范祚軍，孟慶偉，周久寓

自1967 年8 月8 日《曼谷宣言》發(fā)表以來，東南亞國(guó)家聯(lián)盟從初創(chuàng)的松散聯(lián)合體到如今影響亞太地區(qū)地緣政治和地緣經(jīng)濟(jì)的重要組織已經(jīng)度過了五十余年，在促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)?xùn)|南亞地區(qū)一體化的過程中起到了不可忽視的作用。然而，在2015 年以后，在東盟共同體正式成立、東盟一體化已經(jīng)取得巨大成就的同時(shí)，也不可忽略東盟十國(guó)之間存在著巨大的發(fā)展差異。截至2019 年，東盟成員國(guó)中發(fā)展程度最高的新加坡人均GDP 高達(dá)6.56 萬美元，是世界上最發(fā)達(dá)的十個(gè)國(guó)家之一，而同為東盟成員國(guó)的緬甸人均GDP 僅為1477 美元；東盟國(guó)家中經(jīng)濟(jì)體量最大的印度尼西亞國(guó)民生產(chǎn)總值約合1.12 萬億美元，在全球國(guó)家中排名前20，與此同時(shí)老撾國(guó)民生產(chǎn)總值僅182 億美元，仍然是世界上最貧困的國(guó)家。除了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，東盟國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異較大，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈分工和中國(guó)—東盟合作等國(guó)際往來中扮演的角色也相差甚遠(yuǎn)，部分國(guó)家在地區(qū)多類產(chǎn)品都占有一定出口份額，一部分國(guó)家則對(duì)地區(qū)市場(chǎng)的依存度較弱。各國(guó)國(guó)情的巨大差異，也導(dǎo)致了新的疑問產(chǎn)生：東盟各個(gè)成員國(guó)是否都有效參與了區(qū)域一體化的進(jìn)程當(dāng)中，一體化是否對(duì)成員國(guó)都產(chǎn)生了正向作用？

作為經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要潮流，區(qū)域一體化始于20 世紀(jì)下半葉，并于20 世紀(jì)末在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展。區(qū)域一體化推動(dòng)了合作框架內(nèi)貿(mào)易壁壘的消除，降低了成員國(guó)之間商品和要素流動(dòng)的成本，提高了貿(mào)易自由化的程度，并對(duì)區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易保護(hù)主義產(chǎn)生一定抑制作用。然而，有關(guān)研究也指出區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化存在背離WTO 主導(dǎo)的多邊貿(mào)易體制，具有排外性等弊端，如在歐洲一體化的過程中，出現(xiàn)了德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家在歐盟經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中占主導(dǎo)地位，希臘等國(guó)家失去部分經(jīng)濟(jì)主權(quán)和國(guó)家行為能力，個(gè)別國(guó)家的債務(wù)危機(jī)在歐元區(qū)范圍內(nèi)造成震蕩等現(xiàn)象。在區(qū)域一體化過程中出現(xiàn)的居于主體地位的中心國(guó)家，勢(shì)必會(huì)通過投資、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)分工的轉(zhuǎn)移，對(duì)區(qū)域內(nèi)的其他邊緣國(guó)家產(chǎn)生輻射作用。此外，區(qū)域一體化框架下中心國(guó)家在發(fā)展過程中產(chǎn)生集聚效應(yīng)，使得其他國(guó)家的勞動(dòng)、資本等生產(chǎn)要素向中心國(guó)家流動(dòng)，中心國(guó)家因?yàn)橘Y源的快速聚集取得迅猛發(fā)展，邊緣國(guó)家由于資源長(zhǎng)期被虹吸發(fā)展受到抑制的現(xiàn)象近年來也受到關(guān)注，并引發(fā)部分國(guó)家對(duì)于區(qū)域一體化的擔(dān)憂，印度在RCEP 談判中的曲折便是有力的證據(jù)。

區(qū)域一體化對(duì)東盟成員國(guó)，尤其是經(jīng)濟(jì)水平欠發(fā)達(dá)、綜合國(guó)力較弱的成員國(guó)產(chǎn)生的正向作用和負(fù)向作用之所以難以斷定，一方面是因?yàn)槠渲惺艿絿?guó)際政治局勢(shì)變化和突發(fā)事件等外部性因素的影響，另一方面則是因?yàn)槌蓡T國(guó)之間同樣存在著雙向的溢出效應(yīng)，外圍國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的對(duì)外投資、技術(shù)進(jìn)步同樣會(huì)影響到中心國(guó)家。因此，實(shí)證研究東盟一體化過程中成員國(guó)對(duì)其他國(guó)家的溢出效應(yīng)，有著重要的研究意義。

