趙永潔

（貴州財經(jīng)大學，貴陽 550025）

1 問題的提出

作為市場經(jīng)濟中活躍的經(jīng)濟主體，小微企業(yè)對我國經(jīng)濟以及技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展起著不可或缺的作用。但近年來小微企業(yè)的發(fā)展一直受到貸款融資的限制，小微企業(yè)融資難一直是有待解決的重要問題。為此中央到地方陸續(xù)出臺了一系列的小微企業(yè)貸款支持政策，歷經(jīng)多年實踐與制度變遷，中國形成了有自身特色的小微企業(yè)融資制度，對小微企業(yè)融資難的問題也有所緩解，但并不能從根本上解決這一難題。我國金融結(jié)構(gòu)的嚴重失衡是根源性問題，長期以來學者們習慣于從微觀角度來思考小微企業(yè)融資難題，得出的結(jié)論多數(shù)傾向于把融資難的癥結(jié)歸咎于小微企業(yè)自身經(jīng)營管理不善、經(jīng)營規(guī)模小等，但正因為小微企業(yè)自身不可避免地存在這些缺陷，所以我們才更應當從整體上、宏觀上來把握小微企業(yè)的融資難題。因此，本文研究我國小微企業(yè)的制度變遷過程，旨在分析重構(gòu)小微企業(yè)的金融體系，以期解決現(xiàn)存的制度缺陷，推動我國經(jīng)濟和社會的可持續(xù)發(fā)展。

2 我國信貸融資制度的變遷歷程

2.1 市場化轉(zhuǎn)型階段（1992-2007年）

20世紀90年代初期我國經(jīng)濟飛速增長，逐漸進入了社會主義改革開放的新階段，這一時期國家通貨膨脹直線攀升，出現(xiàn)了經(jīng)濟建設(shè)過熱等問題，因而中國人民銀行運用存款準備金、再貼現(xiàn)、利率等貨幣政策工具調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)、控制貨幣發(fā)行量，運用直接與間接的調(diào)控方式全面治理經(jīng)濟過熱，我國信貸市場逐步向市場化管理轉(zhuǎn)型，金融體系也逐漸得到完善。

在法律制度構(gòu)建方面，國家先后出臺《貸款通則》《小微企業(yè)促進法》等有關(guān)銀行信貸的法律法規(guī)，保障我國信貸融資業(yè)務的安全性?！顿J款通則》明確貸款種類、期限利率、貸款程序等重要內(nèi)容，并設(shè)立了審貸分離、分級審批等制度。這個時期，銀行業(yè)的信貸管理制度得以不斷完善，使得信貸市場體制得到很大程度的修補與改進?！缎∥⑵髽I(yè)促進法》亦明確了國家對中小微企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的政策傾向。在銀行業(yè)機構(gòu)體制方面，我國逐漸形成了以國有商業(yè)銀行為主導的多層次機構(gòu)體系。在這種體制的主導之下，政府的隱性擔保使得國有企業(yè)能快捷地獲取大量信貸資金，這并不利于分散貸款風險。另外，國有商業(yè)銀行信貸制度呈現(xiàn)出高度集中的信貸審批權(quán)限，二級分行的沒有審批權(quán)限只有營業(yè)功能，貸款業(yè)務需要上報至一級分行，而二級分行所支持的客戶大多為中小微企業(yè)客戶，煩瑣的審批權(quán)限往往會延誤企業(yè)經(jīng)營的黃金時期，且執(zhí)行單一的風險評估標準使得中小微企業(yè)難以獲得信貸資金。不可否認，為了防范自身風險而集中貸款審批權(quán)限存在一定合理性，但一個國家如果僅發(fā)展國有企業(yè)和大型企業(yè)，必然無法全面實現(xiàn)經(jīng)濟富強。

