刁璐

2014年以來，中國人民銀行高度重視法定數(shù)字貨幣的研究開發(fā)，初步驗證了數(shù)字人民幣相關(guān)理論、政策、業(yè)務(wù)和技術(shù)的可行性和可靠性。目前，數(shù)字人民幣已在批發(fā)零售、餐飲文旅、政務(wù)繳費等領(lǐng)域形成一批涵蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用模式。未來，數(shù)字人民幣在技術(shù)優(yōu)化、場景拓展、普及推廣、跨境支付、國際合作和監(jiān)管協(xié)調(diào)等方面仍然有很長的路要走。本刊特約記者針對數(shù)字人民幣的內(nèi)涵、重要意義、發(fā)展現(xiàn)狀、試點情況、面臨的挑戰(zhàn)與未來推進舉措等相關(guān)問題，專訪了中國人民大學(xué)國際貨幣研究所副所長涂永紅。

從人類社會的貨幣發(fā)展史來看，當(dāng)今時代何以會出現(xiàn)數(shù)字貨幣？什么是央行數(shù)字貨幣？

貨幣具有交易媒介、計價單位和價值儲藏三大基本職能，是一種被普遍接受的支付手段，在交易雙方之間形成一種通過其作為媒介購買服務(wù)和商品的共同信念。人類社會自有商品交換以來，就有了貨幣需求。原始的物物交換是沒有貨幣、完全是無中心化的交易方式，但是存在供求雙重耦合困難、交易效率低下、價值統(tǒng)一衡量無法實現(xiàn)等問題，為了解決這些問題，貨幣應(yīng)運而生。最初的貨幣以實物、金銀等形態(tài)出現(xiàn)，隨著金融機構(gòu)的出現(xiàn)，流通中涌現(xiàn)出大量便于攜帶、可兌換的紙質(zhì)商業(yè)銀行票據(jù)。由于商業(yè)銀行經(jīng)營不穩(wěn)定，存在倒閉風(fēng)險，紙幣信用難以得到充分保障。尤其是市場上流通多家商業(yè)銀行發(fā)行的紙幣，容易產(chǎn)生市場分割、信息不對稱、兌換困難等問題，不利于商品交易的順利進行，也不利于持幣者的權(quán)益保護。貨幣經(jīng)過長期發(fā)展演進，逐漸發(fā)展成為一種依托國家權(quán)利和信用的法定貨幣，進入貨幣中心化的貨幣時代，成本、效率和安全性不斷改善。新中國成立以來，中國人民銀行共發(fā)行了六套人民幣紙幣，財政部發(fā)行小額金屬輔幣，作為國內(nèi)流通、市場交易貨幣。紙幣自身的價值與票面價值脫離，節(jié)約了發(fā)行成本、促進了貿(mào)易的繁榮，更使得貨幣政策操作成為可能。進入數(shù)字經(jīng)濟時代，盡管央行發(fā)行的貨幣從紙幣形態(tài)轉(zhuǎn)向數(shù)字形態(tài)，但是數(shù)字貨幣并不改變貨幣的本質(zhì)屬性。

當(dāng)今時代，在“互聯(lián)網(wǎng)+”、數(shù)字經(jīng)濟背景下，金融與信息科技的進一步融合催生出不具有任何實體性的介質(zhì)載體，而只是表現(xiàn)為“數(shù)字”存在的電子化、數(shù)字化形態(tài)的貨幣。20世紀(jì)90年代開始，網(wǎng)絡(luò)游戲參與各方大量使用“虛擬貨幣”作為代幣（Token），在特定的封閉空間中流通，購買游戲所需裝備和商品。2008年，日裔美國人中本聰提出了“點對點現(xiàn)金系統(tǒng)”的比特幣（Bitcoin）設(shè)計思想，并于次年通過算法和“挖礦”正式推出了比特幣，實現(xiàn)了“分布式”“非中心化”等方面的革命式突破。使用非對稱加密技術(shù)對貨幣進行“簽名”用于所有權(quán)證明，結(jié)合共識機制實現(xiàn)了點對點交易，比特幣由此擺脫了對交易雙方的信用、對中心發(fā)行方的依賴，并在國際范圍內(nèi)受到追捧，甚至成為許多企業(yè)和個人規(guī)避本國外匯管制進行資本跨境流動的重要手段?？陀^地講，比特幣這種基于節(jié)點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣即成為“數(shù)字貨幣”概念討論的原型，為央行貨幣數(shù)字化提供了有益的參考和借鑒。央行數(shù)字貨幣不僅形態(tài)上是“數(shù)字”，而且在發(fā)行、使用、安全保障等環(huán)節(jié)都采用了適應(yīng)數(shù)字化時代要求的數(shù)字技術(shù)和模式。

