陳嘉鑫，李寶誠，李 雪

（1.西南政法大學(xué) 刑事偵查學(xué)院,重慶 401120；2.山東省泰安市泰山區(qū)人民檢察院 司法警察大隊,山東 泰安 271000）

一、引言

犯罪經(jīng)濟學(xué)是用經(jīng)濟學(xué)的原理和經(jīng)濟分析方法，研究、分析、探討利益因素與犯罪人意識相互作用的規(guī)律及預(yù)防、控制犯罪的對策理論學(xué)科。這門學(xué)科立足于“犯罪人也是經(jīng)濟生活中的理性人”這一理論基礎(chǔ)，將成本、收益、市場供求關(guān)系等經(jīng)濟學(xué)概念引入犯罪治理，用以分析犯罪的產(chǎn)生原因、運行模式，以期從經(jīng)濟角度提出行之有效的犯罪綜合治理策略。成本收益理論是犯罪經(jīng)濟學(xué)的支柱性理論之一，其基本原則與精神、分析思路與方法，貫穿于犯罪經(jīng)濟學(xué)應(yīng)用的始終。成本收益理論認為，任何犯罪的完成都是犯罪人與被害人共同作用的結(jié)果，這一特性可以用經(jīng)濟學(xué)上的市場供求關(guān)系來理解。換言之，社會生活中存在現(xiàn)實的犯罪市場，而犯罪人在實施犯罪活動前，會將成本與預(yù)期收益做權(quán)衡，預(yù)期收益不及犯罪成本時，犯罪人就會停止，否則，即會實施犯罪?？偠灾杀臼找胬碚撌且婚T聚焦于通過調(diào)控犯罪成本與收益來實現(xiàn)控制和預(yù)防犯罪的理論，其分析基礎(chǔ)是犯罪人具有經(jīng)濟上趨利避害的理性。成本收益理論的認識角度和方法論，為治理目前多發(fā)的虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪帶來了新思路。[1]

虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪是以騙取受害人信任、誘使其在虛假投資渠道注資為主要犯罪手段的新型犯罪類型。平臺非接觸性、犯罪專業(yè)性、趨于產(chǎn)業(yè)化是其顯著特征，也是實現(xiàn)犯罪治理的難點所在。[2]虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的新特點給犯罪治理工作造成了諸多困難，綜合各方面的因素來看，目前此類犯罪的防范難度較大、打擊治理效率較低。2022 年5月11 日，公安部公布了5 類高發(fā)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件，其中涉案金額最大的是虛假投資理財類詐騙，占全部涉案資金的三分之一左右，已經(jīng)嚴重威脅著社會經(jīng)濟秩序和人民群眾的財產(chǎn)安全。[3]作為具有代表性的新型網(wǎng)絡(luò)犯罪，電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的本質(zhì)沒有超出詐騙犯罪。換言之，治理傳統(tǒng)侵財類犯罪的思路，在用于治理虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪時，仍然具有普遍適用的指導(dǎo)意義。因此，“犯罪人追求的犯罪收益是經(jīng)濟利益”和“犯罪人必然會對犯罪成本和犯罪收益做理性考量”同樣是虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人的邏輯起點和必然行為選擇?；谝陨咸攸c，引入成本收益理論，為虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的治理提供參考和借鑒，具有一定的可行性。在此基礎(chǔ)上，本文對相關(guān)文獻進行檢索查閱，分析歸納出虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的成本收益，運用規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合的方法，總結(jié)提煉出影響虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪成本的主要因素，創(chuàng)造性地構(gòu)建此類犯罪供求模型，通過裁判文書研究與實地調(diào)研，論證了犯罪成本控制的必要性?？傊?，本文借助成本收益理論對犯罪活動進行分析，實現(xiàn)犯罪打擊向犯罪治理的理念轉(zhuǎn)變，從提高犯罪成本和壓低犯罪收益兩方面入手，開創(chuàng)犯罪治理的新局面。

二、虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪市場供求與成本收益分析

（一）虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的市場供求分析

經(jīng)濟高速發(fā)展與民間財富積累激發(fā)了旺盛的社會投資需求。由于合法投資渠道狹窄或收益不足以吸引民眾，加之很多民眾并未樹立正確的投資理財觀念，民間閑散資本逐漸脫離理性，尋求投機收益，這是虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙產(chǎn)生的市場需求基礎(chǔ)。在此背景下，不法分子提供了犯罪供給，迎合了犯罪市場需求。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪總體上遵循市場供求的一般特征。[4]

