨著資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的繁榮發(fā)展，各種違規(guī)執(zhí)業(yè)現(xiàn)象層出不窮，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)公信力不比從前。因此，政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)必須不斷推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境凈化、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員職業(yè)道德建設(shè)。

職業(yè)道德作為一種道德準(zhǔn)則，需要通過社會(huì)環(huán)境、人們的習(xí)慣、信念等發(fā)揮作用，不像法律法規(guī)一樣具有強(qiáng)制性和約束性。資產(chǎn)評(píng)估中的職業(yè)道德是指資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的各種行為規(guī)范和具備的價(jià)值觀念[2]。資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德是保持資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)健康發(fā)展的底線，從人性和倫理角度警示資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則、堅(jiān)守誠(chéng)實(shí)守信的道德品質(zhì)，用社會(huì)主義核心價(jià)值觀約束自己的行為[3]。由于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在中國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德的約束性沒有充分發(fā)揮作用，導(dǎo)致評(píng)估專業(yè)人員在評(píng)估過程中，時(shí)常發(fā)生評(píng)估程序不規(guī)范、評(píng)估結(jié)果不合理、虛假評(píng)估報(bào)告等違反職業(yè)道德的行為，極大影響資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，從而影響資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在我國(guó)的公信力。

以往學(xué)者對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)質(zhì)量展開了較為深入的定量研究。李素英[4]從個(gè)人特征、客觀依據(jù)和現(xiàn)實(shí)因素三個(gè)方面建立資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)道德水平函數(shù)，運(yùn)用回歸分析法探索各個(gè)影響因素與道德水平的相關(guān)性。李占彪[5]選取24 個(gè)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)質(zhì)量問題的動(dòng)因變量，通過探索性因子分析提煉出執(zhí)業(yè)質(zhì)量、評(píng)估機(jī)構(gòu)設(shè)立和評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理三個(gè)公因子，采用回歸分析法挖掘動(dòng)因之間的關(guān)系。羅淇[6]從評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境、政策三個(gè)關(guān)鍵因素出發(fā)，利用熵權(quán)法測(cè)算各個(gè)因素對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的影響程度，得出提高其獨(dú)立性的優(yōu)化路徑。汪子豪[7]從人員配置、內(nèi)控制度、評(píng)估檔案和信譽(yù)激勵(lì)四個(gè)方面構(gòu)建資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估質(zhì)量測(cè)度體系，通過層次分析法和熵權(quán)法對(duì)各級(jí)質(zhì)量測(cè)度指標(biāo)賦權(quán)，并運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)進(jìn)行評(píng)分。

綜上所述，學(xué)者們主要通過選取動(dòng)因變量、構(gòu)建測(cè)度體系，運(yùn)用回歸分析研究變量相關(guān)性或采用主客觀賦權(quán)計(jì)算變量權(quán)重。本文引入結(jié)構(gòu)方程模型，能夠較好地反映出潛在變量之間的相關(guān)關(guān)系，結(jié)合路徑分析和因子分析，較為客觀準(zhǔn)確地測(cè)算職業(yè)道德影響因素對(duì)職業(yè)道德水平的影響程度?；诖耍疚尼槍?duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)職業(yè)道德發(fā)展歷程及現(xiàn)狀，分析評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員職業(yè)道德缺失的動(dòng)因。通過設(shè)計(jì)量表、收集數(shù)據(jù)，采用結(jié)構(gòu)方程模型對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德的影響因素進(jìn)行探索分析，深入挖掘其職業(yè)道德缺失的根源，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議，以期提高評(píng)估主體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量、促進(jìn)評(píng)估行業(yè)的健康發(fā)展。

二、職業(yè)道德發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

（一）資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則發(fā)展歷程

目前我國(guó)適用的準(zhǔn)則是2017 年9 月由中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)新修訂的《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則是《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》的細(xì)分，也是職業(yè)道德準(zhǔn)則的核心內(nèi)容[8]。它分為七章，一共包括二十三條準(zhǔn)則。與之前的職業(yè)道德準(zhǔn)則相比，該準(zhǔn)則細(xì)化了規(guī)范對(duì)象，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員進(jìn)行區(qū)分，更加突出與職業(yè)道德相關(guān)的內(nèi)容，明晰了職業(yè)道德準(zhǔn)則的邊界。與行業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》可以防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量、樹立良好職業(yè)形象、提高行業(yè)的公信力[9]。資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則發(fā)展歷程見圖1。

