楊 穎

（濰坊市金融控股集團(tuán)有限公司，山東 濰坊 261000）

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，集團(tuán)企業(yè)需要通過(guò)提高融資能力，爭(zhēng)取更多的資金用于日常生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)。但就現(xiàn)實(shí)而言，集團(tuán)企業(yè)融資與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題層出不窮，給集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的威脅，所以必須對(duì)融資過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入性的研究，掌握這些風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，并探尋出更加優(yōu)質(zhì)的融資方案，以此避免因資金短缺限制市場(chǎng)擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因資本結(jié)構(gòu)不合理弱化資本杠桿作用。只有降低融資成本、減少融資風(fēng)險(xiǎn)，以及提高融資效益，才能保證集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益。

二、集團(tuán)企業(yè)融資過(guò)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

1.大環(huán)境變化引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱

當(dāng)前，集團(tuán)企業(yè)融資正處于復(fù)雜多變的大環(huán)境之中。特別是產(chǎn)業(yè)政策、資本市場(chǎng)發(fā)展程度、通貨膨脹率、貸款利率等方面的變化，直接影響集團(tuán)企業(yè)的融資效果。比如國(guó)家實(shí)施緊的貨幣政策時(shí)，銀行貸款利率持續(xù)攀升，增加了集團(tuán)企業(yè)的融資成本，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)通貨膨脹導(dǎo)致物價(jià)不斷上漲，要求集團(tuán)企業(yè)投資更多的資金儲(chǔ)備原材料，以減少原材料漲價(jià)對(duì)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖擊。并且在通貨膨脹期間，資金的供求矛盾十分明顯，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額不斷增加。加之會(huì)計(jì)核算按照歷史成本運(yùn)行，導(dǎo)致產(chǎn)品成本虛低、利潤(rùn)虛高，使得集團(tuán)企業(yè)資金回籠能力薄弱。而為了保證生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)健康可持續(xù)的發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)需要追加資金，使得集團(tuán)企業(yè)不得不采用負(fù)債融資的方式解決問題。一旦決策出現(xiàn)失誤，相關(guān)問題處理不當(dāng)，勢(shì)必會(huì)增加集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，大環(huán)境對(duì)集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是較為直觀的，但大環(huán)境莫測(cè)的變化又是集團(tuán)企業(yè)難以預(yù)見和控制的。此外，由于集團(tuán)企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模大、資金實(shí)力強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)大環(huán)境的變化有較強(qiáng)的適應(yīng)能力，這就使得部分集團(tuán)企業(yè)產(chǎn)生“無(wú)所謂”的心理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡泊，甚至相關(guān)管理者不重視加強(qiáng)事分析、事中控制及事后總結(jié)等工作，比如在融資方面，缺乏對(duì)自身負(fù)債能力的分析，導(dǎo)致自身負(fù)債率過(guò)高，使得集團(tuán)企業(yè)承受巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制存在嚴(yán)重缺失

從資本的來(lái)源及用途來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)的資本主要包括債務(wù)資本和權(quán)益資本，二者的構(gòu)成比例即為資本結(jié)構(gòu)。通常情況下，集團(tuán)企業(yè)的權(quán)益資本高于債務(wù)資本，這讓集團(tuán)企業(yè)有更多的資本操作空間，通過(guò)降低權(quán)益資本和增加債務(wù)資本比重的方式來(lái)降低其綜合資本成本，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，以實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益。債務(wù)資本的增加雖然在一定程度上能夠推動(dòng)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)它也加重了集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展負(fù)擔(dān)，加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。特別是領(lǐng)導(dǎo)者決策失誤，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)工作出現(xiàn)問題，極易使集團(tuán)企業(yè)出現(xiàn)不能按時(shí)償還到期債務(wù)的情況。針對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的研究，許多學(xué)者通過(guò)數(shù)據(jù)論證發(fā)現(xiàn)，一個(gè)企業(yè)要保證健康可持續(xù)的發(fā)展，其資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)控制和維持在40%～60%之間的水平。但現(xiàn)實(shí)并非如此，部分企業(yè)為了獲得更多的資金支持、推動(dòng)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大批量地引入負(fù)債資本，使得資產(chǎn)負(fù)債率大幅度提升。比如部分集團(tuán)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出這一合理區(qū)間，甚至達(dá)到了70%以上。過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)降低股東權(quán)益比率，使集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性變差，特別是在大環(huán)境的變化下，在經(jīng)營(yíng)狀況不好的時(shí)候，集團(tuán)企業(yè)將面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。由此可見，負(fù)債是一柄雙刃利劍，一旦操作不當(dāng)，可能會(huì)將集團(tuán)企業(yè)推向萬(wàn)劫不復(fù)的深淵。同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)自身的健康可持續(xù)發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制、規(guī)范財(cái)務(wù)行為，避免出現(xiàn)各類違規(guī)操作。但很多集團(tuán)企業(yè)內(nèi)控缺失，相關(guān)管理制度存在空白或漏洞，不僅不能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供有力支持，也不能對(duì)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行良好約束，這無(wú)疑會(huì)暴露出更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

