○陳游

湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 浙江湖州 313000

前言

實現(xiàn)共同富裕是我國今后一段時期內(nèi)發(fā)展的主要戰(zhàn)略目標(biāo)，而實現(xiàn)這一國家戰(zhàn)略的關(guān)鍵在于如何提升微弱經(jīng)濟(jì)的自我發(fā)展能力。微弱經(jīng)濟(jì)是指經(jīng)營規(guī)模較小，同時處于市場弱勢地位，又極易受排斥的經(jīng)濟(jì)主體，主要有個體戶、庭院經(jīng)濟(jì)、小規(guī)模合作經(jīng)濟(jì)以及微型企業(yè)等。微弱經(jīng)濟(jì)經(jīng)營活動通常具有如下基本特征:一是是否登記注冊不確定。其可能在工商行政管理機(jī)構(gòu)登記注冊，也可能沒辦理登記注冊手續(xù)（如自然家庭經(jīng)濟(jì)或者未注冊的個體戶）。二是是否雇用員工不確定。其可能依賴于個人或家庭進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，也可能雇傭少數(shù)的勞動力（規(guī)模通常為10人以下），通過租借或者轉(zhuǎn)讓獲取的生產(chǎn)資料和資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動。第四次全國經(jīng)濟(jì)普查統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，我國共有從事第二以及第三產(chǎn)業(yè)活動的法人企業(yè)2178.9萬個，其中微型企業(yè)占比達(dá)85.3%。此外，截至2020年8月，我國有營業(yè)執(zhí)照的個體戶總數(shù)為8920萬戶，經(jīng)測算個體戶就業(yè)人數(shù)占國內(nèi)總就業(yè)人數(shù)的比重為20%。同時，當(dāng)前國內(nèi)的靈活就業(yè)人數(shù)約為同期城鎮(zhèn)就業(yè)人員的60%，接近4.75億人；其中藍(lán)領(lǐng)就業(yè)人口約2.7億人，接近城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的2/3。我國還有6億左右的中低收入及以下人群，其人均每月收入約1000元，大部分分布在農(nóng)村。這些就是我國微弱經(jīng)濟(jì)的主體。結(jié)合近三次經(jīng)濟(jì)普查結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，微弱經(jīng)濟(jì)體在我國國民中的比重逐年提升。對于我國來說，微弱經(jīng)濟(jì)具有持久生命力，同時也相對穩(wěn)定；微弱經(jīng)濟(jì)作為國民經(jīng)濟(jì)的基石，同時也是就業(yè)的“容納器”，如今還是供應(yīng)鏈的“齒輪”，是我國推進(jìn)共同富裕戰(zhàn)略的主要著力點(diǎn)，也是實施普惠金融的主要服務(wù)群體。從供應(yīng)鏈的角度而言，微弱經(jīng)濟(jì)體與供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的供應(yīng)端、生產(chǎn)端，以及銷售端等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)有著非常密切的關(guān)系：首先，在供應(yīng)鏈中提供原材料、運(yùn)輸以及倉儲等生產(chǎn)性服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體通常是核心企業(yè)在其供應(yīng)端環(huán)節(jié)的重要參與方；其次，在核心企業(yè)生產(chǎn)端或者供應(yīng)端環(huán)節(jié)提供服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體，主要勞動力通常來源于廣大的普通工薪階層，特別是為數(shù)眾多的靈活就業(yè)人員；第三，面向消費(fèi)者同時提供各類生產(chǎn)性服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體或者普通工薪家庭的購買力可能會直接或間接影響供應(yīng)鏈核心企業(yè)銷售端的表現(xiàn)。長期以來，我國相關(guān)政策導(dǎo)向大多重視規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而且現(xiàn)代金融體系大多為現(xiàn)代企業(yè)而設(shè)計，因此難以適應(yīng)微弱經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的需求。在我國，微弱經(jīng)濟(jì)受金融排斥的現(xiàn)象非常明顯，絕大部分商業(yè)銀行并沒有為微弱經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大再生產(chǎn)提供充分的金融服務(wù)。盡管近年來我國大力推進(jìn)普惠金融服務(wù)廣大小微企業(yè)，小微企業(yè)融資難、融資貴問題有所緩解，但并未從根本上解決這一痼疾。其原因就在于我國一直以來并未準(zhǔn)確認(rèn)識微弱經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。

一、微弱經(jīng)濟(jì)的融資特點(diǎn)

微弱經(jīng)濟(jì)的主要形式涉及以種養(yǎng)殖為主的涉農(nóng)經(jīng)營農(nóng)戶、從事工商業(yè)的非農(nóng)經(jīng)營家庭以及遍布城鄉(xiāng)的微型電商等，這些經(jīng)濟(jì)體通常位于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，因為不需要技術(shù)創(chuàng)新，同時沒有大型固定資產(chǎn)投資的需求，其融資目的主要在于籌備生產(chǎn)、資金流轉(zhuǎn)以及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等，通常這些環(huán)節(jié)中所需資金量不大，使用期限也比較短，但是資金需求頻繁，要求的時效性強(qiáng)，融資“短、小、頻、急”特征更為明顯。

（一）涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的主要融資特點(diǎn)

所謂涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要是指那些從事農(nóng)林牧漁等行業(yè)的經(jīng)營家庭，全國第三次農(nóng)業(yè)普查的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國有92.9%的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員主要從事種植業(yè)（見表1）。因此，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)具有的融資需求特征通常與其種植養(yǎng)殖產(chǎn)品的特征密切相關(guān)。同時，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的資金需求特征以及還款能力也與其經(jīng)營中的投入產(chǎn)出方式有著密切聯(lián)系。涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)體對資金的需求額通常也因農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模不同而有所差異。那些在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中以自給為主的農(nóng)戶，一般初始資金需求不到1萬元；而那些規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶，相關(guān)資金需求可能接近百萬元的規(guī)模。同時，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)對于資金需求期限的要求非常靈活，通常作物生長周期就是資金使用周期，其償還能力往往取決于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品的產(chǎn)出水平。由于對資金需求有著較強(qiáng)的時效性，如果涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)體投入錯過最佳時期，往往影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，甚至極大影響小農(nóng)經(jīng)營的收入水平。

表1 涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

（二）非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的主要融資特點(diǎn)