2.2 體系逐漸完善階段（2008年至今）

近十年來銀行小微貸款余額同比增速經(jīng)歷了兩輪提量，金融科技的快速發(fā)展也為企業(yè)融資帶來諸多便利。在國家各項政策的支持推動下，銀行業(yè)服務小微企業(yè)的能力不斷得到提升，信貸供給呈現(xiàn)出“普惠金融增量擴面、銀行服務降本提質(zhì)”的態(tài)勢，尤其受疫情影響的這兩年國家為穩(wěn)就業(yè)保民生，小微企業(yè)優(yōu)惠政策連續(xù)出臺。并且金融科技已逐漸運用到銀行業(yè)中，為我國企業(yè)融資提供更為便利的服務。從2019年開始，我國已經(jīng)開始逐漸在銀行業(yè)中運用前沿技術(shù)，尤其受新冠肺炎疫情的影響，更加促進銀行業(yè)快速發(fā)展更為便利的線上業(yè)務辦理，為廣大有貸款需求的企業(yè)提供智能便捷的金融服務，打造線上線下、人工智能融為一體的服務[1]。我國金融市場迅猛發(fā)展，企業(yè)融資渠道逐漸多元化，商業(yè)銀行開始出現(xiàn)金融脫媒的競爭壓力。其中表現(xiàn)最為突出的當屬網(wǎng)商銀行，阿里巴巴是最早關(guān)注到小微企業(yè)信貸融資市場的企業(yè)，網(wǎng)商銀行有許多值得我國商業(yè)銀行借鑒的地方，尤其是發(fā)展針對小微企業(yè)提供貸款的中小型金融機構(gòu)[2]。

2.3 信貸融資制度變遷結(jié)論

回顧我國信貸融資制度的變遷歷程，可以看出我國信貸融資制度變遷是政府主導型的強制性制度變遷，政府通過制定法律和政策指引信貸制度的變遷方向，這也是我國經(jīng)濟發(fā)展和實際國情所決定的，在經(jīng)濟改革的進程中對國有經(jīng)濟提供了持續(xù)有效的經(jīng)濟支持，極大地支撐起國有企業(yè)的快速發(fā)展。隨著國家經(jīng)濟的不斷發(fā)展，相關(guān)政策的相繼出臺也改善了我國小微企業(yè)發(fā)展的法治環(huán)境，但就小微企業(yè)信貸融資仍舊存在一些制度性的缺陷。

3 小微企業(yè)信貸融資難的制度缺陷分析

3.1 信貸融資組織結(jié)構(gòu)不健全

自改革開放以來，我國銀行業(yè)一直處于不斷完善的過程之中，盡管我國多層次銀行組織已存在多年，但作為給企業(yè)提供信貸資金主體的銀行，組織結(jié)構(gòu)存在一定問題。

①以國有六大銀行為代表的大型國有商業(yè)銀行占國家銀行總資產(chǎn)的比例超過90%，國有大型商業(yè)銀行的貸款審批流程往往非常煩瑣，而且對貸款資料審查非常嚴苛、要求極高，而中小銀行又往往是小微企業(yè)的信貸主要來源。

②國有銀行資本比重大，占總資本的90%，銀行的逐利性使得大型銀行更加傾向于給國有企業(yè)、大型企業(yè)貸款，故小微企業(yè)會受到“信貸配給”影響。盡管國家一直出臺政策要求銀行給予小微企業(yè)政策性照顧，但這些政策在實踐中很難落地，沒有利潤的普惠性貸款會加大銀行的經(jīng)營壓力，故如果加大對中小型銀行的建設(shè)與資金供給，就能夠大大減少信貸資金分配的不均衡這一情況，促進小微企業(yè)更順利地獲得信貸資金。

3.2 信貸融資擔保制度不完善

商業(yè)銀行信貸融資風險控制制度是為了減少發(fā)放信貸資金過程中遭受風險而增加壞賬率，對于信貸融資所追求的目標為最小風險下獲取最大盈利，所以通常來說，我國銀行的信貸融資的風險控制手段主要包含兩種。

①抵押貸款制度，其中企業(yè)申請抵押貸款主要為固定資產(chǎn)抵押，小微企業(yè)通常不具備所需貸款額度所對應的抵押物，因此抵押貸款只能有效地針對國有企業(yè)、大中型企業(yè)獲取信貸資金防范貸款風險，對于小微企業(yè)來說通過抵押貸款的方式獲取融資資金非常困難。

