閆 梅

（西安工程大學(xué) 管理學(xué)院，陜西 西安 710600）

一、引言

中小企業(yè)是繁榮市場經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)科技創(chuàng)新、吸納居民就業(yè)的中堅力量，推動中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)穩(wěn)健、高效、可持續(xù)發(fā)展的重要保障。中小企業(yè)，又稱中小型企業(yè)或中小企業(yè)，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展最具活力、最快速的一支力量，與大企業(yè)相比其雇傭的員工少、投入的資金量小、經(jīng)營的規(guī)模小。首先，中小型企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的重要部分，是社會生產(chǎn)力的主力軍；第二，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中處于主體地位；再次，中小企業(yè)也是大型企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展過程中重要的伙伴和助手。此外還能拾遺補(bǔ)闕，在顧客對某些產(chǎn)品有少量需求或特殊需求時，能夠發(fā)揮其獨特的作用。在人力資源方面，中小型企業(yè)不會像大型企業(yè)一樣，嚴(yán)格的要求員工技能和素質(zhì)，能夠吸收大量的勞動力。中小企業(yè)間有著巨大的競爭的壓力，這促使其不斷開發(fā)具有競爭力的產(chǎn)品，以占據(jù)各種市場縫隙，因此不少中小型企業(yè)就成為新技術(shù)開發(fā)的重要來源，推動了技術(shù)革新。

二、現(xiàn)金流管理的概述

(一)現(xiàn)金流管理的概念

現(xiàn)金流也稱現(xiàn)金流量，指的是在會計期間內(nèi)按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目等，產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出的情況。在巨大壓力下，很多的公司表面上看似健康，實質(zhì)上卻因現(xiàn)金周轉(zhuǎn)而崩潰。

(二)我國現(xiàn)金流管理的背景

中小企業(yè)在發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)構(gòu)造等方面都發(fā)揮著積極有效的作用。然而，資金方面成為中小企業(yè)極大的隱患?，F(xiàn)金管理不規(guī)范、不正確對企業(yè)盈利會產(chǎn)生直接影響，而壽命短的最主要原因正是巨大的負(fù)債壓力。

首先，鑒于中小企業(yè)通常把重心放在創(chuàng)造與銷售上，容易忽略最為關(guān)鍵的財務(wù)治理。其次，在民間貸款獲得的流動資金增加了企業(yè)風(fēng)險。第三，管理層對于現(xiàn)金流的治理認(rèn)識較薄弱，長期不合理運轉(zhuǎn)增加了企業(yè)潛在的危機(jī)。截至目前，我國中小企業(yè)的數(shù)量增長速度極快，若無法及時并有效地解決企業(yè)在生存發(fā)展中所出現(xiàn)的問題，那么這些問題必定在影響企業(yè)自身的發(fā)展的同時，更會嚴(yán)重制約我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

(三)現(xiàn)金流管理的具體內(nèi)容

1.對現(xiàn)金內(nèi)部的管理

加強(qiáng)對現(xiàn)金的內(nèi)部控制是現(xiàn)金管理中最基本的手段，其中包括錢賬分管，審批現(xiàn)金開支，企業(yè)可以在遵循會計法基礎(chǔ)、財經(jīng)法規(guī)及其國家法律規(guī)定現(xiàn)金實地盤點、賬務(wù)實地核對，現(xiàn)金實際數(shù)量與現(xiàn)金日記賬賬本余額數(shù)字一致，所以企業(yè)有必要對財務(wù)人員進(jìn)行財經(jīng)法規(guī)培訓(xùn)。

2.對現(xiàn)金預(yù)算的管理

規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)有的資金以保證企業(yè)的資金流進(jìn)行正常的運轉(zhuǎn)，包含計劃資金回收的數(shù)量、資金使用的情況、現(xiàn)金的實際情況和籌集資金。其中利用財務(wù)報表分析：應(yīng)收賬款(預(yù)付賬款)對于現(xiàn)金流動比率、資本結(jié)構(gòu)比率、經(jīng)營效率比率、收益比率的影響，總結(jié)后給企業(yè)決策者提供決策依據(jù)，保證企業(yè)資金的正常運轉(zhuǎn)。