如圖1 所示，縱軸P表示虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的“價格”（需要說明的是：不同于市場中真正的投資理財商品，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪并不存在真正的價格概念，此處所稱“價格”，是將之置于犯罪經(jīng)濟學(xué)理論視角下考量的產(chǎn)物，可以理解為每筆既遂詐騙的犯罪收益。[5]）。橫軸Q表示虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的發(fā)生數(shù)量。D0 表示虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪需求曲線（同理，不同于市場經(jīng)濟中一般商品“價格與需求量呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系”的一般規(guī)律，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的“需求”并沒有受到犯罪價格的明顯影響，在圖中表現(xiàn)為曲線D0 是一條平直的橫線）。S0 表示虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪供給曲線。根據(jù)供求定理，若出現(xiàn)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪配套產(chǎn)業(yè)被打擊、更加嚴厲的法律法規(guī)出臺等情況，致使虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪作案減少供給時，市場萎縮，曲線由S0 變動為S1。如上所述，需求不受影響，則此時的均衡點由A變?yōu)锳1，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪數(shù)量會減少。鑒于上文所述“價格”相對不變，同時犯罪總收益＝單筆犯罪收益P×犯罪數(shù)量Q，Q1 × P0 ＜ Q2 × P0，此時犯罪總收益下降。

圖1 虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪供給行為曲線圖

在市場逐漸規(guī)范、安全合法的投資渠道暢通、全民防范電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪意識增強的情況下，市場對于安全性較低的非正式渠道高風(fēng)險投資需求會減少，投資人即使選擇高風(fēng)險投資也會變得更加謹慎，不會一次性注入過多資金，需求曲線下移由D0 變?yōu)镈1，由于在虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的市場中，需求相對獨立，當(dāng)民眾高風(fēng)險投資的需求減少時，從事虛假投資理財類詐騙的犯罪收益減少，一旦犯罪收益低于犯罪成本，犯罪人就會選擇停止犯罪。因此，均衡點由A變?yōu)锳1，單筆收益降低的同時，犯罪數(shù)量持續(xù)下降，這種收益相較于圖1 下降幅度更大，如圖2 所示。[6]

圖2 虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪需求變化曲線圖

在實際情況下，此類犯罪行為供求曲線是有起伏的，受公安機關(guān)打擊治理力度、金融監(jiān)管部門政策變化等因素直接影響。這類市場的潛在需求與供給是不可避免的。[7]從需求和供給兩方面發(fā)力，成本收益理論為打擊虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪提供了可靠路徑。

（二）虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的犯罪成本分析

犯罪成本是犯罪人為順利實施犯罪活動以實現(xiàn)犯罪目的所需的投入。犯罪活動的各個環(huán)節(jié)均有犯罪成本的體現(xiàn)，某一類犯罪較為固定的犯罪模式也是在各環(huán)節(jié)行為實施中對犯罪成本不斷考量的產(chǎn)物。詐騙分子首先通過多種渠道鎖定受害人并騙取其信任，具體方式包括通過社交軟件尋找受害人并建立聯(lián)系、發(fā)布股票外匯等投資理財信息網(wǎng)羅目標人群等。此后，詐騙分子采用冒充投資導(dǎo)師，或謊稱有所謂“內(nèi)部消息”“特殊渠道”等方式，引誘受害人加入第一級“投資”群，第一級群由外包公司負責(zé)運營，群內(nèi)成員大多數(shù)是被引流廣告吸引來的網(wǎng)民，運營方的任務(wù)是在這些網(wǎng)民中篩選出潛在的被害人。當(dāng)某一位網(wǎng)民受群內(nèi)虛假信息蠱惑而表現(xiàn)出投資意愿時，運營方會將其拉入更高一級的所謂“VIP 投資”群，聽取“投資專家”直播課,與其他“VIP 客戶”交流理財心得,接受“股票大神”投資指導(dǎo)。這類“VIP 投資”群的群內(nèi)成員除被害人以外，均為詐騙分子假冒。隨后，詐騙分子誘導(dǎo)受害人在虛假平臺投資，最初被害人資金投入較小，會獲得看似“高回報率”的小額收益，在“專家”贊許和其他“VIP 客戶”的鼓勵下，受害人會加大資金投入，直至發(fā)現(xiàn)無法提現(xiàn)或全部虧損，虛假平臺無法登錄。在此過程中，犯罪現(xiàn)實成本和犯罪時間機會成本均有所體現(xiàn)，加之后來的預(yù)期刑罰成本，就構(gòu)成了虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪成本全貌。

1.犯罪現(xiàn)實成本

犯罪現(xiàn)實成本是犯罪分子實施犯罪活動所投入的資源。電信網(wǎng)絡(luò)詐騙作為典型的財產(chǎn)型犯罪，其目的是謀求經(jīng)濟利益?，F(xiàn)實成本往往是犯罪人在各環(huán)節(jié)中最先考量的因素，降低犯罪成本則是犯罪人提高其經(jīng)濟收益的必然要求。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙具有其自身的特殊性，如非接觸性、專業(yè)性、趨于產(chǎn)業(yè)化等。這些特征也進一步影響著現(xiàn)實成本。非接觸性要求犯罪人準備電腦網(wǎng)卡等遠程犯罪設(shè)備，要求以較偏遠地區(qū)作為犯罪地域（出于降低被打擊可能性的考慮，往往在東南亞地區(qū)，尤其是柬埔寨、菲律賓等地），要求犯罪人員跨國跨境聚集到犯罪實施地。專業(yè)性要求虛假投資理財平臺在設(shè)計上應(yīng)達到以假亂真的程度，要求與受害人直接交流的犯罪人能夠在溝通中表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)耐顿Y理財知識水平和金融專業(yè)素養(yǎng)，反映在現(xiàn)實成本上，體現(xiàn)為需要支付更多費用找到可以兼顧專業(yè)性和安全保密的平臺設(shè)計外包機構(gòu)，以及對犯罪的直接實施人進行專業(yè)培訓(xùn)，或者前期制定詳盡的話術(shù)腳本。產(chǎn)業(yè)化要求犯罪實施前要招募較多的犯罪人員參與，提前獲取海量個人信息，投入較大一筆支出用作網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)費和場所租賃使用費，同時還要求犯罪集團在正式作案開始前與能夠提供洗錢服務(wù)的資金方搭建聯(lián)系，獲取其信任并談妥犯罪收益的分成。上述特征使犯罪人投入的現(xiàn)實成本數(shù)額巨大且相對固定。較高的現(xiàn)實成本對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的發(fā)生也起到了一定的抑制作用。