②信用擔保制度，我國主要為保證人擔保，且通常情況下僅有保證人擔保是很難直接獲得銀行信貸資金的，需有相應的固定資產(chǎn)做抵押才能順利獲得貸款，小微企業(yè)自身實力較弱存在天然的劣勢，融資擔保制度是長久以來阻礙小微企業(yè)融資的一個重要問題，因此，結(jié)合我國國情制定出一套符合我國小微企業(yè)融資需求的擔保制度，對于小微企業(yè)融資具有重要意義。

3.3 不良貸款處置制度不完備

我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的不良貸款處置制度主要包括內(nèi)部制度和司法制度。

①內(nèi)部制度，主要是銀行內(nèi)部針對不良貸款的預防制度和處置制度。預防不良貸款制度的主要辦法就是追責制度，貸款的收回與壞賬直接關(guān)乎貸款人員的工資發(fā)放與職位上升，如果某筆貸款出現(xiàn)壞賬銀行將直接追究發(fā)放貸款人員以及相關(guān)負責人的責任，故貸款人員在發(fā)放貸款時會非常慎重，另外，處置不良貸款主要為撥備制度，產(chǎn)生不良貸款后用風險撥備金予以沖銷，但并不能改變已經(jīng)造成損失的事實，僅僅是會計的賬面上出現(xiàn)變化，所以銀行會盡量不產(chǎn)生壞賬，這也就是小微企業(yè)信貸難的主要原因。

②司法制度，通過訴訟或者仲裁的方式實現(xiàn)債權(quán)，但走司法途徑解決不良資產(chǎn)往往需要花很長時間，訴訟費、保全費、評估費、律師費等都是一筆不小的支出，如果借款人本身就沒錢的情況下，銀行在走訴訟途徑過程中，不僅要花大量的時間精力，最后還未必能全額收回貸款本息，尤其是走破產(chǎn)重組程序，不僅清償率低，可能還會造成額外的損失，訴訟時間長、成本高也是銀行處置不良貸款的痛點問題，因此唯有避免不良貸款產(chǎn)生。

4 小微企業(yè)信貸融資制度的構(gòu)建與創(chuàng)新

4.1 發(fā)展服務小微企業(yè)的金融機構(gòu)

根據(jù)上文分析大型國有商業(yè)銀行的貸款群體也并不是小微企業(yè)，小微企業(yè)貸款需求頻繁、資金量少、周期較短，只有中小型金融機構(gòu)能夠滿足小微企業(yè)的信貸需求，因此完善服務于小微企業(yè)的中小金融機構(gòu)體系具有現(xiàn)實意義。

首先，各地的政府應當建立專門針對小微企業(yè)提供信貸服務的政策性中小型金融機構(gòu)，并通過降低利率、財政補貼以及信用擔保等方式支持小微企業(yè)融資?，F(xiàn)階段針對科技型小微企業(yè)已有貼息貸款政策，如條件允許的話還可以針對部分效益好的科技型小微企業(yè)提供無息貸款。

其次，中小型金融機構(gòu)可以在利率杠桿驅(qū)動之下憑借較高的利率吸收更多存款，擴大資產(chǎn)規(guī)模進而有更多的資金為小微企業(yè)提供信貸資金，市場調(diào)節(jié)將是最終發(fā)展趨勢。

最后，規(guī)范民間金融，民間金融相比銀行等金融機構(gòu)具有交易成本低、貸款效率高等優(yōu)勢，但同時存在風險控制能力較差等問題，因此，發(fā)展民間金融亦是緩解小微企業(yè)融資的渠道之一，加強監(jiān)管民間金融交易，增加市場活力。

