呂 媛 鄭州旅游職業(yè)學(xué)院國(guó)際工商學(xué)院

長(zhǎng)期以來，“反貧困”這項(xiàng)偉大斗爭(zhēng)在我國(guó)從未停下腳步，從最開始的專項(xiàng)扶貧計(jì)劃、區(qū)域開發(fā)式扶貧再到之后的東西部協(xié)作扶貧，中國(guó)扶貧取得了舉世矚目的成就，但是伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，“大水漫灌式”扶貧的效果大大減弱，扶貧步入一個(gè)新的歷史階段，故黨中央積極轉(zhuǎn)變扶貧思路，2013年習(xí)近平總書記在湖南湘西考察時(shí)首次提出了“精準(zhǔn)扶貧(TPA，Targeted PovertyAlleviation)”重要思想，通過對(duì)貧困人口識(shí)別到戶來進(jìn)行更有針對(duì)性地幫扶[1]。2014年1月，中央進(jìn)行了“精準(zhǔn)扶貧”工作頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)“精準(zhǔn)扶貧”思想落地。2015年6月，習(xí)近平總書記在貴州座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)指出扶貧開發(fā)“貴在精準(zhǔn)，重在精準(zhǔn)，成敗之舉在于精準(zhǔn)”。2016年11月，“十三五”脫貧攻堅(jiān)規(guī)劃出臺(tái)，“精準(zhǔn)扶貧”成為“十三五”扶貧開發(fā)工作的關(guān)鍵詞。2017年10 月，黨的十九大明確把精準(zhǔn)脫貧作為決勝全面建成小康社會(huì)必須打好的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一[2]。自“精準(zhǔn)扶貧”貫徹執(zhí)行以來，我國(guó)貧困人口從2012年年底的9899萬人減至2019年年底的551萬人，貧困發(fā)生率由10.2%降至0.6%，連續(xù)7年每年減貧1000萬人以上，脫貧攻堅(jiān)取得了決定性成就。步入2020年，我國(guó)迎來了全面建成小康社會(huì)的決勝之年，也是脫貧攻堅(jiān)的收官之年，雖說尚未脫貧人口和地區(qū)數(shù)量不多，但剩下的都是最難啃的硬骨頭，加之年初新冠肺炎疫情影響，脫貧攻堅(jiān)任務(wù)仍然面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，我國(guó)不僅要實(shí)現(xiàn)所有貧困人口全部脫貧和所有貧困地區(qū)全部摘帽的目標(biāo)，更要鞏固現(xiàn)有脫貧成果，防止邊緣人口致貧、脫貧人口再次返貧，在此情況下，要想如期取得脫貧攻堅(jiān)的全面勝利，不能完全依賴政府財(cái)政投入，正如中央指導(dǎo)意見和實(shí)施方案中所強(qiáng)調(diào)要“堅(jiān)持調(diào)動(dòng)全社會(huì)扶貧積極性。充分發(fā)揮政府和社會(huì)兩方面力量作用，強(qiáng)化政府責(zé)任，引導(dǎo)市場(chǎng)、社會(huì)協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建專項(xiàng)扶貧、行業(yè)扶貧、社會(huì)扶貧互為補(bǔ)充的大扶貧格局?！币虼耍髽I(yè)部門作為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)最有活力的主體，作為創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主力軍，其在精準(zhǔn)扶貧中的作用不容小覷，企業(yè)可通過發(fā)展產(chǎn)業(yè)、安置就業(yè)、結(jié)對(duì)幫扶等多種形式來進(jìn)行扶貧開發(fā)，特別地，上市公司在一定程度上作為我國(guó)優(yōu)秀企業(yè)的代表，在脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)中更應(yīng)發(fā)揮先鋒模范作用，故本文旨在對(duì)上市公司精準(zhǔn)扶貧參與行為進(jìn)行研究，分析上市公司具體如何參與精準(zhǔn)扶貧并進(jìn)一步探討其參與精準(zhǔn)扶貧的動(dòng)機(jī)所在，以便更好地調(diào)動(dòng)上市公司扶貧積極性并挖掘其扶貧潛能，如期取得脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的全面勝利，為世界各國(guó)各地區(qū)的減貧事業(yè)提供有益借鑒[3-5]。