3.可抵押資產(chǎn)少、融資渠道單一，資金流動(dòng)性較差

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，集團(tuán)企業(yè)面臨的發(fā)展壓力越來(lái)越大，迫使集團(tuán)企業(yè)依賴更大的負(fù)債資本。但就現(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)可抵押的資產(chǎn)比較少。比如在集團(tuán)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中往往只有土地、廠房、生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)能夠運(yùn)用到銀行抵押融資中去，而銀行需要考慮這些固定資本的流通性及未來(lái)價(jià)值，并根據(jù)專業(yè)的評(píng)估后，給集團(tuán)企業(yè)提供一定的融資額度，但這部分額度通常不能滿足集團(tuán)企業(yè)的資金需求，需要集團(tuán)企業(yè)另辟蹊徑，加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行融資。同時(shí)集團(tuán)企業(yè)融資渠道相對(duì)單一，雖然當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)已開發(fā)出融資租賃、發(fā)行債券、信托產(chǎn)品等融資渠道，但受傳統(tǒng)融資理念的影響，集團(tuán)企業(yè)依然采用較為保守的銀行貸款進(jìn)行融資，這就給集團(tuán)企業(yè)融資及融資合理性造成一定的負(fù)面影響。此外，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，通貨膨脹率的提高，物價(jià)水平的快速上漲，使得集團(tuán)企業(yè)不得不加大人力、物力及財(cái)力，來(lái)緩解原材料漲價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的沖擊，特別是加強(qiáng)庫(kù)存，保證原材料使用充足，這就需要消耗集團(tuán)企業(yè)較多的資金來(lái)儲(chǔ)備原材料，直接導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)變現(xiàn)能力差，資產(chǎn)流動(dòng)性差。尤其是在通貨膨脹期間，資金的供求矛盾較為尖銳，集體企業(yè)子公司之間相互拖欠款項(xiàng)的問題日益嚴(yán)重，應(yīng)收賬款數(shù)額不斷增加，使得子公司的壞賬情況不斷攀升，進(jìn)一步降低了資金的流動(dòng)性。并且，債務(wù)融資在到期償還債務(wù)和利息時(shí)，集團(tuán)企業(yè)必須保證手頭資金充足。倘若資金流動(dòng)性較差，變現(xiàn)能力薄弱，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必使集團(tuán)企業(yè)陷入危機(jī)之中。