一、文獻(xiàn)綜述

輻射效應(yīng)，又稱外溢效應(yīng)，按照不同學(xué)派有著不同分類，新功能主義將其劃分為功能性、地理性和政治性三種溢出效應(yīng)，也有學(xué)者按照作用機(jī)制將其劃分為學(xué)習(xí)性溢出和分工性溢出。①Baldwin R E，F(xiàn)orslid R，“The core-periphery model and endogenous growth: Stabilizing and destabilizing integration”，Economica，vol 67，2000，pp.307‐324；Ji Hyunjung，“Tate M P.Spillover effects of central cities on sustainability efforts in a metropolitan area”，Policy Sciences，vol.54，no.1，2021，pp.95‐121；丁任重、許渤胤、張航：《城市群能帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嗎？——基于7個(gè)國(guó)家級(jí)城市群的實(shí)證分析》，《經(jīng)濟(jì)地理》2021年第5期。關(guān)于地區(qū)發(fā)展中對(duì)外正向和負(fù)向的輻射作用，不同的學(xué)者分別從城市群和省份的角度做出過研究。現(xiàn)有的研究對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的溢出效應(yīng)做出了較大的支持，并且證明了區(qū)域內(nèi)不同地區(qū)的溢出效應(yīng)存在明顯的異質(zhì)性。趙奎等對(duì)我國(guó)省會(huì)城市溢出效應(yīng)的研究表明，省會(huì)城市的工業(yè)發(fā)展會(huì)顯著帶動(dòng)地方城市的發(fā)展，其通過實(shí)證分析證明相比分工機(jī)制，學(xué)習(xí)機(jī)制在這一過程中發(fā)揮主導(dǎo)作用，并進(jìn)一步從上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的視角發(fā)現(xiàn)了省會(huì)城市工業(yè)發(fā)展存在更強(qiáng)的溢出效應(yīng)。②趙奎、后青松、李巍：《省會(huì)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的溢出效應(yīng)——基于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的分析》，《經(jīng)濟(jì)研究》2021年第3期。莊羽和楊水利關(guān)于“強(qiáng)省會(huì)”戰(zhàn)略的輻射與虹吸效應(yīng)的研究提供了相關(guān)補(bǔ)充，其對(duì)省會(huì)城市首位度對(duì)區(qū)域內(nèi)的創(chuàng)新發(fā)展和內(nèi)部差距進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，“強(qiáng)省會(huì)”戰(zhàn)略在技術(shù)上具有輻射效應(yīng)，資源上產(chǎn)生虹吸效應(yīng)，并且在不同階段出現(xiàn)“要素?fù)矶隆迸c“要素匱乏”的現(xiàn)象。③莊羽、楊水利：《“強(qiáng)省會(huì)”戰(zhàn)略對(duì)區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的影響——輻射還是虹吸》，《中國(guó)軟科學(xué)》2021年第8期。孫曉露和閆東升通過對(duì)長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間溢出效應(yīng)的測(cè)算分解，發(fā)現(xiàn)在區(qū)域內(nèi)GDP空間分布呈現(xiàn)穩(wěn)定的中心—邊緣布局，核心區(qū)的溢出效應(yīng)顯著大于邊緣區(qū)，且和一體化進(jìn)程表現(xiàn)出明顯的正相關(guān)。④孫曉露、閆東升：《長(zhǎng)江三角洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間溢出效應(yīng)的測(cè)度與分解》，《經(jīng)濟(jì)地理》2021年第1期。潘文卿對(duì)十年內(nèi)中國(guó)八區(qū)域的溢出效應(yīng)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性分解，發(fā)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)乘數(shù)效應(yīng)的貢獻(xiàn)在下降，區(qū)域間溢出效應(yīng)的貢獻(xiàn)在上升，溢出效應(yīng)在東南沿海的發(fā)達(dá)地區(qū)和其他地區(qū)之間存在較大差別，并且認(rèn)為投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的變化對(duì)溢出效應(yīng)增加存在貢獻(xiàn)。⑤潘文卿：《中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展:基于空間溢出效應(yīng)的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)》2015年第7期。何勝等運(yùn)用引力模型研究了長(zhǎng)江中游城市群的空間相互作用，發(fā)現(xiàn)城市群空間相互作用的網(wǎng)絡(luò)形態(tài)主要呈放射狀，區(qū)域中存在明顯的中心城市，不同城市和城市群的空間相互作用水平異質(zhì)性明顯，除了部分成熟的二級(jí)城市群，城市間的聯(lián)系還比較松散。⑥何勝、唐承麗、周國(guó)華：《長(zhǎng)江中游城市群空間相互作用研究》，《經(jīng)濟(jì)地理》2014年第4期。

