陳良明

（廈門住房租賃發(fā)展有限公司，福建 廈門 361006）

隨著國內外經濟形勢的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術的廣泛推廣運用，在國內市場出現(xiàn)了一批在各自細分領域的獨角獸企業(yè)，公司快速發(fā)展的同時，必然會帶來一些人和事的管理問題，尤其是在新時代下對業(yè)財融合的財務人員的需求不斷上升，凸顯出財務分析在公司未來戰(zhàn)略發(fā)展中的作用越來越重要。通過財務分析，可以挖掘財務數(shù)據(jù)背后的邏輯，通過財務分析可以評價公司過去的業(yè)績及發(fā)現(xiàn)存在的問題，并結合業(yè)務情況提出合理性建議。從公司長遠發(fā)展的戰(zhàn)略目標來看，財務分析也是必不可少的工具，需要公司從上到下都能夠認真參與，相互配合從不同的角度提出自己的看法，這樣的財務分析才會有價值，才能夠給企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。

一、企業(yè)進行財務分析的意義

企業(yè)的發(fā)展離不開戰(zhàn)略目標，戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)離不開強有力的執(zhí)行力。企業(yè)在經營過程中財務分析扮演著重要的角色，財務分析能夠及時有效的發(fā)現(xiàn)企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，并針對發(fā)現(xiàn)的問題及時找到根源所在，為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標增加砝碼。企業(yè)進行財務分析的意義主要有以下方面。

（一）財務分析是對企業(yè)自我評價的結果

財務分析對公司過去周期經營情況回顧，具體從資產情況、經營情況、現(xiàn)金流量方面做全面分析。企業(yè)在經營過程中所面臨的挑戰(zhàn)無處不在，經濟、社會、技術、法律、稅收、外匯等外部環(huán)境變幻莫測，給企業(yè)的經營帶來很大風險。企業(yè)不僅僅需要從自身內部去自我評價，還要對外部環(huán)境做全面分析，這樣才能更加精準的把握政策趨勢、市場變化和行業(yè)背景，以此評估自身的優(yōu)勢和劣勢，然后整合資源，把有限的資源都集中到優(yōu)勢項目上來，產出更大的價值。

（二）財務分析可以預測企業(yè)未來發(fā)展前景

通過動態(tài)分析，呈現(xiàn)最近幾年主要財務數(shù)據(jù)和指標的波動情況，可以結合過去的經營狀況預測公司未來的發(fā)展前景，對公司存量業(yè)務的未來發(fā)展前景提供幫助。比如通過分析公司近五年主營業(yè)務毛利水平的變化情況了解公司的產品的競爭力和定價水平能力，針對分析結果公司可以決定從哪些產品去做優(yōu)化，以提高產品的競爭力。

二、目前企業(yè)財務分析主要存在的問題

財務分析是公司財務管理中的一部分，在企業(yè)管理中是不可或缺的，大型企業(yè)都專門設置財務分析崗位，在一定程度上也起到了應有的價值，但是還是存在諸多問題，主要包括以下幾個方面。

（一）會計核算數(shù)據(jù)質量不高

財務分析的財務數(shù)據(jù)主要來源于會計報表，會計報表數(shù)據(jù)是會計核算的結果。在會計核算過程中，由于近幾年企業(yè)會計準則的變化較多，尤其新收入準則的變化、新租賃準則的變化較大，很多企業(yè)的會計人員不注重會計繼續(xù)教育，慢慢就缺乏最新的專業(yè)知識，在核算過程中就很容易出現(xiàn)偏差。這樣就造成很多企業(yè)的會計報表數(shù)據(jù)不能夠準確反映經營狀況。還有些企業(yè)會計核算采用收付實現(xiàn)制，沒有采用權責發(fā)生制，最終核算出來的結果和實際情況差別較大，最終分析出來的結果也是偏離較大，給經營決策者也造成了影響。

（二）對財務分析的價值認識不足，不夠重視

目前，相當一部分企業(yè)管理層沒有意識到財務分析的重要性，對財務分析的重視程度不夠，也沒有設置財務分析崗位，領導在經營管理過程中也只是關注一些重點財務數(shù)據(jù)，比如總營收、產品毛利、利潤。這些指標可以大體反映企業(yè)過去的經營情況，但是對于經營過程中出現(xiàn)的問題沒有體現(xiàn)。其實財務分析并不是簡單的數(shù)據(jù)匯總，財務分析可以從不同方向、不同細節(jié)給管理層提供經營決策依據(jù)，比如對公司毛利進行項目分解，可以觀察各項目對毛利的貢獻占比，還可以對毛利進行單位價值貢獻率分析，可以對比發(fā)現(xiàn)每個項目的價值貢獻，可以甄別對價值高的項目進行剖析，這樣給別的項目提供改進空間。再有財務分析的任務都放在財務部，但是財務分析不是數(shù)據(jù)的搬運工，假如只有財務人員參與財務分析，這樣的財務分析就不夠全面，缺乏業(yè)務支撐，缺乏業(yè)務指導，會嚴重影響財務分析的質量。

