文/趙福海（四川昆侖聯(lián)合科技有限公司）

管理會計是從傳統(tǒng)會計轉(zhuǎn)型升級而來的一種新型會計職能，除了從事基本的會計事務處理工作之外，更要求他們參與到企業(yè)的經(jīng)營和管理當中，一方面為管理層的有效決策提供系統(tǒng)的會計信息和數(shù)據(jù)；另一方面有效監(jiān)督業(yè)務部門的工作職權，提高工作效率。在企業(yè)的投融資環(huán)節(jié)中，管理會計更是發(fā)揮關鍵性作用，利用信息化系統(tǒng)對企業(yè)內(nèi)外的財務信息、會計信息和投融資信息進行系統(tǒng)的收集、整理、計算，生成先進的投融資報告。與此同時，也要求管理會計能總結(jié)歷史投融資經(jīng)驗，構(gòu)建先進的投融資管理機制，拓寬企業(yè)的投融資渠道，一方面盤活企業(yè)內(nèi)的資金存量用于規(guī)避臨時性投融資風險，另一方面有效提高投融資的效率，確保資金在規(guī)定期限內(nèi)回籠，防止企業(yè)由于投融資失誤，出現(xiàn)重大的經(jīng)營危機。

一、管理會計的概念

管理會計也被稱為成本管理會計，作為一個新興的管理學名詞，是從傳統(tǒng)的財務會計系統(tǒng)中分離出來的并與財務會計并列的一種新型會計職能。他們除了要從事日常的財務會計事務處理工作之外，也要直接參與到企業(yè)的經(jīng)營決策當中，擔負著提高企業(yè)經(jīng)濟效益的重要責任。與此同時，企業(yè)的管理會計也要應對企業(yè)管理部門控制經(jīng)濟活動、作出決策和編制計劃的日常所需，記錄各類經(jīng)濟業(yè)務的相關數(shù)據(jù)，并在線生成管理會計報告，協(xié)助管理層開展動態(tài)決策和有效投資，為企業(yè)實現(xiàn)預期的社會效益和經(jīng)濟效益提供保障[1]。

從特點角度來講，首先，管理會計工作的效率更高。與傳統(tǒng)的財務會計工作相比，管理會計在工作時需要采用各類新型的管理會計工具，并依托信息化技術，建設高端的管理會計信息溝通平臺，全面提高財務數(shù)據(jù)處理和信息核算的效率。其次，管理會計的工作職能可以規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險。管理會計在工作中依托信息技術，獲取的財務數(shù)據(jù)和會計信息更加科學全面，并且有利于強化各部門之間的聯(lián)系。

二、管理會計在企業(yè)投融資管理中的意義

首先能夠全面提高企業(yè)投融資的有效性。大多數(shù)企業(yè)在開啟投資或籌資計劃之前，需要對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進行系統(tǒng)的了解，管理會計利用線上財務系統(tǒng)，可以對企業(yè)各類經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及外部行業(yè)的變化信息進行科學搜集和有機分析，精準判斷企業(yè)即將投資項目的效益情況和風險點等，針對不同的融資渠道加以分析，全面提高企業(yè)投融資項目的有效性，能夠為企業(yè)的發(fā)展帶來更多的經(jīng)濟利潤[2]。

其次可以科學有效地規(guī)劃項目進度，并制定更完善的投融資方案。例如管理會計通過分析投融資項目的數(shù)據(jù)，可以動態(tài)測評該項目是否具有可行性，在規(guī)定的時間內(nèi)能否確保資金回籠，現(xiàn)金流量是否充足。整套流程不僅能夠幫助企業(yè)減少投融資過程中需要承擔的風險，同時也能夠規(guī)避由于投融資計劃失敗使企業(yè)承受不必要的經(jīng)濟損失。實踐中要求管理會計能夠根據(jù)其當前的價值、利潤、收益和資金流動情況，進行客觀的數(shù)據(jù)分析，建立分析模型，科學了解企業(yè)當前的客觀經(jīng)濟形勢，甚至能科學測算企業(yè)應對的外部行業(yè)趨勢，為管理者的有效決策提供信息依據(jù)[3]。