3.對現(xiàn)金籌集的管理

大部分中小企業(yè)會通過融資渠道來籌集資金，以維持企業(yè)的運行與發(fā)展。對融資合理的判斷有助于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，只有根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，為企業(yè)選擇合理科學(xué)地籌集資金的渠道，才能減少因融資不恰當(dāng)而產(chǎn)生的負(fù)面影響。

4.對現(xiàn)金使用的管理

企業(yè)經(jīng)營活動需要充足的資金，而對現(xiàn)金科學(xué)有效的管理會盡可能地規(guī)避風(fēng)險。在企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，為保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，須通過現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金日記賬來了解企業(yè)的現(xiàn)金盈余狀況，對現(xiàn)金進(jìn)行隨時的監(jiān)控，從而保證現(xiàn)金安全使用。

(四)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

現(xiàn)金流管理的目標(biāo)反映了財務(wù)管理的目標(biāo)，現(xiàn)金是企業(yè)的血液，通過預(yù)測、決策、控制、報告和分析，系統(tǒng)管理企業(yè)流入和流出現(xiàn)金的時間、數(shù)量，盡可能地使現(xiàn)金流量穩(wěn)定持續(xù)地增加，最大限度地減少持有的靜態(tài)現(xiàn)金數(shù)量，根據(jù)具體需要加快現(xiàn)金流入、延遲現(xiàn)金支出是現(xiàn)金流管理的基本目標(biāo)。

(五)現(xiàn)金流管理的必要性

財務(wù)管理的根本是在最大程度上獲得一定的效益，真實的現(xiàn)金情況決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。通過分析現(xiàn)金流，掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)疲軟的時期，就可以在不同的情況下、不同時期內(nèi)了解企業(yè)正常運轉(zhuǎn)時所需要的資金量。

1.有利于制定企業(yè)策略

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果表現(xiàn)為經(jīng)營狀況，標(biāo)準(zhǔn)估量是企業(yè)實際發(fā)生的現(xiàn)金收支。但實際情況是，在有收益的情況下不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入。收入兌換成現(xiàn)金時才是真實的利潤，現(xiàn)金流量所體現(xiàn)的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和債務(wù)支付的能力，使企業(yè)定制決策直接有效。

2.有利于提升企業(yè)市場價值

在很大程度上現(xiàn)金流動量決定企業(yè)的市場價值。充足且穩(wěn)定的現(xiàn)金流表示企業(yè)的償債能力、支付能力和抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，才有利企業(yè)提升壯大。

3.有利于促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

在一定時期流動的現(xiàn)金相對利潤來說，可以更直接地將企業(yè)的運營能力表現(xiàn)出來?？茖W(xué)合理的現(xiàn)金流量治理可以為企業(yè)提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，可以使企業(yè)保持持久的發(fā)展態(tài)勢。

三、中小企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀和存在的問題

中小企業(yè)特殊點在于其規(guī)模小、對抗風(fēng)險能力較差、不重視財務(wù)管理等，經(jīng)營過程中存在很大的隱患。一段時間之后，這些隱患所引發(fā)的問題也逐漸暴露。

(一)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)受自身生產(chǎn)規(guī)模的限制，管理模式傳統(tǒng)，沒有十分健全的制度，并且對短期利益非常看重，導(dǎo)致了企業(yè)高層輕視對現(xiàn)金流的管理。且大部分仍采用組織規(guī)劃權(quán)和歸屬權(quán)相互統(tǒng)一模式，在管理者同時也是所有者的情況下，不能保證其有豐富的現(xiàn)金流管理知識儲備。

(二)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

1.內(nèi)部現(xiàn)金控制缺乏系統(tǒng)性

中小企業(yè)合理管理現(xiàn)金流的方式值得深思。例如企業(yè)管理控制資金時的手段非常落后、單一，其對于內(nèi)部管理的認(rèn)知還是停留在內(nèi)部審計的層面。中小企業(yè)發(fā)展起來得很快，但管理制度不明確，從事財務(wù)工作的人員較少，分工不明確，財務(wù)人員無法及時的對賬，清查資產(chǎn)。在企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展中，日常所需現(xiàn)金的規(guī)模取決于企業(yè)的規(guī)模，若是發(fā)生現(xiàn)金鏈斷裂的情況，企業(yè)便會陷入困境。

