董 慧

（晉中職業(yè)技術學院, 山西晉中 030600）

據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的消息可知, 2020年全國農(nóng)業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)增加值16.69萬億元, 占國內(nèi)GDP比重的16.47%。我國飼料企業(yè)經(jīng)過近50年的發(fā)展, 規(guī)模和產(chǎn)量已處于世界第一位, 但我國飼料企業(yè)的規(guī)模普遍是中小型企業(yè)。中小型飼料企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展中遇到諸如生產(chǎn)技術設備落后、產(chǎn)品競爭力低下、銷售不暢等問題, 歸根結(jié)底是由于資金缺乏造成的, 資金缺乏需要企業(yè)通過各種途徑進行融資, 但在企業(yè)融資過程中又會遇到新的問題。

1 中小型飼料企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小型飼料企業(yè)在日常經(jīng)營中由于資金緊張, 部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難, 甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂等現(xiàn)象, 嚴重影響下游養(yǎng)殖場的飼料供應。融資難、融資貴是中小型飼料企業(yè)在缺乏資金進行融資時面臨的問題。

1.1 中小型飼料企業(yè)融資渠道不暢 內(nèi)部融資和外部融資是中小型飼料企業(yè)融資的主要途徑。企業(yè)可以通過股東自我籌資、企業(yè)未分配利潤等內(nèi)部融資, 還可以通過上市發(fā)行股票、債券, 銀行貸款、民間借貸等形式進行外部融資。中小型飼料企業(yè)本身規(guī)模小、抵御風險能力差, 企業(yè)自有資金有限, 內(nèi)部融資無法解決急需的資金問題, 外部融資成為其融資的主要渠道。公司上市發(fā)行股票、債券, 由于涉及門檻及專業(yè)化程度較高, 基本將中小型飼料企業(yè)排除在外, 銀行貸款成為中小型飼料企業(yè)融資的主要渠道。但由于銀行貸款對企業(yè)貸款抵押品要求高, 擔保公司擔保手續(xù)又比較煩瑣, 中小型飼料企業(yè)從銀行獲得貸款的難度很大。民間借貸及小額貸款公司手續(xù)簡單便捷、放款速度快, 逐漸發(fā)展成為中小型飼料企業(yè)融資方式的重要補充, 但民間借貸利息費用高, 資金來源復雜, 極易造成糾紛, 讓企業(yè)陷入復雜的三角債中, 給企業(yè)原本艱難的財務狀況雪上加霜。

1.2 中小型飼料企業(yè)融資成本高 融資貴是企業(yè)在融資過程中不可避免的問題。國有股份制銀行普遍青睞大型企業(yè)和國有企業(yè), 加之對貸款企業(yè)的要求較高, 中小型飼料企業(yè)在融資中只能找相對來說門檻較低的農(nóng)商銀行和村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機構。這類銀行辦理貸款的手續(xù)相對簡單靈活、發(fā)放貸款速度快, 但貸款額度相對較小, 無法滿足企業(yè)的資金需求, 并且這類銀行缺乏國家政策的扶持, 貸款利率相對較高, 年利率甚至達到10%以上。同時, 中小型飼料企業(yè)貸款缺乏必要的資產(chǎn)擔保, 只能找專業(yè)的擔保公司進行擔保, 擔保費率普遍在2%以上, 更加重了中小型飼料企業(yè)的融資成本。

2 中小型飼料企業(yè)融資難、融資貴的原因

在自身發(fā)展過程中, 中小型飼料企業(yè)的諸多問題影響著企業(yè)融資。在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中, 我國的融資體系不夠健全、受外部經(jīng)濟環(huán)境影響, 商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信息不對稱等原因也是造成中小型飼料企業(yè)融資難、融資貴的原因。

2.1 中小型飼料企業(yè)自身在發(fā)展過程中存在的問題

2.1.1 中小型飼料內(nèi)部管理落后 我國中小型飼料企業(yè)普遍以夫妻、家族式經(jīng)營為主, 缺乏先進的現(xiàn)代企業(yè)管理理念, 管理模式大多比較粗放, 管理制度相對落后。企業(yè)內(nèi)部管理人員普遍是宗親關系, 缺乏制約。企業(yè)工作環(huán)境、職工工資和大型企業(yè)、國有企業(yè)相比還有很大的差距, 極易造成人才流失, 無法留住優(yōu)秀人才（李國志, 2008）。企業(yè)發(fā)展普遍以領導者的個人意志、喜好、經(jīng)驗為發(fā)展方向, 缺乏科學決策, 一旦決策失誤將會給企業(yè)帶來重大災難。企業(yè)在接班人選擇上普遍是企業(yè)主的二代或者三代接班, 這些接班人雖然普遍經(jīng)歷過高等教育, 甚至有國內(nèi)、國際名校的學習經(jīng)歷, 但老一輩的決策一直在企業(yè)發(fā)展中起決定性作用。這類企業(yè)抵御風險的能力較低, 導致銀行等金融機構在選擇發(fā)放貸款時存在謹慎的態(tài)度。