自古以來，貨幣就存在私人分散發(fā)行還是政府集中發(fā)行之爭，以數(shù)字形態(tài)體現(xiàn)的數(shù)字貨幣也不例外。除了比特幣外，還有以太幣、瑞波幣、FACEBOOK推出的LIBRA等等，這些私人發(fā)行的數(shù)字貨幣依托特定的網(wǎng)絡(luò)平臺，通過一定的算法提供貨幣數(shù)量，由開發(fā)者發(fā)行和控制、不受政府監(jiān)管、在一個虛擬社區(qū)的成員間流通的數(shù)字貨幣，存在供求不匹配、價格波動巨大、容易受到黑客攻擊等問題。例如，今年一個比特幣的價值可以從6萬美元跌至2萬美元，很難發(fā)揮貨幣的價值貯藏職能。如果數(shù)字貨幣由央行來發(fā)行，就可以很好地解決上述問題。根據(jù)國際貨幣基金組織、國際清算銀行、英格蘭銀行的界定，央行數(shù)字貨幣是國家結(jié)合自身貨幣發(fā)展需求，利用區(qū)塊鏈、密碼學(xué)等技術(shù)，以國家主權(quán)信用背書發(fā)行的、完全依賴數(shù)字信息形態(tài)存儲和支付交易、具有加密貨幣形式和功能、具有法償力的法定支付工具和價值憑證，在國內(nèi)發(fā)行可以廣泛地被個人和企業(yè)用于支付。況且，數(shù)字貨幣本身具備一定的可編程性，可支持智能合約，是中央銀行的直接負債。

那么，當(dāng)今各國央行發(fā)行數(shù)字貨幣有哪些必要性？

關(guān)于各國央行發(fā)行數(shù)字貨幣的必要性，我將從貨幣演進歷史必然性、現(xiàn)實交易需要以及金融穩(wěn)定需要這三個角度來解答這個問題。

首先，從貨幣演進歷程看，全球貨幣走向數(shù)字化時代，具有必然性。17世紀(jì)以來，隨著工業(yè)革命的推進，全球貨幣從金銀轉(zhuǎn)向紙幣，由可兌換的信用票據(jù)轉(zhuǎn)向不可兌換的法定貨幣，貨幣形態(tài)變化的根本原因是經(jīng)濟發(fā)展和技術(shù)進步，不僅大大節(jié)約了幣材費用，也提升了貨幣使用效率與安全性。進入21世紀(jì)，以互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能為標(biāo)志的第四次技術(shù)革命蓬勃興起，為數(shù)字貨幣誕生提供了必要的環(huán)境和技術(shù)。盡管數(shù)字貨幣與紙幣一樣，本質(zhì)上都屬于純信用貨幣，但數(shù)字貨幣可以進一步降低發(fā)行成本、流通成本、交易成本，而且使用更便捷、更安全，可以在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)更高效地應(yīng)用。

其次，從現(xiàn)實需要角度看，新技術(shù)革命、經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型從根本上改變了人們的生產(chǎn)生活方式，與之對應(yīng)，交易支付環(huán)節(jié)也需要數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在生產(chǎn)端，大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)幫助制造廠商優(yōu)化運營流程、改造技術(shù)、實現(xiàn)供應(yīng)鏈信息化，不斷提高勞動生產(chǎn)率和市場競爭力；在銷售端，興起了電子商務(wù)、直播帶貨等新業(yè)態(tài)、新模式；在消費端，遠程教育、遠程醫(yī)療、共享經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)消費如火如荼，這就要求金融服務(wù)特別是支付服務(wù)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，使用數(shù)字貨幣來降低交易成本、提高交易效率。此外，非現(xiàn)金無紙幣的支付手段能夠更好地順應(yīng)綠色低碳發(fā)展要求，在節(jié)約資源促進環(huán)保的同時減少病菌傳播，有利于公共衛(wèi)生和公民健康。我們已經(jīng)實現(xiàn)了銀行卡、信用卡、第三方電子支付，逐漸擺脫了紙幣和支票。目前，各國手機已經(jīng)高度普及，依托手機這一媒介，具有貨幣支付即結(jié)算、匿名性等特點的數(shù)字貨幣，能夠更為便捷地實現(xiàn)買賣雙方的點對點交易。