圖1 資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則發(fā)展歷程

（二）評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員職業(yè)道德現(xiàn)狀

在資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展過程中，已基本形成與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相吻合的職業(yè)道德準(zhǔn)則。大多資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員在評(píng)估過程中嚴(yán)格遵守與資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)的準(zhǔn)則，以保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量、維護(hù)職業(yè)形象。但在評(píng)估實(shí)踐中，仍存在許多問題。從財(cái)政部對(duì)于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的檢查發(fā)現(xiàn)：2015 年至2020 年，通過對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)懲處文件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表1 所示。

表1 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)懲處表

除此之外，2015 年至2020 年，還有22 起資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的刑事處罰案件[10]。通過對(duì)懲處文件和刑事判決書的整理和分析，發(fā)現(xiàn)評(píng)估專業(yè)人員主要存在以下職業(yè)道德缺失的問題：

1.未能保持獨(dú)立性?？赡艹霈F(xiàn)對(duì)獨(dú)立性的控制較弱、獨(dú)立性審查程序不規(guī)范、評(píng)估相關(guān)人員持有被評(píng)估單位的股票等。

2.與委托人和其他相關(guān)人員具有不正當(dāng)關(guān)系。比如以委托方預(yù)先設(shè)定的價(jià)值作為評(píng)估結(jié)果；未實(shí)際參與評(píng)估業(yè)務(wù)，就在評(píng)估報(bào)告上簽字、蓋章；接受合同以外的財(cái)物；惡意壓價(jià)、詆毀其他評(píng)估機(jī)構(gòu)獲得業(yè)務(wù)等行為。

3.專業(yè)勝任能力不強(qiáng)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高。評(píng)估專業(yè)人員未能嚴(yán)格遵守資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)準(zhǔn)則，可能存在現(xiàn)場(chǎng)勘察工作缺失，重要資料收集不充分、評(píng)估方法使用不當(dāng)、參數(shù)選擇不準(zhǔn)確、漏評(píng)、錯(cuò)評(píng)資產(chǎn)以及工作底稿記錄不完整等相關(guān)問題。

三、職業(yè)道德缺失的動(dòng)因分析

導(dǎo)致評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德缺失的原因有很多，本文主要從評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境以及政策制度三個(gè)方面進(jìn)行分析。評(píng)估主體是完成資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的主導(dǎo)者，是影響資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)道德缺失的內(nèi)部因素；社會(huì)環(huán)境和政策制度是資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)順利開展的保障，是資產(chǎn)評(píng)估師違背職業(yè)道德的外部因素。

（一）評(píng)估主體

1.評(píng)估專業(yè)人員

評(píng)估專業(yè)人員作為評(píng)估業(yè)務(wù)的核心，其職業(yè)素養(yǎng)、工作年限、教育背景、思想觀念等都會(huì)對(duì)自身的職業(yè)道德產(chǎn)生影響。首先，部分評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)不高，對(duì)待評(píng)估業(yè)務(wù)不夠認(rèn)真負(fù)責(zé)。目前我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資產(chǎn)評(píng)估師的人數(shù)，且大多評(píng)估專業(yè)人員是兼職資產(chǎn)評(píng)估工作[11]?？赡艽嬖趯?duì)《資產(chǎn)評(píng)估法》、新修訂的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則等行業(yè)政策了解不充分，或者為了盡快完成評(píng)估工作而在評(píng)估過程中“偷工減料”。其次，某些評(píng)估專業(yè)人員工作年限較短、法律意識(shí)淡薄，對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)不夠重視，可能被利益誘惑，違反職業(yè)道德，不考慮取消執(zhí)業(yè)資格、聲譽(yù)受損甚至承擔(dān)刑事處罰的后果。最后，相對(duì)而言，教育背景越高、思想觀念越端正的評(píng)估專業(yè)人員，對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德的理解越深入，違反職業(yè)道德的可能性越小。

2.評(píng)估機(jī)構(gòu)