2.1.2 中小型飼料企業(yè)信用意識淡薄 中小型飼料企業(yè)在發(fā)展過程中很少注意良好信用體系的培養(yǎng), 部分企業(yè)在向銀行貸款時提供虛假購銷合同、財務報表等信息。有些企業(yè)拖欠職工工資、拖欠供貨企業(yè)貨款等行為被勞動部門處罰或被供貨企業(yè)告上法庭, 成為“老賴”, 甚至有些企業(yè)不計或少計收入、虛假申報、偷稅漏稅, 被稅務部門處罰, 導致企業(yè)納稅信用等級評價較低, 這些都會造成企業(yè)信用降低, 在申請貸款時無法獲得金融機構信用貸款。

2.1.3 中小型飼料企業(yè)財務管理不夠規(guī)范 中小型飼料企業(yè)很多由家族人員把控財務部門, 導致各項財務管理制度形同虛設, 財務管理混亂, 公司管理者隨意從公司賬上白條支取現(xiàn)金現(xiàn)象仍存在。商品銷售賬款收支不暢, 有的企業(yè)為民間借貸提供擔保, 對方無法償還借貸資金時承擔了連帶責任（唐寒冰和劉悅, 2021）。這些問題的出現(xiàn)都會影響企業(yè)融資, 從而出現(xiàn)融資不暢的現(xiàn)象。

2.1.4 中小型飼料企業(yè)無有效抵押和擔保 中小型飼料企業(yè)規(guī)模小, 可用于抵押的機器設備估值低。有的飼料企業(yè)廠房、土地都是通過租賃的形式, 即使有廠房很多也是通過自建而來, 未辦理不動產(chǎn)權證, 無法進行有效抵押。通過擔保公司擔保貸款時, 很多擔保公司需要反擔保, 現(xiàn)在很多信譽良好的公司不愿意給別的企業(yè)進行擔保。無有效抵押和擔保成為中小型飼料企業(yè)融資的又一障礙。

2.2 外部環(huán)境對中小型飼料企業(yè)融資影響

2.2.1 融資體系不健全 國有大銀行的主要客戶是大型企業(yè)和國有企業(yè)。農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行由于網(wǎng)點眾多, 逐漸成為中小型飼料企業(yè)的主要融資銀行, 村鎮(zhèn)銀行數(shù)量少, 且本身規(guī)模較小、發(fā)展有限, 這些銀行遠遠無法滿足中小型飼料企業(yè)的融資需求, 無論是信用社、農(nóng)商銀行還是村鎮(zhèn)銀行, 由于體量較小, 自身抵御風險的能力較弱, 在選擇貸款客戶時也比較謹慎, 將一部分企業(yè)直接拒之門外。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)業(yè)政策性銀行, 資金來源渠道單一, 且業(yè)務范圍主要限于糧棉油收購等, 中小型飼料企業(yè)無法滿足其客戶要求。在這種融資體系下, 中小型飼料企業(yè)融資顯得尤為困難。

2.2.2 金融企業(yè)和中小型飼料企業(yè)信息不對稱 林毅夫和李永軍（2010）認為, 由于大企業(yè)信息搜集比中小企業(yè)成本較低, 我國銀行更青睞大型企業(yè)。所以獲得資金較多的反而是規(guī)模較大的企業(yè), 中小企業(yè)的資金需求相對來說無法得到滿足, 中小型飼料企業(yè)由于這些原因造成融資困難。

信息不對稱和人們普遍預期所產(chǎn)生的市場效率損失往往具有惡性傳導效應（王健聰, 2012）。在傳統(tǒng)中小型飼料企業(yè)融資中, 銀行等金融機構為保證借貸安全, 需要對中小型飼料企業(yè)提供的財務信息進行綜合評估, 而有些企業(yè)為了獲取貸款, 提供的信息不夠真實、全面, 使得金融機構只能把這些企業(yè)排除在外, 或者提出比大型企業(yè)更高的抵押擔保要求, 用來防止出現(xiàn)潛在的融資風險, 無形中加大了中小型飼料企業(yè)的融資成本和難度。因此, 信息是否對稱是金融機構發(fā)放貸款決策的重要參考, 也是中小型飼料企業(yè)融資難的主要因素之一。