一、上市公司精準(zhǔn)扶貧情況

(一)上市公司精準(zhǔn)扶貧情況概覽

自“精準(zhǔn)扶貧”政策實(shí)施以來，社會(huì)各方主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)力，上市公司也發(fā)揮了不可替代的作用。其中，國(guó)有企業(yè)其公有制的所有制形式?jīng)Q定了其需要兼顧利潤(rùn)與社會(huì)效益，進(jìn)而決定了其在精準(zhǔn)扶貧中的重要作用，特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面(如電力、通信、交通等)，而民營(yíng)企業(yè)則是引導(dǎo)其在產(chǎn)業(yè)扶貧、就業(yè)扶貧以及公益扶貧方面發(fā)力。2016年底，滬深交易所分別發(fā)布通知要求上市公司在年報(bào)中“重要事項(xiàng)”章節(jié)披露上市公司年度精準(zhǔn)扶貧概要、扶貧工作成果以及后續(xù)精準(zhǔn)扶貧計(jì)劃等內(nèi)容，進(jìn)一步規(guī)范和完善了上市公司扶貧工作披露[6]。基于此，國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)開發(fā)了“中國(guó)上市公司精準(zhǔn)扶貧研究數(shù)據(jù)庫(kù)”，精準(zhǔn)扶貧數(shù)據(jù)庫(kù)大致可以分為三個(gè)方面，第一是扶貧投入金額，這包括了精準(zhǔn)扶貧投入總金額，及細(xì)分領(lǐng)域(包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展脫貧、兜底保障與社會(huì)扶貧、健康及生態(tài)保護(hù)脫貧、轉(zhuǎn)移就業(yè)與易地搬遷脫貧、教育脫貧和其他項(xiàng)目六個(gè)方面）的投入金額；第二是扶貧成效，主要以幫助建檔立卡貧困人口脫貧數(shù)體現(xiàn)，同樣包括總體和子項(xiàng)；第三則是精準(zhǔn)扶貧獲獎(jiǎng)情況，并且細(xì)分到獎(jiǎng)項(xiàng)所屬等級(jí)。

本文選擇2016—2018年中國(guó)A股上市公司參與精準(zhǔn)扶貧情況為研究樣本，2016—2018年三年來上市公司年報(bào)中披露扶貧信息2884條，共有1380家上市公司參與了精準(zhǔn)扶貧行動(dòng)，其中573家公司連續(xù)三年參與了精準(zhǔn)扶貧并報(bào)告[7]。我國(guó)上市公司參與扶貧企業(yè)數(shù)目逐年穩(wěn)步上升，其中國(guó)有企業(yè)積極發(fā)揮帶頭作用，非國(guó)有企業(yè)扶貧力量迅速崛起，占比從2016年的40.51%增長(zhǎng)到2018年的51.49%且首次超過國(guó)有企業(yè)。

(二)研究方法

為驗(yàn)證上市公司參與精準(zhǔn)扶貧的利他動(dòng)機(jī)，首先匹配其董監(jiān)高個(gè)人簡(jiǎn)歷中是否存在“黨員”“入黨”“中國(guó)共產(chǎn)黨”“黨組”“黨總支”等關(guān)鍵詞，再輔以手工形式確定存在遺漏或有歧義的關(guān)鍵詞，最終確定一個(gè)公司董監(jiān)高中的黨員數(shù)量。一是確定上市公司往年是否發(fā)布過社會(huì)責(zé)任報(bào)告，即上市公司是否在此之前承擔(dān)了一定的社會(huì)責(zé)任并報(bào)告，一方面強(qiáng)制披露的公司大多是治理良好，在社會(huì)責(zé)任承擔(dān)方面發(fā)揮了表率作用。另一方面確定，自愿披露的公司更是說明該公司具有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，愿意主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任；二是上市公司上一年社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)分，該指標(biāo)選取中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面權(quán)威的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——潤(rùn)靈環(huán)球發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)級(jí)得分?jǐn)?shù)據(jù)，評(píng)分綜合企業(yè)多個(gè)維度的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)得出，對(duì)參與社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)布的企業(yè)的表現(xiàn)進(jìn)行了更進(jìn)一步的區(qū)分。