4.內(nèi)部資金管理混亂，缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才

融資管理隸屬于資金管理范疇，它是指企業(yè)通過(guò)向企業(yè)之外的個(gè)人、單位或者企業(yè)內(nèi)部籌措的手段來(lái)獲得企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)中所需要的資金。作為債務(wù)，這部分資金需要得到更加合理的規(guī)劃運(yùn)用。但就現(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)，部分集團(tuán)企業(yè)在融資過(guò)程中內(nèi)部資金管理較為混亂，特別是資金使用存在隨意性強(qiáng)、擅自挪用、資金轉(zhuǎn)移等問題，使得集團(tuán)企業(yè)資金利用率較低。一旦出現(xiàn)資金短缺的情況，集團(tuán)企業(yè)不得不繼續(xù)加大負(fù)債，而負(fù)債所帶來(lái)的龐大本金和利息，無(wú)疑加重集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，甚至使集團(tuán)企業(yè)陷入發(fā)展困境。也就是說(shuō)，為了避免這一情況的發(fā)生，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部資金管理，提高資金使用質(zhì)量和效率。這無(wú)疑需要依賴大批量專業(yè)的風(fēng)控和管理人才。但就現(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)環(huán)境較為復(fù)雜，涉及諸多利益相關(guān)方，還涉及大量供應(yīng)商、合作伙伴，無(wú)形之中增加了許多風(fēng)險(xiǎn)因素。特別是這些風(fēng)險(xiǎn)因素不以個(gè)人意志轉(zhuǎn)移，無(wú)法完全避免，需要借助專業(yè)的風(fēng)控和管理人才加強(qiáng)分析，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行及時(shí)處理，避免風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的打擊。同時(shí)內(nèi)外干擾因素較多，需要相關(guān)管理人員具備較好的財(cái)務(wù)敏感度，這就對(duì)其對(duì)職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能水平提出更高的要求。然而，部分集團(tuán)企業(yè)缺乏專業(yè)的風(fēng)控和管理人才。特別是經(jīng)濟(jì)資料的整合與分析，很多時(shí)候是由普通的財(cái)務(wù)人員來(lái)完成的，這些人員雖然了解業(yè)務(wù)，但缺乏風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，難以根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)劃，針對(duì)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展中的問題進(jìn)行深度解析，提出的相關(guān)結(jié)論往往缺乏廣度與深度，不能為集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)決策提供良好的參考依據(jù)。

三、提高集團(tuán)企業(yè)融資過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的策略

1.提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，建立融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

集團(tuán)企業(yè)不同于中小型企業(yè)，無(wú)論在發(fā)展規(guī)模上，還是在資金實(shí)力上，抑或在社會(huì)影響力方面都有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。正是因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)規(guī)模浩大，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響因素較多，要求管理者能夠針對(duì)各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)行識(shí)別、分析與防范。而要保證風(fēng)控管理的及時(shí)性、有效性，需要提高全員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，深刻了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的影響。具體來(lái)說(shuō)，領(lǐng)導(dǎo)者作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的“主心骨”，需要通過(guò)不斷學(xué)習(xí)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的認(rèn)識(shí)。在具體的工作過(guò)程中，應(yīng)有意識(shí)地將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范作為財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)內(nèi)容，積極組織財(cái)務(wù)人員做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)及處理工作。比如在開展事前分析工作時(shí)，組織相關(guān)人員了解當(dāng)前大環(huán)境變化，包括產(chǎn)業(yè)政策、貸款利率、通貨膨脹率等，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況和現(xiàn)實(shí)條件，預(yù)測(cè)融資過(guò)程中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及及時(shí)掌握相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)影響因素，從而制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防控策略。財(cái)務(wù)人員作為財(cái)務(wù)工作主體，需要逐步提高自身的思想政治覺悟，強(qiáng)化自身的責(zé)任心和事業(yè)心，能夠站在集團(tuán)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度上，積極提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在日常工作過(guò)程中，必須嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事，落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)交代的各項(xiàng)任務(wù)，認(rèn)真完成手頭上的工作，確保本職工作萬(wàn)無(wú)一失，以助力企業(yè)健康發(fā)展，避免不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。此外，在當(dāng)前的社會(huì)發(fā)展條件下，市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，對(duì)集體企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)諸多沖擊和影響。而為了保證融資的合理性，降低融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)企業(yè)需要建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)敏感財(cái)務(wù)信息進(jìn)行多層面、多角度、多方位的系統(tǒng)分析，切實(shí)了解相關(guān)指標(biāo)變化對(duì)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展造成的影響，并向各利益方提出警示。融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制手段，需要在提出預(yù)警的同時(shí)，針對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行詳細(xì)、深刻的分析說(shuō)明，并找尋最佳的解決對(duì)策。因此，集團(tuán)企業(yè)在融資時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合此過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)理，立足于自身?xiàng)l件和發(fā)展需要，構(gòu)建資本結(jié)構(gòu)預(yù)警、資金流預(yù)警等子系統(tǒng)，充分發(fā)揮這些子系統(tǒng)的預(yù)警作用，避免融資風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，對(duì)企業(yè)發(fā)展造成負(fù)面影響。比如資本結(jié)構(gòu)預(yù)警子系統(tǒng)主要反映的是集團(tuán)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，依托資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金債務(wù)比率、已獲利息倍數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)，真實(shí)地了解集團(tuán)企業(yè)負(fù)債承載能力，以實(shí)現(xiàn)對(duì)債務(wù)額度的有效控制。資金流預(yù)警子系統(tǒng)主要反映的是資金流動(dòng)變化情況。當(dāng)集團(tuán)企業(yè)的流動(dòng)資金降低到警戒值時(shí)，說(shuō)明資金變現(xiàn)能力弱化，能用于償還債務(wù)的資金有限，需要及時(shí)作出調(diào)整。

