劉 龍，譚艷芳，黃 雪

（1.廣西金融投資集團有限公司；2.廣西投資集團有限公司，廣西 南寧 530022；3.數(shù)字廣西集團有限公司，廣西 南寧 530201）

一、引言

國家財政部在2018年8月印發(fā)了《管理會計應(yīng)用指引第700號——風險管理》，系統(tǒng)地指引了企業(yè)在風險管理時應(yīng)遵循的原則、應(yīng)用環(huán)境、應(yīng)用程序。其中，風險管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法，一般包括風險矩陣、風險清單等，公司可結(jié)合自身的風險管理目標和實際情況，單獨或綜合應(yīng)用不同風險管理工具方法。

國家財政部在2018年12月又接連印發(fā)了《管理會計應(yīng)用指引第701號——風險矩陣》和《管理會計應(yīng)用指引第702號——風險清單》兩個配套指引，對《管理會計應(yīng)用指引第700號——風險管理》中提示的管理會計工具方法進行了豐富。其中，風險矩陣，是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度，將風險繪制在矩陣圖中，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法。風險清單，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風險管理要求，以表單形式進行風險識別、風險分析、風險應(yīng)對措施、風險報告和溝通等管理活動的工具方法。過識別風險、分析風險，找到化解或降低風險的方法，促進法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，規(guī)范管理流程，促進公司健康可持續(xù)發(fā)展。

三、風險清單法的應(yīng)用程序

二、風險清單法的涵義

《管理會計應(yīng)用指引第702號——風險清單》中對風險清單法的定義為：企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風險管理要求，以表單形式進行風險識別、風險分析、風險應(yīng)對措施、風險報告和溝通等管理活動的工具方法。

風險清單法作為管理會計在風險管理中的一個工具方法，其目的是使企業(yè)從宏觀上發(fā)現(xiàn)自身可能存在的重大風險，并且提出解決思路和方案。會計需要計量，管理也需要計量，風險更加需要計量，管理會計的工具方法從定性到定量層面對風險進行分析和計量，如：流動性風險，可以使用期限錯配率、流動比率等指標構(gòu)建綜合評分系統(tǒng)，直觀從評分大小觀測風險情況；行業(yè)風險，可以使用宏觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建綜合評分體系衡量風險大小等。通

風險清單法的應(yīng)用程序一般分為三個步驟：第一步，編制風險清單；第二步，溝通與報告；第三步，評價與優(yōu)化。

(一)編制風險清單

風險清單法核心步驟在第一步，可將第一步編制風險清單具體分為三個程序：識別風險、分析風險、制定應(yīng)對措施。

1.識別風險

識別風險主要是對風險的類別進行劃分，并進行風險描述，確定相關(guān)風險指標。風險識別是編制風險清單的第一步，萬事開頭難，找出風險點是從無到有的過程，是風險管理實踐過程的起點。

識別風險的過程并非要將能所有的風險全部發(fā)掘出來，而是應(yīng)該根據(jù)重要性原則，找出對企業(yè)影響較大的風險，根據(jù)帕累托法則(二八定律)，20%數(shù)量的風險占據(jù)了80%的風險總額。

識別風險不是簡單地將所找出的風險羅列出來，還需要進行系統(tǒng)歸納分類，將相同或相近的風險合并提煉，分層級羅列進風險清單。如：流動性風險可以包括到債務(wù)期剛兌風險和發(fā)展所需資金缺口風險。同時，對識別出的風險進行描述，力求簡明扼要地描述風險的成因和表現(xiàn)形式。如：債務(wù)到期剛兌風險可以描述為在具體時間點因可動用資金不足以償付到期債務(wù)而導(dǎo)致債務(wù)違約的風險。最后，需要找出衡量風險大小的指標，涉及多個指標的，還可以構(gòu)建指標體系。如：衡量到期剛兌風險的指標有：借貸期限錯配率、業(yè)務(wù)逾期率、流動比率等，可以對指標設(shè)定權(quán)重，計算出總評分數(shù)，直觀反映風險大小。

