吳志艷

（上海對外經(jīng)貿(mào)大學，上海 210206）

新冠肺炎疫情雖嚴重影響產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，但也為線上消費金融創(chuàng)造出空前的發(fā)展平臺，推動消費金融朝著數(shù)字化方向不斷邁進。線上消費金融不僅能夠有效避免以往消費金融流程繁瑣、操作復(fù)雜、征信數(shù)據(jù)缺失等弊端，還能解決消費金融信用、認證以及產(chǎn)業(yè)鏈連接等問題。隨著科技的發(fā)展，當前消費金融數(shù)字化升級應(yīng)基于5G技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等新興科技產(chǎn)物，努力優(yōu)化消費金融數(shù)字化的技術(shù)水平，推動數(shù)字化滲入到消費金融的方方面面，打造體系完備、安全性強的數(shù)字化金融消費架構(gòu)。

一、數(shù)字化賦能消費金融升級的內(nèi)涵與現(xiàn)實背景

(一)數(shù)字化賦能消費金融升級模式變革的一般內(nèi)涵

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，我國數(shù)字化專業(yè)正向著智能化轉(zhuǎn)型。簡單來講，數(shù)字驅(qū)動也就是將數(shù)字化信息運用到生產(chǎn)過程中去，借助信息技術(shù)完成產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型與升級。通過信息網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)，不但可以在很大程度上提升生產(chǎn)效率，還能使得企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。從宏觀角度來看，數(shù)字驅(qū)動體現(xiàn)為通過數(shù)字技術(shù)拉動經(jīng)濟增長的形式。20世紀60年代是數(shù)字化發(fā)展的初始階段，之后數(shù)字化驅(qū)動逐漸涉及半導(dǎo)體、計算機、互聯(lián)網(wǎng)等各行業(yè)，現(xiàn)今，數(shù)字技術(shù)在大數(shù)據(jù)、云計算等的驅(qū)使下，正在一步步地創(chuàng)新與顛覆傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也在逐漸縮小各不同產(chǎn)業(yè)之間的差距與界限，使得產(chǎn)業(yè)邊界趨于融合。往往單一產(chǎn)業(yè)規(guī)模的上升對于整個社會資本增加的影響并不明顯，如果通過數(shù)字化的手段對資源進行精準分配與使用，就能使得資源效用最大化，經(jīng)濟增量最大化，這也是數(shù)字驅(qū)動的宏觀內(nèi)涵。從微觀角度來看，數(shù)字驅(qū)動體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部及企業(yè)之間在技術(shù)與運作模式等方面的創(chuàng)新發(fā)展上，從而提升企業(yè)的機制創(chuàng)造效率。從企業(yè)內(nèi)部來看，數(shù)字驅(qū)動創(chuàng)新體現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)在設(shè)計、研發(fā)、營銷等方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與流程再造上，數(shù)字化在上述方面的優(yōu)化能力可以為其提供必要的支撐。所以說傳統(tǒng)制造業(yè)可以采取數(shù)字化的優(yōu)勢作出相應(yīng)的變革，實現(xiàn)企業(yè)運作過程中的信息整合與監(jiān)控。此外，從企業(yè)之間的關(guān)系來看，數(shù)字驅(qū)動型創(chuàng)新可以用于數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的結(jié)合，通過各類數(shù)字產(chǎn)品與數(shù)字服務(wù)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價值鏈的延伸與整合，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新效率與效能，使得上下游企業(yè)之間的協(xié)作更加緊密?？偟膩碚f，數(shù)字化的普及在很大程度上提升了企業(yè)信息整合、資源配置、風險管控等多種能力，并且通過對信息資源進行優(yōu)化與配置，提升企業(yè)供給效率也是數(shù)字驅(qū)動型發(fā)展的微觀縮影。