2.犯罪時間機會成本

成本收益理論認為，犯罪時間機會成本指將犯罪所投入資源用于合法活動所獲得的收益，也就是在策劃、實施和隱瞞犯罪行為時放棄合法活動的凈收益。通常情況下，犯罪人犯罪時間機會成本越高，實施犯罪行為的可能性就越低，這也就意味著，具有更高謀生技能或?qū)W歷水平的人成為犯罪人的可能性更低。與刷單、假冒公檢法等詐騙類型不同，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對犯罪人提出了具有一定金融投資理財知識等專業(yè)性要求，但這并不意味著此類犯罪的犯罪人具有較高的知識水平與投資理財素養(yǎng)。事實上，扮演“客服”的犯罪人員在與被害人進行溝通的過程中，僅靠犯罪團伙準備的腳本就可以滿足實施詐騙的需要。因此，在犯罪時間機會成本方面，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙與其他類型的詐騙并無本質(zhì)區(qū)別。

3.預(yù)期刑罰成本

預(yù)期刑罰成本是犯罪人因其犯罪行為可能受到懲處而遭受的損失，包括所有正式和非正式制裁的成本，以及訴訟產(chǎn)生的金錢成本（收入損失和律師費）。此外，由于定罪概率因素的介入，預(yù)期刑罰成本是一種或然性成本。當(dāng)正式處罰為罰款時，處罰成本為罰款金額。當(dāng)正式制裁是監(jiān)禁時，懲罰成本以罪犯入獄的成本為主：收入損失、失去自由的貨幣等價物、在監(jiān)獄中對個人造成任何傷害的貨幣等價物。非正式制裁的成本源于伴隨逮捕、定罪和監(jiān)禁的社會恥辱。這些制裁可能包括雇主、家人和朋友的反應(yīng)，以及犯罪分子一旦有犯罪記錄就會減少的合法收入與機會。這些預(yù)期刑罰成本由個人被逮捕、定罪和監(jiān)禁的可能性加權(quán)，一個面臨50%的機會被判10 年徒刑的人比面臨 5%的機會被判同樣監(jiān)禁的人有更高的預(yù)期刑罰成本，不同的人受到懲罰的概率也會有差異。

（三）虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的犯罪收益分析

成本收益理論認為犯罪人的收益可以分為經(jīng)濟收益和精神收益，出于對財產(chǎn)型犯罪性質(zhì)的考慮，這里主要考量虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的經(jīng)濟收益。在中國裁判文書網(wǎng)上，將詐騙罪作為案由，以“虛假投資理財”“理財詐騙”“電信網(wǎng)絡(luò)詐騙”為關(guān)鍵詞進行全文檢索，抽取中國裁判文書網(wǎng)2020—2022 年刑事判決書177份，篩選有效樣本158 份。在這些統(tǒng)計樣本中，個人實施電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的收益最高達到了376270 元。參考人力資源和社會保障部公布的全國各地區(qū)最低工資標準情況（截至2022 年4月1 日），月最低工資標準的區(qū)間為1340～2590元，從事電信網(wǎng)絡(luò)詐騙獲得的收入遠高于通過合法途徑獲得的報酬。加之上文所述，各方面犯罪成本較低，即使是資金需求相對較高的現(xiàn)實成本，在巨額犯罪收益面前也是微不足道的，收益與成本的比值長期維持在一個相當(dāng)高的水平，奠定了虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙多發(fā)的犯罪經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)。同時，收益高低既是一個客觀狀況，也是一種主觀感受。目前虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人不少來自于偏遠農(nóng)村地區(qū)，多為受教育程度較低的無業(yè)年輕人，這些人將自己的犯罪收益與老鄉(xiāng)、同學(xué)、親友的勞動收入進行比較，更容易產(chǎn)生對犯罪收益的滿足感。這種對比還易催生詐騙犯罪的“亞文化”，與犯罪人具有老鄉(xiāng)、同學(xué)、親友關(guān)系的人受到犯罪人較高犯罪收益的誘惑，也會參與到犯罪活動當(dāng)中。