2.2.3 生產(chǎn)成本不斷提高 原材料價格、人工成本不斷上漲和豬肉價格斷崖式下跌給中小型飼料企業(yè)帶來沉重打擊, 玉米等農(nóng)產(chǎn)品的價格近幾年一直呈上漲趨勢, 玉米作為飼料的主要原材料, 已從2017年的1700元/t上 漲 到2022年 的2800元/t。中小型飼料企業(yè)由于自動化程度低, 好多工序需要人工來完成, 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展, 人工成本為中小型飼料企業(yè)帶來沉重的負擔。

我國既是豬肉生產(chǎn)大國也是豬肉消費大國。2022年1～2月全國工業(yè)飼料總產(chǎn)量為4384萬t, 其中豬飼料產(chǎn)量為2126萬t（農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局 中國飼料工業(yè)協(xié)會）。豬肉價格從2019年的近30元/斤下降到了現(xiàn)在的約14元/斤, 豬肉價格斷崖式下滑給生豬養(yǎng)殖帶來了災難性打擊, 好多小養(yǎng)殖戶關閉養(yǎng)殖場, 豬飼料消費量也在不斷下降, 進而影響到飼料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

主要原材料和人工成本不斷上漲給中小型飼料企業(yè)帶來了沉重的財務負擔, 這種情況下的企業(yè)融資需求愈為迫切。

3 中小型飼料企業(yè)融資建議

中小型飼料企業(yè)需要不斷改善內(nèi)部環(huán)境, 培養(yǎng)良好的企業(yè)文化, 進而提升企業(yè)外部評價, 同時還需要國家制定、完善相關財政、稅收、金融等政策來緩解中小型飼料企業(yè)融資難、融資貴的問題。

3.1 加強自身建設 中小型飼料企業(yè)要加強各項制度的建設, 如引進先進的現(xiàn)代企業(yè)管理制度, 聘請專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人進行企業(yè)的日常管理, 企業(yè)重大事項決策由公司股東大會表決決定, 還需要提高員工待遇, 培養(yǎng)和留住優(yōu)秀人才等措施來更好地為企業(yè)服務。此外, 飼料企業(yè)還需加強企業(yè)財務管理, 遵守各項財務管理制度, 合法經(jīng)營, 依法納稅, 不斷提高企業(yè)信用等級, 樹立良好的社會形象, 為企業(yè)融資奠定堅實的基礎。只有這樣才能改變中小型飼料企業(yè)在銀行等金融機構中的形象, 從而獲得融資機會。

3.2 建立完善的融資體系 市場這一無形的手一直影響著中小企業(yè)的發(fā)展, 企業(yè)發(fā)展同樣離不開政府這一有形的手（孟繁宇, 2012）。戴宏偉（2014）從宏觀層面、中觀層面、微觀層面提出了多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系。要建立完善的融資體系, 應充分發(fā)揮政府引導作用, 加大財政支持涉農(nóng)企業(yè)力度, 制定涉農(nóng)企業(yè)保護性政策。政府和金融機構應多開展金融政策送企業(yè)服務, 主動對接中小型飼料企業(yè)宣傳政策, 讓他們知政策、懂政策。地方中小型金融機構機制靈活, 同時對當?shù)仫暳掀髽I(yè)的情況比較了解, 可以鼓勵發(fā)揮其優(yōu)勢, 為中小型飼料企業(yè)提供信貸支持。向為涉農(nóng)企業(yè)提供金融服務的銀行提供財政資金支持、稅收優(yōu)惠等, 為中小型飼料企業(yè)融資提供良好的外部環(huán)境。