最后，從金融穩(wěn)定性看，私人數(shù)字貨幣的發(fā)行流通將對現(xiàn)有金融體系帶來多方面的沖擊，央行發(fā)行數(shù)字貨幣有利于正本清源，維護金融安全。全球性大規(guī)模數(shù)字加密貨幣試驗導(dǎo)致私人部門發(fā)行的數(shù)字貨幣“泛濫”，但發(fā)行數(shù)量相對固定，不能滿足貨幣需求。加之缺乏國家主權(quán)信用背書、幣值波動大、流通范圍小，無法具備流動性好、法償性、幣值穩(wěn)定、被廣泛接受等貨幣應(yīng)有的特性，還給洗錢、欺詐以及規(guī)避資本流動監(jiān)管行為大開綠燈。如果聽任私人數(shù)字貨幣繼續(xù)發(fā)行與擴大，全球金融穩(wěn)定必然受到?jīng)_擊和威脅，甚至?xí)魅跹胄胸泿藕暧^調(diào)控的有效性。此外，私人數(shù)字貨幣發(fā)行也造成嚴(yán)重的資源浪費。例如，比特幣的發(fā)行采用POW（基于工作量證明）機制，“礦工”為獲得比特幣要對毫無實際意義但又極其復(fù)雜的數(shù)學(xué)問題進行求解，即“挖礦”，而在這個過程中需要消耗大量的電能。為了維護全球金融穩(wěn)定，維護本國正常的金融秩序、貨幣政策傳導(dǎo)機制，各國央行必須發(fā)行數(shù)字貨幣，為數(shù)字經(jīng)濟提供相應(yīng)的數(shù)字支付手段，更好地保護金融消費者權(quán)益。

數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構(gòu)參與運營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙質(zhì)人民幣等價，具有價值特征和法償性。

數(shù)字人民幣經(jīng)歷了怎樣的研發(fā)過程？它有哪些基本特征？

中國人民銀行早在2014年就成立法定數(shù)字貨幣研究小組，開始對發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗等進行專項研究。2016年，中國人民銀行成立數(shù)字貨幣研究所，完成法定數(shù)字貨幣第一代原型系統(tǒng)搭建。2017年末，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行組織商業(yè)機構(gòu)共同開展法定數(shù)字人民幣研發(fā)試驗。2019年以來，我國已在深圳、蘇州、雄安、成都及北京冬奧會場景開展了數(shù)字人民幣應(yīng)用的試點測試。

根據(jù)中國人民銀行2021年《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》給出的官方定義，數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構(gòu)參與運營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙質(zhì)人民幣等價，具有價值特征和法償性。

從研發(fā)、發(fā)行、應(yīng)用、管理全過程看，數(shù)字人民幣具有五大基本特征。第一，數(shù)字人民幣是法定貨幣的數(shù)字形式，與實物人民幣一樣作為法定貨幣在市場上流通，具備價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能。其發(fā)行流通管理機制與實物人民幣一致，但以數(shù)字形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移。第二，數(shù)字人民幣采取中心化管理、雙層運營的模式。中國人民銀行在數(shù)字人民幣運營體系中處于中心地位，通過指定的運營機構(gòu)發(fā)行數(shù)字人民幣，由這些機構(gòu)向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)。第三，數(shù)字人民幣目前的定位是現(xiàn)金，主要用于零售和小額交易，并與實物人民幣長期并存。數(shù)字人民幣與實物人民幣都是中央銀行對公眾的負債，具有同等法律地位和經(jīng)濟價值。第四，數(shù)字人民幣目前主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求，未來也將積極響應(yīng)國際社會倡議，適時在跨境貿(mào)易、特別是跨境電子商務(wù)中推廣使用。第五，數(shù)字人民幣和指定運營機構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機構(gòu)在全面持續(xù)遵守合規(guī)及風(fēng)險監(jiān)管要求下，可參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務(wù)。