關(guān)于東盟一體化中的區(qū)域輻射作用，早年有學(xué)者對(duì)東盟國(guó)家的溢出效應(yīng)做出過研究。⑦黎鵬、楊宏昌、王勇：《中國(guó)與東盟國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系與溢出效應(yīng)》，《財(cái)貿(mào)研究》2017年第9期；徐東波、劉雅珍、孫若涵：《中國(guó)與東盟國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間溢出——基于空間面板杜賓模型的實(shí)證分析》，《經(jīng)濟(jì)問題探索》2019年第1期。程敏認(rèn)為東盟一體化過程中表現(xiàn)出功能性溢出效應(yīng)、地理性溢出效應(yīng)和政治性溢出效應(yīng)，在肯定其對(duì)于東盟國(guó)家一體化的影響的同時(shí)也提供了相關(guān)的理論研究基礎(chǔ)。⑧程敏：《東盟一體化發(fā)展中的溢出效應(yīng)及其影響》，《經(jīng)濟(jì)問題探索》2006年第5期。王臘芳等則以“一帶一路”為切入視角對(duì)沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙向溢出效應(yīng)進(jìn)行了測(cè)度和分解，發(fā)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)體量較大的國(guó)家和能源供應(yīng)國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的溢出貢獻(xiàn)率，溢出效應(yīng)較為明顯，但是與距離較遠(yuǎn)的沿線小國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不足，而沿線國(guó)家對(duì)中國(guó)的溢出貢獻(xiàn)率普遍占比較低。①王臘芳、謝銳、陽立高等：《中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙向溢出效應(yīng)》，《中國(guó)軟科學(xué)》2020年第12期。從分工機(jī)制的角度，崔慶波等學(xué)者的研究給出了不同的證據(jù)，其研究顯示雖然中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)成員國(guó)在國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工中存在差異性，但是中國(guó)在CAFTA 框架下表現(xiàn)出明顯的市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步集聚了資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化了中國(guó)的國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工地位。②崔慶波、梁雙陸、劉燕：《中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)對(duì)成員國(guó)國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工結(jié)構(gòu)的影響》，《廣西社會(huì)科學(xué)》2017年第9期。自2015 年東盟共同體正式宣告成立后，一些學(xué)者認(rèn)為東盟共同體已經(jīng)到達(dá)了相對(duì)較高的一體化階段，但也有研究指出，東盟經(jīng)濟(jì)共同體更可能是一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)的延伸版，短期內(nèi)很難形成一個(gè)次區(qū)域關(guān)稅同盟，更不可能形成勞動(dòng)力、資本和服務(wù)等充分自由流動(dòng)的共同市場(chǎng)。③韋民、胡振虎、周強(qiáng)武：《東盟經(jīng)濟(jì)一體化前景分析》，《中國(guó)財(cái)政》2014年第6期。

綜上所述，關(guān)于東盟一體化過程中的溢出效應(yīng)曾有學(xué)者做出過理論機(jī)制分析，但實(shí)證部分仍然有待補(bǔ)充，且時(shí)效性有待更新；關(guān)于區(qū)域內(nèi)的溢出效應(yīng)的作用機(jī)制理論已經(jīng)相對(duì)完備，且已經(jīng)有學(xué)者研究出完整的實(shí)證步驟，關(guān)于溢出和抑制兩方面的實(shí)證證據(jù)也較為充足；結(jié)論方面，一體化對(duì)成員國(guó)的輻射影響究竟是以正向的溢出為主還是負(fù)向的抑制為主，依然存有較大分歧。本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要在于通過東盟共同體建立后各國(guó)對(duì)其他東盟國(guó)家的溢出效應(yīng)探究，分析東南亞區(qū)域一體化對(duì)成員國(guó)的影響，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行對(duì)比分析。

二、理論分析

（一）區(qū)域一體化前貿(mào)易與投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)溢出

經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，資源的配置方式和配置效率是經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)出增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。而國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資作為資源跨國(guó)配置的兩種最基本形式是國(guó)別間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)外部溢出的重要關(guān)聯(lián)機(jī)制。早在古典經(jīng)濟(jì)時(shí)期，亞當(dāng)·斯密的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論和李嘉圖的相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論就已經(jīng)提出兩個(gè)勞動(dòng)生產(chǎn)率不同的國(guó)家通過國(guó)際分工和國(guó)際貿(mào)易能夠提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