評(píng)估機(jī)構(gòu)作為組織評(píng)估專業(yè)人員進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的專業(yè)機(jī)構(gòu)以及評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者，機(jī)構(gòu)的規(guī)模、內(nèi)部管理、社會(huì)聲譽(yù)、經(jīng)營(yíng)年限等都會(huì)對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德產(chǎn)生影響。一方面，規(guī)模較小且經(jīng)營(yíng)年限較短的評(píng)估機(jī)構(gòu)更重視客戶資源，希望獲得更多收益來(lái)維持企業(yè)自身的生存，所以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄，忽視內(nèi)部管理方式，對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的約束能力不強(qiáng)，因此評(píng)估專業(yè)人員違反職業(yè)道德的可能性較高；另一方面，規(guī)模較大且經(jīng)營(yíng)年限較長(zhǎng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)已經(jīng)擁有了穩(wěn)定的客戶資源和成熟的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，他們更重視自身的社會(huì)聲譽(yù)，期望通過開展技能培訓(xùn)以及定期考核等管理方式（三級(jí)復(fù)核審查制度、內(nèi)部質(zhì)量控制制度等）以提升評(píng)估機(jī)構(gòu)的整體技能和素質(zhì)，出具令公眾滿意的評(píng)估報(bào)告，在穩(wěn)住老客戶的同時(shí)吸引更多新客戶，也可以留住更多優(yōu)秀的評(píng)估專業(yè)人員。

（二）社會(huì)環(huán)境

本文把社會(huì)環(huán)境分為行業(yè)環(huán)境和利益相關(guān)方兩個(gè)部分，公平有序的行業(yè)環(huán)境是資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)得以良性發(fā)展的基礎(chǔ)，而利益相關(guān)者作為評(píng)估業(yè)務(wù)的重要參與者以及獲利者，評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德必然會(huì)受到這兩個(gè)因素的影響。

1.行業(yè)環(huán)境

惡意的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境對(duì)評(píng)估人員的職業(yè)道德產(chǎn)生嚴(yán)重影響。近年來(lái)，由于我國(guó)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的設(shè)立放寬了標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加。目前我國(guó)有五千多家評(píng)估機(jī)構(gòu)，然而收入規(guī)模五千萬(wàn)元以上的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量不到評(píng)估機(jī)構(gòu)總數(shù)的百分之一。大部分評(píng)估業(yè)務(wù)被少數(shù)大規(guī)模評(píng)估機(jī)構(gòu)壟斷，而多數(shù)小規(guī)模評(píng)估公司只能爭(zhēng)取剩余客戶資源，很容易導(dǎo)致小規(guī)模評(píng)估機(jī)構(gòu)之間惡意競(jìng)爭(zhēng)。因此，某些機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪客戶資源，會(huì)降低收費(fèi)或者省略必要的評(píng)估程序減少評(píng)估成本，甚至某些評(píng)估機(jī)構(gòu)會(huì)散布謠言詆毀競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。比如：在湖北省某國(guó)有投資平臺(tái)評(píng)估服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)性磋商項(xiàng)目中，有九家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)參與該投標(biāo)，而其中六家機(jī)構(gòu)以顯著低價(jià)參與投標(biāo)。這些惡意競(jìng)爭(zhēng)的行為不僅違背了評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德，使評(píng)估機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)大打折扣，也嚴(yán)重地破壞了行業(yè)環(huán)境，使公眾和政府對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)產(chǎn)生質(zhì)疑和不信任。

2.利益相關(guān)方

資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的利益相關(guān)者有許多，包括委托方、資產(chǎn)占有方、評(píng)估報(bào)告使用者、政府部門等，其中委托方作為評(píng)估業(yè)務(wù)中的重要參與者，對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德產(chǎn)生重大影響。委托方的類型、經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模、與評(píng)估機(jī)構(gòu)的關(guān)系以及委托方的施壓等均會(huì)對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德產(chǎn)生影響。首先，委托方如果是資產(chǎn)占有方，希望得到較高的評(píng)估結(jié)果，反之，如果是抵押貸款的銀行或并購(gòu)方，評(píng)估結(jié)果則越低越好；其次，若委托人的評(píng)估業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富或規(guī)模較大，評(píng)估專業(yè)人員可能因依賴或籠絡(luò)大客戶而屈從于委托方的意見，使評(píng)估結(jié)果偏離市場(chǎng)價(jià)值，從而對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)產(chǎn)生影響；當(dāng)然，如果委托方與評(píng)估機(jī)構(gòu)的關(guān)系較好，很可能因缺乏獨(dú)立性對(duì)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德產(chǎn)生影響；最后，委托方的施壓分為直接壓力和間接壓力。如果評(píng)估結(jié)果對(duì)委托方很重要，部分委托方可能通過激勵(lì)手段，比如：支付高報(bào)酬、送貴重禮品、許諾長(zhǎng)期合作等來(lái)誘惑評(píng)估機(jī)構(gòu)，也可能是負(fù)面因素比如脅迫評(píng)估人員出具自身期望的評(píng)估結(jié)果；而間接施壓是委托方可能向評(píng)估專業(yè)人員提供一些虛假的信息或者與評(píng)估人員進(jìn)行激烈辯論，借此對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生影響，最后對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德產(chǎn)生影響。