三、虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪成本收益比例失衡的原因

（一）配套產(chǎn)業(yè)齊全降低犯罪現(xiàn)實成本

如前文所述，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對犯罪設(shè)備、犯罪地域、犯罪人員、虛假投資理財平臺設(shè)計、個人信息獲取、洗錢資金方合作等方面都提出了較高的要求。這些龐雜的要求，原本是提高犯罪現(xiàn)實成本的因素，但是上下游犯罪配套產(chǎn)業(yè)的滋長卻降低了犯罪現(xiàn)實成本。以個人信息為例，販賣個人信息的犯罪團伙形成犯罪鏈條，批量非法售賣公民個人信息，降低了詐騙犯罪團伙獲取個人信息的門檻，甚至使詐騙團伙精確定位具有投資理財習(xí)慣的潛在受害者成為了可能，進而精準投放誘導(dǎo)信息，提高犯罪效率。以2022 年江蘇省連云港市海州區(qū)公安機關(guān)破獲的一起涉嫌販賣個人信息罪的案件為例，犯罪團伙在該案中研發(fā)搭建含有10 億余條公民個人信息的數(shù)據(jù)庫，販賣公民個人信息。[8]除此之外，在犯罪人員偷越邊境方面，也有相關(guān)犯罪產(chǎn)業(yè)鏈條。一方面，通過社交媒體、短視頻平臺，發(fā)布模糊的招募信息，同時營造前往犯罪地參與電信網(wǎng)絡(luò)詐騙可以發(fā)財?shù)募傧?，篩選潛在犯罪參與人。另一方面，在招募完成后，由邊境兩側(cè)“蛇頭”組織前往緬北地區(qū)等地從事詐騙犯罪的犯罪人偷越邊境線或偷渡界河，并在此過程中通過敲詐勒索等方式斂財；過境后，收繳個人證件，限制其人身自由，威逼利誘，強迫參與詐騙犯罪，極大地壓縮了犯罪成本。除此之外，虛假投資理財平臺的搭建，以及潛在被害人引流的外包服務(wù)，也是虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的重要配套產(chǎn)業(yè)。引流外包服務(wù)商通過社交軟件尋找受害人并建立聯(lián)系、發(fā)布股票外匯等投資理財信息網(wǎng)羅目標人群，將已經(jīng)取得充分信任的受害人信息，以“轉(zhuǎn)VIP群”等名義轉(zhuǎn)交給詐騙分子，通過進一步引誘從而實施完成虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙。此外，還有洗錢犯罪產(chǎn)業(yè)鏈條、犯罪地安保服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條、“兩卡”買賣鏈條等，這些上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極大地壓縮了犯罪現(xiàn)實成本。

（二）犯罪門檻較低影響犯罪時間機會成本

就電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪而言，根據(jù)最高人民檢察院披露的數(shù)據(jù)，檢察機關(guān)起訴的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪及其關(guān)聯(lián)犯罪人員中，35 歲以下的占85%，初中及以下學(xué)歷的占70%，無固定職業(yè)的占94%。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的涉案人員呈現(xiàn)出低齡化、低學(xué)歷、低收入的“三低”現(xiàn)象。[3]借助小包公智能法律平臺對相關(guān)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪進行分析，以2011 年到2021 年4 月間與電信網(wǎng)絡(luò)詐騙相關(guān)的6818 份刑事裁決書（一審、二審）為樣本，被告人學(xué)歷以初中為主，職業(yè)多為無業(yè)。[9]以福建省晉江市檢察院辦理的施某等18 人妨害信用卡管理案為例，施某等人出于非法牟利的目的，為電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團伙提供外包服務(wù)，將國內(nèi)的信用卡套件運到境外，供從事虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪分子使用。這18 人中，“90 后”有6 人，初中及以下學(xué)歷有10 人，無固定職業(yè)有6 人。由此可以看出，這些犯罪人若是從事合法勞動，鑒于其學(xué)識水平較低和知識技能的欠缺，屬于就業(yè)弱勢群體，收入水平整體較低。因此，從犯罪人角度來看，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對犯罪直接實施人的素質(zhì)要求不高，較低的“行業(yè)準入門檻”也降低了犯罪時間機會成本。

（三）刑罰嚴厲性和確定性不強拉低預(yù)期刑罰成本

成本收益理論認為，預(yù)期刑罰成本受刑罰的嚴厲性和確定性影響，其數(shù)量關(guān)系為E=P × F，其中P 代表刑罰的確定性，F(xiàn) 代表刑罰的嚴厲性。一方面，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的刑罰嚴厲性可以通過判處罰金刑數(shù)額的大小、自由刑時間的長短，以及適用緩刑與否來考察。在前文所述158 份統(tǒng)計樣本中，犯罪人個人平均罰金數(shù)額約為3.14 萬元，被判處1 年以下有期徒刑的犯罪人占比為20%，判處1～3 年有期徒刑的占比是54%，平均刑期約為2.75 年，緩刑適用率為36%。另一方面，從刑罰的確定性角度來看，根據(jù)S 省T 市A 公安分局提供的數(shù)據(jù)，2022 年1月至4 月間，該分局轄區(qū)內(nèi)共發(fā)生虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪117 起，在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪中占比達到了24.7%，涉及財產(chǎn)總金額超過兩千萬元。在這117 起案件中，進入偵查階段的案件不足30 起，目前破案率僅為4.27%。由此可以看出，對于虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙刑罰的確定性，目前受到偵查難、取證難、追繳資金難、破案成本高等因素的嚴重制約。上述各方面因素共同導(dǎo)致了此類犯罪預(yù)期刑罰成本較低、犯罪活動的經(jīng)濟投入門檻和犯罪人主觀失范門檻較低的情況。