2.優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部控制制度體系

集團(tuán)企業(yè)在開展融資活動(dòng)的時(shí)候，需要對(duì)如何開展融資管理進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，決不能漫無(wú)目標(biāo)地肆意擴(kuò)張融資額度。在此過(guò)程中，集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)組織專人加強(qiáng)內(nèi)部外部環(huán)境的研究，結(jié)合自身的發(fā)展情況，制定明確的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。換句話說(shuō)，就是利用更加科學(xué)的融資手段和方式，助力集團(tuán)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。針對(duì)集團(tuán)企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全方位、全過(guò)程的分析，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的資金使用需求進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)。堅(jiān)持需求與節(jié)約兼顧的原則，采用更加科學(xué)合理的測(cè)算方法，精準(zhǔn)制定出資金需求量，使預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際資金需求相契合，上下誤差不大。至于選擇哪種籌資方式和手段，集團(tuán)企業(yè)要能進(jìn)行明確的認(rèn)識(shí)，根據(jù)自身發(fā)展條件和實(shí)際情況來(lái)定，既要考慮籌資的時(shí)效性，又要考慮具體的數(shù)額，還要兼顧籌資成本?，F(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)繁榮穩(wěn)定，為集團(tuán)企業(yè)發(fā)展提供了良好機(jī)遇。在這樣的環(huán)境下，要實(shí)現(xiàn)資金使用效益最大化，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)健康穩(wěn)定發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)需要將借入資金和自由資金的比例保持在1∶1的水平浮動(dòng)。而要實(shí)現(xiàn)這種合理的資金占比，集團(tuán)企業(yè)必須充分結(jié)合經(jīng)營(yíng)周期、發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和融資難易程度等，對(duì)融資的方式與過(guò)程進(jìn)行統(tǒng)一安排，確保政策上融資和投資更好地協(xié)同在一起。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)也要根據(jù)資金需求情況、債務(wù)償還能力、融資環(huán)境變化等來(lái)確定負(fù)債資本結(jié)構(gòu)。在確定融資計(jì)劃后，務(wù)必要求全體人員嚴(yán)格執(zhí)行融資計(jì)劃，保證融資計(jì)劃與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相一致，避免造成不必要的人力、物力及財(cái)力浪費(fèi)。在此過(guò)程中，考慮到資金的成本性、風(fēng)險(xiǎn)性及收益性，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)母公司當(dāng)前的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，了解母公司對(duì)子公司的管理與控制情況，在最大限度上發(fā)揮資本優(yōu)勢(shì)；從整體財(cái)務(wù)出發(fā)，推動(dòng)財(cái)務(wù)資源集中化管理，進(jìn)一步突出核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上考慮有無(wú)必要重組、上市及剝離子公司，以此實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。此外，為了保證實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，減少融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的沖擊影響，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部控制制度體系。具體來(lái)說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)摒棄以往“無(wú)所謂”的心態(tài)，養(yǎng)成居安思危意識(shí)，加大人力、物力及財(cái)力的投入，加強(qiáng)對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)問題的研究力度，充分了解潛在和已存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及所帶來(lái)的影響，以此制定可行性強(qiáng)、針對(duì)性強(qiáng)的內(nèi)控措施。特別是要針對(duì)當(dāng)前制度體系中存在的空白與漏洞，進(jìn)行嚴(yán)格的填補(bǔ)與修正，保證制度發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的功能作用?？紤]到集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的各種干擾因素，必須完善審查制度，提高監(jiān)察管理執(zhí)行力，保證每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都能精準(zhǔn)地記錄在案，并且得到全方位、全過(guò)程的審核。針對(duì)其中存在的違規(guī)操作行為，擅自挪用資金等行為，必須給予嚴(yán)格的處理，以此避免資金亂用、誤用等情況的發(fā)生。通過(guò)明確財(cái)務(wù)人員的工作權(quán)責(zé)與任務(wù)，規(guī)范每一項(xiàng)財(cái)務(wù)操作，保證各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有序安全運(yùn)行。同時(shí)注重提高內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，強(qiáng)化審計(jì)機(jī)制，充分發(fā)揮審計(jì)的作用價(jià)值，最大限度上消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，從而促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)健康融資，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