新古典學(xué)派和凱恩斯學(xué)派也對(duì)相關(guān)理論做出了補(bǔ)充。依照赫克歇爾-俄林要素稟賦理論的基本思想，不同國(guó)家間勞動(dòng)力資源或者自然資源稟賦會(huì)存在天然差異，那么由于各國(guó)要素稟賦的比例的不同，同時(shí)生產(chǎn)不同產(chǎn)品所使用的要素組合也不同，那么各國(guó)應(yīng)專注于出口本國(guó)相對(duì)要素較為豐裕資源所生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口本國(guó)相對(duì)要素較為稀缺資源所生產(chǎn)的產(chǎn)品，最終通過國(guó)際分工和貿(mào)易以產(chǎn)品流動(dòng)來代替資源跨區(qū)域流動(dòng)，進(jìn)而通過優(yōu)化資源配置來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。凱恩斯也通過對(duì)外貿(mào)易乘數(shù)效應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論機(jī)制給出了直觀的解答。凱恩斯主義者認(rèn)為，一國(guó)在固定的邊際消費(fèi)傾向作用下，由于對(duì)外貿(mào)易（凈出口）使得該國(guó)來自國(guó)際部門的收入增加，通過國(guó)際收入帶動(dòng)該國(guó)消費(fèi)的增加，也進(jìn)一步帶動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)部門的生產(chǎn)，而產(chǎn)出擴(kuò)大又進(jìn)一步擴(kuò)大了出口,最終通過凈出口實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乘數(shù)效應(yīng)的作用。

20 世紀(jì)以來多個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)流派也做出了相關(guān)的研究?？唆敻衤J(rèn)為如果某一部門的產(chǎn)品市場(chǎng)是壟斷競(jìng)爭(zhēng)的，且其生產(chǎn)在不同國(guó)家由于市場(chǎng)偏好、生產(chǎn)工藝不同存在水平差異，同時(shí)生產(chǎn)該產(chǎn)品存在規(guī)模報(bào)酬遞增，那么不同國(guó)家之間便會(huì)發(fā)生產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易不斷發(fā)展，會(huì)使各國(guó)通過對(duì)差異化產(chǎn)品的專業(yè)化生產(chǎn)不斷提高要素的邊際產(chǎn)出率，從而實(shí)現(xiàn)在要素投入總量不變的情況下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。英國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅森斯坦·羅丹于1943 年提出大推進(jìn)理論，并且于1957 年對(duì)該理論作了進(jìn)一步的注解和補(bǔ)充。大推進(jìn)理論的核心思想是由于要素自由流動(dòng)的存在，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而采取的一系列措施必須在所有地區(qū)同步進(jìn)行，因?yàn)樾》秶慕?jīng)濟(jì)刺激雖然在短期內(nèi)可以加快該地區(qū)的發(fā)展，但是從長(zhǎng)期來看會(huì)由于要素的流動(dòng)而完全稀釋小范圍刺激所產(chǎn)生的增長(zhǎng)效果。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫希曼于1958 年提出的不平衡增長(zhǎng)理論深入分析了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在空間上的傳遞規(guī)律，從產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的角度闡述了主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用，從而分析了擁有主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的地區(qū)如何通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)帶動(dòng)其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。赫希曼認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家最為稀缺的資源就是資本，如何提高資本的利用效率是發(fā)展中國(guó)家應(yīng)該首先考慮的問題。

假設(shè)區(qū)域內(nèi)存在中心國(guó)家甲國(guó)和外圍國(guó)家乙國(guó)兩個(gè)國(guó)家，甲國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量較大，發(fā)展水平較高，位于國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈分工上游，乙國(guó)經(jīng)濟(jì)體量較小，發(fā)展水平落后，位于國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈分工下游，對(duì)國(guó)際分工參與度低。將兩國(guó)的生產(chǎn)要素水平分別量化為K1和K2，兩國(guó)國(guó)內(nèi)的投資收益分別為W1和W2（W1＞W(wǎng)2），且將生產(chǎn)要素對(duì)收益的彈性簡(jiǎn)化為儲(chǔ)蓄、定量投資兩種情況。設(shè)儲(chǔ)蓄獲得的存息收益為S，甲國(guó)和乙國(guó)的利率沒有差別，由于人力資本、物質(zhì)資本和資源性財(cái)產(chǎn)等不同生產(chǎn)要素的存儲(chǔ)收益有較大差別，我們可以認(rèn)為對(duì)于不同投資者具有異質(zhì)性。假設(shè)在區(qū)域一體化前，在甲國(guó)與乙國(guó)之間進(jìn)行生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)時(shí)需要付出C的成本，這部分成本包括關(guān)稅、注冊(cè)費(fèi)用和非關(guān)稅壁壘等，會(huì)受到行業(yè)差異、流通方式、兩國(guó)相關(guān)法規(guī)因素的影響，因而可以認(rèn)為C具有異質(zhì)性。設(shè)虛擬變量{0,1}δ∈，表示乙國(guó)的生產(chǎn)要素是否選擇跨國(guó)流動(dòng)，δ=1 代表在甲國(guó)投資，δ=0 代表留在乙國(guó)投資；設(shè)虛擬變量μ∈{0,1}，表示兩國(guó)的生產(chǎn)要素是否進(jìn)行投資，μ=1 代表定量投資，μ=0 代表儲(chǔ)蓄。設(shè)生產(chǎn)要素跨國(guó)投資流動(dòng)成本和儲(chǔ)蓄的密度函數(shù)分別為f C（C）和f S（S），用于表示具有相同跨國(guó)流動(dòng)成本的生產(chǎn)要素水平，以及具有相同儲(chǔ)蓄收益的生產(chǎn)要素水平。分別用F C（C）和F S（S）表示跨國(guó)流動(dòng)成本和儲(chǔ)蓄收益的累積分布函數(shù)。