三、管理會計在企業(yè)投融資管理運用中遇到的問題

（一）管理會計信息收集處理機制不健全

企業(yè)中財務會計向管理會計職能方向轉(zhuǎn)型，本身具有準確性。例如管理會計能夠精準地為管理層的決策提供財務數(shù)據(jù)和財務信息。但是如果企業(yè)想要充分發(fā)揮出管理會計精準性的效能，就必須要增加經(jīng)濟投入力度，建立更加高效且完善的信息收集處理系統(tǒng)。但是當前，部分企業(yè)尤其是中小型企業(yè)的資金存量相對較少，再加上經(jīng)營規(guī)模小，在落實投融資管理工作的時候，并沒有配置相應的管理會計工作崗位，信息收集處理機制也存在較大的漏洞。例如在信息收集和存儲的過程中，一些中小型企業(yè)雖然建立了信息化財務管理系統(tǒng)，但是信息收集機制卻不健全，大量有價值的信息被過濾機制所剔除，財務系統(tǒng)中充斥著一些非安全性的信息漏洞，不僅影響著管理會計的科學判斷，同時也不利于出具動態(tài)的管理會計報告供管理層決策。

從信息處理的角度來看，部分中小型企業(yè)并沒有構(gòu)建相對完善且高效的信息處理模式。例如大量會計信息收集完畢之后，直接被分配到各個業(yè)務部門，管理會計并沒有發(fā)揮整理和分配的職權，按照輕重緩急對這些信息進行加工和整理。而業(yè)務部門面對大量的原始信息，無暇重新計算和對接，不僅在與客戶合作時容易產(chǎn)生信息誤差發(fā)生合同風險；管理層在落實投融資計劃的時候，也缺乏風險評估報告，容易使投融資計劃中途流產(chǎn)，或者在規(guī)定時間內(nèi)無法回籠資金，造成無可避免的經(jīng)濟損失。尤其隨著信息時代的到來，網(wǎng)絡中充斥著大量的虛假和惡意信息，如果管理會計在收集信息時缺乏判斷意識或者照單全收，不僅在編制投資計劃過程中，會受虛假信息的影響，致使投資失誤，甚至還會影響企業(yè)的良好信譽，后果嚴重。

（二）企業(yè)投融資籌備和管理機制不健全

管理會計的計劃和監(jiān)督職能，必須要貫穿于企業(yè)投融資工作的事前、事中和事后全流程。例如在事前要做好籌備工作，協(xié)助管理層制定具體的投融資策劃方案，對投融資預期收益及項目風險進行系統(tǒng)評估。但是部分企業(yè)受短期利益的驅(qū)使，在落實投融資項目計劃的時候，并沒有做好事前的控制和調(diào)研工作，便盲目地拓展融資路徑，或者開啟投資計劃，缺乏完備的投融資籌備機制。例如企業(yè)如果投融資評估工作沒有落實到位，不僅會出現(xiàn)規(guī)定期限內(nèi)無法定期還款的情況，企業(yè)內(nèi)還會產(chǎn)生大量的呆賬和爛賬，嚴重影響后續(xù)的經(jīng)營和投資計劃。

與此同時，企業(yè)在完成投融資工作之后，需要管理會計對整個項目的進程和運行規(guī)律進行系統(tǒng)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)漏洞及時填補和規(guī)避。但是當前，一些企業(yè)采用的投融資管理機制依然以計劃機制為主，沒有引入相應的遠程監(jiān)控體系或預算控制體系。管理會計在發(fā)揮監(jiān)督職權的時候，往往只監(jiān)督合作方定期上交的投融資項目進程表中的各類數(shù)據(jù)，并沒有實施有效的遠程管理。管理會計工作的職權發(fā)揮不到位，投融資進程中如果發(fā)生風險，很難在第一時間發(fā)現(xiàn)、處理和規(guī)避，容易使企業(yè)陷入兩難的境地。

（三）管理會計人才隊伍素質(zhì)結(jié)構(gòu)不健全

高級的管理會計人才是全面提高企業(yè)投融資管理效率的關鍵。但是當前，部分企業(yè)由于規(guī)模相對較小，在開展投融資管理工作的時候，一般以傳統(tǒng)的會計和財務人員為主要組成人員，他們雖然會計能力較強，而且擁有豐富的財務管理經(jīng)驗，但是并不具備良好的投融資管理能力。例如缺乏對投融資項目的調(diào)查和審核素質(zhì)，無法就投融資項目的未來前景進行科學預測，也很難參與到企業(yè)的經(jīng)營管理當中協(xié)助領導層開展系統(tǒng)決策。甚至一些會計從業(yè)人員的思想素質(zhì)和道德水平相對較差，在開展投融資管理的時候，認為只要預留充足的經(jīng)費或者盤活企業(yè)內(nèi)部的流動性資金，便能提高投融資管理效能。

因此工作時盲目審核資金申請計劃，在編制投融資計劃表的時候存在數(shù)據(jù)解釋不清的問題，不僅嚴重降低了企業(yè)投融資管理的效能，同時還容易誘發(fā)信用風險，使企業(yè)無法短時間內(nèi)與大型商業(yè)銀行合作，獲得充足的融資資金。