一般來說，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要從事縣域內(nèi)的餐飲、商貿(mào)、生活服務(wù)以及休閑娛樂等行業(yè)。通常非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)融資需求來自以下三個方面：一是開業(yè)所涉的資金需求。從事工商業(yè)的非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)經(jīng)營往往需要初始資金，主要用于店面裝修、場地租金、雇用員工以及批量進(jìn)貨。二是經(jīng)營所涉的流動性資金需求。由于個體工商戶需要在某一時期集中批發(fā)商品，但是出售商品周期較長，時間上不匹配，資金缺口由此而生。三是擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模所涉的資金需求。這種情形類似于開業(yè)時期的資金需求，但在這個階段非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)希望進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，通常資金需求量更大。具體而言，一些從事生活服務(wù)業(yè)的群體，比如美發(fā)行業(yè)通常對資金的需求主要來自開業(yè)階段，需要租賃商鋪，及時裝修店面并購入一些價值不菲的設(shè)備。但是因其經(jīng)營范圍主要是提供服務(wù)，所以經(jīng)營過程中僅需日常維護(hù)原有設(shè)備，經(jīng)營中的資金需求往往不大。而對于零售業(yè)而言，如服裝零售，不但其開業(yè)階段需資金投入，而且經(jīng)營中需要季節(jié)性地批發(fā)成衣，由此產(chǎn)生大量資金需求?？梢?，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)資金需求主要特征也是取決于其從事的特定行業(yè)。對于還款能力而言，與涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)可以周期性地獲得收入不同的是，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的收入通常比較平穩(wěn)，所涉資金需求額度往往取決于經(jīng)營規(guī)模。例如具有規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征的一些非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)如彩票銷售網(wǎng)點(diǎn)，其需要的資金量就很小；而對于有著規(guī)模大、商品價值高經(jīng)營特征的非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)如家居裝潢店，其需要的資金量往往較大，甚至?xí)^百萬元。對非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)而言，商機(jī)是決定經(jīng)營成功的關(guān)鍵，一旦錯過最佳的開業(yè)時機(jī)或進(jìn)貨時間則會嚴(yán)重影響未來的盈利，而把握商機(jī)的前提是擁有充足的資金，所以資金需求的時效性顯得尤為重要。

（三）微型電商的主要融資特點(diǎn)

微型電商是指通過社交軟件或在線購物平臺開展商業(yè)經(jīng)營活動，其本質(zhì)為個體工商戶的線上化。通常微型電商按照是否有線下實體店進(jìn)一步分為兩類：一是純網(wǎng)店經(jīng)營的微型電商。由于其在經(jīng)營過程中無需投資實體店，所涉資金主要用于原料采購、租賃倉庫以及雇用員工等流動資金需求和線上促銷活動。二是O2O形式的微型電商。通常此類微型電商最先以個體工商戶為主，且主要為零售業(yè)，一般隨著經(jīng)營范圍的擴(kuò)大而進(jìn)一步提升網(wǎng)絡(luò)銷售比重，其融資需求兼具傳統(tǒng)個體工商戶與純網(wǎng)店經(jīng)營微型電商的特征?？偠灾⑿碗娚倘谫Y需求特點(diǎn)更接近個體工商戶，通常融資的額度隨著經(jīng)營規(guī)模而有所變化但總體不大，所涉資金主要用于流動性需求以及廣告投入，大多對資金需求有一定的時效性。

二、微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境分析

（一）涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境

首先，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受氣候環(huán)境的影響較大，而大部分涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)很少購買農(nóng)業(yè)保險，同時農(nóng)業(yè)收入往往有較大不確定性，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險相對較大，要求有一定的抵押物。但是受制于中國農(nóng)村特殊情況，農(nóng)民最大的資產(chǎn)即農(nóng)村住房、農(nóng)地都無法作為有效的抵押物，這種情形使農(nóng)民的融資能力受到限制。其次，由于涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)通常遠(yuǎn)離城市，同時較為分散，這進(jìn)一步加大了其從銀行融資的難度。對于銀行而言，與大中型企業(yè)相比，向涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的授信業(yè)務(wù)不僅額度較小，同時因位置偏遠(yuǎn)導(dǎo)致審貸、監(jiān)督等相關(guān)成本也更高，這又進(jìn)一步降低了銀行貸款的利潤空間，使得銀行放貸意愿較低。最后，第三次全國農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)表明，目前我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營者學(xué)歷普遍較低，以初中及以下學(xué)歷者居多（見圖1），且與城市之間的交流較少，除了經(jīng)營者所在行業(yè)，通常對外界的技能掌握不足，如缺乏融資渠道，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)打交道的相關(guān)能力欠缺，這使涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)獲得資金的難度進(jìn)一步增大。

（二）非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境

較之涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)，大多數(shù)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)分布在中小城鎮(zhèn)，因而更易接觸到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。但是非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)并未由此更容易獲得貸款。由于大多數(shù)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營具有淡旺季、收入隨機(jī)性大等特點(diǎn)，通常經(jīng)營流水并不穩(wěn)定，經(jīng)營存在一定風(fēng)險，使得非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)難以得到銀行信用貸款。銀行對非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)授信仍以抵押和擔(dān)保貸款為主。例如在抵押貸款上，銀行往往要求非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)提供一定的抵押品，而大部分非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)屬于中低收入階層，缺乏合適的抵押物，因此難以獲得貸款。同時，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)也很難獲得擔(dān)保貸款，銀行要求的擔(dān)保人通常為公務(wù)員、事業(yè)單位人員等有穩(wěn)定收入來源的人群，但是非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要以廣大農(nóng)民、待業(yè)青年以及失業(yè)群體構(gòu)成，即使其在城市生產(chǎn)和生活，由于其社會關(guān)系集中在社會底層，因此也難以得到合格的擔(dān)保者為其融資進(jìn)行擔(dān)保。

（三）微型電商面臨的融資困境

通常微型電商面臨的融資問題與個體工商戶相似。不過由于微型電商的經(jīng)營是以線上業(yè)務(wù)為主，因此大部分微型電商可通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲得融資的機(jī)會。盡管微型電商與其他類型的微弱經(jīng)濟(jì)一樣缺乏信用記錄，但互聯(lián)網(wǎng)平臺可以完整記錄、監(jiān)測相關(guān)交易記錄和流水，所以較之傳統(tǒng)線下微弱經(jīng)濟(jì)，大部分微型電商可便捷地利用所在互聯(lián)網(wǎng)平臺所屬的融資機(jī)構(gòu)獲得部分融資。不過微型電商在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的資金量通常較小，以5萬元及以下為主，基本滿足日常經(jīng)營的流動性需求。一旦微型電商需要更大額的資金需求，多數(shù)微型電商也會存在與個體工商戶相似的困境。

三、對微弱經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識誤區(qū)及金融服務(wù)難點(diǎn)