（三）政策制度

政策制度是使評(píng)估專業(yè)人員遵循職業(yè)道德的重要保障。法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相輔相成，法律法規(guī)是如何使執(zhí)業(yè)規(guī)范、履行職業(yè)道德的條文規(guī)定，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)則是監(jiān)督、防止評(píng)估專業(yè)人員違反職業(yè)道德并懲處的政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)。

1.法律法規(guī)

法律法規(guī)規(guī)范了評(píng)估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為、改善了評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)環(huán)境、對(duì)評(píng)估專業(yè)人員的職業(yè)道德提出更高的要求。首先，法律法規(guī)的完備使評(píng)估專業(yè)人員不敢輕易違反職業(yè)道德。2016 年國(guó)家頒布了專門的法律法規(guī)——《資產(chǎn)評(píng)估法》，對(duì)違反資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德后的懲處力度有所加大，評(píng)估專業(yè)人員的某些違規(guī)行為很可能升級(jí)為違法行為，甚至被追究刑事責(zé)任[12]，比如：民事賠償、法律訴訟、刑事處罰等。面對(duì)這樣的懲處手段，評(píng)估專業(yè)人員在違反職業(yè)道德之前會(huì)三思而后行。其次，資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的可操作性不強(qiáng)導(dǎo)致評(píng)估專業(yè)人員容易違反職業(yè)道德準(zhǔn)則、執(zhí)業(yè)質(zhì)量難以大幅提高。根據(jù)2017 年新修訂的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)細(xì)則，雖然進(jìn)一步細(xì)化了評(píng)估程序，但未對(duì)具體操作進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，仍存在較強(qiáng)的主觀判斷[13]。比如：在評(píng)估準(zhǔn)則中經(jīng)常出現(xiàn)“勤勉盡責(zé)”的職業(yè)道德規(guī)范要求，然而在評(píng)估實(shí)務(wù)中沒有具體規(guī)定，所以評(píng)估準(zhǔn)則仍缺乏一定的可操作性。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

一方面，存在多頭管理現(xiàn)象，管理混亂。我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)六個(gè)類別由五個(gè)監(jiān)管部門進(jìn)行分類監(jiān)督和管理的，并由各個(gè)部門自行制定評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行規(guī)范[14]。這種監(jiān)管模式在行業(yè)初期有作用，但隨著評(píng)估領(lǐng)域的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)類型的相互融合，由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管模式和質(zhì)量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各類評(píng)估專業(yè)人員之間遵循不同的管理辦法，造成管理混亂以及評(píng)估時(shí)間和評(píng)估成本上的浪費(fèi)，反而阻礙了評(píng)估行業(yè)的綜合性發(fā)展。另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺少激勵(lì)機(jī)制。目前的資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)監(jiān)管方法均強(qiáng)調(diào)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估專業(yè)人員的責(zé)任與義務(wù)以及懲處措施，使評(píng)估專業(yè)人員被動(dòng)承擔(dān)義務(wù)，這樣可能造成其逆反心理，未從內(nèi)心接受規(guī)范條款[15]。因此，可以設(shè)立一些激勵(lì)機(jī)制，比如：表?yè)P(yáng)、獎(jiǎng)勵(lì)等方法，引導(dǎo)評(píng)估專業(yè)人員主動(dòng)遵守資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德，高質(zhì)量完成評(píng)估業(yè)務(wù)。