在簽訂區(qū)域一體化協(xié)定前，投資者的效用可以寫作：

由于W1＞W(wǎng)2，甲國(guó)的生產(chǎn)要素不會(huì)向乙國(guó)流動(dòng)，當(dāng)投資生產(chǎn)獲得的收入大于儲(chǔ)蓄收益S時(shí)，其選擇投資。因此，甲國(guó)投入生產(chǎn)的生產(chǎn)要素水平為：

而乙國(guó)的生產(chǎn)要素流動(dòng)狀況同時(shí)受到甲國(guó)收入水平W1、要素跨國(guó)流動(dòng)成本C和儲(chǔ)蓄S的影響，于是對(duì)于乙國(guó)生產(chǎn)要素可能出現(xiàn)三種流動(dòng)情景：在甲國(guó)進(jìn)行跨國(guó)投資、在乙國(guó)本國(guó)投資和在乙國(guó)本國(guó)儲(chǔ)蓄。對(duì)應(yīng)的效用分別為：U21=W1-（C-D）；U22=W2；U2S=S。

即，當(dāng)U22≥max{U21，U2S}，乙國(guó)的生產(chǎn)要素在本國(guó)投資，投資的生產(chǎn)要素水平為：

當(dāng)U21≥max{U22，U2S}，乙國(guó)的生產(chǎn)要素前往甲國(guó)進(jìn)行跨國(guó)投資，進(jìn)行投資的生產(chǎn)要素水平為：

由式（2）（3）（4）可知，在甲國(guó)投入生產(chǎn)的生產(chǎn)要素總水平為：

在乙國(guó)投入生產(chǎn)的生產(chǎn)要素總水平為：

設(shè)甲國(guó)和乙國(guó)的內(nèi)在技術(shù)水平分別為T1和T2，由于溢出效應(yīng)的存在，乙國(guó)的單位投入產(chǎn)出不僅取決于自身的內(nèi)在技術(shù)水平，還受到甲國(guó)內(nèi)在技術(shù)溢出的影響，用λ2對(duì)此衡量，則乙國(guó)的單位勞動(dòng)產(chǎn)出為T2+λ2T1。而甲國(guó)的產(chǎn)出同樣會(huì)受到乙國(guó)技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，用λ1對(duì)此衡量，則甲國(guó)的單位投入產(chǎn)出為T1+λ1T2。假設(shè)兩國(guó)的商品市場(chǎng)和勞動(dòng)力要素市場(chǎng)都是完全競(jìng)爭(zhēng)，則有：W1=T1+λ1T2，W2=T2+λ2T1。

將工資函數(shù)W1和W2代入式（6）：

對(duì)式（7）中的L2對(duì)T1求導(dǎo)，得：

即為甲國(guó)對(duì)乙國(guó)產(chǎn)生的總影響。可以將其劃分為兩部分：

甲國(guó)的技術(shù)進(jìn)步通過跨國(guó)投資對(duì)乙國(guó)的溢出效應(yīng)M1：

甲國(guó)的跨國(guó)投資對(duì)乙國(guó)的抑制效應(yīng)N1：

（二）區(qū)域一體化后貿(mào)易與投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)溢出

在簽訂區(qū)域一體化協(xié)定后，生產(chǎn)要素在兩國(guó)之間流動(dòng)的壁壘被減少，將這一效應(yīng)量化為D（0＜D≤C）。此時(shí)生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)成本的密度函數(shù)變?yōu)镕（C-D）（C-D），生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)成本的密度函數(shù)變?yōu)閒（C-D）（C-D）,投資者的效用轉(zhuǎn)變?yōu)椋?/p>