在我國，通常習(xí)慣于將小店鋪、小作坊、個體工商戶、微型電商以及小型家庭農(nóng)場之類歸類為小微企業(yè)，將其視作獨(dú)立核算、規(guī)模很小并且自負(fù)盈虧的企業(yè)。但在現(xiàn)實中最讓相關(guān)政策制定者以及金融機(jī)構(gòu)頭痛的是，上述所謂的“企業(yè)”既無清晰的賬目記錄，也無較規(guī)范的經(jīng)濟(jì)核算；既難以區(qū)分各個經(jīng)營項目的相關(guān)成本和收益，也難以區(qū)分個人消費(fèi)和企業(yè)支出。甚至有一些看法認(rèn)為，這種低層次而又缺乏規(guī)范的小微企業(yè)實際上在國民經(jīng)濟(jì)中無足輕重，因此無需花費(fèi)太多的精力加以扶持，也無需在相關(guān)國民經(jīng)濟(jì)調(diào)查中進(jìn)行統(tǒng)計。這些認(rèn)識誤區(qū)，導(dǎo)致對這類經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生了明顯的排斥效應(yīng)。這可能就是一系列問題特別是小微企業(yè)融資難、融資貴問題長期難以解決的根本原因。事實上，小微企業(yè)可以進(jìn)一步細(xì)分為小型企業(yè)和微型企業(yè)，兩者有著本質(zhì)區(qū)別，存在截然不同的決策者以及決策目標(biāo)。企業(yè)無論大小，其決策者肯定為企業(yè)法人，企業(yè)唯一的決策目標(biāo)就是實現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化。但對于微型企業(yè)而言，其本質(zhì)是家庭經(jīng)濟(jì)，因此實際上決策者通常為家庭主要成員，同時微型企業(yè)的決策目標(biāo)往往是家庭福祉的最大化。通?！爸行∥⑷酢敝饕獮橹行∥⑵髽I(yè)以及弱勢群體，其中弱勢群體主要指在現(xiàn)代金融服務(wù)中被排斥而處于弱勢的客戶群體，并非普通意義上的老弱病殘群體。在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中，“中小微弱”中所指的微型企業(yè)實際上與弱勢群體更為相近，這是因為大部分微型企業(yè)就是金融服務(wù)上處于弱勢地位的家庭以及個人，如家庭作坊、個體工商戶和農(nóng)戶等。在國際上，中小企業(yè)通常歸為一類服務(wù)對象，主要通過抵押或質(zhì)押等方式為其提供融資服務(wù)；微型企業(yè)和弱勢群體則歸為另一類服務(wù)對象，大多利用信用調(diào)查或大數(shù)據(jù)分析等方式開展金融服務(wù)。微型企業(yè)實際上更接近弱勢群體，都受到更加明顯的金融排斥、都是以家庭福祉為優(yōu)先，只有了解這種決策的差別才能夠深刻理解微型企業(yè)在資源應(yīng)用，尤其是融資需求上的明顯差別，因此將微型企業(yè)和弱勢群體歸類為微弱經(jīng)濟(jì)更為合適。用“企業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)處理微弱經(jīng)濟(jì)是這種偏見的根源。因此，有必要重新解讀微弱經(jīng)濟(jì)，重新認(rèn)識微弱經(jīng)濟(jì)真正的融資需求特征。

（一）微弱經(jīng)濟(jì)金融需求較為混合

通常微弱經(jīng)濟(jì)的融資需求分為生產(chǎn)性融資需求和生活性融資需求。前者是指微弱經(jīng)濟(jì)體因生產(chǎn)投資需要而形成的融資需求；后者主要是指微弱經(jīng)濟(jì)體因為購房（蓋房）、看病、婚喪嫁娶或者子女教育等產(chǎn)生的融資需求。從微弱經(jīng)濟(jì)體的資金用途而言，主要集中在建房、購買生產(chǎn)資料、經(jīng)商投資、人情開支、生活消費(fèi)、婚喪嫁娶以及醫(yī)療費(fèi)用七個方面，總體而言資金用途以生活消費(fèi)為主。主要原因在于：首先，微弱經(jīng)濟(jì)體家庭生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模一般較小、收入低、自身儲蓄積累較少，尤其是子女教育、購房（蓋房）等需要大額支出，微弱經(jīng)濟(jì)體靠自我積累往往無法滿足；其次，雖然近年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險以及醫(yī)療保險覆蓋面大幅度增加，但與公務(wù)員養(yǎng)老金相比，保障水平還較低，導(dǎo)致微弱經(jīng)濟(jì)體生活性借貸需求較大。一般情況下，由于生產(chǎn)性用途的借款附帶有可預(yù)期的回流資金，相對而言還款有保障，符合銀行對資金流應(yīng)具有可持續(xù)性的要求，因而更易得到金融機(jī)構(gòu)的支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般對借款用途有較為嚴(yán)格的限制，因此微弱經(jīng)濟(jì)體通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得的大多為生產(chǎn)性用途的借款，微弱經(jīng)濟(jì)體生活性用途的借款通常從無嚴(yán)格借款用途限制的一些非正規(guī)金融渠道取得。其結(jié)果可能是微弱經(jīng)濟(jì)體借口生產(chǎn)性資金需求向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請貸款，一旦獲得融資許可，就把資金實際用于生活消費(fèi)開支，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險由此增加；另一方面，微弱經(jīng)濟(jì)體有生活性資金需求時一般也不會考慮向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請，而選擇向非正規(guī)渠道進(jìn)行融資，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)因而難以進(jìn)一步拓展。