3.3 完善社會信用體系建設 2022年3月中辦、國辦印發(fā)的《關于推進社會信用體系建設高質(zhì)量發(fā)展促進形成新發(fā)展格局的意見》涉及六大項二十三條, 希望以此來建立不敢失信、不能失信、不愿失信的社會信用體系。誠然在以前信用體系不夠完善、信用評價不夠公開透明的時期, 一些企業(yè)通過不真實的信息獲得了銀行貸款。但在國家不斷對這些失信企業(yè)、失信人員信息進行披露, 并加大執(zhí)行力度、處罰力度的情況下, 這些企業(yè)在發(fā)展道路上將會無路可走。全社會均應樹立“誠實守信”“誠信為本”的理念, 有效推動社會信用體系建設。特別是《意見》第十二條對創(chuàng)新信用融資服務和產(chǎn)品提出了相關要求。提出發(fā)展普惠金融, 擴大信用貸款規(guī)模, 解決中小微企業(yè)和個體工商戶融資難題。中小型飼料企業(yè)要以《意見》發(fā)布為契機, 不斷提高企業(yè)的信用等級, 為企業(yè)融資提供良好的信用評價。

3.4 建立完善的農(nóng)業(yè)信貸融資擔保體系 根據(jù)《關于財政支持建立農(nóng)業(yè)信貸擔保體系的指導意見》（財農(nóng)〔2015〕121號）精神, 全面部署全國農(nóng)業(yè)信貸擔保體系建設。截至2020年3月末, 建立了全國、省、市縣農(nóng)業(yè)信貸擔保機構, 33家省級農(nóng)擔公司及1248家分支機構, 對全國主要農(nóng)業(yè)縣的業(yè)務覆蓋率達到92%以上（國家農(nóng)業(yè)信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司網(wǎng)站）。在業(yè)務開展過程中, 農(nóng)業(yè)信貸融資擔保公司應加大宣傳力度, 主動走進、對接涉農(nóng)企業(yè), 讓涉農(nóng)企業(yè)及時了解這一利好政策。符合政策條件的中小型飼料企業(yè)可以主動聯(lián)系當?shù)氐霓r(nóng)業(yè)信貸擔保公司, 農(nóng)業(yè)信貸擔保公司要發(fā)揮好政策性擔保的信用優(yōu)勢, 為滿足條件的中小型飼料企業(yè)貸款提供信用擔保, 最終實現(xiàn)雙贏。規(guī)模大的政策性擔保公司更容易獲得較多的銀行等金融機構的支持（許黎莉等, 2019）。農(nóng)業(yè)信貸擔保體系的發(fā)展是引導金融機構將資金投入中小型飼料企業(yè)的有效途徑, 為中小型飼料企業(yè)融資開辟了一條全新的道路, 對推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構性改革具有重要意義。

3.5 銀稅互動、銀稅合作為企業(yè)帶來信用貸款 最近幾年, 稅務部門在優(yōu)化營商環(huán)境、提供納稅服務、提高納稅人滿意度等方面做了許多工作, 其中“銀稅互動”活動的開展為企業(yè)帶來了信用貸款。稅務部門將企業(yè)與信貸有關的納稅信息提交給銀行, 銀行對這些信息進行分析, 為納稅信用評價高的企業(yè)提供稅收信用貸款。特別是在新冠肺炎疫情期間, 稅務部門會同銀保監(jiān)局和各個商業(yè)銀行創(chuàng)新信貸流程和金融產(chǎn)品, 通過“以稅促貸”, 充分發(fā)揮“銀稅互動”在普惠金融體系中的積極作用, 幫助中小微企業(yè)紓解融資困難, 助力中小微企業(yè)復工復產(chǎn)。

3.6 稅收政策為企業(yè)緩解資金壓力, 降低融資成本 2021年12月中央經(jīng)濟工作會議上習近平總書記提出要繼續(xù)面向市場主體實施新的減稅降費, 幫助他們特別是中小微企業(yè)、個體工商戶減負紓困、恢復發(fā)展。李克強總理在《政府工作報告》中提出實施新的組合式稅費支持政策。這些稅費政策的發(fā)布對進一步穩(wěn)定市場主體預期, 提振市場發(fā)展信心, 服務“六穩(wěn)”“六?！贝缶? 保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間和推動高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的意義。大規(guī)模減稅退稅作為黨中央、國務院推出的重大改革舉措, 不僅可以直接有效幫助企業(yè)減負紓困, 而且能更好地激發(fā)各類市場主體活力, 是支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關鍵之舉。大規(guī)模的減稅降費政策可以為企業(yè)緩解資金壓力, 大規(guī)模留底退稅為企業(yè)特別是中小微企業(yè)帶來了真金白銀。通過這部分資金, 中小型飼料企業(yè)可以改進生產(chǎn)技術、擴大生產(chǎn)等, 緩解了企業(yè)融資壓力, 降低了企業(yè)融資成本。