(二)數(shù)字化賦能消費金融升級的現(xiàn)實背景

將視線聚焦到金融領(lǐng)域不難發(fā)現(xiàn)，金融升級與數(shù)字驅(qū)動存在較大的趨同性。金融業(yè)本質(zhì)上就是通過資金的流通進行產(chǎn)業(yè)活動，同時也需要對企業(yè)資產(chǎn)的配置與運營風險的評估進行完整的處置，而風險評估與資源配置在很大程度上還是需要依賴大數(shù)據(jù)來施行。因此，金融業(yè)可以看做是數(shù)據(jù)密集型產(chǎn)業(yè)。根據(jù)內(nèi)生增長理論的內(nèi)涵，金融發(fā)展的核心驅(qū)動需要倚靠資本、勞動與技術(shù)的共同作用。我國金融市場發(fā)展經(jīng)歷了三十多年，在金融自由的倡導(dǎo)下，資本與勞力隨之增加，并豐富了金融產(chǎn)業(yè)的厚度與深度。截至2019年，金融產(chǎn)業(yè)的總資產(chǎn)突破了三百萬億，成為我國社會經(jīng)濟的重要組成部分，對于市場供需平衡提供強有力支持。盡管如此，我國金融行業(yè)尚未達到穩(wěn)態(tài)，仍處于不斷探索之中，金融產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，金融工具創(chuàng)新性不夠等諸多問題都揭示了我國金融產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的方向。

從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，資本與勞動投入的邊際效用不斷遞減，數(shù)據(jù)技術(shù)的重要作用隨之更加凸顯，數(shù)字技術(shù)助推了金融產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級，提升其經(jīng)濟創(chuàng)收的能力。傳統(tǒng)金融模式需要不斷創(chuàng)新，從提升研發(fā)能力、拓寬顧客來源、提升運營效率等多方式推動金融產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)進一步的發(fā)展與優(yōu)化。

二、數(shù)字化賦能消費金融升級所面臨的難點

數(shù)字化的普及能從根本上促進消費金融的發(fā)展，有利于完善國內(nèi)中小型企業(yè)的信用體系，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，目前數(shù)字化技術(shù)水平與應(yīng)用程度仍存在諸多不足，導(dǎo)致消費金融線上服務(wù)發(fā)展速度緩慢，面臨重重阻力。

(一)數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用不成熟，成本相對較高，金融推廣受限

相較于中小企業(yè)，數(shù)字化驅(qū)動消費金融模式更適用于集團、大型互聯(lián)網(wǎng)公司以及供應(yīng)鏈下核心節(jié)點企業(yè)，主要原因在于大中型企業(yè)在資源、資金以及渠道等方面具備更明顯的優(yōu)勢。然而，據(jù)業(yè)內(nèi)調(diào)查研究表明，65%以上的金融機構(gòu)面向的客戶數(shù)目維持在500家以下，而其中有42%的金融機構(gòu)僅向100家以下的企業(yè)提供融資服務(wù)。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因包括：第一，B端服務(wù)業(yè)準入門檻較高，存在明顯的產(chǎn)業(yè)壁壘，大部分企業(yè)現(xiàn)有的實力無法滿足B端服務(wù)產(chǎn)業(yè)設(shè)置的準入標準；第二，現(xiàn)階段我國商業(yè)信用環(huán)境不和諧，金融科技發(fā)展水平有待提高，絕大多數(shù)企業(yè)因規(guī)模有限無法享受到金融機構(gòu)提供的服務(wù)。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈下核心企業(yè)金融機構(gòu)設(shè)置的門檻偏高，很多中小型企業(yè)及普惠企業(yè)無法進入消費金融模式，加之企業(yè)自身存在信用數(shù)據(jù)缺失、融資成本大等弊端，更加阻礙了消費金融數(shù)字化的推進。