四、職業(yè)道德缺失的影響因素

（一）量表設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)整理

由上文可知影響資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德因素可大致分為評(píng)估主體因素、社會(huì)環(huán)境因素和政策制度因素。評(píng)估主體是提高職業(yè)道德的關(guān)鍵動(dòng)力，評(píng)估專業(yè)人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、綜合素質(zhì)和職業(yè)知識(shí)決定了其職業(yè)道德的高低，評(píng)估機(jī)構(gòu)的專業(yè)技能、管理制度和社會(huì)聲譽(yù)也決定了其培養(yǎng)的評(píng)估專業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平和道德素養(yǎng)。社會(huì)環(huán)境是提高職業(yè)道德的有力支撐，良性競(jìng)爭(zhēng)有利于評(píng)估行業(yè)的優(yōu)勝劣汰和持續(xù)發(fā)展，而惡性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致評(píng)估報(bào)告質(zhì)量下降、評(píng)估行業(yè)公信力缺失。此外，社會(huì)公眾的支持、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立也會(huì)使得評(píng)估專業(yè)人員在評(píng)估過程中免受外界影響、科學(xué)遵循執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。政策制度是提高職業(yè)道德的堅(jiān)實(shí)保障，完善的監(jiān)管制度使評(píng)估專業(yè)人員不得不規(guī)范自身行為、恪守職業(yè)道德，健全的法律制度和嚴(yán)格的懲罰力度使得評(píng)估過程有法可依、有法必依。本文參考李占彪[5]、羅淇[6]等研究成果，通過對(duì)指標(biāo)層的增減、調(diào)整和潤(rùn)色，最終形成了包括15 個(gè)指標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德影響量表，如表2 所示。

表2 職業(yè)道德影響量表

為探究資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德的影響因素及其影響程度，本文通過線上問卷平臺(tái)向資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員發(fā)出調(diào)查問卷，指標(biāo)層所有因素的評(píng)價(jià)采用“幾乎沒有影響”“有較小影響”“有一定影響”“有較大影響”“有重大影響”五級(jí)影響程度，依次賦予1-5 分值。經(jīng)過整理，共有578 人填寫問卷，剔除掉缺失值較多或者重復(fù)率極高的無(wú)效問卷，剩余有效問卷492 份，填寫有效率達(dá)85.12%。從性別構(gòu)成來(lái)看，男性占54.88%，女性占45.12%；從年齡構(gòu)成來(lái)看，21-30 歲占20.73%，31-40 歲占61.99%，41-50 歲占16.06%，50 歲以上占1.22%，說(shuō)明被調(diào)查者性別比例適當(dāng)，年齡結(jié)構(gòu)以青年為主。從最高學(xué)歷來(lái)看，本科生排在第一位，占57.52%，?？粕沃?，占28.05%，研究生最少，占14.43%，說(shuō)明資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)目前缺乏高層次人才。

（二）結(jié)構(gòu)方程模型

結(jié)構(gòu)方程模型通過聯(lián)合兩個(gè)或多個(gè)結(jié)構(gòu)模型，對(duì)多元關(guān)系進(jìn)行測(cè)度和驗(yàn)證，從而構(gòu)建統(tǒng)計(jì)框架。根據(jù)變量是否有具體數(shù)值，可分為顯性變量和潛在變量。其中，顯性變量是實(shí)際測(cè)量的變量，潛在變量是通過多個(gè)顯性變量表示的變量。

結(jié)構(gòu)方程的基本方程表達(dá)如下：

測(cè)量模型用于描述評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境、政策制度與各測(cè)量指標(biāo)間的歸屬關(guān)系，結(jié)構(gòu)模型用于描述評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境、政策制度間的因果關(guān)系。由于本文研究重點(diǎn)在于準(zhǔn)則層與指標(biāo)層之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系而非準(zhǔn)則層之間的因果關(guān)系，因此使用測(cè)量模型更加符合實(shí)際。

以表2 的準(zhǔn)則層為潛在變量、指標(biāo)層為顯性變量，本文構(gòu)建的結(jié)構(gòu)方程路徑關(guān)系如圖2 所示。其中H1-H15為相應(yīng)的路徑系數(shù)，反映顯性變量對(duì)其潛在變量的影響程度，RAB、RBC、RAC表示潛在變量之間的相關(guān)系數(shù)，e1-e15 為誤差項(xiàng)。

圖2 職業(yè)道德路徑關(guān)系圖

（三）模型檢驗(yàn)及權(quán)重確定

1.信度與效度檢驗(yàn)

通過SPSS 軟件對(duì)有效問卷進(jìn)行信度檢驗(yàn)，即內(nèi)部一致性檢驗(yàn)。由表3 可知，評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境、政策制度的Cronbach’s 值均大于0.7，說(shuō)明問卷信度良好。