相對于比特幣等加密貨幣，數(shù)字人民幣有哪些特殊優(yōu)勢？

與比特幣等私人發(fā)行的加密資產(chǎn)相比，與微信、支付寶等第三方支付相比，數(shù)字人民幣具有幣值更穩(wěn)定、安全性更高、便利性更強的特點。

其一，數(shù)字人民幣具有完整的貨幣職能。數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的，有嚴(yán)格的官方發(fā)行規(guī)則和國家信用背書，不存在超發(fā)問題，幣值穩(wěn)定，價值不會大起大落，具有現(xiàn)實的價值尺度、支付結(jié)算職能。

其二，數(shù)字人民幣具有信息安全性和風(fēng)險管理功能。數(shù)字人民幣根據(jù)掌握客戶信息的強度不同分成5個類別，客戶信息強度越高，支付限額就越大。而客戶信息強度最低的第五類錢包無須實名，通過手機號或郵箱即可開通使用，做到了小額交易雙方匿名，用戶隱私可得到很好的保護。而微信、支付寶等第三方平臺進行支付時需要用綁定客戶隱私信息，掌握用戶賬單，存在客戶信息泄露風(fēng)險。同時，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，人民銀行可以追溯每筆交易的源頭，追蹤可疑交易和大額交易，迅速、精準(zhǔn)打擊洗錢、逃稅、貪污、詐騙等違法犯罪行為。

其三，數(shù)字人民幣具有使用便利性。數(shù)字人民幣兼顧實物人民幣和電子支付工具的優(yōu)勢，與電子支付工具類似，成本低、便攜性強、效率高、不易偽造，但數(shù)字人民幣設(shè)計更加注重人性化、個性化，具有支付即結(jié)算、支持雙離線支付、可編程性等特點。支付即結(jié)算功能讓用戶與商戶直接交易，無須經(jīng)過發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)、清算機構(gòu)等角色，不僅大大縮短了支付流程，還省去了服務(wù)費。尤其是，雙離線支付功能允許用戶在沒有網(wǎng)絡(luò)和信號的情況下使用觸摸方式完成轉(zhuǎn)賬或付款，這就為老年人等數(shù)字邊緣群體使用數(shù)字人民幣掃除了技術(shù)障礙?？删幊绦杂欣谟脩粼O(shè)置條件支付功能，建立智能合約，方便滿足用戶特定的用途。

為了進一步滿足人民群眾多樣化的支付需求，客觀上需要更為安全、通用、普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施作為公共產(chǎn)品。發(fā)行央行數(shù)字人民幣，指定數(shù)字貨幣運營機構(gòu)，滿足各種場景的法定貨幣供應(yīng)，大大降低了公眾獲得金融服務(wù)的門檻，有利于提升我國基礎(chǔ)金融服務(wù)水平與效率。

中國發(fā)行數(shù)字人民幣是否正當(dāng)其時？又面臨哪些機遇？

數(shù)字經(jīng)濟的飛速發(fā)展需要建設(shè)適應(yīng)時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。發(fā)行數(shù)字人民幣是其中的重要一環(huán)，也是我國金融現(xiàn)代化的重要步驟，是深化金融供給側(cè)改革、促進金融與數(shù)字經(jīng)濟融合發(fā)展的必然結(jié)果。

第一，數(shù)字經(jīng)濟呼喚安全普惠的新型金融基礎(chǔ)設(shè)施。過去十年，在新發(fā)展理念指引下，中國產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，數(shù)字經(jīng)濟的覆蓋面不斷拓展，電子商務(wù)、線上金融服務(wù)需求迅速增長，零售領(lǐng)域的移動支付遍及城鄉(xiāng)。為了進一步滿足人民群眾多樣化的支付需求，客觀上需要更為安全、通用、普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施作為公共產(chǎn)品。發(fā)行央行數(shù)字人民幣，指定數(shù)字貨幣運營機構(gòu)，滿足各種場景的法定貨幣供應(yīng)，大大降低了公眾獲得金融服務(wù)的門檻，有利于提升我國基礎(chǔ)金融服務(wù)水平與效率。沒有銀行賬戶的社會公眾也可通過數(shù)字人民幣錢包享受基礎(chǔ)金融服務(wù)，短期來華的境外居民也可在不開立中國內(nèi)地銀行賬戶情況下開立數(shù)字人民幣錢包，滿足在華日常支付需求。