除此之外，部分企業(yè)為了節(jié)約人力資源成本，在設置管理會計崗位之后，一切能力升級的工作都要求從業(yè)人員自行學習和提高。并沒有為管理會計人員提供定期的對外學習以及合理的晉升機會，嚴重降低了管理會計從業(yè)人員工作的積極性。再加上薪酬體系存在不合理的問題，管理會計人員工作中容易出現(xiàn)玩忽職守的情況，管理會計報告很可能由于人為失誤滋生數(shù)據(jù)核對失真的問題，影響決策者的判斷。

四、管理會計在企業(yè)投融資管理運用中的改進對策

（一）構(gòu)建完善的企業(yè)信息收集處理機制

現(xiàn)代化企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中，想要加速創(chuàng)新并實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，除了要增加經(jīng)濟總量、迅速搶占市場先機之外，更應該有效設置企業(yè)內(nèi)部的戰(zhàn)略規(guī)劃，完善內(nèi)部控制等工作，如配置科學的管理會計人力資源體系等。而管理會計作為企業(yè)財務管理主體，在企業(yè)投融資管理工作中的有效應用，最主要的目的是協(xié)助領導層在開啟投融資計劃的時候，提供科學有效的戰(zhàn)略依據(jù)。

因此信息收集至關重要，要求企業(yè)能夠增加經(jīng)濟投入力度，建立健全完善的信息收集機制。具體來講，在企業(yè)各個運營環(huán)節(jié)當中，每一個部門都要積極配合管理會計人員的工作，第一時間將工作信息、客戶情況以及工作效益上傳到企業(yè)財務數(shù)據(jù)庫中，供管理會計監(jiān)督和分析。其次，管理會計針對不同的信息內(nèi)容，在處理的時候需要分設不同的崗位和職權，并且在第一時間回饋給其他部門。例如就業(yè)務部合作方的信譽情況和經(jīng)營現(xiàn)狀，進行系統(tǒng)考察，發(fā)現(xiàn)漏洞要及時提出，由業(yè)務人員核對，最終決定是終止合作還是要求對方提交完整信息[4]。

除此之外，現(xiàn)代化企業(yè)也應該利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在企業(yè)內(nèi)部建設更完善的信息交互平臺和業(yè)財融合系統(tǒng)。要求管理會計人員能夠直接參與到各業(yè)務部門日常的工作管理和工作計劃當中，防止人為因素出現(xiàn)信息延誤或失誤，確保信息數(shù)據(jù)傳遞的快速和準確，為管理層開啟動態(tài)的投融資工作提供更高效的信息處理保障。例如某中型家電企業(yè)在智能電器開發(fā)服務方面投入超過了8000萬元。該企業(yè)為了能夠進一步提高投融資效率，專門設置了管理會計工作小組，并開發(fā)了相應的信息化財務管理平臺，做到了信息的多元收集和有效汲取等工作。例如專門在平臺中增設智能化模塊，記錄智能化研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和售后等全價值鏈模塊信息，主要目的是分析研判行業(yè)信息和競爭對手信息，利用非財務數(shù)據(jù)和財務數(shù)據(jù)為該企業(yè)的投資并購、決策分析、業(yè)務經(jīng)營和戰(zhàn)略制定等環(huán)節(jié)提供全方位服務。

（二）構(gòu)建完善的企業(yè)投融資管理機制

企業(yè)在開啟投融資管理工作的時候，管理會計需要充分發(fā)揮監(jiān)督職權，對投融資進程進行系統(tǒng)的監(jiān)管，第一時間發(fā)現(xiàn)風險或問題，從而制定科學的解決方案。而且對于一些規(guī)模相對龐大的企業(yè)來講，投融資的規(guī)模和效益也相對巨大，按照投融資項目種類的不同，管理會計在發(fā)揮監(jiān)督職能的時候也能夠有效判斷不同項目之間存在的聯(lián)系，將類似的項目捆綁在一起，有效降低了投融資管理工作的成本費用，能夠為企業(yè)贏得更多的經(jīng)濟利潤。例如通過預算和計劃的方式，對企業(yè)未來的經(jīng)營方向加以論證。了解企業(yè)一段時間的盈利能力和投資現(xiàn)狀，生成季度財務報告，協(xié)助管理層制定企業(yè)未來的發(fā)展走向。