消費金融的進步無法脫離產(chǎn)業(yè)，而消費金融模式長期得不到拓展，同樣無法給世界產(chǎn)業(yè)鏈、地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈提供支持。不僅如此，消費金融資金來源渠道本就單一，無法實現(xiàn)大規(guī)模融資。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計，2019年國內(nèi)約三分之二的供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)融資規(guī)模小于50億人民幣，甚至有超過10%的企業(yè)融資規(guī)模僅達到1億人民幣。由此可見，目前國內(nèi)消費金融融資規(guī)模分布不集中，不同規(guī)模企業(yè)的融資能力、融資成本差距明顯，中小型企業(yè)必須不斷提升競爭能力與綜合實力，才能夠在大環(huán)境下長久生存下去。

(二)數(shù)字化信用和信息不對稱，消費金融模式單一

數(shù)字化消費金融要求極高，想要實現(xiàn)模塊化、大數(shù)據(jù)運營的效果，首先需要解決當前企業(yè)信息不對稱的問題。目前消費金融仍無法脫離供應(yīng)鏈下核心企業(yè)信息的傳輸與監(jiān)管而直接獨立運行，僅改善企業(yè)自身信息不對稱的問題根本無法達成預(yù)定目標。調(diào)查表明，基于業(yè)務(wù)模式分析，2019年共計超過83.1%的消費金融服務(wù)機構(gòu)對外開設(shè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，有38%的企業(yè)選擇純信用貸款，可見當前最核心的消費金融模式依舊是應(yīng)付應(yīng)收賬款融資。而線上貸款的主要模式是抵押，對絕大多數(shù)中小型企業(yè)而言，由于信用數(shù)據(jù)不健全，根本沒有資格順利通過消費金融審批。綜上所述，企業(yè)信用不佳、信息不對稱等因素將嚴重影響消費金融的應(yīng)用規(guī)模與發(fā)展。目前國內(nèi)很多企業(yè)對消費金融并未持完全肯定的態(tài)度，因此尚未成為核心融資渠道，難以向前推進。

(三)數(shù)字化消費金融流程改造較復(fù)雜，管理難度大

供應(yīng)鏈屬于非常龐大且繁瑣的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)體系，涉及到產(chǎn)業(yè)制造商、供應(yīng)商、節(jié)點企業(yè)、分銷商以及服務(wù)商等多個主體，推動數(shù)字化發(fā)展需消耗大量人力成本、資金成本，中小型企業(yè)無法承擔改造所需的成本。此外，除提供金融支持服務(wù)的金融機構(gòu)需要承擔消費金融風險外，供應(yīng)鏈系統(tǒng)下的其他主體同樣將遭受金融風險帶來的影響，可謂“牽一發(fā)而動全身”。數(shù)字化消費金融模式下，金融機構(gòu)進行資質(zhì)審批時，需對供應(yīng)鏈系統(tǒng)下各個企業(yè)進行全面評估，工作量的大幅提升容易引發(fā)交叉風險。通常金融組織向客戶提供借貸業(yè)務(wù)需經(jīng)過授信申請、審批、開戶、簽署合同、放款以及后續(xù)還款等流程。該模式在運營過程中，要密切關(guān)注并提升數(shù)字化消費金融的管理模式、工作效率，努力縮短借貸業(yè)務(wù)開展時間，提升使用效率。

三、加快數(shù)字化賦能消費金融升級的路徑

消費金融已經(jīng)引起各個產(chǎn)業(yè)的廣泛關(guān)注。為推動消費金融進一步發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)升級，政府、企業(yè)及金融機構(gòu)需推動數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用下沉，完善風險管理體系和供應(yīng)鏈信用體系。要積極引導(dǎo)消費金融朝著垂直化層面深入發(fā)展，消除信息壁壘，降低準入門檻，拓展消費金融服務(wù)模式，簡化服務(wù)流程等。