（四）利用被害人“趨利”心理提高犯罪的收益

公安部于2022 年5 月11 日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件中，涉案金額最大的是虛假投資理財類詐騙，占全部涉案資金的三分之一左右。[3]換言之，在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人中，從事虛假投資理財類詐騙的犯罪人犯罪收益更高。究其原因，犯罪分子對被害人“趨利”心理的把握和利用是其提高犯罪收益的主要手段?！摆吚芎Α笔抢硇匀嗽谔幚斫?jīng)濟問題時的本能判斷與選擇。犯罪分子恰恰是利用被害人的這種本能反應(yīng)，以心理上的威逼恫嚇或是利益引誘，來干預(yù)被害人的理性思考能力，對被害人的即時決策施加壓力。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人利用被害人“趨利”心理提高犯罪收益，主要有以下三方面：

第一，相較于利用被害人“避害”心理的詐騙類型（主要有冒充公檢法等），虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙以“投資回報”誘導(dǎo)被害人注資。在利用被害人“避害”心理的詐騙中，被害人出于盡快平息事端、避免遭受損害的考慮，在恐懼的心理狀態(tài)下，盲目聽信犯罪人冒充的官方身份和虛假的轉(zhuǎn)款指令，將自己“涉案銀行卡”上的存款轉(zhuǎn)入所謂的“安全賬戶”，犯罪分子將到賬的錢款轉(zhuǎn)移，完成詐騙。從上述模式中可以看出，此類利用“避害”心理的詐騙，犯罪分子的犯罪收益往往是一個固定值，即所謂“涉案銀行卡”上的存款金額。而虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙則不同，犯罪人以“投資回報”誘惑被害人投資。在“避害”心理主導(dǎo)下的理性人，會考慮如何用最低的成本來規(guī)避損害，而“趨利”心理主導(dǎo)下的理性人，則會不斷謀求更高額的收益，進而主動在虛假投資理財平臺注入更多資金，犯罪人也隨之獲得更多犯罪收益。

第二，相較于同樣利用被害人“趨利”心理的小額詐騙類型（主要有刷單、虛假購物等），虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙以虛假的“高杠桿”誘導(dǎo)被害人高額注資。單筆涉案金額大是投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的顯著特征。在詐騙實施前期，被害人投入小額資金試水，獲得了虛假的“高額收益”，在此過程中，被害人對于虛假的理財平臺和收益率產(chǎn)生了錯誤的信任。巨大的虛假投資回報率，誘使虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的被害人投入高額資金，被害人希望借助理財平臺虛假的“高杠桿”撬動更大的經(jīng)濟收益。反映到具體案例中，則表現(xiàn)為此類詐騙的單筆被騙金額較高，動輒幾十萬甚至上百萬元。

第三，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人迎合了犯罪目標人群的趨利心理。當(dāng)前虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的受害人集中在有投資習(xí)慣的中老年人群中，職業(yè)主要為中小企業(yè)主、個體戶、財務(wù)會計工作者等。犯罪活動的完成都是犯罪人與被害人共同作用的結(jié)果。上述被害人有較強的趨利心理，在詐騙分子的迎合下不斷擴大注資，甚至是主動注資。除此之外，犯罪數(shù)量增加也是犯罪收益提高的原因，由于虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的回報周期短、犯罪收入高，更多的詐騙分子選擇這種詐騙形式。犯罪單筆收入高、犯罪數(shù)量較多共同作用，助推虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益走高。

四、虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪治理策略

（一）打擊配套產(chǎn)業(yè)，提高犯罪現(xiàn)實成本

打擊虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙配套產(chǎn)業(yè)、堵截上下游關(guān)聯(lián)犯罪，可以有效阻斷犯罪供給。依據(jù)成本收益理論，上游犯罪與配套產(chǎn)業(yè)供給的減少，必然會導(dǎo)致下游犯罪現(xiàn)實成本的直接提升。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的上游犯罪主要有侵犯公民個人信息罪、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動罪、洗錢罪等，集中體現(xiàn)在“跑分”、售賣個人信息、販賣關(guān)聯(lián)他人身份信息的銀行卡等活動中。為提升此類犯罪的現(xiàn)實成本，可以采取以下舉措：