二、實(shí)證分析

(一)統(tǒng)計(jì)

據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)A股所有上市公司2016—2018年間，三年平均共有28%的公司參與了精準(zhǔn)扶貧行動(dòng)，所占比例并不算高，上市公司參與精準(zhǔn)扶貧的潛能還有待進(jìn)一步挖掘，再看分項(xiàng)參與情況：一是產(chǎn)業(yè)發(fā)展脫貧和資助貧困學(xué)生是上市公司參與扶貧最主要的兩種方式，其中產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶貧屬于開發(fā)式扶貧，是協(xié)助貧困地區(qū)脫貧且有效鞏固脫貧成果最為重要的手段之一；二是資助貧困學(xué)生屬于純捐贈(zèng)性質(zhì)的扶貧，教育扶貧更是扶貧的重中之重，是阻斷貧困代際傳遞的有效手段；三是生態(tài)保護(hù)扶貧和東西部協(xié)作扶貧兩種參與程度較低，有待加強(qiáng)。

據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)：首先是黨員數(shù)量，A股上市公司三年平均黨員數(shù)量為3，最少的沒有，最多有34個(gè)，不同公司之間黨員數(shù)量存在較大差異；其次從是否社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露情況來看，僅有23%的公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，而發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的上市公司中，其社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)級(jí)得分的中位數(shù)僅有39.79分，離及格線仍有較大差距；再次是政企關(guān)聯(lián)變量，約23%的公司董監(jiān)高中存在政治關(guān)聯(lián)；第四是財(cái)務(wù)困境情況，不同公司財(cái)務(wù)狀況差別很大；最后是被研究報(bào)告關(guān)注度，可以發(fā)現(xiàn)關(guān)注度最高的公司一年內(nèi)曾被253份研究報(bào)告跟蹤報(bào)道，該變量的方差較大，其均值為14，但中位數(shù)為4，說明大部分研報(bào)還是會(huì)追蹤少部分的“明星企業(yè)”，即總有一些企業(yè)會(huì)一直處在聚光燈下。