甲國(guó)選擇投資的生產(chǎn)要素水平?jīng)]有發(fā)生變化，為：

此時(shí)乙國(guó)的生產(chǎn)要素流動(dòng)狀況只受到甲國(guó)收入水平W1和儲(chǔ)蓄S的影響，乙國(guó)生產(chǎn)要素的三種流動(dòng)情景，即在甲國(guó)進(jìn)行跨國(guó)投資、在乙國(guó)本國(guó)投資和在乙國(guó)本國(guó)儲(chǔ)蓄，其對(duì)應(yīng)的效用發(fā)生了變化，分別為：U21=W1-（C-D）；U22=W2；U2S=S。

當(dāng)U22≥max{U21，U2S}，乙國(guó)的生產(chǎn)要素在本國(guó)投資，投資的生產(chǎn)要素水平為：

當(dāng)U21≥max{U22，U2S}，由于沒有跨國(guó)流動(dòng)成本，乙國(guó)的生產(chǎn)要素全部在甲國(guó)進(jìn)行跨國(guó)投資，投資水平為：

在區(qū)域一體化的影響下，要素流動(dòng)成本降低，乙國(guó)投資者更傾向于前往甲國(guó)投資，在本國(guó)投資的生產(chǎn)要素水平降低了。此時(shí)在甲國(guó)投入生產(chǎn)的生產(chǎn)要素總水平為：

在乙國(guó)投入生產(chǎn)的生產(chǎn)要素總水平為：

將收益函數(shù)W1=T1+λ1T2、W2=T2+λ2T1代入式（16）：

對(duì)式（17）中的L2對(duì)T1求導(dǎo)，得：

其中，溢出效應(yīng)M2為：

抑制效應(yīng)N2為：

由于F C（C）作為累計(jì)分布函數(shù)為單調(diào)遞增，相同條件下F C（C）≥F（C-D）（C-D），F(xiàn)（C）[（1-λ2）T1-（1-λ1）T2]≥F（C-D）[（1-λ2）T1-（1-λ1）T2]，因此M2＞M1，即在區(qū)域一體化協(xié)定簽訂后，中心國(guó)家甲國(guó)對(duì)邊緣國(guó)家乙國(guó)的溢出效應(yīng)增強(qiáng)了。但是無法比較密度函數(shù)f（C）[（1-λ2）T1-（1-λ1）T2]和f（C-D）[（1-λ2）T1-（1-λ1）T2]的大小，因而不能判斷區(qū)域一體化后抑制效應(yīng)N2相比于之前的變化。由此可知，區(qū)域一體化增強(qiáng)了中心國(guó)家對(duì)區(qū)域內(nèi)其他國(guó)家的溢出效應(yīng)，但不能判斷區(qū)域一體化對(duì)抑制效應(yīng)的影響。接下來，本文在實(shí)證部分將嘗試驗(yàn)證區(qū)域一體化對(duì)于國(guó)家間的溢出效應(yīng)帶來的變化。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型建構(gòu)及變量選擇

本文運(yùn)用空間面板模型進(jìn)行實(shí)證分析，空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)是對(duì)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)在空間上的延伸，在空間計(jì)量以前的經(jīng)濟(jì)研究中我們往往忽略了地理位置或者經(jīng)濟(jì)距離、制度距離之間的聯(lián)系，分析變量時(shí)通常會(huì)假設(shè)各省市或各國(guó)變量之間是相互獨(dú)立的。空間杜賓模型可以解決本文研究的空間溢出效應(yīng)問題，對(duì)應(yīng)的相鄰區(qū)域解釋變量對(duì)被解釋變量存在空間自相關(guān)性的空間杜賓模型如下：

其中，W表示空間權(quán)重矩陣，而β和γ為相應(yīng)的系數(shù)變量。本文選取空間杜賓模型作為基準(zhǔn)計(jì)量模型來分析東盟各國(guó)OFDI 對(duì)東盟其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)，設(shè)定計(jì)量模型如下：