一是堅持依法嚴打，公安部應(yīng)會同工信部、人民銀行、最高法、最高檢和三大電信運營商聯(lián)合開展“斷卡”專項行動，將虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙扼殺在源頭。二是打擊虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙中的“資金方”，即提供洗錢服務(wù)的地下錢莊等經(jīng)濟組織，相較于通常情況下犯罪人與犯罪證據(jù)均在境外的詐騙活動而言，打擊“資金方”對于公安機關(guān)來講也更有現(xiàn)實可操作性。三是加大對引流運營外包產(chǎn)業(yè)的打擊處理，這些提供引流服務(wù)的公司，會通過微信推送等方式推廣投資理財廣告，吸引潛在受害者加入群聊，在群聊中通過所謂的“投資老師”直播課程和客服人員咨詢服務(wù)，與受害人初步接觸，在確認其被騙可能性較高時，再以“升級到VIP投資群”等名義將受害者轉(zhuǎn)移到投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙團伙的“定點突破”群中。根據(jù)筆者的調(diào)研得知，這些引流運營外包產(chǎn)業(yè)服務(wù)提供商與詐騙犯罪團伙同樣參與對詐騙犯罪所得的分成，所獲得的比例約占總犯罪收益的20%左右，是虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的重要參與者。四是通過打擊跨國走私犯罪、推進跨境警務(wù)合作，提升犯罪分子在詐騙配套設(shè)施上的投入。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的配套設(shè)施結(jié)構(gòu)較為單一，出于滿足此類犯罪產(chǎn)業(yè)化的需要，犯罪團伙往往會在場地、人員、電子設(shè)備（智能手機、電腦等）、個人信息這四個方面投入主要的現(xiàn)實成本。通過跨國警務(wù)合作，壓縮詐騙犯罪團伙生存空間，推動犯罪場地租金成本的提高；通過打擊偷渡、清理網(wǎng)絡(luò)上犯罪團伙在境外發(fā)布的招募信息、廣泛宣傳揭露偷渡境外參與詐騙犯罪的危險性，提升犯罪人員的招募成本；[10]整治販賣電話卡、銀行卡等黑灰產(chǎn)業(yè)、打擊電子產(chǎn)品境內(nèi)外走私行為，增加犯罪電子設(shè)備配備成本；加強對公民個人信息的管控和保護，搗毀非法的網(wǎng)絡(luò)虛擬投資理財平臺，規(guī)范瀏覽器向用戶推送投資理財相關(guān)廣告的行為，從而提升虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙團伙獲取個人信息的成本。綜上所述，從電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的上下游產(chǎn)業(yè)和配套設(shè)施入手，遏制虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙持續(xù)蔓延的趨勢，是提高犯罪現(xiàn)實成本的應(yīng)有之義。

（二）拓寬就業(yè)的渠道，提升犯罪時間機會成本

犯罪人將犯罪所用的時間資源、金錢資源投入到合法活動中所獲得的勞動經(jīng)營收益越多，犯罪時間機會成本就越高，相應(yīng)地，該犯罪人參與犯罪活動以謀求利益的意愿就會降低。如前所述，參與虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪人多是無業(yè)，學(xué)歷水平集中在中學(xué)階段，年齡多在30 歲以下?！熬蜆I(yè)是最大的民生”，要提高這些潛在犯罪人的犯罪時間機會成本，就必須有針對性地拓寬就業(yè)渠道，健全社會保障體系。當(dāng)前我國立足于經(jīng)濟社會發(fā)展新階段，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，勞動密集型產(chǎn)業(yè)的數(shù)量近年來呈現(xiàn)逐漸減少的態(tài)勢，這也就意味著市場對勞動者的知識技能水平提出了更高要求。從犯罪治理的角度出發(fā)，要實現(xiàn)提高犯罪時間機會成本的目的，需要從全面分析虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人自身特點入手，進而精準拓寬與其技能、知識水平相匹配的就業(yè)渠道。此類詐騙分子整體受教育程度不高，即使看似掌握投資理財部分知識，也往往只是從詐騙團伙設(shè)計的腳本上了解到只言片語，并未進行系統(tǒng)學(xué)習(xí)，因而也不可能在金融理財就業(yè)市場占據(jù)一席之地。此類犯罪人本質(zhì)上仍為就業(yè)弱勢群體，針對此群體擴大就業(yè)的重要方向是發(fā)展城鄉(xiāng)企業(yè)。城鄉(xiāng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品多為初級產(chǎn)品或者是初加工的工業(yè)品，屬于勞動密集型企業(yè)，而且具有吸納農(nóng)村勞動力便利、生產(chǎn)資料購置價格低廉、應(yīng)對市場靈活多變等區(qū)位優(yōu)勢，可以充分吸引剩余勞動力。[11]此外，政府應(yīng)進一步推進鄉(xiāng)村振興進程，發(fā)展農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)，增加崗位供給，同時健全社會保障體系，整治不勞而獲、投機取巧的犯罪亞文化。提高就業(yè)弱勢群體在合法勞動中獲得的收入和待遇水平，可以提升虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙潛在犯罪人的犯罪時間機會成本，促使?jié)撛诜缸锶俗鞒稣\實勞動與誠信經(jīng)營的理性選擇。