效度檢驗(yàn)分為結(jié)構(gòu)效度檢驗(yàn)和內(nèi)容效度檢驗(yàn)。通過SPSS 軟件對(duì)有效問卷進(jìn)行結(jié)構(gòu)效度檢驗(yàn)，即因子分析。由表3 可知，評(píng)估主體、社會(huì)環(huán)境、政策制度的KMO 值均超過0.7，Bartlett 球形檢驗(yàn)的Sig值均接近0，說(shuō)明結(jié)構(gòu)效度檢驗(yàn)通過。內(nèi)容效度檢驗(yàn)主要針對(duì)非經(jīng)典量表，由于本文在建立結(jié)構(gòu)方程模型時(shí)廣泛閱讀并參考大量學(xué)者的研究成果，因此認(rèn)為內(nèi)容效度滿足要求。

表3 信度與效度檢驗(yàn)表

2.路徑檢驗(yàn)

通過AMOS 軟件中MLE 法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表4 所示。非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)估計(jì)值在1% 的顯著性水平下均成立，標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)均大于0.5，且路徑系數(shù)越大，該顯性變量對(duì)其潛在變量的影響程度越大。誤差項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)均為正數(shù)，T 檢驗(yàn)值均超過12。綜上，所有參數(shù)的估計(jì)值均具有較高的顯著性水平，本文建立的結(jié)構(gòu)方程模型計(jì)量效果顯著。

表4 模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果

3.模型擬合優(yōu)度檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證問卷數(shù)據(jù)與假設(shè)路徑的適配度，結(jié)構(gòu)方程模型提供了多種擬合指數(shù)，主要通過絕對(duì)擬合指數(shù)、增值擬合指數(shù)、簡(jiǎn)約擬合指數(shù)對(duì)模型擬合優(yōu)度進(jìn)行評(píng)價(jià)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5 所示。除絕對(duì)擬合指數(shù)中AGFI 外，其他指數(shù)均達(dá)到參考標(biāo)準(zhǔn)，且AGFI比較接近參考標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明擬合效果較好、模型結(jié)果可靠。

表5 模型擬合優(yōu)度檢驗(yàn)結(jié)果

4.指標(biāo)權(quán)重對(duì)比檢驗(yàn)

路徑系數(shù)表示顯性變量對(duì)其潛在變量的影響程度，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)采用歸一化算法，得出各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。其中，代表指標(biāo)層第個(gè)指標(biāo)，代表第個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)，代表歸一化后的權(quán)重系數(shù)。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證結(jié)構(gòu)方程模型的穩(wěn)健性和科學(xué)性，本文基于熵權(quán)法、因子分析法、變異系數(shù)法三種權(quán)重算法進(jìn)行對(duì)比分析，如表6 所示。不難發(fā)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)方程法的指標(biāo)權(quán)重從大到小依次是：評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)客戶和信譽(yù)的重視（A6）＞委托人等利益相關(guān)方的施壓（B4）＞評(píng)估機(jī)構(gòu)管理模式（A7）＞…＞評(píng)估專業(yè)人員工作年限（A1）＞監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理模式（C4）＞社會(huì)公眾的態(tài)度（B2）。通過對(duì)比分析，結(jié)果顯示結(jié)構(gòu)方程模型與其他算法的計(jì)算結(jié)果無(wú)顯著差異，說(shuō)明本文采用結(jié)構(gòu)方程模型測(cè)算職業(yè)道德影響因素的權(quán)重大小具有一定的可行性。

表6 不同算法的指標(biāo)權(quán)重

（四）模型結(jié)果分析

首先，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)客戶和信譽(yù)的重視度（A6）所占比重最大，因?yàn)樵u(píng)估機(jī)構(gòu)作為新的專業(yè)化市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，如果不重視客戶和信譽(yù)，很難贏得客戶的信任和尊重。評(píng)估機(jī)構(gòu)的客戶關(guān)系和品牌信譽(yù)越好，行業(yè)知名度越高，不愁沒業(yè)務(wù)，為了保持良好的信譽(yù)，不愿意出具虛假報(bào)告，相應(yīng)的職業(yè)道德水平越高。

其次，委托人等利益相關(guān)方的施壓（B4）所占比重較大，因?yàn)樵u(píng)估機(jī)構(gòu)處于受托方，承接評(píng)估業(yè)務(wù)并收取相應(yīng)費(fèi)用。如果評(píng)估機(jī)構(gòu)拒絕滿足委托方不正當(dāng)訴求，委托人極有可能終止評(píng)估業(yè)務(wù)。在委托人等利益相關(guān)方的施壓下，為了順利評(píng)估并獲得酬勞，評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員的獨(dú)立性、職業(yè)道德逐漸喪失。