尤其是企業(yè)在設置投融資管理機制的時候，必須要分設兩大模塊，一是前期籌備管理模塊，二是后期跟蹤管理模塊。從前期籌備管理模塊的角度來講，要求企業(yè)能夠設置明確的管理會計工作職能，要求他們針對投融資計劃的各類信息進行多元的調(diào)查和分析，包括項目收益調(diào)查、投融資風險調(diào)查以及市場環(huán)境調(diào)查等，協(xié)助領導層結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實際，做出科學有效的投融資決策判斷。其次，企業(yè)管理會計在落實后期跟蹤管理工作的時候，需要針對投融資活動中的資金安排和調(diào)度情況進行系統(tǒng)的監(jiān)管，一方面杜絕企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)違規(guī)違法的操作，另一方面防止合作方或接受投資的主體出現(xiàn)信譽問題或違規(guī)問題，并及時止損。

例如青島某紡織公司2020年受全球經(jīng)濟危機的影響，棉花進口量較往年有所降低，但需求量依然超過5000噸。該企業(yè)的管理會計在進行融資需求分析的時候，提出進口棉花作為大宗貨物交易，不僅會產(chǎn)生大量的海關稅負和貸款，企業(yè)也會積壓大量資金。因此該企業(yè)申請當?shù)劂y行的幫助，量身定制了針對性強的貿(mào)易融資方案，對于直接從外國進口的貨物，銀行承諾為其辦理未來貨權質(zhì)押減免保證金開證業(yè)務，并配備相應的物流方案。這樣一來不僅使該企業(yè)避免承受信譽危機和經(jīng)營風險，同時也有效獲得了充足的資金支持，為后續(xù)的融資和投資工作提供了系統(tǒng)的保障。

（三）提高管理會計人才隊伍水平

企業(yè)在開展投融資計劃的時候，管理會計能夠科學分析外部市場環(huán)境，并根據(jù)政策調(diào)整需求和價格變動需要對投融資計劃進行動態(tài)的修繕和整改，能提高企業(yè)投融資計劃的可行性和科學性，降低投融資管理的資金成本，并且對投融資計劃實施的成果進行科學校驗，提高企業(yè)的價值利益。

管理會計要主動監(jiān)督各業(yè)務部門實際的工作狀態(tài)，了解每一個員工的工作效益和工作態(tài)度，并進行動態(tài)考核，科學協(xié)助領導層進行崗位調(diào)度，全面提高企業(yè)的績效考核效率以及人力資源管理效益。實踐中，需要他們充分發(fā)揮協(xié)調(diào)、調(diào)研和監(jiān)督的主要職權。在此之前則要求現(xiàn)代化企業(yè)的人力資源管理部門以及領導層能夠重視引入并培養(yǎng)高素質(zhì)的管理計劃人才，除了要具備先進的會計從業(yè)經(jīng)驗之外，也要擁有相對良好的協(xié)調(diào)溝通能力、計算機技術處理能力、風險防控意識以及市場前瞻意識等，對企業(yè)各業(yè)務部門具體的工作內(nèi)容和工作流程有大致的了解，可以起到積極的協(xié)助和監(jiān)督效用。

在實踐中，企業(yè)可以如期舉辦管理會計人才交流會，讓企業(yè)內(nèi)經(jīng)驗相對豐富的資深管理會計人員，為新入職的員工進行經(jīng)驗傳授，通過案例分析和實踐指導等多種方式，培育一支素質(zhì)強、能力高的管理會計工作團隊，并用這種以老帶新的方式激發(fā)全體管理會計從業(yè)人員的責任共鳴。其次，企業(yè)在開展人力資源管理工作的時候，也應該制定完善的針對管理會計人員的獎懲條例，尤其對于玩忽職守或瀆職的管理會計人員要采取嚴肅的處置。最后，企業(yè)也應該建立更科學的管理會計人才培養(yǎng)制度，對從業(yè)人員的專業(yè)技能和專業(yè)素養(yǎng)進行定期的考核，并將考核結(jié)果納入薪酬激勵體制當中，全面規(guī)范管理會計人員的工作行為，使他們能夠積極參與到企業(yè)的經(jīng)營和管理當中[5]。

五、結(jié)語

管理會計在企業(yè)投融資管理中的有效應用，不僅能夠全面提高企業(yè)投融資的效率，同時也能對企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃進行系統(tǒng)布局，增強企業(yè)的經(jīng)營收益。

在實踐中，要求企業(yè)能夠組建高素質(zhì)的管理會計工作團隊，并構(gòu)建更完善的企業(yè)信息收集處理機制以及投融資管理機制等，充分發(fā)揮管理會計工作的職權，協(xié)助管理者科學決策和有效投資，為加速企業(yè)的發(fā)展和運行提供系統(tǒng)的保障。