（三）加強刑罰的確定性和嚴厲性，抬升預(yù)期刑罰成本

1.提高破案率，增強刑罰的確定性

意大利法理學(xué)家貝卡利亞說：“刑罰的威懾力不在于刑罰的嚴酷性，而在于刑罰的確定性?！毙塘P的確定性和嚴厲性，是犯罪預(yù)期刑罰成本的兩個方面。[12]就虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的法律適用而言，我國作為成文法國家，刑罰的確定與否和立法領(lǐng)域關(guān)系并不密切，而主要是司法領(lǐng)域的重點課題。提高破案率是增強虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙刑罰確定性的重要舉措。參考新型網(wǎng)絡(luò)犯罪治理的一般規(guī)律，再結(jié)合虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的自身特點，提高破案率可以從以下方面著手：

一是通過串并案、跨地區(qū)多層級聯(lián)合辦案，整合分散的警力資源，提升打擊犯罪效率。虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙發(fā)案量高、涉案總金額大，但是單筆犯罪涉案金額一般較小，犯罪總收益高是通過“廣撒網(wǎng)”增加犯罪數(shù)量實現(xiàn)的。與此同時，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙具有跨地域性的特點，加之警務(wù)資源的有限性，涉案金額較小的犯罪容易被忽略，這也是造成此類犯罪破案率較低的原因。因此，對于此類犯罪需要進行串并案，在公安部統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下開展跨地域、跨境聯(lián)合打擊電信網(wǎng)絡(luò)詐騙工作，進而合理分配各級、各地公安機關(guān)的偵查任務(wù)，使警務(wù)資源與案件數(shù)量、偵查難度相匹配，這是減小犯罪黑數(shù)、提升打擊犯罪效率的必要選擇。[13]二是開展犯罪全流程打擊，從打擊資金方、虛假投資理財外包服務(wù)提供商入手，“順藤摸瓜”實現(xiàn)打擊虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團伙的目的，提升犯罪追訴的概率。就虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙而言，除犯罪團伙外，資金方、理財外包服務(wù)提供方也是犯罪活動的直接參與者，同樣參與犯罪所得的分成以獲取收益。不同于電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團伙多在境外活動，后兩者為實現(xiàn)其犯罪目的，通常在國內(nèi)設(shè)有分支機構(gòu)，或者安排與境外犯罪組織相配合的犯罪個人。例如洗錢的“地下錢莊”，作為虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的資金方時，通常在境內(nèi)境外均設(shè)有“水房”和“車手”，這一環(huán)節(jié)打破了虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙跨地域性等特征帶來的偵查限制，降低了追溯難度。因此，這類打擊犯罪工作通?？梢詮脑摥h(huán)節(jié)入手，抓獲“車手”進而破獲洗錢窩點，在此基礎(chǔ)上獲取其他犯罪環(huán)節(jié)信息，以實現(xiàn)對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的全鏈條打擊，提高破案率，增強刑罰的確定性。[14]

2.限制適用緩刑制度，加強刑罰的嚴厲性

在司法實務(wù)中，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪依照詐騙罪定罪量刑。依據(jù)我國現(xiàn)行刑法，詐騙“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”“數(shù)額特別巨大”三種犯罪情節(jié)所對應(yīng)的公私財物價值分別為三千元至一萬元以上、三萬元至十萬元以上、五十萬元以上，在徒刑方面，量刑依次對應(yīng)“三年以下有期徒刑”“三年以上十年以下有期徒刑”“十年以上有期徒刑或者無期徒刑”三個檔次。由上述規(guī)定可看出，涉案金額跨度與徒刑檔次幅度之間存在著結(jié)構(gòu)性矛盾：金額跨度大，檔次幅度小。尤其是目前虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙存在單筆涉案金額特別巨大的情況，而刑法與司法解釋對于涉案金額遠超五十萬元的案件，尚沒有分級處遇的規(guī)定，刑罰適用明顯彈性不足，對于虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人而言，這無疑會導(dǎo)致法律威懾力的削弱。[15]另外，從前文所述的158 份統(tǒng)計樣本來看，司法實踐中對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪分子的處罰也普遍過輕，尤其是較高的緩刑適用率，不僅意味著很多詐騙分子仍然沒有受到法律應(yīng)有的制裁，而且說明即使是得到懲處的詐騙分子，其付出的財產(chǎn)、自由的代價也較低，換言之，犯罪預(yù)期刑罰成本較低。與此同時，緩刑的適用較為普遍，由前文統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙被判處緩刑的約占其總案件數(shù)的36%，略高于當(dāng)前刑事案件整體緩刑率。

事實證明：司法懲罰力度不足、刑罰的嚴厲性與犯罪的惡劣性不相匹配，會在主觀上助長犯罪分子的僥幸心理，不利于打擊犯罪與源頭治理。對此，應(yīng)當(dāng)針對此類新型犯罪建立限制緩刑適用的制度，嚴格限制適用緩刑的條件和范圍。此外，對于詐騙團伙的組織者與領(lǐng)導(dǎo)者、涉詐金額特別巨大以及多次實施電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的職業(yè)犯罪人應(yīng)從重處罰，切實提高犯罪的預(yù)期刑罰成本，震懾詐騙分子，從而減少犯罪數(shù)量。[16]

（四）壓低虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益

要降低虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益，需要從以下兩方面入手：一是將現(xiàn)實的犯罪收益追回，即加大追贓力度，優(yōu)化追贓機制；二是將潛在的犯罪收益分流，即暢通投資渠道，引導(dǎo)重點人群，將資金引導(dǎo)到合法的渠道。