（三）財務分析框架內容簡單

很多公司對財務分析整體模板照搬照抄，沒有自己的創(chuàng)新。財務分析的內容比較單調，財務分析的數(shù)據(jù)來源都是賬上的數(shù)據(jù)，缺乏業(yè)務數(shù)據(jù)。在財務分析中沒有很好的呈現(xiàn)數(shù)據(jù)背后的真實業(yè)務情況，只能通過財務數(shù)據(jù)大體了解公司的經營情況。另外，三大報表呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)包含公司經營業(yè)務和非經營業(yè)務，財務分析是基于經營層面上去做的分析，很多指標數(shù)據(jù)都是直接會計數(shù)據(jù)反映出來，沒有形成管理用財務報表的基礎上去做財務分析。最后，財務分析人員對公司的信息掌握程度不夠，由于財務分析人員有時候很難了解到公司高層的戰(zhàn)略規(guī)劃及各業(yè)務部門最新的業(yè)務動態(tài)情況及非財務信息，信息往往比較缺乏，所以分析出來的信息量也是相對有限，對外部環(huán)境的了解也是相對較少，這樣就不能全面客觀的做出有質量的分析報告。

（四）財務分析方法單一

目前，很多企業(yè)進行財務分析時采用的分析方法比較單一，沒有根據(jù)企業(yè)的實際情況采用合適的方法，比較常見的分析方法包括比較分析法、完成進度法、指標分析法。比較分析法主要是通過同期對比、環(huán)比，發(fā)現(xiàn)本期變化情況，從中找出差異，然后針對差異原因提出一些合理的建議。比較分析法對比較期間要在業(yè)務、會計政策上前后要保持一致，假如對新業(yè)務或者有季節(jié)性波動的業(yè)務，比較分析可能不一定能發(fā)揮應有的作用。完成進度法，主要是針對公司預算執(zhí)行情況做一個全面分析的方法。對于預算完成情況需要時時跟進，還有些指標按要求完成，但是偏差太大，還有預算的時候是一個口徑，財務結算的時候口徑又不一致的時候，簡單地從完成進度上分析，有時候會產生很大的誤差。指標分析法就是通過會計數(shù)據(jù)，運用常用的財務指標來做分析，比如資產負債率、流動比例、資產周轉率、營收利潤表等，指標分析確實可以發(fā)現(xiàn)一些問題，但是都是表內的情況，沒有針對表外情況進行系統(tǒng)的分析，還有指標分析法相對籠統(tǒng)呈現(xiàn)，沒有針對企業(yè)自身情況選擇合適的指標作為切入點，這樣影響財務分析的質量。

（五）財務分析人員綜合素質參差不齊

現(xiàn)代企業(yè)的管理隨著經濟發(fā)展在不斷演變，會計準則的修訂也是在和國際同步接軌。同時也要求傳統(tǒng)的財會人員要向管理職能轉變，在能夠掌握熟練的財會知識的同時也要求掌握非財務知識，比如經營管理、市場營銷、研發(fā)管理、績效考核等等。然而從目前的財務分析人員來看，還不能滿足崗位設置的要求。第一，大部分企業(yè)的財務分析崗位都是有會計核算專員兼著做，從數(shù)據(jù)獲取的角度來說確實會比較方便，但是這也僅僅只是基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計方面，對財務分析沒有時間和精力去專研背后更深層次的邏輯關系；第二，財務分析人員對公司的整體經營情況不太了解，很多重要的經營決策沒有得到同步，由于公司的經營管理大部分都是財務經理參與其中，無法深入了解經營活動中一些非財務信息；第三，財務分析崗位的地位沒有明確，沒有強有力的后盾，職能的作用就會被弱化，就不能從全局出發(fā)考慮問題，長久來看會起不到積極的作用。

三、企業(yè)加強財務分析應采取的對應措施

每個經營管理者對財務的分析理解都是不同的，行業(yè)不同站的角度也是不一樣的，但是財務分析越來越得到重視這是一個企業(yè)發(fā)展的趨勢，上到國家層面財政部提出全面轉型管理會計職能，下到一些有實力的上市公司都在努力推行轉型，通過積極主動去改變，逐步完善企業(yè)財務分析存在的各種問題，力爭從復雜的競爭環(huán)境中脫穎而出。

（一）提高會計核算水平

良好的會計核算基礎是財務分析的第一步，只有全面完善會計核算體系才能為財務分析提供強有力的后盾。首先，企業(yè)在招聘會計人員開始就需要對招聘崗位提出合理規(guī)劃，通過人才市場尋求專業(yè)人才。其次，公司要定期組織會計人員參加會計繼續(xù)教育培訓，人活到老學到老，對于會計專業(yè)來說更需要這樣，企業(yè)會計準則是隨著時代的進步逐步修訂完善的，會計專業(yè)人員只有不斷地學習才能把最新的理論應用到實踐中去。最后，可以針對會計核算人員制定有效的績效考核體系。在企業(yè)中不僅僅需要對業(yè)務部門績效考核，對于會計人員也要重視，給予會計人員更多的機會和晉升通道。