第二，中國社會現(xiàn)金的功能和使用環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，數(shù)字貨幣發(fā)行時機日趨成熟。隨著手機支付的廣泛使用，我國現(xiàn)金使用率大幅下降，失去規(guī)模效應(yīng)后，現(xiàn)金管理成本不斷增加，設(shè)計、印制、調(diào)運、存取、鑒別、清分、回籠、銷毀以及防偽反假等諸多環(huán)節(jié)耗費了大量人力、物力、財力，近年來，新冠疫情使得公眾高度重視病毒傳染問題，實物現(xiàn)金可能成為細菌或某些疾病的傳播源，因此，發(fā)行數(shù)字貨幣不僅會大大降低貨幣發(fā)行流通和管理成本，還能有效降低疾病傳播，增強公共健康。

第三，鞏固央行的貨幣發(fā)行權(quán)，維護金融穩(wěn)定與安全。比特幣、LIBRA等私人發(fā)行的數(shù)字加密貨幣發(fā)展迅速，有的商業(yè)機構(gòu)還計劃推出全球性穩(wěn)定幣，私人數(shù)字貨幣的泛濫將給國際貨幣體系、支付清算體系、貨幣政策、跨境資本流動管理等帶來諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn)。一些數(shù)字貨幣在我國特定范圍內(nèi)使用，還一度出現(xiàn)比特幣投機風(fēng)潮，并成為洗錢、偷漏稅、涉恐等非法經(jīng)濟活動的支付工具，在一定程度上威脅到我國的金融安全和社會穩(wěn)定，因此必須發(fā)行以主權(quán)信用為背書的央行數(shù)字人民幣。

第四，在數(shù)字貨幣的國際競爭中搶占先機，提高我國在數(shù)字金融治理中的話語權(quán)。全球已經(jīng)有超過60個國家開展了央行數(shù)字貨幣研究與實驗，我國的數(shù)字人民幣研發(fā)和實踐暫時處于領(lǐng)先地位，因此需要緊抓先機，推出央行數(shù)字貨幣的中國規(guī)則和中國標(biāo)準(zhǔn)，獲得更大的國際貨幣體系治理參與權(quán)，為數(shù)字時代全球貨幣金融體系穩(wěn)健發(fā)展做出中國的貢獻。2021年，中國人民銀行與環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）合作成立金融網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)有限公司，致力于SWIFT建立數(shù)字貨幣多邊監(jiān)管體系和相關(guān)法規(guī)與技術(shù)框架，提高中國在數(shù)字貨幣發(fā)行、運營規(guī)則制定方面的話語權(quán)。此外，數(shù)字人民幣的發(fā)行、流通與國際化，拓寬了人民幣國際化的渠道，有利于促進公平、公正、高效的新國際貨幣體系的構(gòu)建與完善。

中國作為全球數(shù)字貨幣的領(lǐng)跑者，在技術(shù)手段、市場規(guī)模、制度環(huán)境等方面都有巨大的優(yōu)勢，為數(shù)字人民幣發(fā)行和使用創(chuàng)造了機遇。其一，移動支付、區(qū)塊鏈與高速互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速領(lǐng)先發(fā)展，為數(shù)字人民幣提供了系統(tǒng)、成熟的技術(shù)條件。其二，龐大的用戶、巨大的市場為數(shù)字人民幣的廣泛應(yīng)用創(chuàng)造了規(guī)模效應(yīng)和報酬遞增條件。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的第49次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，截至2021年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達10.32億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達73%，其中網(wǎng)絡(luò)購物用戶規(guī)模達8.42億，占網(wǎng)民整體的81.6%。隨著中國互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷優(yōu)化升級和普及，未來電子支付用戶規(guī)模還會不斷增加。龐大的網(wǎng)民基數(shù)和迅速發(fā)展的移動支付，為數(shù)字人民幣的進一步推廣和應(yīng)用建立了堅實的市場基礎(chǔ)。其三，強大的政府管理體系和制度優(yōu)勢，為數(shù)字人民幣的順利運行、風(fēng)險管理提供了制度保障。此外，作為世界最大貿(mào)易國，數(shù)字貿(mào)易和金融高水平開放，為數(shù)字人民幣的跨境流通創(chuàng)造了新的需求和場景；而“一帶一路”建設(shè)、RCEP、上合組織等區(qū)域合作戰(zhàn)略機遇，也為未來數(shù)字人民幣的周邊化、國際化創(chuàng)造了貿(mào)易-投資循環(huán)流通渠道。