2.風險分析

風險分析包括對風險可能產(chǎn)生的后果、關(guān)鍵影響因素、風險責任主體、風險發(fā)生可能性、風險后果嚴重程度、風險重要性等級方面進行分析。風險分析是編制風險清單的核心，風險分析的深度和準度直接影響整體風險管理的效果。

風險分析要求分析人員對于公司自身、所處行業(yè)及宏觀經(jīng)濟形勢充分了解，在第一步風險識別的基礎(chǔ)上對風險的走向進行預(yù)測，提示風險可能產(chǎn)生的后果、發(fā)生風險的可能性及嚴重程度。同時，找出影響風險發(fā)生的關(guān)鍵因素和控制風險的相關(guān)責任部門。最后，對各細分風險的重要程度進行評定。

與風險識別不同，風險分析要求的是分析的深度而非廣度，尤其是找準影響風險發(fā)生的關(guān)鍵因素，如：從表面上來看，影響流動性風險的因素是借款與貸款的現(xiàn)金流匹配度，但經(jīng)過深度挖掘，還應(yīng)該分析公司是以業(yè)務(wù)為起點還是融資為起點。以業(yè)務(wù)為起點的公司，客戶付款時間表一經(jīng)確定，需要的是融資的償還時間與其匹配，影響風險發(fā)生的關(guān)鍵因素是融資的還本付息方式，責任部門是融資部門；反之，以融資為起點的公司，歸還外部借款的時間表已然確定，影響風險發(fā)生的關(guān)鍵因素就變成了針對客戶而設(shè)定的賬期或收款時間表，責任部門是業(yè)務(wù)部門。這要求分析人員對于公司的經(jīng)營情況充分了解，熟悉公司運行的“主動輪”和“從動輪”，以及各部門的分工協(xié)作情況。

風險分析還需要分析人員具有一定的預(yù)見性。在充分分析風險的影響因素和責任部門后，對于風險可能造成的后果、風險發(fā)生可能性、嚴重程度進行預(yù)判。對于風險發(fā)生后造成的后果和嚴重程度應(yīng)該客觀預(yù)測，不應(yīng)夸大或縮小。例如，流動性風險發(fā)生后，會導(dǎo)致公司無法償還到期債務(wù)，影響公司征信信息，其他金融機構(gòu)在得知此消息后對公司采取斷貸、抽貸措施，公司因現(xiàn)金流斷流而進入破產(chǎn)程序，所以，流動性風險發(fā)生后的結(jié)果是公司破產(chǎn)。如果按這一邏輯關(guān)系，所有風險發(fā)生的后果都是導(dǎo)致公司破產(chǎn)，因此，這一表述顯然是夸大了流動性風險的后果和嚴重程度?？陀^的流動性風險發(fā)生后果可以表述為公司需要提前做出更大的現(xiàn)金折扣、與外部融資機構(gòu)調(diào)整融資到期日或還本付息方式、甚至需要尋求過橋資金與融資機構(gòu)進行倒貸，導(dǎo)致公司營業(yè)收入下降、成本費用上升，降低公司盈利能力。夸大或縮小風險的后果和嚴重程度會導(dǎo)致整體風險管理偏離主線，應(yīng)該關(guān)注的重點風險沒有得到充分重視，甚至導(dǎo)致終極風險的發(fā)生。

風險發(fā)生的概率和重要程度最終還需要回歸到評分表述上來，用數(shù)字直觀反映風險的發(fā)生概率和重要程度。評分的方法和標準可以參考《管理會計應(yīng)用指引第701號———風險矩陣》，采用分級方式將發(fā)生概率分為不太可能、偶爾可能、可能、很可能四個等級，將重要程度分為微小、較小、較大、重大四個等級；也可采用評分的方式，對發(fā)生概率和重要程度采用1、2、3、4，4個半定量分值。為了精細化分析，可以給發(fā)生概率和重要程度采取1-4分內(nèi)的直接評分，細致體現(xiàn)定量分析的結(jié)果。