（二）微弱經(jīng)濟(jì)存在自我排斥傾向

微弱經(jīng)濟(jì)存在自我排斥的傾向，尤其是相當(dāng)部分弱勢群體，由于經(jīng)常性遭到銀行服務(wù)的拒絕或長期疏于了解金融知識，認(rèn)為本身已被排除在當(dāng)代銀行服務(wù)體系之外，因此更加不主動參與金融活動，從而進(jìn)一步被金融服務(wù)市場邊緣化。根據(jù)統(tǒng)計，微弱經(jīng)濟(jì)體受教育程度普遍較低，自身科學(xué)文化知識較為缺乏，對新科技、新知識的掌握水平較低，甚至未接觸過金融方面的相關(guān)知識，對市場經(jīng)濟(jì)依然停留在淺顯的認(rèn)知常識上，使得自我排斥成為微弱經(jīng)濟(jì)金融排斥問題的主要由來。受傳統(tǒng)觀念和微弱經(jīng)濟(jì)體自身經(jīng)濟(jì)狀況的影響，微弱經(jīng)濟(jì)體選擇的金融服務(wù)一般為銀行存款或者基本醫(yī)療保障服務(wù)，只有少部分微弱經(jīng)濟(jì)體了解并接受商業(yè)保險服務(wù)。在調(diào)查“是否了解銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)或者其他業(yè)務(wù)”及“考慮選擇的貸款類型”這類問題時，多數(shù)微弱經(jīng)濟(jì)體表示不了解甚至不愿接受金融機(jī)構(gòu)提供的其他服務(wù)。大部分微弱經(jīng)濟(jì)體通常不愿貸款，即使存在貸款的需求，也習(xí)慣于選擇向身邊的親戚朋友借取少量資金用于周轉(zhuǎn)，而非向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請融資。首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通常要求貸款的微弱經(jīng)濟(jì)體采用保證、抵質(zhì)押以及聯(lián)保等方式來減少金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，導(dǎo)致缺乏金融知識的微弱經(jīng)濟(jì)體選擇放棄貸款。其次，由于貸款利息過高，已經(jīng)超出低收入微弱群體資金承受能力，從而進(jìn)一步排斥了部分微弱經(jīng)濟(jì)體貸款的意愿。問卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，年齡40歲以上的微弱經(jīng)濟(jì)受訪對象對余錢使用的相關(guān)偏好，其中95%以上選擇存入銀行，此外用于消費(fèi)的微弱經(jīng)濟(jì)人數(shù)低于15%，微弱經(jīng)濟(jì)用于擴(kuò)大生產(chǎn)或者投資的部分，多數(shù)更青睞購買生產(chǎn)資料，但鮮有選擇投資金融市場。

（三）微弱經(jīng)濟(jì)金融交易阻力大

在金融市場中，當(dāng)出現(xiàn)資金借貸行為時，就會形成相應(yīng)的交易成本，如篩選成本、協(xié)議成本、風(fēng)控成本、訂約成本及違約成本等。相對而言，我國微弱經(jīng)濟(jì)主體居住分散，同時貸款額度小、所涉行業(yè)風(fēng)險大、缺少較有效抵押品，因此金融交易成本高，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通常難以向微弱經(jīng)濟(jì)提供有效的金融服務(wù)，最終成為金融扶弱的障礙。這是因為：首先，較低的利潤使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿在相關(guān)地區(qū)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)。微弱經(jīng)濟(jì)體居住偏遠(yuǎn)分散這一現(xiàn)狀，使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需在搜集微弱經(jīng)濟(jì)相關(guān)信息以及監(jiān)督還款時支付更多費(fèi)用成本。此外，農(nóng)村地區(qū)的微弱經(jīng)濟(jì)，通常貸款規(guī)模更小，導(dǎo)致平攤到每元貸款上形成的交易成本較高，這明顯降低了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。其次，微弱經(jīng)濟(jì)所涉行業(yè)高風(fēng)險和低效益降低了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對其提供金融服務(wù)的熱情。例如農(nóng)業(yè)的脆弱性導(dǎo)致農(nóng)業(yè)高風(fēng)險和低效益的顯著特征，雖然農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體擁有土地或者宅基地的使用權(quán)，但所有權(quán)并不歸屬農(nóng)民，而是農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織。這種我國特有的農(nóng)村地區(qū)土地產(chǎn)權(quán)制度可以保障廣大農(nóng)村居民的食物安全以及住房安全等基本生活所需，但同樣限制了土地或者房屋成為有效抵押品的功能。由于缺乏更為有效的抵押品，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿意向農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款。城市微弱經(jīng)濟(jì)同樣也因缺乏有效擔(dān)保而較難從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。

（四）微弱經(jīng)濟(jì)信用評價難度大

微弱經(jīng)濟(jì)信用體系的不完善主要體現(xiàn)在：首先，微弱經(jīng)濟(jì)整體缺乏誠信觀念。微弱經(jīng)濟(jì)體對征信的相關(guān)認(rèn)知普遍偏低，而且信用意識、信用記錄還沒有引起大多數(shù)微弱經(jīng)濟(jì)體足夠的關(guān)注。如在數(shù)據(jù)采集過程中，微弱經(jīng)濟(jì)可能會由于隱私問題，甚至為逃避信用記錄制約而拒絕提供真實信息，通過虛報、瞞報，消極應(yīng)付信息征集，或者缺乏參與個人信用評定的意愿，從而影響了微弱經(jīng)濟(jì)信用評定工作的推進(jìn)。其次，微弱經(jīng)濟(jì)信用體系建設(shè)缺乏必要的制度保障。如我國現(xiàn)行法律體系中較少涉及征信建設(shè)，只有一部管理條例，相關(guān)制度及機(jī)構(gòu)很不完善。在微弱經(jīng)濟(jì)征信業(yè)務(wù)過程中，信用數(shù)據(jù)的采集、評估及違約懲罰、披露等每一個環(huán)節(jié)都有制度與監(jiān)管上的空白。第三，微弱經(jīng)濟(jì)信用擔(dān)保體系尚未完善。微弱經(jīng)濟(jì)體缺乏必要的、符合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的抵押或者擔(dān)保，目前大部分微弱經(jīng)濟(jì)貸款都是信用貸款，采用常見的聯(lián)保方式等。本質(zhì)上，這種參照供應(yīng)鏈金融中依靠核心企業(yè)信用擔(dān)保的方式為微弱經(jīng)濟(jì)提供貸款的方式，本身就是信用體系不完善的產(chǎn)物。

（五）微弱經(jīng)濟(jì)不良貸款處置難

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)微弱經(jīng)濟(jì)不良貸款沉淀總額大，雖然單筆金額小，但是戶數(shù)多、分布廣，加上很多微弱經(jīng)濟(jì)人口流動性較大，外出務(wù)工、在外經(jīng)商人員逐年增多，甚至不少已經(jīng)舉家外遷，下落不明。微弱經(jīng)濟(jì)融資機(jī)構(gòu)主要為城商行、農(nóng)商行以及農(nóng)村信用社等，這些金融機(jī)構(gòu)人員少，而不良貸款處置工作量大、難度高，使得清收工作困難重重。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取各種措施，依然無法收回不良貸款本息時，只能通過最后措施：依法起訴。由于微弱經(jīng)濟(jì)誠信不足，司法機(jī)關(guān)執(zhí)法環(huán)境不暢，因而對微弱經(jīng)濟(jì)依法收貸具有成本高、效率低、執(zhí)法不易和舉證困難等特點(diǎn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過協(xié)議或法院裁定結(jié)果以資抵貸，高價取得的大多數(shù)抵貸資產(chǎn)不僅變現(xiàn)比較難，而且成本高，特別是抵貸資產(chǎn)為房地產(chǎn)，往往變現(xiàn)成本更高。即使自行處理抵貸房地產(chǎn)，相關(guān)評估費(fèi)和拍賣費(fèi)可以節(jié)省，但交易稅費(fèi)肯定難免，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需繳納兩次交易稅費(fèi)。