上式中，lngdpit指的是被解釋變量，即東盟的GDP，lnXit代表解釋變量，主要包括核心解釋變量東盟各國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的對(duì)外直接投資和進(jìn)出口貿(mào)易額、貿(mào)易開放度、通脹、人口增長(zhǎng)率、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、匯率。W為空間權(quán)重矩陣，是N×N對(duì)稱矩陣，用于表征空間個(gè)體相互之間的依賴性和關(guān)聯(lián)水平。β和γ指的是待估系數(shù)。μi表示空間效應(yīng)，εit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。其中矩陣X中的變量選取包括東盟各國(guó)對(duì)東盟內(nèi)部國(guó)家的OFDI、進(jìn)出口貿(mào)易額、通脹、人口增長(zhǎng)率、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、官方匯率及貿(mào)易開放度。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文選取了2010—2021 年東盟十國(guó)的相關(guān)數(shù)據(jù)構(gòu)成空間面板數(shù)據(jù)。本文所選用的數(shù)據(jù)來源于世界銀行WDI 數(shù)據(jù)庫、ASEAN 秘書處。本文以2015 年東盟共同體的成立為標(biāo)志性時(shí)間點(diǎn)，將相關(guān)數(shù)據(jù)劃分為兩個(gè)部分：一是2010—2015 年區(qū)域一體化程度加深前，二是2016—2021 年區(qū)域一體化程度加深后。主要變量及數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)如表1 所示。

表1 主要變量與數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)

此外，在檢測(cè)空間溢出效應(yīng)之前，需先確定中國(guó)與東盟十國(guó)的空間相關(guān)性。在通過空間相關(guān)性分析初步檢測(cè)各地區(qū)之間是否存在空間效應(yīng)之后，才能檢驗(yàn)中國(guó)與東盟國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)往來是否存在溢出效應(yīng)。本文對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行的空間自相關(guān)性的檢驗(yàn)采用指數(shù)檢驗(yàn)，結(jié)果表明，雖然Moran’s I 指數(shù)為負(fù)，但Geary’s C 指數(shù)為正，說明變量隨時(shí)間的變化，空間自相關(guān)度有增加的趨勢(shì)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）LM 檢驗(yàn)

空間計(jì)量模型主要包括空間滯后模型（SAR）、空間誤差模型（SEM）和空間杜賓模型（SDM），在檢驗(yàn)確實(shí)存在空間相關(guān)性后，需要分辨存在的是空間滯后自相關(guān)還是誤差自相關(guān)。為了確定模型的最優(yōu)形式，需要進(jìn)行Robust LM 檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量來確定最合適的模型，具體LM 檢驗(yàn)結(jié)果如表2 所示。

由表2 可知，在1%的顯著性水平上通過LM error 檢驗(yàn)，表明可以選擇空間誤差面板模型。并且在豪斯曼檢驗(yàn)中拒絕隨機(jī)效應(yīng)的原假設(shè)，在比較SDM、SAR 和SEM 模型后，本文決定在實(shí)證環(huán)境使用固定效應(yīng)的空間杜賓面板模型（SDR）。

表2 LM 檢驗(yàn)結(jié)果

（二）空間杜賓面板模型

通過前文的數(shù)據(jù)處理和模型類型檢驗(yàn)，最終建立了固定效應(yīng)的空間杜賓面板模型，第一個(gè)面板具體的結(jié)果如表3 所示。在總體模型中，本文的主要解釋變量OFDI 的回歸系數(shù)顯著為正，說明一體化前區(qū)內(nèi)的跨國(guó)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著積極影響，其他控制變量出口額和進(jìn)口額在1%的顯著性水平上顯著，開放度在5%的顯著性水平上顯著，通貨膨脹率在10%的顯著性水平上顯著。

從表3 的模型實(shí)證結(jié)果可以得知，一體化前OFDI 對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到正向溢出效應(yīng)，這和東南亞地區(qū)的合作基礎(chǔ)、區(qū)域內(nèi)比較優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)性等有關(guān)，結(jié)果符合預(yù)期預(yù)測(cè)；然而人口增長(zhǎng)率、CPI、匯率等指數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響并不顯著，結(jié)合東盟勞動(dòng)力市場(chǎng)、消費(fèi)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)尚未在一體化的過程中形成歐盟式的高度統(tǒng)一市場(chǎng)，這一結(jié)果也符合預(yù)期。

表3 2010—2015 年固定效應(yīng)的空間杜賓模型回歸結(jié)果

（三）一體化后的空間杜賓面板模型

對(duì)2016—2021 年的面板數(shù)據(jù)建立固定效應(yīng)的空間杜賓面板模型，回歸具體的結(jié)果如表4 所示?？梢缘弥?，不論是雙向固定還是時(shí)間固定、空間固定估計(jì)，模型的值都出現(xiàn)了提高，其中空間固定效應(yīng)的提升最為明顯，模型的擬合效果得到顯著增強(qiáng)。在總體模型中，本文的主要解釋變量OFDI 的回歸系數(shù)顯著為正，說明一體化后區(qū)域內(nèi)的跨國(guó)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然有著積極影響，其他控制變量人口增長(zhǎng)率、出口額和進(jìn)口額在1%的顯著性水平上顯著，匯率在10%的顯著性水平上顯著。