目前，數(shù)字人民幣試點推廣情況如何？已有哪些使用場景？

2019年以來，中國人民銀行遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則開展數(shù)字人民幣試點，目的是測試數(shù)字人民幣對試點地區(qū)貨幣政策、金融市場、金融穩(wěn)定等方面的影響，并將根據(jù)試點情況有針對性地不斷迭代優(yōu)化，完善數(shù)字人民幣相關(guān)設(shè)計。2019年底，第一輪數(shù)字人民幣測試在深圳、蘇州、雄安、成都及北京冬奧會場景開展，以檢驗數(shù)字人民幣的理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風(fēng)險可控性。2020年11月開始，綜合考慮國家重大發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略以及各地產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟特點等因素，增加上海、海南、長沙、西安、青島、大連6個新的數(shù)字人民幣研發(fā)試點地區(qū)，試點省市基本涵蓋了長三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區(qū)，有利于試驗評估數(shù)字人民幣在我國不同區(qū)域的應(yīng)用前景。2022北京冬奧會、冬殘奧會場景等重大試點項目圓滿成功，參與試點的用戶、商戶、交易規(guī)模穩(wěn)步增長，市場反響良好。2022年3月，在現(xiàn)有試點地區(qū)基礎(chǔ)上繼續(xù)增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的6個城市作為試點地區(qū)，北京市和河北省張家口市在2022北京冬奧會、冬殘奧會場景試點結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點地區(qū)。

根據(jù)2021年《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》，截至2021年6月底，數(shù)字人民幣試點場景已超過132萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域。開立個人錢包2087萬余個、對公錢包351萬余個，累計交易筆數(shù)7075萬余筆、金額約345億元。在試點地方政府的積極參與支持下，一些地區(qū)還開展了數(shù)字人民幣消費紅包活動，實現(xiàn)了不同場景的真實用戶試點測試和分批次大規(guī)模集中測試，驗證了數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)技術(shù)設(shè)計及系統(tǒng)穩(wěn)定性、產(chǎn)品易用性和場景適用性，增進了社會公眾對數(shù)字人民幣設(shè)計理念的理解。此外，試點期間還注重持續(xù)探索應(yīng)用模式創(chuàng)新，促進與應(yīng)用場景的深度融合，與相關(guān)手機制造商合作，研究提供包括雙離線交易等功能在內(nèi)的移動支付新體驗；基于智能可視卡測試脫離手機的硬錢包支付模式，為彌合“數(shù)字鴻溝”提供可能。在北京冬奧組委園區(qū)內(nèi)，立足科技冬奧、智慧冬奧建設(shè)，試點部署無人售貨車、自助售貨機、無人超市等創(chuàng)新應(yīng)用場景，并推出支付手套、支付徽章、冬奧支付服裝等可穿戴設(shè)備。試點用戶普遍認(rèn)為，數(shù)字人民幣有利于進一步提高支付效率，降低支付成本，社會公眾、小微商戶、企業(yè)切實感受到便利和普惠。

目前，數(shù)字人民幣已經(jīng)在批發(fā)零售、餐飲文旅、政務(wù)繳費、醫(yī)療充值繳費、高速公路收費、城市交通出行、銀行理財產(chǎn)品、數(shù)字人民幣貸款等場景形成一批涵蓋線上線下、可復(fù)制可推廣的應(yīng)用模式。隨著試點測試深入推進，數(shù)字人民幣研發(fā)在彰顯便捷性、優(yōu)化普惠性、突出創(chuàng)新性、保障安全性、體現(xiàn)合規(guī)性、加強可持續(xù)性等方面還會面臨新的情況新的問題，有待進一步深化研究和探索。