不過微弱經(jīng)濟(jì)體借貸也有相對有利的一面。由于其借貸行為涉及家庭責(zé)任，違約不僅對經(jīng)營活動造成影響，也對整個家庭造成負(fù)面影響，而且這種負(fù)面影響往往難以修復(fù)。因此微弱經(jīng)濟(jì)在融資時更加謹(jǐn)慎，有著較為強(qiáng)烈的還貸意愿。這種家庭責(zé)任對微弱經(jīng)濟(jì)體家庭每個成員來說，無論是哪個家庭成員最終使用了貸款，在中國傳統(tǒng)的家庭倫理思想中均被認(rèn)為是整個家庭的債務(wù)，所以每個家庭成員都有著償還貸款的責(zé)任。這種還貸資金來源不一定來自經(jīng)營收入，也可能來自家庭其他成員的收入。微弱經(jīng)濟(jì)的這種家庭特征使得失信行為也會影響家庭生活。因為一次失信行為不僅影響未來的融資，而且當(dāng)面臨突發(fā)事件需要緊急借貸時，將會很難獲得資金，從而影響整個家庭的生活。對于微弱經(jīng)濟(jì)體而言，其在社會中往往有固定的社會關(guān)系圈，違約信息一旦在熟人社會中傳播，由此形成不好的印象，可能會影響家庭所有成員在熟人社會中的人格形象和社會交往，特別是影響婚姻選擇。進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，越來越多以家庭為主的微弱經(jīng)濟(jì)體普遍以個人名義進(jìn)行借貸，如果造成不良貸款也將產(chǎn)生個人永久記錄。雖然微弱經(jīng)濟(jì)融資存在一定的道德風(fēng)險，但是來自道德的壓力同樣可以成為微弱經(jīng)濟(jì)還貸的動力。一些理性的家庭會由于社會道德、家庭未來生計以及家庭成員聲譽(yù)等各種原因，盡量避免失信行為的發(fā)生。

四、長期以來我國經(jīng)濟(jì)政策忽略了微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求

微弱經(jīng)濟(jì)具有漫長的傳統(tǒng)性、高度的靈活性以及堅強(qiáng)的生命力，同時隨社會經(jīng)濟(jì)的變遷相應(yīng)演變。從古代農(nóng)耕社會的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，到工業(yè)社會的工商個體戶，直至數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代出現(xiàn)的微型電商，始終不變的是其基于家庭的決策模式。微弱經(jīng)濟(jì)的這一決策模式兼顧經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和家庭自身的福祉目標(biāo)，追求整個家庭的日常生活、教育、健康以及社會地位等綜合福祉，同時契合普惠金融服務(wù)的多重目標(biāo)。因此，只有通過普惠金融才可能促進(jìn)我國微弱經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。然而我國現(xiàn)有政策都片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，仍然將微弱經(jīng)濟(jì)視為純經(jīng)濟(jì)體，從而忽略了微弱經(jīng)濟(jì)更為本質(zhì)的家庭屬性。

（一）鄉(xiāng)村振興政策

當(dāng)前我國農(nóng)村仍然以家庭經(jīng)濟(jì)為主，這一國情決定了小農(nóng)經(jīng)濟(jì)仍將是長期存在的農(nóng)村基本經(jīng)濟(jì)形態(tài)之一。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)興旺的含義不僅包括規(guī)?；钠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)，同時包括一家一戶的家庭經(jīng)濟(jì)。真正的鄉(xiāng)村振興應(yīng)該是傳統(tǒng)農(nóng)耕文化與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)文明的融合和構(gòu)建，而非現(xiàn)代工業(yè)化在農(nóng)村地區(qū)的翻版。目前我國農(nóng)村正面臨農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的挑戰(zhàn)，家庭農(nóng)場、種養(yǎng)大戶及各種農(nóng)民合作社在其中起到重要的引領(lǐng)示范作用?？赡壳暗泥l(xiāng)村振興政策仍然將重點(diǎn)放在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化上。在鄉(xiāng)村振興過程中，絕對不能忽視小農(nóng)戶，因為其是農(nóng)業(yè)經(jīng)營的基本面，農(nóng)村要實現(xiàn)共享式發(fā)展，就要避免國家的公共投入向農(nóng)村大戶傾斜，導(dǎo)致農(nóng)村發(fā)展的不平衡。只有促進(jìn)小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有效銜接，使得大部分農(nóng)戶都可以享受到國家分配的資源，才能促進(jìn)小農(nóng)戶的發(fā)展，最終真正實現(xiàn)共同富裕。沒有家庭經(jīng)濟(jì)的振興，實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興難度極大。當(dāng)前很多中小農(nóng)戶在疫情時期陷入經(jīng)營困難，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍然是農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)最主要融資渠道，雖然數(shù)字金融平臺已經(jīng)成為重要的融資補(bǔ)充渠道，為面臨流動性沖擊的農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)提供及時的資金支持，切實緩解了微弱經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)供需嚴(yán)重不平衡的現(xiàn)狀，但由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展規(guī)模較小，一些新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺因缺乏更為長期穩(wěn)定的低成本資金來源，仍然無法充分滿足微弱經(jīng)濟(jì)這樣的長尾人群的金融需求，融資額度低、利息高仍然是農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)融資現(xiàn)狀的真實寫照。