3.積極拓寬融資渠道，提高資金使用率

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，資本市場(chǎng)規(guī)則的不斷完善，使得集團(tuán)企業(yè)有了更多的融資機(jī)會(huì)，獲得了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。在這樣的時(shí)代背景下，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)做到與時(shí)俱進(jìn)開拓創(chuàng)新，積極把握時(shí)代機(jī)遇，開發(fā)和拓寬融資渠道，為自身發(fā)展汲取資金支持。在拓寬融資渠道的時(shí)候，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境，嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及自身發(fā)展需要，制定融資計(jì)劃，并選出最優(yōu)的融資組合模式。在此過(guò)程中，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)認(rèn)識(shí)到自身可抵押資產(chǎn)少的情況，積極拓展流動(dòng)資產(chǎn)融資，避免出現(xiàn)融資少、融資難的情況。深刻認(rèn)識(shí)融資環(huán)境和條件的不同，會(huì)導(dǎo)致不同融資組合方式（銀行貸款、發(fā)放證券、信托產(chǎn)品等所占比例）在成本和風(fēng)險(xiǎn)方面產(chǎn)生較大差異，而每一種差異性都給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)不同的影響。也就是說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)需要充分了解自身的發(fā)展性質(zhì)特點(diǎn)，準(zhǔn)確衡量出自身的債務(wù)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等，特別是轉(zhuǎn)變以往只依靠銀行貸款的融資觀念，加強(qiáng)對(duì)證券、信托等方式的運(yùn)用，為集團(tuán)企業(yè)爭(zhēng)取更多的資金。在此過(guò)程中，集團(tuán)企業(yè)分析出這些不同的融資方式所占比例的不同，對(duì)自身發(fā)展所帶來(lái)的影響，然后經(jīng)過(guò)合理的分析與篩選，力求選出成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最低的融資組合，從而實(shí)現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化，為集團(tuán)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。此外，融資籌集來(lái)的資金作為負(fù)債，需要被控制在合理的占比范圍內(nèi)，能夠借由企業(yè)先進(jìn)的管理辦法發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，實(shí)現(xiàn)利益最大化，以保證負(fù)債經(jīng)營(yíng)適度，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)的危害性。特別是針對(duì)這部分資金的使用效率。也就是說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻認(rèn)識(shí)開源節(jié)流、增收節(jié)支的重要性和必要性，嚴(yán)格依據(jù)精準(zhǔn)的融資籌款和投資措施來(lái)調(diào)劑資金的余缺，針對(duì)每一項(xiàng)資金使用實(shí)施跟蹤管理，保證?？顚Ｓ?。同時(shí)增加流動(dòng)現(xiàn)金和控制現(xiàn)金流，保證日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金實(shí)用需求，能夠資金回收和支付時(shí)間進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測(cè)。同時(shí)優(yōu)化存貨及應(yīng)收賬款管理，不斷盤活使用資金，解決資金占用困擾，提高資金的流動(dòng)性。特別是采取行之有效的措施，促進(jìn)自身資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值和增值，以此更好地推動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的壯大發(fā)展。