(一)加快數(shù)字化賦能消費金融管理，跨領(lǐng)域搭建推廣資源平臺

消費金融數(shù)字化是當前數(shù)字金融發(fā)展的核心方向。目前，我國已將數(shù)字銀行、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以及數(shù)字經(jīng)濟等內(nèi)容提升至國家戰(zhàn)略層面上，實現(xiàn)這一目標的關(guān)鍵就在于推動消費金融數(shù)字化發(fā)展。消費金融的發(fā)展離不開產(chǎn)業(yè)，但由于各個產(chǎn)業(yè)生態(tài)、發(fā)展水平、主體特征、周期以及資金流動性等屬性均不一致，導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理水平存在明顯差異。在此背景之下，市場主體無法構(gòu)建統(tǒng)一的、適用于不同產(chǎn)業(yè)的管理機制。想要推動消費金融的進步，應(yīng)致力于開拓垂直領(lǐng)域，通過延伸縱向市場深度，降低供應(yīng)鏈系統(tǒng)下核心節(jié)點企業(yè)對整個行業(yè)造成的影響，努力構(gòu)建良性、和諧的市場發(fā)展平臺。

消費金融發(fā)展方向還要從縱向垂直化逐步過渡至橫向規(guī)?；?。這一過程要求金融科技企業(yè)等一眾新型企業(yè)不斷下沉，努力優(yōu)化自身商業(yè)模式與運營邏輯，打造“滴灌式”消費金融服務(wù)模式。消費金融數(shù)字化的實現(xiàn)需要體現(xiàn)在技術(shù)層面，要努力構(gòu)建數(shù)字化基礎(chǔ)資源平臺。供應(yīng)鏈數(shù)字化主要涵蓋“核心化”與“去核心化”兩大機制，前者依托于企業(yè)信用，而后者并非表示企業(yè)無需進行消費金融產(chǎn)品交易，只是表明供應(yīng)鏈下核心企業(yè)對供應(yīng)鏈整體的影響將被明顯縮小，轉(zhuǎn)而扮演信息提供者與資產(chǎn)管理者的角色，鼓勵供應(yīng)鏈下其他企業(yè)積極加入到消費金融產(chǎn)品開發(fā)行列中。上述兩類消費金融平臺模式離不開科技的影響，都充分發(fā)揮出金融科技的作用，不斷提升供應(yīng)鏈管理效率。

(二)加快運用數(shù)字技術(shù)賦能消費金融升級服務(wù)流程

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的開放性主要指將客戶當成核心主體，金融機構(gòu)應(yīng)當積極投入到數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程中。為有效提升目標客戶服務(wù)品質(zhì)，應(yīng)盡快構(gòu)建數(shù)字生態(tài)圈服務(wù)模式，充分發(fā)揮該模式的作用，最大程度上滿足客戶的個性化需求。金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中可基于客戶需求角度出發(fā)，努力拓展數(shù)字化金融服務(wù)模式，深入分析客戶的個性化需求。同時，金融機構(gòu)還可通過增設(shè)獨立部門以及嘗試對外投資等方法，努力構(gòu)建線上數(shù)字化消費金融服務(wù)平臺，使得業(yè)務(wù)范圍覆蓋教育、醫(yī)療、旅游以及娛樂等多個領(lǐng)域。此外，數(shù)字化賦能消費金融還應(yīng)簡化金融服務(wù)流程，拉緊核心節(jié)點企業(yè)與供應(yīng)鏈下其他企業(yè)及金融機構(gòu)的聯(lián)系，提升數(shù)據(jù)、模塊對接的精準度，剔除不必要的中間流程，優(yōu)化后臺服務(wù)，共同研發(fā)或修改原有的金融服務(wù)模式，使其變得更便捷、更高效、更安全，不斷提升業(yè)務(wù)效率，提高資金的使用效率。