4.2 完善適合小微企業(yè)的擔保制度

小微企業(yè)難以獲得信貸融資的原因在于沒有足夠的抵押物，存在信用風險，如果能從擔保制度層面降低銀行給小微企業(yè)發(fā)放貸款時所承擔的風險，小微企業(yè)將會更容易獲得貸款[3]。小微企業(yè)在全國企業(yè)中占比基本高達90%，是國家稅收的重要來源。因此，政府有義務和責任支持小微企業(yè)的發(fā)展，故建立政策性擔保機構(gòu)是符合小微企業(yè)發(fā)展的擔保制度，與此同時我們需要重點關(guān)注兩個問題：第一，政策性擔保機構(gòu)的建設(shè)資金由誰承擔；第二，政策性擔保機構(gòu)的設(shè)立權(quán)應當下放到哪一級政府。第一個問題，筆者認為應當由政府自行出資建設(shè)，因為政策性擔保機構(gòu)本就具有公共屬性，小微企業(yè)經(jīng)濟快速發(fā)展能夠帶動整個地區(qū)的經(jīng)濟，如果民間資本參與其中，帶有盈利目的時，小微企業(yè)想要獲得擔保又將會付出高昂成本。第二個問題，眾所周知小微企業(yè)大多集中于縣、地級市等區(qū)域，如果設(shè)立權(quán)掌握在市級以上政府手里，達不到設(shè)立政策性擔保機構(gòu)的根本目的，從理想角度出發(fā)，設(shè)在縣級政府層級最為合理。另外，還應建立企業(yè)信息共享機制。這一機制能夠有效降低信用風險，規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)管理和財務報表的信用信息建設(shè)，在征信系統(tǒng)中建立小微企業(yè)自主錄入財務信息，實現(xiàn)每一戶小微企業(yè)的獨立財務報表，銀行將該信息在稅務部門比對小微企業(yè)提供的財務信息，并反饋給企業(yè)及相關(guān)部門予以確認，如查實作假可進行失信懲戒處罰，按失信程度處以追回補貼、予以失信公示等處罰，倒逼小微企業(yè)的內(nèi)部信用建設(shè)，激勵我國小微企業(yè)更好地加強自身信用意識。

4.3 完善銀行不良貸款的交易制度

銀行處置不良資產(chǎn)中最大的問題在于最終成交價遠低于資產(chǎn)實際價值，如果能夠使不良資產(chǎn)回歸實際價值水平可最大程度降低銀行的損失，因為向銀行申請貸款基本都是足額抵押，資產(chǎn)本身基本能夠覆蓋所貸款項金額。

首先，擴大不良資產(chǎn)交易渠道。導致目前成交價低于實際價值的原因主要有兩點：第一是不良資產(chǎn)交易市場小，除了不良資產(chǎn)收購公司以及法院拍賣，沒有其他的交易渠道；第二是銀行急于回籠貸款資金，不得不接受低價出售的現(xiàn)實，且信息不對稱會導致買方壓低價格減少自身風險和損失。因此，我們可以從完善市場交易制度著手，只有擴大潛在買方群體，才能有效避免被壓低價格，建立不良資產(chǎn)二級交易市場，從而確定出資產(chǎn)合理價格進行出售，或者建立不良資產(chǎn)交易信息庫，讓市場主體能夠更便捷地獲取所需信息。

其次，完善不良資產(chǎn)司法制度。走司法拍賣程序流程非常煩瑣且耗時，不僅要評估定價，而且如果沒人買的話價格還會大打折扣，通常來說銀行也不愿直接以物抵債，另外出售不良資產(chǎn)也要耗費大量時間，因此，縮短法拍流程是解決這一問題的關(guān)鍵所在，壓縮執(zhí)行案件審理時間，迫使法院提高司法效率。另外，雖然目前已有法拍信息上網(wǎng)，但仍舊有很多潛在買方群體對獲取相關(guān)信息無從知曉，如果能夠提高法拍資產(chǎn)曝光度，將會從根本上解決不良資產(chǎn)最終流拍的結(jié)果。

5 結(jié)論

本文通過系統(tǒng)地梳理從新中國建國初期到改革開放后的今天我國信貸融資制度的變遷過程，從中得出結(jié)論我們國家的信貸融資是政府主導型的強制性制度變遷，這符合我們國家基本情況以及經(jīng)濟政策。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國也針對小微企業(yè)融資出臺了許多相關(guān)政策，在發(fā)展的過程中，小微企業(yè)對市場的活躍起到了很大的作用，對我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了非常重要的推動作用。相關(guān)政策的相繼出臺，改善了我國小微企業(yè)發(fā)展的法治環(huán)境，但并沒有真正扭轉(zhuǎn)小微企業(yè)處于弱勢的局面。本文從近年來的信貸政策中分析出小微企業(yè)信貸融資難的制度缺陷，并逐一提出相應對策與建議，以期能夠為解決小微企業(yè)融資難題貢獻一份力量，構(gòu)建更符合我國國情的小微企業(yè)融資制度，并期待我國經(jīng)濟發(fā)展能夠更加飛速地前進。