4.強(qiáng)化日常資金管理，引進(jìn)和培育專業(yè)風(fēng)控管理人才

對(duì)于集團(tuán)企業(yè)融資和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)日常資金管理是十分重要和必要的，需要引起領(lǐng)導(dǎo)層、管理層的高度重視。在集團(tuán)企業(yè)的日常資金管理活動(dòng)中，無(wú)非是依賴一套適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，能夠提升自身盈利能力的資金管理制度的方法，對(duì)所有的資金活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化的管理，防止管理過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，從根源上提升資金使用質(zhì)量和效率。在具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，集團(tuán)企業(yè)常常存在資金停滯、資金存量大、各種應(yīng)收賬款多等問題，特別是基于時(shí)間差和空間差的作用影響，導(dǎo)致資金的機(jī)會(huì)成本不斷增加，資金使用效率降低的情況。而為了擺脫這一局面，使資金得到良好運(yùn)用，集團(tuán)企業(yè)必須做好資金管理調(diào)度工作。通過(guò)科學(xué)地銜接各個(gè)生產(chǎn)階段和經(jīng)營(yíng)工作，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，消除資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中的使用風(fēng)險(xiǎn)，才能有效地提高資金管理水平，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，保證集團(tuán)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。也就是說(shuō)，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變以往的引才、育才及用人觀念，深刻認(rèn)識(shí)到提高風(fēng)控和管理專業(yè)性的重要作用。通過(guò)立足于大環(huán)境和自身發(fā)展需要，積極引進(jìn)和培育人才。首先，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注引才工作進(jìn)程，投入資金完善引才渠道。通過(guò)提高企業(yè)文化水平，提高崗位薪資待遇，提供職位晉升空間，快速吸引社會(huì)上先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理人才的眼球。通過(guò)提高人才引進(jìn)門檻，堅(jiān)持“優(yōu)中選優(yōu)”的用才原則，推動(dòng)應(yīng)聘人才的良性競(jìng)爭(zhēng)，最終聘用有過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)技能，良好的思想道德品格，以及綜合素質(zhì)強(qiáng)的管理人才。注重營(yíng)造良好的工作環(huán)境，充分發(fā)揮這些人才的優(yōu)勢(shì)作用，逐步提高內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)，改善當(dāng)前的工作風(fēng)氣，為集團(tuán)企業(yè)融資工作的順利開展保駕護(hù)航。其次，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好育才工作，結(jié)合現(xiàn)有的人力資源快速打造一支優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍。同樣加大資金投入力度，組織人力和物力提供思想政治教育，職業(yè)道德精神教育，以及專業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)方法培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)工作人員主動(dòng)學(xué)習(xí)新思想、新知識(shí)及新技能。通過(guò)正確了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是融資過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合自身對(duì)集團(tuán)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，精準(zhǔn)把握政策環(huán)境，充分了解集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行剖析，并提出更有質(zhì)量和遠(yuǎn)見的建議。特別是在經(jīng)過(guò)專業(yè)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)后，財(cái)務(wù)人員更具責(zé)任感和使命意識(shí)，能夠嚴(yán)格按照各項(xiàng)規(guī)章制度，完成本職工作任務(wù)。最后，集團(tuán)企業(yè)注重完善培訓(xùn)晉升獎(jiǎng)罰機(jī)制，借由晉升獎(jiǎng)罰制度作用的發(fā)揮，快速培育出能力強(qiáng)、素質(zhì)高、品格好及經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者。在此過(guò)程中，領(lǐng)導(dǎo)層需要高度關(guān)注培訓(xùn)學(xué)習(xí)活動(dòng)的評(píng)價(jià)情況，針對(duì)不能及時(shí)完成培訓(xùn)學(xué)習(xí)任務(wù)的財(cái)務(wù)人員給予嚴(yán)厲的批評(píng)，針對(duì)多次培訓(xùn)考核不及格的財(cái)務(wù)人員給予降薪、調(diào)崗、停職等處理，以此強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員對(duì)學(xué)習(xí)的重視度。針對(duì)高質(zhì)量高效率地完成培訓(xùn)學(xué)習(xí)任務(wù)活動(dòng)，且考核成績(jī)極為優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員，可以為其提供更多的管理實(shí)踐機(jī)會(huì)，讓其參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控制度的創(chuàng)設(shè)，以及參與企業(yè)融資決策等。同時(shí)堅(jiān)持“能者上不能者下”的用人原則，讓更多通過(guò)培訓(xùn)考核的優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員得到晉升機(jī)會(huì)，使他們?yōu)槠髽I(yè)融資管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控出謀獻(xiàn)策，逐步提高融資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的質(zhì)效性和實(shí)用性，從而為集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)注入動(dòng)力。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，集團(tuán)企業(yè)具有規(guī)模大的發(fā)展特點(diǎn)，其融資復(fù)雜程度更高，更易面臨融資成本過(guò)高、融資結(jié)構(gòu)不合理所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了掌握和應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)問題，集團(tuán)企業(yè)需要加強(qiáng)融資管理和做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作。通過(guò)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，建立融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部控制制度體系，積極拓寬融資渠道，提高資金使用率，以及強(qiáng)化日常資金管理，引進(jìn)和培育專業(yè)風(fēng)控管理人才，才能為集團(tuán)企業(yè)獲得更好的發(fā)展打下基礎(chǔ)，為集團(tuán)企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)注入動(dòng)力。