1.加大追贓力度，優(yōu)化追贓機制

追贓工作不僅關(guān)系到對被害人權(quán)利的救濟，而且直接影響犯罪收益。如果追贓工作得不到應(yīng)有的重視，甚至犯罪分子在受到法律制裁后仍然能保留部分犯罪收益，則說明懲罰的效果不理想。此外，有效開展追贓工作也可以間接抬高詐騙分子的犯罪成本，導(dǎo)致犯罪分子得不償失，進而形成打擊虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的良性局面，促進犯罪綜合治理工作的開展。建立跨部門、跨行業(yè)、跨地區(qū)的工作機制是提高追贓成效的應(yīng)有之義，應(yīng)進一步加強警銀合作，形成開展追贓工作的快速聯(lián)動機制，完善涉案賬戶立案即凍結(jié)48 小時、被騙錢款原路退回的追贓機制，完善ATM 機轉(zhuǎn)賬隔天到賬等安全保障機制。同時，要拓寬跨地區(qū)、跨境警務(wù)合作的廣度，完善跨地區(qū)案件聯(lián)合偵辦、犯罪嫌疑人異地抓捕機制，建立中國—東盟國家聯(lián)合打擊跨境電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪體制，深入開展追贓合作工作。協(xié)調(diào)有關(guān)單位，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)手段，分析犯罪洗贓轉(zhuǎn)移等特點，形成算法模型，建立備案預(yù)警系統(tǒng)、贓款轉(zhuǎn)移路徑追蹤系統(tǒng)，標注可疑操作和資金，必要時自動阻斷贓款流向，提高追贓效率。

2.暢通投資渠道，引導(dǎo)重點人群

一方面，隨著社會經(jīng)濟發(fā)展和民眾理財意識的提高，當(dāng)前投資理財產(chǎn)品的市場需求不斷增大。只有更廣泛暢通合法安全的投資理財渠道，才能實現(xiàn)對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益的分流，進而滿足民眾通過投資理財追求經(jīng)濟利益的心理需求。有關(guān)部門要適當(dāng)拓寬合法的投資渠道，發(fā)展多層次資本市場，研究提高直接融資比重的可行性并推動試點工作落地，同時不斷推進金融監(jiān)管體制機制改革。另一方面，針對當(dāng)前正規(guī)投資渠道的收益不足以吸引群眾的問題，要通過普及投資理財收益與風(fēng)險的相關(guān)知識，積極引導(dǎo)民眾選擇適合自身情況的投資理財產(chǎn)品，幫助有穩(wěn)健投資需求的人群，尤其是中老年人選擇銀行儲蓄、國債、保險等風(fēng)險性小的理財產(chǎn)品。從微觀角度來說，避免社會個體被“趨利”心理過度綁架，做出風(fēng)險性過高的投資選擇，從宏觀層面而言，引導(dǎo)投資回歸理性，避免投機性投資過熱。在引導(dǎo)的過程中，注意兼顧投資理財?shù)闹R普及與防范詐騙的宣傳教育，把握住“趨利避害”這個心理動因，提高民眾反詐騙意識。尤其要重視對重點人群的引導(dǎo)，可以對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙受害者進行畫像，開展有針對性的宣傳。改變當(dāng)前普適性的宣傳內(nèi)容與“廣撒網(wǎng)”的宣傳形式，建立針對特定對象的反詐宣傳新格局。針對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙特點，對于中老年人、中小企業(yè)主、個體戶、財務(wù)會計工作者等易受騙人群，尤其是有過在線上平臺投資經(jīng)歷的個體，要著重加強宣傳引導(dǎo)，利用技術(shù)手段定向投送防詐預(yù)警信息。公安機關(guān)通過線上線下相結(jié)合的宣傳方式促使宣傳效果最大化，線上注意警銀聯(lián)動、警企聯(lián)動，線下把握好金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點等重點位置，使防詐騙宣傳深入公眾的日常生活。對重點人群進行宣傳引導(dǎo)時，要剖析虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙手法，說明虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪人是如何利用被害人“趨利”心理實施詐騙行為的，在內(nèi)容上要盡可能包含犯罪情節(jié)和腳本，通過解析典型案例，詳細剖析犯罪分子引誘人投資的套路，突出防范要點。[17]

五、結(jié)語

本文基于成本收益理論，梳理了虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪市場供求關(guān)系、犯罪現(xiàn)實成本、犯罪時間機會成本、預(yù)期刑罰成本和犯罪收益，探索了此類新型詐騙犯罪的未來治理路徑。從提升犯罪成本與壓低犯罪收益兩個方面提出了針對性建議。成本收益理論為治理虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪提供了新思路，有助于保護人民財產(chǎn)安全，維護社會長治久安，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要。未來隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與成熟，對虛假投資理財類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的打擊與治理，將進一步實現(xiàn)數(shù)據(jù)賦能、思維更新、固證提速，進而降低犯罪收益、提高犯罪成本，開創(chuàng)犯罪治理的新局面。