2.缺乏科學(xué)的管理和風(fēng)險監(jiān)控

如果不了解企業(yè)自身的生產(chǎn)情況，對現(xiàn)金不能進(jìn)行科學(xué)分析和監(jiān)控，就無法有目標(biāo)地管理企業(yè)現(xiàn)金流。中小企業(yè)的日常投資，大多據(jù)管理層的經(jīng)驗判斷。忽視現(xiàn)金流管理賬面就出現(xiàn)了很多應(yīng)收款項、應(yīng)付款項和固定資產(chǎn)。若投資中失誤，應(yīng)收款項無法按時收回，維持企業(yè)生存的資金就會空缺，不能支持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，并且也因為企業(yè)的發(fā)展無法清還借款。

3.融資不當(dāng)降低了資金使用效率

一些企業(yè)沒有科學(xué)集中地對資金運轉(zhuǎn)進(jìn)行管理，使用資金隨意，不制定預(yù)期計劃、對生產(chǎn)過程中的監(jiān)控也非常少，沒有將技術(shù)和資金結(jié)合起來共同研究，沒有高效的監(jiān)管平臺，使得經(jīng)營者無法掌握企業(yè)的現(xiàn)金。

中小企業(yè)雖發(fā)展速度快，但資金使用率很低，資金不足是常有現(xiàn)象。自身發(fā)展無法得到廣泛認(rèn)可，也缺少專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保，信貸體系也不完善，導(dǎo)致籌資的方式單一。加上金融機(jī)構(gòu)為降低風(fēng)險，不斷提高中小企業(yè)集資費用，從而增加企業(yè)集資的成本。

背負(fù)合理的債務(wù)可減少因籌集資金的代價。然而若是對自身能否融資的狀況不能清楚認(rèn)識就盲目籌集資金，只會無端增加企業(yè)壓力，對會計核算造成隱患。不合理的負(fù)債會削弱債務(wù)償還能力，增加流動性風(fēng)險，極大降低資金使用率。

4.對現(xiàn)金流管理的重要性認(rèn)識不足

中小企業(yè)注重短期的經(jīng)濟(jì)利益，而忽略現(xiàn)金流管理對企業(yè)長期發(fā)展的影響。很多的企業(yè)粗化財務(wù)管理的職能，依賴財務(wù)人員總結(jié)的賬面利潤，很難注意到賬面利潤與實際現(xiàn)金的差別。很多管理者對現(xiàn)金流量表的重要性無法理解，不能科學(xué)合理地發(fā)揮出現(xiàn)金流量表對企業(yè)的經(jīng)營作用指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營活動，導(dǎo)致有很多無法變現(xiàn)的應(yīng)收款項和應(yīng)付款項。

四、中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的成因分析

(一)管理機(jī)制不健全

企業(yè)獨裁制，導(dǎo)致現(xiàn)金流的治理和掌控并沒有互相結(jié)合，風(fēng)險意識較差，與企業(yè)財務(wù)狀況不能結(jié)合。為提高現(xiàn)金流入量，在正常經(jīng)營之外找尋投資項目，但因自身發(fā)展有限，就會增大投資風(fēng)險。對于我國中小企業(yè)來說，入股方式多元化使得發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能更大，無法增加現(xiàn)金回收量，還使企業(yè)背負(fù)巨大的資金壓力，阻礙了企業(yè)發(fā)展。高層認(rèn)知上不重視，造成企業(yè)不科學(xué)的規(guī)劃現(xiàn)金，資金使用率減少。中小企業(yè)發(fā)展過快基礎(chǔ)不扎實，沒有明確的定位和規(guī)劃，不能完整公開信息，導(dǎo)致信譽(yù)度較低，對于投資者的風(fēng)險增加，加大了為獲得資金而采取手段的困難性。