首先，金融機構(gòu)可立足于綜合金融解決方案的角度，充分發(fā)揮消費金融服務(wù)模式本身的優(yōu)勢，挖掘保險、理財以及現(xiàn)金管理等領(lǐng)域的合作伙伴，與其保持長期合作關(guān)系。努力從根本上轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)融資渠道與模式，豐富融資渠道，延伸服務(wù)領(lǐng)域，綜合運用市場與政策的力量推動消費金融不斷向前發(fā)展。其次，幫助供應(yīng)鏈系統(tǒng)下核心節(jié)點企業(yè)及系統(tǒng)內(nèi)其他企業(yè)健全信用機制，努力提升企業(yè)信用水平，實現(xiàn)信息交互應(yīng)用。基于大數(shù)據(jù)技術(shù)有針對性地根據(jù)客戶需求制定個性化的融資方案，滿足經(jīng)濟狀況較差、競爭能力較低的企業(yè)的融資需求。第三，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮數(shù)字化流程改造與供應(yīng)鏈管理創(chuàng)新的作用，加強與供應(yīng)鏈系統(tǒng)下其他主體的交流協(xié)作，提升訂單服務(wù)、物流支付、資金支付等業(yè)務(wù)開展的效率，通過與供應(yīng)鏈、物流等主體的合作，最大程度上釋放消費金融的功效。

(三)極力探索數(shù)字化消費金融流程的風控體系

受到市場客戶需求增長及技術(shù)水平不斷革新的影響，目前數(shù)字化金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展速度得到顯著提升，甚至趕超了金融監(jiān)管體系的發(fā)展速度，然而這一現(xiàn)象極易引發(fā)監(jiān)管缺失、管理制度混亂等問題，嚴重阻礙金融數(shù)字化的良性發(fā)展。2020年，中國人民銀行舉行專題會議，針對金融監(jiān)管部門提出了相應(yīng)的規(guī)定，要求金融監(jiān)管部門充分發(fā)揮監(jiān)管科技成果的作用，盡快完善監(jiān)管體系，優(yōu)化監(jiān)管成效，努力提升監(jiān)管的專業(yè)性與統(tǒng)一性。由此可見，未來金融監(jiān)管部門的努力方向必須緊跟時代發(fā)展要求，朝著金融數(shù)字化的方向不斷努力，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)健全金融監(jiān)管體系，為數(shù)字化賦能消費金融打造一個更為安全、有保障的法律環(huán)境。

目前，消費金融雖然從很大程度上降低了產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資門檻，然而其自身具有的復(fù)雜性、差異性以及底層資產(chǎn)管理不科學等問題嚴重制約了消費金融的快速發(fā)展，大部分中小企業(yè)想要進行融資需消耗極大的運行成本。而企業(yè)自身存在的信用數(shù)據(jù)漏洞，致使融資活動面臨巨大風險。金融行業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)時除了要充分發(fā)揮其數(shù)據(jù)、信息以及精準畫像等新興技術(shù)的優(yōu)勢，還要融入人工智能、云技術(shù)等核心技術(shù)來規(guī)避金融風險。

第一，金融行業(yè)應(yīng)促進監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、金融組織、供應(yīng)鏈企業(yè)、核心企業(yè)之間的交流協(xié)作，形成全覆蓋的風險管理能力，由原先相對分散的消費金融管理模式過渡到集中管理、頂層設(shè)計和行業(yè)特色兼?zhèn)涞木C合機制。努力構(gòu)建“財政資金補償+銀行信貸資金”的消費模式，降低企業(yè)融資門檻，為中小型企業(yè)帶來融資的同時，有效提升風險管控的能力，保障商業(yè)銀行、保險公司等金融組織的經(jīng)濟利益。第二，基于企業(yè)導(dǎo)向、銀行導(dǎo)向以及第三方平臺導(dǎo)向分別構(gòu)建多樣化、多渠道的消費金融模式，金融監(jiān)管部門應(yīng)針對不同的消費金融模式構(gòu)建相對應(yīng)的風控評估體系。基于數(shù)字化技術(shù)手段實現(xiàn)智能風控，嚴厲處治非法催收、套取信貸資金等不正當、不合法的融資活動，構(gòu)建健康、有序的行業(yè)環(huán)境。