（二）小微企業(yè)政策

疫情暴發(fā)以來，國家已經(jīng)推出多項減稅降費(fèi)政策，旨在為小微企業(yè)紓困解難，目前小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)總體上有所減輕。但是這些減稅政策較少涉及月銷售額15萬—42萬元的這一部分小微企業(yè)。例如2021年國家稅務(wù)總局出臺的兩項減稅政策規(guī)定：對于頭部小微企業(yè)涉及的國內(nèi)增值稅以及企業(yè)所得稅全部緩稅，其中制造業(yè)中型企業(yè)根據(jù)50%緩稅；對于底部微型企業(yè)，規(guī)定將小規(guī)模納稅人繳納的增值稅起征點(diǎn)從2019年的月銷售額10萬元提升至15萬元。但是因為增值稅小規(guī)模納稅人相關(guān)征收率未做調(diào)整，使得處在這二者間的小微企業(yè)成為減稅政策的盲區(qū)。而事實上，被國家減稅政策忽視的那些小微企業(yè)是政策扶持中尤其應(yīng)給予關(guān)注的群體。來自西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，盡管月銷售額15萬—42萬元的小微企業(yè)在全部小微企業(yè)中的占比僅為3.7%，但其中48.7%的企業(yè)為法人企業(yè)，同時有20.6%從事制造業(yè)，這些企業(yè)平均資產(chǎn)272萬，平均擁有員工數(shù)16人。這些統(tǒng)計指標(biāo)遠(yuǎn)高于全部小微企業(yè)的平均水平。而就我國全體小微企業(yè)而言，法人企業(yè)的占比為11.1%，其中從事制造業(yè)的小微企業(yè)占比為7.4%，平均資產(chǎn)大約為52萬元，平均擁有員工數(shù)為4人。處于減稅盲區(qū)的這部分企業(yè)很明顯有著更重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。這部分企業(yè)中，有80.5%需要繳納各種稅費(fèi)，而可以享受減稅政策的月銷售額15萬—42萬元的小微企業(yè)中，這一比例僅為56.2%。處于減稅盲區(qū)的這部分小微企業(yè)有45.1%認(rèn)為當(dāng)前的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，而持類似觀點(diǎn)月銷售額10萬—15萬元的那部分小微企業(yè)僅為33.5%。同時減稅政策中關(guān)于“下調(diào)一般納稅人稅率的同時維持原有小規(guī)模納稅人征收率”的規(guī)定，使得無差別平衡點(diǎn)增值率實際提升，小微企業(yè)不得不在更高的毛利率下才能得到與一般納稅人相同的稅負(fù)待遇。之所以產(chǎn)生這樣的政策偏差，是因為沒有對其中的小型企業(yè)和微弱經(jīng)濟(jì)加以精準(zhǔn)區(qū)分。這既不利于小型企業(yè)參與社會分工，也不利于微弱經(jīng)濟(jì)稅費(fèi)減免的真正落實。

（三）微型金融政策

目前我國微型金融機(jī)構(gòu)大部分為村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，由于法律并未賦予其吸納存款的權(quán)利，而且服務(wù)對象通常被限定在該區(qū)域內(nèi)的“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、小微業(yè)主等金融弱勢群體，受業(yè)務(wù)種類以及經(jīng)營地域等的限制，村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)難以享受更加豐富的城市金融資源，又由于自身財務(wù)底子薄、企業(yè)認(rèn)知度低、資金結(jié)算手段較少、設(shè)備自動化存在劣勢等，吸收存款也較為困難。與此同時，村鎮(zhèn)銀行一方面必須堅持支農(nóng)支小的業(yè)務(wù)方向，另一方面又要面對企業(yè)股東巨大的盈利壓力，造成一些村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營上常常偏離基本定位。由于村鎮(zhèn)銀行定位于服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)，而“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)通常對自然環(huán)境的依賴程度較大，抵御自然災(zāi)害風(fēng)險的能力偏弱，同時村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營范圍較為集中，這又進(jìn)一步增加了村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的風(fēng)險。目前我國微型金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍主要是貸款、咨詢服務(wù)，并沒有涉及存款業(yè)務(wù)，最近才涉足保險、保理等業(yè)務(wù)。即便是貸款業(yè)務(wù)，村鎮(zhèn)銀行依然沿襲傳統(tǒng)商業(yè)銀行整貸整還這一固定還款模式，并未考慮到微弱經(jīng)濟(jì)實際情況，還款方式單一、缺乏靈活性。雖然微型金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)非常單一，但是金融科技的不斷成熟為微型金融的進(jìn)一步發(fā)展提供了契機(jī)。但目前我國微型金融的創(chuàng)新能力依然不足，而單一的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無法應(yīng)對眾多的微弱經(jīng)濟(jì)需求。從微型金融機(jī)構(gòu)角度而言，其原因主要在于：首先，“三農(nóng)”等微弱客戶分散化、零碎化的特點(diǎn)增加了金融服務(wù)成本；其次，微弱經(jīng)濟(jì)信息不充分，加大了微型金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的風(fēng)險，使金融服務(wù)供給難度進(jìn)一步加大；最后，微弱經(jīng)濟(jì)多元化金融需求，進(jìn)一步提升金融服務(wù)復(fù)雜性的同時，增加了金融服務(wù)的難度。

五、重視微弱經(jīng)濟(jì)，精準(zhǔn)金融支持微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展

微弱經(jīng)濟(jì)受到金融排斥的事實是非常明顯的，因為當(dāng)前銀行體系并未為家庭經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大再生產(chǎn)提供針對性的金融服務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)目前為家庭經(jīng)濟(jì)提供的金融服務(wù)主要是儲蓄、轉(zhuǎn)賬以及支付，特別是儲蓄為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供了大量廉價的金融資本?？墒钱?dāng)家庭經(jīng)濟(jì)需要從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)則設(shè)置了非常多的門檻，從而將家庭經(jīng)濟(jì)排斥在外，尤其是在我國農(nóng)村，這一現(xiàn)象更為嚴(yán)重。

（一）從國家戰(zhàn)略高度重視發(fā)展微弱經(jīng)濟(jì)

在我國，微弱經(jīng)濟(jì)實際上是國計民生重要基石。分析第七次人口普查數(shù)據(jù)，家庭經(jīng)濟(jì)是我國2/3家庭獲得收入的途徑，同時也是新就業(yè)機(jī)會的主要創(chuàng)造者，是我國2/3勞動力的儲蓄池，是傳統(tǒng)家庭文化的傳承者。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的到來不會使微弱經(jīng)濟(jì)消亡，相反會使其更繁榮。促進(jìn)家庭經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅可以解決民生問題，也可以解決子女教育以及老人養(yǎng)老問題。因此大力發(fā)展以家庭經(jīng)濟(jì)為特征的微弱經(jīng)濟(jì)可以減緩農(nóng)村留守兒童或者留守老人撫養(yǎng)問題，是實施鄉(xiāng)村振興和共同富裕的重要途徑。但目前微弱經(jīng)濟(jì)的發(fā)展只能依靠自我積累以及民間借貸，也極易受到其他金融服務(wù)如保險服務(wù)的排斥。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險較大，通常保險公司也不愿意將農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)納入保險體系。從發(fā)展普惠金融的視角而言，我國需建立真正適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。目前疫情對全球經(jīng)濟(jì)造成的沖擊還在持續(xù)，但中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持增長，微弱經(jīng)濟(jì)起到的作用功不可沒，微弱經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要動力。所以，應(yīng)對微弱經(jīng)濟(jì)采取更加包容的政策導(dǎo)向，同時積極營造微弱經(jīng)濟(jì)與其他經(jīng)濟(jì)一視同仁、公平公正的市場競爭環(huán)境，建立以政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主導(dǎo)、行業(yè)協(xié)會管理為紐帶、企業(yè)內(nèi)部自律為基礎(chǔ)、社會輿論監(jiān)督為補(bǔ)充的監(jiān)管體系，實行溫和的監(jiān)管策略，推動金融機(jī)構(gòu)扶微助弱。政府需重視微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展，精準(zhǔn)提供各項財政金融支持政策。