(二)管理思想松懈

缺少專門的現(xiàn)金流管理的制度和監(jiān)管，沒有完整的審查體系?，F(xiàn)金流管理對專業(yè)性要求比較嚴(yán)格，由于中小企業(yè)不夠重視對現(xiàn)金流的治理，所以對財務(wù)職員的要求也比較隨意，對企業(yè)全局的掌控能力弱，缺乏管理知識經(jīng)驗，運用傳統(tǒng)的管理方式，沒有分析具體的現(xiàn)金流狀況，不能及時準(zhǔn)確的預(yù)測風(fēng)險。

從自身規(guī)模來說，微弱的籌資能力以及有限的運營范圍，使得對現(xiàn)金流的管理的沒有大型企業(yè)更為變通，處理危機(jī)的能力相對大型企業(yè)來說也差得遠(yuǎn)。由于投資者的支持占現(xiàn)金流總量的比重較大，企業(yè)就會處于被動發(fā)展的狀態(tài)。

(三)待遇不平等

沒有及時完善金融體系、國家調(diào)控政策和借款代價的變動、國有貸款機(jī)構(gòu)都是從大型企業(yè)角度來確定對企業(yè)的籌資策略和貸款優(yōu)惠等等，所以中小企業(yè)籌資困難、途徑單一、效率低下。

中小企業(yè)的破產(chǎn)概率更大，所以被投資的概率也相對較小。在破產(chǎn)原因中，最重要的點就是沒有大量現(xiàn)金支撐企業(yè)運轉(zhuǎn)，這樣惡性循環(huán)導(dǎo)致大多中小企業(yè)的生存時間都較短。

(四)市場發(fā)展迅速

我國經(jīng)濟(jì)學(xué)者研究現(xiàn)金流管理時不能和企業(yè)發(fā)展結(jié)合，許多政策對企業(yè)并不實用，所以研究需要的實例也相對匱乏。由于平均生產(chǎn)成本與利潤的逐漸增長，材料成本供不應(yīng)求，企業(yè)為了減少生產(chǎn)時的必要支出，大量儲存生產(chǎn)原料，結(jié)果擁有的生產(chǎn)材料較多，企業(yè)所需要的現(xiàn)金規(guī)模變大，可周轉(zhuǎn)資金變少。若市場經(jīng)濟(jì)低迷，企業(yè)收益也會隨之降低，現(xiàn)金收入自然更少。所以必須暫緩?fù)顿Y布局，從而降低了現(xiàn)金的流出量。存貨堆積會影響企業(yè)資金鏈，特別是對于中小企業(yè)來說，減少了資金的使用效率。若市場需求量大，對人力物力資源需求增多，資金轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度慢，高速的生產(chǎn)經(jīng)營模式加速固定資產(chǎn)的損耗，折舊額的提取增加，需要的籌資量增加，導(dǎo)致負(fù)債過多。

五、中小企業(yè)現(xiàn)金流管理對策

(一)引進(jìn)科學(xué)的管理機(jī)制

網(wǎng)絡(luò)迅速發(fā)展，現(xiàn)金流管理也該與時俱進(jìn)，實現(xiàn)信息化的管理，減小誤差，精準(zhǔn)分析。為滿足企業(yè)的差異性需求，使用專業(yè)財務(wù)管理信息系統(tǒng)，能夠根據(jù)自身特點定制日常經(jīng)營所需要的單據(jù)，節(jié)省辦公用品開支。且系統(tǒng)中的單據(jù)審批流程也有專門引擎控制，歷史單據(jù)的查找極為方便，管理者可以更準(zhǔn)確有效地對審批單據(jù)提出意見，提升工作效率。

中小企業(yè)要從內(nèi)部建立健全的現(xiàn)金流管理制度，尋找適合自身的管理方法，使現(xiàn)金流在實際運轉(zhuǎn)中得到控制。具體可以通過約束和規(guī)范現(xiàn)金流的審批流程，建立現(xiàn)金流收支系統(tǒng)，定期對現(xiàn)金流進(jìn)行盤查等方式幫助管理現(xiàn)金流。