數(shù)字人民幣試點的推進、場景拓展以及未來的發(fā)展會遇到哪些挑戰(zhàn)，要怎樣應(yīng)對？

數(shù)字人民幣目前仍處在試點優(yōu)化階段，還面臨著支付習(xí)慣和路徑依賴難以打破、應(yīng)用場景創(chuàng)新拓展不足、缺乏商業(yè)銀行激勵機制、國際競爭等挑戰(zhàn)。第一，支付寶、微信支付等第三方平臺在城鄉(xiāng)廣泛使用，在海外也有很大的影響力，已經(jīng)形成了網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，要推廣數(shù)字人民幣支付，改變企業(yè)和個人的支付習(xí)慣和路徑依賴，不是一蹴而就的，需要較長時間。第二，數(shù)字人民幣仍在試點階段，使用主體仍較少、應(yīng)用場景覆蓋面較窄，尚無形成特定的只能使用數(shù)字人民幣的廣泛剛性需求，增加交易規(guī)模還需要持續(xù)的應(yīng)用場景創(chuàng)新。第三，成熟的數(shù)字人民幣商業(yè)模式尚未形成。商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)字人民幣不收取交易費用，缺乏必要的激勵機制，很難加大投入推進基于數(shù)字人民幣的產(chǎn)品研發(fā)、營銷和客戶維護。第四，在引入央行數(shù)字貨幣的跨境支付市場中，各貨幣的國際地位將重新洗牌，貨幣主權(quán)競爭重新被各界所關(guān)注，驅(qū)使各國積極引導(dǎo)數(shù)字貨幣行業(yè)規(guī)范創(chuàng)新，未來數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域還面臨著來自國際社會的競爭。

短期內(nèi)，數(shù)字人民幣將替代日常生活中的小額現(xiàn)金，實際上跟第三方支付沒有太大差別，但長期來看，數(shù)字人民幣的法償性、穩(wěn)定性和雙層運營模式使其在普惠金融、跨境金融方面具有無可比擬的優(yōu)勢。未來，數(shù)字人民幣將主要面向商業(yè)銀行等機構(gòu)類主體發(fā)行，以便于大額結(jié)算，屆時數(shù)字人民幣在跨境支付、投資、融資這些場景中將會發(fā)揮微信、支付寶無法發(fā)揮的作用。

短期內(nèi)，數(shù)字人民幣將替代日常生活中的小額現(xiàn)金，實際上跟第三方支付沒有太大差別，但長期來看，數(shù)字人民幣的法償性、穩(wěn)定性和雙層運營模式使其在普惠金融、跨境金融方面具有無可比擬的優(yōu)勢。未來，數(shù)字人民幣將主要面向商業(yè)銀行等機構(gòu)類主體發(fā)行，以便于大額結(jié)算，屆時數(shù)字人民幣在跨境支付、投資、融資這些場景中將會發(fā)揮微信、支付寶無法發(fā)揮的作用。因此，商業(yè)銀行作為運營主體，應(yīng)創(chuàng)新理念和業(yè)務(wù)，深入發(fā)掘、培育數(shù)字人民幣的剛性需求，擴大、完善數(shù)字人民幣錢包的功能。

一是要加強數(shù)字人民幣運營銀行與非銀行金融機構(gòu)、微信、支付寶等第三方支付平臺的合作，將數(shù)字人民幣應(yīng)用場景快速擴大至現(xiàn)有的支付場景和應(yīng)用渠道，進一步擴大試點范圍。

二是要豐富個人數(shù)字人民幣錢包的支付功能，增加智能合約，提高支付的安全性和便捷性，同時強化數(shù)字人民幣錢包的理財功能，持續(xù)推進境內(nèi)零售場景搭建、擴大跨境電商支付范圍和建立健全相應(yīng)法律法規(guī)。

三是要強化母子錢包的現(xiàn)金管理功能，用便捷的數(shù)字貨幣錢包取代復(fù)雜的賬戶管理，幫助企業(yè)內(nèi)部母子公司之間進行低成本、高效率的現(xiàn)金歸集和劃撥，為企業(yè)集團、跨國公司資金池業(yè)務(wù)開辟新的渠道。

四是要把握區(qū)域協(xié)同戰(zhàn)略機遇，加強與“一帶一路”沿線、RCEP成員國在跨境電子商務(wù)、大宗商品交易、綠色金融等方面的政策協(xié)調(diào)，健全CIPS跨境支付體系的同時，加強與各國央行在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)與監(jiān)管合作，適時推動數(shù)字人民幣跨境支付項目在周邊區(qū)域試點、落地，增加數(shù)字人民幣的跨境支付結(jié)算份額，拓展人民幣國際使用空間。