（二）制定不同于小微企業(yè)的金融支持政策

雖然微弱經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)之間有一定的重合，但并非完全一致，因此在制定政策過程中必須加以區(qū)別。微弱經(jīng)濟(jì)是家庭經(jīng)濟(jì)、傳統(tǒng)文化、子女教育、家庭健康、老人養(yǎng)老以及人文關(guān)懷的單元綜合體，小微企業(yè)僅僅是純粹的經(jīng)濟(jì)體。發(fā)展微弱經(jīng)濟(jì)，首先要創(chuàng)造有利于微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。其中在市場環(huán)境上，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)解決市場準(zhǔn)入門檻問題，目前主要存在兩大障礙：一是技術(shù)門檻高，如果根據(jù)工業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)衡量，大部分微弱經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的產(chǎn)品達(dá)標(biāo)較為困難；二是入市成本高，無法以企業(yè)法人申請品牌認(rèn)證。至于金融環(huán)境，則要解決微弱經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)流動性問題。例如我國普遍存在的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度很大程度限制了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)。其次，盡快建立適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融體系。當(dāng)前金融體系是為大中型企業(yè)設(shè)計的，并不適用于微弱經(jīng)濟(jì)。有必要盡快建立包括信貸、結(jié)算、保險，以及理財?shù)榷喾N金融服務(wù)在內(nèi)的適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普惠金融生態(tài)體系。此外，還需通過金融創(chuàng)新來解決融資供需矛盾。通常銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)單一經(jīng)濟(jì)活動項目提供相應(yīng)融資服務(wù)，但微弱經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營項目及其資金用途一般是多樣的。如果根據(jù)銀行對企業(yè)制定的相關(guān)信用標(biāo)準(zhǔn)衡量微弱經(jīng)濟(jì)體，那么評估的信用級別大多偏低。但銀行多年的實踐表明，微弱經(jīng)濟(jì)的信貸風(fēng)險并不一定比企業(yè)大。因此，普惠金融要精準(zhǔn)對接每一個微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求，從而讓每一個符合條件的弱勢群體都能便捷地獲得融資，及時享受金融服務(wù)，促進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)社會財富的不斷增長。

（三）推動和完善微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)

為了讓更多的微弱經(jīng)濟(jì)體通過信用評級獲得信用貸款，就要進(jìn)一步培育微弱經(jīng)濟(jì)體信用意識，完善微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)。首先，以建立“微弱經(jīng)濟(jì)信用數(shù)據(jù)評分與評級系統(tǒng)”為突破口，全面推進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)。可以參照廣西田東農(nóng)村信用體系建設(shè)實踐，設(shè)置具體的系統(tǒng)指標(biāo)，從而科學(xué)合理地采集和分析微弱經(jīng)濟(jì)的各項數(shù)據(jù)，最終實現(xiàn)微弱經(jīng)濟(jì)增信以獲得融資的目的。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)可按照《微弱經(jīng)濟(jì)信用評分標(biāo)準(zhǔn)》的評價指標(biāo)開展評分，70分（含）以上可列為“信用戶”。其中“信用戶”又可細(xì)分為三類：70—79分可列為“A級信用戶”；80—89分可列為“AA級信用戶”；達(dá)到90分以上可列為“AAA級信用戶”。凡是被評定的信用戶，均可由各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)制訂相應(yīng)授信優(yōu)惠政策，給予優(yōu)惠貸款利率或額度；也可將違法違紀(jì)行為和欠繳信息作為減分項，同時將參保信息、獲得表彰等作為加分項。其次，加快推進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)信用體系建設(shè)，完善微弱經(jīng)濟(jì)信用數(shù)據(jù)采集與評級系統(tǒng)，盡快實現(xiàn)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)的兼容與共享，同時具備自動評級、數(shù)據(jù)分類檢索等功能。通過系統(tǒng)破解微弱經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)之間信息不對稱、數(shù)據(jù)采集指標(biāo)不統(tǒng)一以及數(shù)據(jù)無法共享三大難題，推動金融機(jī)構(gòu)加大對微弱經(jīng)濟(jì)的融資力度，緩解微弱經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題。最后，通過宣傳培訓(xùn)，使微弱經(jīng)濟(jì)體意識到誠實守信的重要性以及失信付出的代價，促進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)守信意識，推動微弱經(jīng)濟(jì)信用環(huán)境的改變。

（四）鼓勵創(chuàng)新微弱金融產(chǎn)品與服務(wù)

普惠金融能夠為微弱經(jīng)濟(jì)提供最合適的融資方案。當(dāng)前我國微弱經(jīng)濟(jì)確實遇到融資難問題，在融資上存在一系列的障礙。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要提升金融創(chuàng)新水平，開展一次核定、即融即貸、余額控制、循環(huán)使用、動態(tài)調(diào)整的微弱經(jīng)濟(jì)信貸模式。加快推廣普惠微貸、產(chǎn)業(yè)鏈金融等創(chuàng)新技術(shù)，鼓勵開展物流金融、融資租賃等業(yè)務(wù)。大力支持微型金融機(jī)構(gòu)與微型企業(yè)、專業(yè)合作社之間的合作，對微弱經(jīng)濟(jì)開展綜合信用等級評定，進(jìn)一步優(yōu)化貸款審批流程，設(shè)法降低微弱經(jīng)濟(jì)融資業(yè)務(wù)相關(guān)的交易成本與風(fēng)險。進(jìn)一步改進(jìn)服務(wù)方式，嚴(yán)禁收取不合理費(fèi)用，切實保護(hù)微弱經(jīng)濟(jì)利益。鼓勵農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)關(guān)注農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革，在事先控制好風(fēng)險的前提下，積極探索農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)價值評估辦法，從而擴(kuò)大農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)融資抵押物范圍，同時創(chuàng)新農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。重視互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的宣傳，引導(dǎo)微弱經(jīng)濟(jì)體解放思想，培育適度的金融風(fēng)險偏好以及金融資本意識，突破基于人緣、地緣和親緣關(guān)系社會網(wǎng)絡(luò)，通過外部力量積極拓展互聯(lián)網(wǎng)融資渠道。進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大財政投入。根據(jù)“誰投資誰受益”這一原則，采用公私合營等方式，鼓勵電信運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及其他機(jī)構(gòu)投資建設(shè)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是改善農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施，加速推進(jìn)農(nóng)村數(shù)字化建設(shè)，進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能有效提高農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)可得性，因此應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)5G、大數(shù)據(jù)以及人工智能等與數(shù)字經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的新基建。具體而言，可按照本地人口結(jié)構(gòu)實際制定相應(yīng)微弱經(jīng)濟(jì)體數(shù)字素養(yǎng)提升方案，尤其是通過地緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步提升農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體數(shù)字素養(yǎng)。