最后，根據(jù)影響風險的關(guān)鍵因素、責任主體，風險發(fā)生的后果、概率、嚴重程度進行分析，對風險的重要性等級進行劃分，等級的劃分是風險分析這一步驟的結(jié)果反映。風險清單法可以直接將風險的嚴重程度評分和風險的發(fā)生概率評分相乘，以乘積結(jié)果作為判定風險重要性的定量指標。

風險等級劃分的結(jié)果是下一步制定風險防控策略的基礎(chǔ)，不同風險的等級劃分結(jié)果直接影響到公司風險管理的重點方向，其重要性不言而喻。反觀風險等級的分級方式，其影響因素是風險發(fā)生概率和風險嚴重程度，因此，運用風險清單法這一管理會計工具方法進行風險管理的核心在于通過同時運用定性、定量的方式對風險發(fā)生概率和風險嚴重程度進行計量。

3.制定應(yīng)對措施

公司應(yīng)對已識別的各項風險設(shè)計應(yīng)對措施，措施要根據(jù)風險成因的要素從根源上治理。找出問題的目的是為了解決問題，識別風險、分析風險的目的也是為了防范風險、提出應(yīng)對措施。首先，制定應(yīng)對措施需要做到抓大放小，根據(jù)卡尼曼(1973)的資源限制理論的延伸，公司的資源也是有限的，不可能將所有的資源放在風險防控上，也不可能對所有的風險點進行防控。公司將有限的資源合理運用，集中主要力量防范重要性高的風險。其次，應(yīng)對措施應(yīng)當明確到責任主體，不應(yīng)拘泥于現(xiàn)行業(yè)務(wù)流程和制度框架，需要充分消除公司內(nèi)部信息壁壘，減少企業(yè)內(nèi)耗，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程與部門間的分工協(xié)同。最后，應(yīng)對措施的制定需要全面的風險分析為基礎(chǔ)，否則，容易出現(xiàn)“雷聲大雨點小”的情形。

(二)溝通與報告

風險清單法的第二步是溝通與報告。公司主辦部門在形成風險清單后，要充分與公司各部門進行溝通交流，商定風險清單中的每一細節(jié)及最終結(jié)果，經(jīng)過多次“反饋——修改——反饋”的步驟后，達成統(tǒng)一意見，最終由主辦部門撰寫風險清單報告，上報公司經(jīng)營管理層。經(jīng)管理層決策批準后，由主辦部門反饋給各責任主體，各責任主體切實履行風險防范職責。

(三)評價與優(yōu)化

風險清單法的第三個步驟是評價與優(yōu)化，這個步驟將與管理會計中的績效管理相鏈接。主辦部門應(yīng)該定期對風險防范情況進行考評，并根據(jù)宏觀和微觀的經(jīng)營情況對風險清單進行調(diào)整和優(yōu)化，適時補充新的風險信息、淘汰舊的已做好全面防控的風險信息，對風險清單進行動態(tài)編制。

四、總結(jié)

風險清單法以表格的方式對風險的識別、分析、應(yīng)對策略進行列示，直觀地展示出風險的“是什么、為什么、怎么樣”。其中，對風險的識別通過對其類別、相關(guān)描述、關(guān)鍵指標的識別評價，找出公司經(jīng)營過程中面臨的具體風險。風險的分析包括可能產(chǎn)生的后果及其嚴重程度、風險發(fā)生的概率、風險發(fā)生的關(guān)鍵因素、風險防控的責任主體。風險的應(yīng)對主要描述防范風險的應(yīng)對措施。風險清單可以同時應(yīng)用于公司整體層面和部門層面，對風險管理的精細程度有較大的延展性。編制風險清單也更順應(yīng)工作方法，將平版的文字融入到表格中，表達更加精煉，思路更加清晰。