表4 2016—2021 年空間杜賓模型回歸結(jié)果

回歸結(jié)果表明，區(qū)域一體化后勞動(dòng)力作為生產(chǎn)要素對(duì)于區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)增強(qiáng)，是東南亞區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一勞動(dòng)力市場(chǎng)建設(shè)成果的重要佐證。匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)也得到了增強(qiáng)，說明一體化使得區(qū)域內(nèi)合作的層次得到深化，區(qū)域內(nèi)的金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性得到提升。但是CPI 相比區(qū)域一體化前并沒有太多變化，一體化帶來的溢出效應(yīng)尚未在區(qū)域內(nèi)的消費(fèi)市場(chǎng)體現(xiàn)。

五、結(jié)論與政策檢驗(yàn)

本文通過梳理區(qū)域一體化前后的溢出效應(yīng)變化與理論機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示東盟一體化的過程中OFDI 作為核心解釋變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的溢出效應(yīng)，并且在區(qū)域一體化深化后溢出效應(yīng)得到增強(qiáng)。本文認(rèn)為東盟的區(qū)域一體化擴(kuò)大了跨國(guó)投資對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)，尤其是擴(kuò)大了勞動(dòng)力市場(chǎng)、金融市場(chǎng)的溢出效應(yīng)，但是對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的提升尚不顯著。通過作用機(jī)制分析，本文認(rèn)為由于現(xiàn)實(shí)原因勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素的跨境流動(dòng)的成本障礙得到減少，區(qū)域合作的市場(chǎng)化程度也有提升。對(duì)此，本文提出以下政策建議：

（一）加快區(qū)域合作，提高自貿(mào)區(qū)市場(chǎng)化程度

經(jīng)濟(jì)全球化的本質(zhì)是以包容普惠的方式讓各國(guó)共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，提高發(fā)展水平較差國(guó)家在一體化過程中的參與感。為了充分發(fā)揮東盟國(guó)家的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和比較優(yōu)勢(shì)，開發(fā)其發(fā)展?jié)摿?，讓?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家充分有效地參與到區(qū)域合作中，需要合作共建進(jìn)一步的自貿(mào)區(qū)規(guī)則，提高市場(chǎng)化水平，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)，減少要素跨境流動(dòng)的成本。

（二）帶動(dòng)國(guó)家協(xié)作，發(fā)揮中心國(guó)家溢出作用

以科技創(chuàng)新帶動(dòng)投資產(chǎn)業(yè)的差異化，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)的合作交流，推動(dòng)高新技術(shù)運(yùn)用。本文的實(shí)證結(jié)果表明，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化能夠放大溢出效應(yīng)，增強(qiáng)中心國(guó)家對(duì)區(qū)域內(nèi)其他國(guó)家的輻射能力，東盟區(qū)域合作的下一階段工作應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)放在勞動(dòng)力市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的跨國(guó)合作，以帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)其他國(guó)家的發(fā)展，增強(qiáng)東盟整體對(duì)資源的利用效率。

（三）加強(qiáng)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，補(bǔ)全跨國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)短板

為了充分利用區(qū)域一體化帶來的溢出效應(yīng)提升，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)東盟成員國(guó)在消費(fèi)市場(chǎng)的溝通合作，在新冠疫情背景下充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)市場(chǎng)的作用，并積極引入金融機(jī)構(gòu)，做好消費(fèi)市場(chǎng)的金融支撐，促進(jìn)區(qū)域合作的成果覆蓋區(qū)域消費(fèi)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)做好海關(guān)接洽，降低非關(guān)稅壁壘帶來的成本。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建東盟合作安全體系

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化水平的深化，對(duì)東盟各國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)合作以外領(lǐng)域的互補(bǔ)結(jié)構(gòu)提出了新的要求，為應(yīng)對(duì)區(qū)域內(nèi)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，防止風(fēng)險(xiǎn)在成員國(guó)之間快速擴(kuò)散，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有合作基礎(chǔ)上構(gòu)建東盟合作安全網(wǎng)，就資源擁堵造成的產(chǎn)能過剩，以及區(qū)域內(nèi)“中心國(guó)家”對(duì)其他國(guó)家的資源虹吸效應(yīng)做出及時(shí)有效的溝通，共同應(yīng)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，改善區(qū)域整體金融環(huán)境，保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的順利進(jìn)行。