(二)強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識

中小企業(yè)應(yīng)該建立資金為首的意識。當(dāng)現(xiàn)金支出多于收入，需籌集資金支持運轉(zhuǎn)，否則就會面臨破產(chǎn)。賬面利潤大多是應(yīng)收賬款不能及時利用。所以企業(yè)高層對現(xiàn)金的支付能力要有明確認(rèn)識。強(qiáng)化職工的團(tuán)體意識，普及財務(wù)知識，增強(qiáng)銷售人員應(yīng)變能力，不能只考慮如何出售產(chǎn)品，也應(yīng)對客戶進(jìn)行全面的分析，明確支付債務(wù)水平及信譽(yù)等級。

(三)公平對待所有企業(yè)

政府在支持中小企業(yè)的發(fā)展方面應(yīng)做出實際行動。首先，抑制壟斷，打造較公平的競爭環(huán)境。第二，降低銀行貸款的門檻，規(guī)范管理并支持民間貸款，將貸款利率控制在合理范圍之內(nèi)。第三，降低中小企業(yè)稅收，鼓勵中小企業(yè)科技創(chuàng)新，加大支持力度。

(四)規(guī)范現(xiàn)金流管理流程

建立資金估算編制。現(xiàn)金估算能夠適當(dāng)?shù)念A(yù)測現(xiàn)金流量，為現(xiàn)金流的日常運營行為作出最佳規(guī)劃，現(xiàn)金流量的各項標(biāo)準(zhǔn)也為會計的職責(zé)規(guī)范提供參考，起到警示效果，使財務(wù)人員根據(jù)具體狀況盡早作出規(guī)劃。除此之外還應(yīng)及時的監(jiān)督和控制，需要支持現(xiàn)金流管理體系運轉(zhuǎn)的考核制度和措施來約束預(yù)算編制的正常進(jìn)行。監(jiān)督機(jī)制應(yīng)定期分析現(xiàn)金預(yù)算效果，降低預(yù)算失誤。

企業(yè)財產(chǎn)須統(tǒng)一規(guī)劃管理，依照會計職責(zé)對會計工作進(jìn)行約束。同時合理利用現(xiàn)金，控制囤貨的數(shù)量，避免占用企業(yè)資金。建立應(yīng)收賬款管理體制來改善現(xiàn)金變現(xiàn)慢的狀態(tài)，增加現(xiàn)金持有量，減少賬面利潤和實際利潤的差距，加快有效資金的周轉(zhuǎn)速度。

資金是管理現(xiàn)金流首先要解決的問題。建立多元的融資渠道，制定明確的資金運用規(guī)劃，嚴(yán)格控制貸款額度，避免高利率貸款和單一的融資渠道，提高企業(yè)信用度，通過銀行長期借款和債券發(fā)行等方式為企業(yè)提供籌資，減少債務(wù)壓力。

企業(yè)必然會有負(fù)債，但是合理的負(fù)債有利于企業(yè)的穩(wěn)定。過多的負(fù)債則會使企業(yè)欠款的壓力增加，債務(wù)不能清還。而一些企業(yè)為了盡可能少償還或不償還債務(wù)，就避免融資，這阻礙了企業(yè)發(fā)展的步伐。及時對負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，計算合理的負(fù)債比例，平衡資產(chǎn)、負(fù)債間的結(jié)構(gòu)，做好企業(yè)現(xiàn)金流的安全管理，才能應(yīng)對市場變化。

六、結(jié)論

現(xiàn)金流管理在中小企業(yè)的研究中是一個十分有意義的課題。中小企業(yè)的發(fā)展具有特殊性，但一樣需要重視對現(xiàn)金流的管理，保障現(xiàn)金流正常的運轉(zhuǎn)是企業(yè)生存發(fā)展的命脈。中小企業(yè)也應(yīng)該懂得總結(jié)過去，分析失敗原因并汲取經(jīng)驗和教訓(xùn)，找準(zhǔn)定位。中小企業(yè)要樹立現(xiàn)金流管理意識，建立完善的現(xiàn)金流管理制度，控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，這樣才能確保企業(yè)資金有較高的利用率。尋找合適的管理方法，與時俱進(jìn)，長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。