再次，評(píng)估機(jī)構(gòu)管理模式（A7）所占比重稍大，因?yàn)橛行У馁|(zhì)量監(jiān)督和績(jī)效激勵(lì)制度是提高職業(yè)道德水平的重要保障。質(zhì)量監(jiān)督制度是強(qiáng)制要求評(píng)估專業(yè)人員規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為，績(jī)效激勵(lì)制度使評(píng)估專業(yè)人員自覺保證其執(zhí)業(yè)質(zhì)量。兩者的有機(jī)結(jié)合，能夠在一定程度上減少評(píng)估過程的主觀隨意性，確保評(píng)估機(jī)構(gòu)的運(yùn)轉(zhuǎn)具有制度基礎(chǔ)。

綜上，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員職業(yè)道德建設(shè)過程中應(yīng)對(duì)上述影響因素加以重點(diǎn)關(guān)注。減少利益相關(guān)方在評(píng)估過程的干預(yù)行為，增強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主性；評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)客戶維護(hù)工作，通過出具高質(zhì)量評(píng)估報(bào)告提高品牌信譽(yù)，不斷擴(kuò)大客戶關(guān)系網(wǎng)，獲得更高的行業(yè)知名度；評(píng)估機(jī)構(gòu)還應(yīng)加大公司的管理力度，構(gòu)建和完善管理模式，督促評(píng)估專業(yè)人員對(duì)相關(guān)制度的學(xué)習(xí)和執(zhí)行，提高評(píng)估工作的質(zhì)量。

五、對(duì)策與建議

資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)道德建設(shè)不僅需要評(píng)估師的個(gè)人努力，還需要有效的管理模式、良好的社會(huì)環(huán)境和嚴(yán)格的監(jiān)督體系。隨著行業(yè)準(zhǔn)入條件的提高、中小機(jī)構(gòu)的合并和擴(kuò)大、風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善、業(yè)務(wù)收費(fèi)制度的改善和監(jiān)管處罰力度的加大，我們可以用評(píng)估發(fā)現(xiàn)價(jià)值、以誠(chéng)信鑄就行業(yè)，建設(shè)一個(gè)健康有序發(fā)展的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展[16]。

（一）提高行業(yè)準(zhǔn)入條件，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)

阮詠華[9]認(rèn)為行業(yè)準(zhǔn)入條件對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員的整體素質(zhì)和職業(yè)道德水平影響重大。首先，在職業(yè)資格考試中增添面試環(huán)節(jié)，通過問詢的方式考察考生的職業(yè)道德素質(zhì)，從源頭上篩選掉一批思想不達(dá)標(biāo)的人員[17]。其次，在招聘環(huán)節(jié)要嚴(yán)格把控評(píng)估專業(yè)人員的來(lái)源渠道，將信用記錄不良、職業(yè)道德缺失的人員拒之門外。最后，在管理環(huán)節(jié)要督促評(píng)估專業(yè)人員學(xué)習(xí)職業(yè)道德準(zhǔn)則，更新自我知識(shí)體系并應(yīng)用到評(píng)估實(shí)務(wù)中[2]。同時(shí)，定期對(duì)評(píng)估專業(yè)人員進(jìn)行職業(yè)道德建設(shè)的培訓(xùn)和考核，對(duì)于職業(yè)道德水平低下的專業(yè)人員進(jìn)行處罰或者開除，從而凈化資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員隊(duì)伍。

（二）推進(jìn)中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)的合并和擴(kuò)大

近年來(lái)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)高速發(fā)展，大量的中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，但是大部分市場(chǎng)份額還是掌握在大型評(píng)估機(jī)構(gòu)中。由于優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)必須通過不斷合并而擴(kuò)大，整合更多的市場(chǎng)資源[18]。當(dāng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的規(guī)模擴(kuò)大、實(shí)力增強(qiáng)，能夠有效避免因利益誘惑而屈從于委托方，陷入獨(dú)立性喪失和職業(yè)道德失范的困境。隨著評(píng)估機(jī)構(gòu)市場(chǎng)地位的提升，為了維護(hù)自身的品牌信譽(yù)，很少出現(xiàn)違規(guī)執(zhí)業(yè)的行為。同時(shí)，中小型機(jī)構(gòu)的合并和擴(kuò)大更容易吸引從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)功底扎實(shí)的評(píng)估專業(yè)人員加入。