（二）公司管理層要加強對財務分析的重視程度

財務分析對企業(yè)經營狀況診斷起著重要作用，財務分析對經營管理層經營決策也起著積極的作用，提供高質量的財務分析報告有助于經營管理者做出良好的決策方向，要形成高質量的財務分析也離不開領導的支持和認可。首先，財務分析需要通過科學嚴謹?shù)姆绞胶土己玫墓ぷ髁鞒虂泶_保每次出具的財務分析有質有量，增強財務分析在經營管理中的作用，也能夠滿足經營管理者的決策需求，逐步形成內部良好的循環(huán)機制，讓企業(yè)在經營管理過程中財務分析是必不可少的工具。其次，企業(yè)管理層要多參加外部高級財務管理研究班，讓他們充分了解財務分析在企業(yè)管理中的重要性，促使經營管理層能夠充分支持財務分析工作，形成內部良好的機制，提倡各部門要積極參與到財務分析工作中去，提高財務分析的質量。

（三）完善財務分析框架內容

一份完整的財務分析報告不能僅僅針對會計報表進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，還應該盈利能力、發(fā)展能力、內控問題、風險提示、績效考評結果。財務分析應該從企業(yè)整體戰(zhàn)略出發(fā)，充分考慮不同使用者的需求，根據(jù)需求來定財務分析結構模板，再根據(jù)財務分析結構來定分析指標，整個財務分析結構要有層次感，并且需要通過通俗易懂的術語來闡述問題，提出解決問題的方式，讓領導者能夠快速明白問題所在，以便快速做出決策分析提高管理效率。

（四）完善財務分析方法

每一種財務分析方法都會有他的優(yōu)點和缺點，財務分析人員在進行財務分析過程中需要綜合考慮，多種分析方法綜合使用，從不同的角度去考慮對比再分析，使財務分析的結果更加全面和實用。比如企業(yè)通過加強應收賬款的管理，應收賬款周轉率是提高了但是公司的主營業(yè)務收入可能下降了。所以不能為了提高應收賬款周轉率而忽略了緊縮的信用政策給營業(yè)收入帶來的影響。還有企業(yè)持續(xù)發(fā)展過程中財務分析不能僅僅局限于公司內部，需要對行業(yè)情況、競爭對手的經營情況（上市公司）、稅收優(yōu)惠政策等等充分考慮，再結合公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標、內部經營模式等因素作對比分析，呈現(xiàn)公司在行業(yè)及競爭市場中的地位，這樣可以更加明確公司的目標和方向。從而讓管理層及時做出戰(zhàn)略部署和調整，規(guī)劃適合企業(yè)的發(fā)展道路，讓企業(yè)能夠在行業(yè)中立足前行。

（五）提高財務分析人員的業(yè)務水平和專業(yè)素質

出具一份高質量的財務分析報告至關重要的一個因素就是具備全面專業(yè)知識和業(yè)務水平的財務分析人員。提高分析人員的綜合業(yè)務水平是做好財務分析的前提條件。第一，分析人員首先需要加強財務專業(yè)知識，需要不斷加強學習最新的財稅方面理論知識。通過學習最新的財稅知識才能對會計核算基礎數(shù)據(jù)提煉出有用的財務數(shù)據(jù)，才能夠做到準確、無誤。第二，分析人員要加強公司主營業(yè)務專業(yè)知識的學習，任正非曾經說過“不懂業(yè)務的財務不是好財務，一個合格的CFO隨時可以充當CEO”。對于分析人員來說，要時刻保持和業(yè)務部門的緊密溝通，能從業(yè)務發(fā)展的前端介入進去，參與到經營管理中是很重要的。只有這樣才能寫出高質量的財務分析報告出來，提出的建議才比較有可行性。第三，公司需要加強財務分析人員的培訓，能夠及時掌握國內外最新的財務管理水平，以便能夠在崗位上立足。只有不斷加強財務分析人員的能力，才能使其在崗位上發(fā)揮應有的作用，才能在業(yè)務上提出更為合理的意見。

四、結束語

財務分析是對過去的經營情況的一個總結，對外預測的一個判斷，企業(yè)應該結合內外部整體行業(yè)情況和自身的經營水平，及時出具并完善符合企業(yè)內部管理的一套財務分析體系，為企業(yè)的發(fā)展提供強有力的支撐。財務人員要和業(yè)務部門融合，讓更多的業(yè)務部門參與到財務分析中來，相互學習、相互討論，形成一套良好的規(guī)范流程，起到積極的作用，能夠把財務分析報告質量提高到更高層次。最后財務分析人員要與時俱進，只有不斷加強自身的綜合業(yè)務素質，加強部門溝通機制，建立暢通無阻的溝通方式，才能確保出具高質量財務分析報告，讓企業(yè)管理層能夠做出更加有利的決策方式，提升企業(yè)在行業(yè)隊伍的競爭力，使企業(yè)實現(xiàn)財務價值最大化。