（五）提升金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)能力

普惠金融具有的公共產(chǎn)品特性，常常導(dǎo)致市場失靈。因此，任由市場自行發(fā)展而不進(jìn)行引導(dǎo)，普惠金融發(fā)展將會逐漸停滯。政府應(yīng)通過激發(fā)潛在金融需求、提高金融服務(wù)能力，積極引導(dǎo)普惠金融發(fā)展。首先，將合作金融融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展之中。合作金融的實質(zhì)是熟人金融，是通過合作制以及信息對稱進(jìn)一步降低融資風(fēng)險的有效形式。要實現(xiàn)信息對稱，合作金融就應(yīng)了解、熟悉并融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)，熟悉微弱經(jīng)濟(jì)基本信息，了解微弱經(jīng)濟(jì)的資金需求，從而降低金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營成本和風(fēng)險，同時提高運(yùn)營效率，實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展之中，同時立足微弱經(jīng)濟(jì)體運(yùn)營活動，才能精準(zhǔn)把握微弱經(jīng)濟(jì)的融資特征，從而精準(zhǔn)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)。其次，微弱經(jīng)濟(jì)融資需求的增加必然引起供給的不足和利率的提高。要平衡供求關(guān)系，積極鼓勵金融機(jī)構(gòu)為微弱經(jīng)濟(jì)服務(wù)：一方面，積極構(gòu)建多層次融資市場，利用信用數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，降低金融服務(wù)成本；另一方面，積極應(yīng)用金融科技降低服務(wù)成本，提升服務(wù)便捷性，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)的能力。最后，金融能力缺失是制約微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，急需通過教育普及提升微弱經(jīng)濟(jì)體的金融能力。尤其是部分農(nóng)村地區(qū)，由于農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體獲取金融知識的渠道相當(dāng)有限，同時缺乏理財意識以及資金安全意識，需要利用教育普及和培訓(xùn)，進(jìn)一步提高微弱經(jīng)濟(jì)體的金融知識和能力。此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H制定信用評估方案，找準(zhǔn)微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求痛點(diǎn)，積極發(fā)展關(guān)系型信貸。關(guān)系型信貸的重點(diǎn)在于掌握微弱經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營狀況的“軟信息”，金融機(jī)構(gòu)可通過實地走訪了解微弱經(jīng)濟(jì)體的營業(yè)收入、家庭支出等相關(guān)信息，同時針對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈以及社會關(guān)系進(jìn)行調(diào)查，讓微弱經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)捆綁在一起，讓微弱經(jīng)濟(jì)體與社區(qū)聯(lián)系在一起，從而降低信貸風(fēng)險。

（六）發(fā)展多種產(chǎn)權(quán)模式的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)

國內(nèi)外長期的實踐已經(jīng)表明，微弱經(jīng)濟(jì)融資難問題的解決需要借助于發(fā)展多種產(chǎn)權(quán)模式的金融機(jī)構(gòu)，包括股份制銀行以及合作制金融機(jī)構(gòu)。對于涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)而言，當(dāng)前信用社系統(tǒng)這一主渠道作用短期內(nèi)無法被替代，在農(nóng)村地區(qū)或經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是那些實行股份制銀行模式存在困難的地區(qū)，應(yīng)積極發(fā)揮合作金融的作用，同時把股份合作制落實落地。一方面，要通過強(qiáng)化內(nèi)部審計制度、控制分紅比例以及支持股權(quán)流轉(zhuǎn)等，推動股份合作制金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)；另一方面，要進(jìn)一步完善地方金融監(jiān)管體制，鼓勵資金互助社等各種新型合作金融機(jī)構(gòu)由成員分擔(dān)風(fēng)險，共同應(yīng)對市場競爭。這些來自國際合作金融業(yè)界的長期經(jīng)驗值得我國借鑒。進(jìn)一步探索政策性銀行采用資金批發(fā)方式，與村鎮(zhèn)銀行、地方政府相關(guān)擔(dān)保平臺、小額貸款公司以及資金互助社等金融機(jī)構(gòu)合作，按照市場化可持續(xù)原則為微弱經(jīng)濟(jì)提供貸款，其中政策性銀行的資金應(yīng)規(guī)定優(yōu)先償還。建議對農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)采取差異化的監(jiān)管政策。除對農(nóng)商行、農(nóng)信社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村合作銀行等在風(fēng)控方面區(qū)別對待外，還應(yīng)在金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入以及公司治理等方面實行不同于大中型商業(yè)銀行的制度安排，同時適度放寬對新型金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入。這方面可以借鑒日本農(nóng)協(xié)的相關(guān)經(jīng)驗，日本農(nóng)協(xié)通過基層農(nóng)協(xié)發(fā)揮信用互助合作功能，然后由上級聯(lián)合社構(gòu)筑資金“蓄水池”，主要向基層農(nóng)協(xié)提供資金余缺的調(diào)配；在農(nóng)協(xié)頂級，主要通過農(nóng)協(xié)的中央銀行在全日本范圍內(nèi)向系統(tǒng)內(nèi)資金提供融通、調(diào)劑、清算服務(wù)。從供銷合作社實踐而言，合作金融實踐相對成功的地方基本上主要依托供銷合作社這一組織體系，以基層社或者農(nóng)民合作社作為供銷合作社最基層單位，通過內(nèi)部資金互助與合作，發(fā)揮各級聯(lián)合社對基層組織的帶動、協(xié)調(diào)、服務(wù)功能，以多種手段支持基層單位業(yè)務(wù)開展，從而形成發(fā)展合力。