（三）健全評(píng)估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

蘇長(zhǎng)遠(yuǎn)[17]認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理分為預(yù)測(cè)、控制和監(jiān)督三個(gè)環(huán)節(jié)。首先是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)，評(píng)估機(jī)構(gòu)在開展評(píng)估業(yè)務(wù)前需要與委托人充分溝通，掌握評(píng)估項(xiàng)目的基本情況，分析評(píng)估過程中可能引起風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素并制定相應(yīng)的防范措施。評(píng)估專業(yè)人員要根據(jù)自身的專業(yè)水平和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，選擇擅長(zhǎng)的評(píng)估項(xiàng)目，不能超出自身能力范圍承接項(xiàng)目，由此引發(fā)不必要的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其次是風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，評(píng)估過程中折現(xiàn)率和預(yù)期現(xiàn)金流的測(cè)算、比較對(duì)象的選擇等均是主觀成分較大的因素，評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)在保護(hù)客戶隱私的前提下將職業(yè)判斷部分在評(píng)估報(bào)告中予以透明化[15]。一方面防止評(píng)估專業(yè)人員徇私舞弊，另一方面有助于后續(xù)的審核和評(píng)判。最后是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督環(huán)節(jié)，評(píng)估機(jī)構(gòu)要完善三級(jí)復(fù)核制度，重視對(duì)評(píng)估報(bào)告質(zhì)量的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正并落實(shí)到個(gè)人。同時(shí)設(shè)置獎(jiǎng)懲制度，對(duì)遵紀(jì)守法、兢兢業(yè)業(yè)的員工給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)職業(yè)道德失范的員工采取處罰或者開除，使評(píng)估專業(yè)人員自覺規(guī)范執(zhí)業(yè)行為。

（四）改善評(píng)估業(yè)務(wù)的收費(fèi)制度

首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)的工作量、復(fù)雜程度、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等多方面因素，制定一套嚴(yán)格的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，使評(píng)估業(yè)務(wù)的定價(jià)更加明確[19]。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要不定時(shí)、不定期對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)情況進(jìn)行考察，如果出現(xiàn)不公正收費(fèi)問題及時(shí)通報(bào)相關(guān)部門和人員進(jìn)行整改，這樣能夠有效地防止評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。其次，現(xiàn)有的收費(fèi)模式急需改變。目前，評(píng)估機(jī)構(gòu)都是直接向委托人收取評(píng)估費(fèi)用，部分委托人以減少評(píng)估費(fèi)用或終止評(píng)估業(yè)務(wù)威脅評(píng)估專業(yè)人員違規(guī)執(zhí)業(yè)。如果存在獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)兩者之間費(fèi)用的收付，那么評(píng)估專業(yè)人員不用顧慮委托人的特殊要求，且評(píng)估專業(yè)人員無(wú)法從中獲得利益，因此不會(huì)做出違反職業(yè)道德的行為[18]。

（五）加大行業(yè)監(jiān)管力度，嚴(yán)厲懲處違規(guī)行為

近年來(lái)，政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)加大對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的監(jiān)管和處罰力度。《資產(chǎn)評(píng)估法》等法律法規(guī)的出臺(tái)，對(duì)于評(píng)估主體的法律責(zé)任也作出明確規(guī)定[9]。2022 年3 月1 日，湖北評(píng)協(xié)集中約談六家涉嫌低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)并發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)提示函。在約談會(huì)上，行政管理部門建議設(shè)立失信聯(lián)防機(jī)制，將違規(guī)執(zhí)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)及專業(yè)人員列入黑名單，相關(guān)信息通報(bào)財(cái)政部、國(guó)資委、銀行等部門單位，這樣有利于建設(shè)誠(chéng)信執(zhí)業(yè)體系、促進(jìn)行業(yè)良性循環(huán)。對(duì)于實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好的評(píng)估機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)并通報(bào)表?yè)P(yáng)，這樣有利于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)和整體水平的提高。因此，在嚴(yán)格的監(jiān)管制度和高額的違規(guī)成本的重壓下，評(píng)估機(jī)構(gòu)不得不完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，規(guī)范評(píng)估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。