(二)分析

上市公司董監(jiān)高的黨員數(shù)量越多，其參與精準(zhǔn)扶貧的可能性越大，而往年發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司，相較于未發(fā)布過社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司，其參與精準(zhǔn)扶貧的可能性要高11.17%，即上市公司參與精準(zhǔn)扶貧可以看作是社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的習(xí)慣性行為，是黨的宗旨與使命在企業(yè)活動(dòng)中的體現(xiàn)，在一定程度上初步反映出社會(huì)責(zé)任參與的利他動(dòng)機(jī)，他們同樣是有社會(huì)責(zé)任感的主體；從政治關(guān)聯(lián)變量來看，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)參與精準(zhǔn)扶貧的概率較沒有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)要高2.88%，說明管理層可能會(huì)通過讓公司參與精準(zhǔn)扶貧來滿足自身的一些政治訴求。本文發(fā)現(xiàn)是否為國(guó)有企業(yè)的確會(huì)影響企業(yè)的精準(zhǔn)扶貧的可能性，國(guó)有企業(yè)參與可能性更高，這應(yīng)該與中央對(duì)企業(yè)參與精準(zhǔn)扶貧的功能定位有關(guān)，強(qiáng)調(diào)落實(shí)國(guó)有企業(yè)責(zé)任，調(diào)動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的扶貧積極性，但是隨著時(shí)間推移，越來越多的非國(guó)有企業(yè)參與進(jìn)來，該變量的顯著性可能會(huì)有所改變；要求強(qiáng)制披露的公司參與精準(zhǔn)扶貧的可能性更大，原因可能在于此類公司大多治理良好，業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，其更有實(shí)力參與扶貧，回饋社會(huì)；投資額越多，公司參與精準(zhǔn)扶貧的可能性越大，意味著公司參與精準(zhǔn)扶貧不會(huì)擠壓公司的正常投資，相反，精準(zhǔn)扶貧參與可能是公司投資的重要組成部分，如產(chǎn)業(yè)扶貧等通過投資當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)崗位；前十大股東持股比例越高，其在決策過程中達(dá)成一致的可能性越大，參與精準(zhǔn)扶貧可能性越大；董監(jiān)高持股比例越高，參與精準(zhǔn)扶貧的可能性越小，可能原因在于在公司參與扶貧出于利他動(dòng)機(jī)的背景下，董監(jiān)高持股比例越高，會(huì)更在乎個(gè)人利益分配，進(jìn)而減少此類利他性質(zhì)的活動(dòng)；而凈利潤(rùn)、融資額以及兩權(quán)分離率對(duì)公司是否參與精準(zhǔn)扶貧沒有顯著影響。

(三)事件研究

在我國(guó)上市公司精準(zhǔn)扶貧研究數(shù)據(jù)庫(kù)中還公布了109條扶貧公告信息數(shù)據(jù)，包含了扶貧公告日期、扶貧項(xiàng)目及扶貧涉及地區(qū)等內(nèi)容，共涉及53家上市公司，因此，本部分想利用該數(shù)據(jù)觀測(cè)上市公司扶貧公告發(fā)布后該公司的市場(chǎng)反應(yīng)。

扶貧本身對(duì)于證券價(jià)格沒有影響，但如果是上市公司精準(zhǔn)扶貧參與存在逐利動(dòng)機(jī)，那么參與扶貧必定是有利可圖的，應(yīng)該會(huì)體現(xiàn)在股價(jià)變化上，但是在一定程度上證實(shí)了從精準(zhǔn)扶貧無法看出企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的逐利動(dòng)機(jī)；另一方面在于投資者對(duì)于該扶貧公告不敏感，沒有意識(shí)到上市公司參與精準(zhǔn)扶貧是其社會(huì)責(zé)任感的體現(xiàn)，而此類具有社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)钠髽I(yè)應(yīng)該是值得投資的，所以本文從精準(zhǔn)扶貧角度入手，指出上市公司參與精準(zhǔn)扶貧是出于利他動(dòng)機(jī)而進(jìn)行的是有積極意義的，為上市公司正名，讓投資者真正認(rèn)可上市公司進(jìn)行精準(zhǔn)扶貧等企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的出發(fā)點(diǎn)，讓投資者更多地支持此類有責(zé)任感和使命感的企業(yè)，形成一個(gè)良性循環(huán)，在全社會(huì)范圍內(nèi)營(yíng)造出一個(gè)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的良好氛圍。

三、研究結(jié)論及政策意義

本文以我國(guó)于2013年提出的“精準(zhǔn)扶貧”政策為切入點(diǎn)，從上市公司精準(zhǔn)扶貧參與情況入手，希望分析其社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的動(dòng)機(jī)所在。首先，根據(jù)以往文獻(xiàn)，將上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的動(dòng)機(jī)歸納為：利他動(dòng)機(jī)、逐利動(dòng)機(jī)以及止損動(dòng)機(jī)三個(gè)方面，并根據(jù)不同動(dòng)機(jī)特點(diǎn)選取了董監(jiān)高黨員數(shù)量、往年是否發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告、潤(rùn)靈環(huán)球社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)級(jí)得分、財(cái)務(wù)困境指數(shù)、是否存在政治關(guān)聯(lián)以及被研究報(bào)告關(guān)注度6個(gè)解釋變量進(jìn)行驗(yàn)證[9]。然后，對(duì)上市公司精準(zhǔn)扶貧情況進(jìn)行了分析討論，對(duì)其扶貧方式進(jìn)行了歸類并指出精準(zhǔn)扶貧金額存在的一些問題，進(jìn)而確定本文選取是否參與精準(zhǔn)扶貧以及是否存在分項(xiàng)投入作為被解釋變量來開展研究[10]。

政府補(bǔ)助作為政府主體可直接分配的資源，政府所有的自由裁量權(quán)使得政府補(bǔ)助發(fā)放的主觀性更大，企業(yè)實(shí)施精準(zhǔn)扶貧，與政府建立了隱性的政治關(guān)聯(lián)，能夠獲得如政府補(bǔ)貼，稅收優(yōu)惠或信貸傾斜等資源福利；而地方政府一方面能帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，造福民生，另一方面則能提升政績(jī)，獲得仕途加成。精準(zhǔn)扶貧或許成為建立政企互惠的有效途徑之一，但對(duì)于二者是否存在這樣共同促進(jìn)關(guān)系尚值得進(jìn)一步分析。政府作為精準(zhǔn)扶貧的倡導(dǎo)者，企業(yè)作為扶貧主要參與者，政府發(fā)布相應(yīng)的政策引導(dǎo)企業(yè)積極參與到扶貧事業(yè)中，企業(yè)充分發(fā)揮自身資源，通過產(chǎn)業(yè)、教育、社會(huì)定點(diǎn)或生態(tài)扶貧等多種方式參與扶貧。政企共同作用，促進(jìn)社會(huì)的發(fā)展轉(zhuǎn)變，為實(shí)現(xiàn)2020年全面小康建設(shè)貢獻(xiàn)積極正向力量。

本文的研究具有積極的政策意義。通過上述研究可以肯定，在我國(guó)上市公司中是有一些真正具有社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，它們希望與社會(huì)一道變得越來越好，那么既然知道了企業(yè)參與精準(zhǔn)扶貧出于利他動(dòng)機(jī)，是其社會(huì)責(zé)任感的體現(xiàn)，那么我們就可以通過培育更多有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)來激發(fā)其扶貧潛能，為2020年脫貧攻堅(jiān)收官之年畫上完美句號(hào)，為世界其他地區(qū)的減貧事業(yè)提供經(jīng)驗(yàn)。至于如何培育企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，一方面，可以繼續(xù)發(fā)揮黨的號(hào)召力，進(jìn)一步深化共產(chǎn)黨員對(duì)于黨的使命與擔(dān)當(dāng)?shù)睦斫?，進(jìn)而體現(xiàn)在其工作生活中；另一方面，積極發(fā)揮傳統(tǒng)文化的作用，雖說企業(yè)社會(huì)責(zé)任是由西方學(xué)者提出的外來理論，但從我國(guó)傳統(tǒng)文化中依舊可以找尋到類似思想的影蹤，無論是孟子指出的“茍為后義而先利，不奪不饜”，還是古人“修身齊家治國(guó)平天下”的人生抱負(fù)實(shí)際上都可以推廣到企業(yè)發(fā)展。從中國(guó)傳統(tǒng)文化所提倡的義利觀出發(fā)，更有助于推動(dòng)我國(guó)企業(yè)形成具有中國(guó)特色的社會(huì)責(zé)任價(jià)值體系。只有這樣，將社會(huì)責(zé)任感真正融入到企業(yè)的文化中去，才能讓企業(yè)自發(fā)地、持續(xù)地參與到精準(zhǔn)扶貧等一系列社會(huì)活動(dòng)中去，真正履行其作為“企業(yè)公民”的義務(wù)。