■王犍君

（浙江普天園林建筑發(fā)展有限公司）

引 言

營運資金管理作為現(xiàn)代化企業(yè)管理中的重要工作，對現(xiàn)代企業(yè)的管理具有重要的意義。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營等各項環(huán)節(jié)所使用的資金影響著企業(yè)經(jīng)營的方方面面，充足的營運資金能夠保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等各環(huán)節(jié)的有序銜接，對企業(yè)的長期發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用，因此企業(yè)營運資金是否能夠?qū)崿F(xiàn)有效的周轉(zhuǎn)，對企業(yè)的長期發(fā)展而言至關(guān)重要。企業(yè)運作的成功與否和營運資金管理息息相關(guān)，若企業(yè)的營運資金管理存在問題，無法滿足企業(yè)發(fā)展的需求，容易使企業(yè)走向破產(chǎn)。因此，在當(dāng)今企業(yè)競爭日趨激烈的背景下，企業(yè)需要加強對營運資金管理工作的研究，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

1 相關(guān)概念

營運資金指的是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的各類資金。企業(yè)營運資金變現(xiàn)能力遠高于其長期資產(chǎn)，企業(yè)的絕大部分營運資金都在短期時間內(nèi)被使用或售出變現(xiàn)為現(xiàn)金，企業(yè)需要通過多種方式籌集營運資金，包括通過商業(yè)信用等方式實現(xiàn)對資金的管理，并且通過各項管理機制實現(xiàn)對營運資金的高效使用。

2 企業(yè)營運資金管理存在的問題及原因

2.1 企業(yè)營運資金管理存在的問題

第一，企業(yè)存在籌資風(fēng)險。隨著企業(yè)之間的市場競爭日趨激烈，越來越多企業(yè)為擴大市場開展籌資，并不斷提高籌資規(guī)模，但是若僅通過短期借款的方式開展籌資，可能使企業(yè)在償還資金與申請資金之間生存，加大的企業(yè)的籌資風(fēng)險。再加上近年來企業(yè)所面臨的市場環(huán)境日益復(fù)雜，若企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生重大變化，企業(yè)無法及時收回款項，將給企業(yè)的資金管理活動帶來巨大的風(fēng)險。同時部分企業(yè)的非流動資產(chǎn)占比較大，非流動資產(chǎn)存在變現(xiàn)難度大、變現(xiàn)周期長的問題，如果將大量的短期借款投入到非流動資產(chǎn)中，且沒有充分考慮非流動資產(chǎn)的回報率，將可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。

第二，企業(yè)沒有充分利用商業(yè)信用開展管理。企業(yè)應(yīng)該認識到商業(yè)信用中的應(yīng)付賬款是一種無息貸款，通過合理利用商業(yè)信用能夠加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，促使企業(yè)獲得資金時間價值。但是部分企業(yè)沒有認識到應(yīng)付賬款合理、規(guī)劃的重要性，甚至使用短期借款去支付一些沒有必要或可以延長支付的款項，忽略了借款資金成本，沒有合理利用商業(yè)信用使企業(yè)的資金管理效率下降。

第三，應(yīng)收賬款管理不足。應(yīng)收賬款屬于流動資產(chǎn)中的重要組成部分，應(yīng)收賬款的回收對于資金的流動產(chǎn)生重大影響，但是部分企業(yè)沒有合理管控應(yīng)收賬款，部分企業(yè)內(nèi)部存在長期未回款的呆壞賬。很多企業(yè)在發(fā)展過程中只注重市場占有率的擴大，忽視應(yīng)收賬款的管理，沒有認識到應(yīng)收賬款管理工作的重要性，導(dǎo)致企業(yè)資金被占用的問題較為普遍。

2.2 企業(yè)營運資金管理存在問題的原因

第一，外部環(huán)境的影響。近年來企業(yè)外部的市場環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)之間的競爭日趨激烈，我國的經(jīng)濟從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向了高質(zhì)量發(fā)展，大部分企業(yè)的黃金時代已過去，行業(yè)內(nèi)部的競爭日趨激烈，再加上企業(yè)的轉(zhuǎn)型不斷深化，人們從關(guān)注產(chǎn)品價格逐漸走向關(guān)注產(chǎn)品的品質(zhì)。如果企業(yè)沒有通過合理的管控工作實現(xiàn)對自身管理工作的調(diào)整，將可能走向衰敗。同時很多企業(yè)為了實現(xiàn)發(fā)展，通過借款籌資并將借款用于生產(chǎn)經(jīng)營過程，但是隨著市場競爭日趨激烈，企業(yè)獲得利潤甚至可能無法覆蓋融資成本，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟利潤下滑的情況較為普遍，進一步加劇了企業(yè)資金獲取的難度，導(dǎo)致企業(yè)無形中積累了巨大的風(fēng)險。

第二，沒有營運資金管理的意識。部分企業(yè)的管理層沒有認識到營運資金管理工作的重要性，沒有認識到資金管理對于企業(yè)產(chǎn)生的影響，沒有充分利用各類資源實現(xiàn)對資金的有效管控。同時很多企業(yè)的管理層沒有財務(wù)管理以及資金管理等方面的知識儲備，依靠經(jīng)驗開展管理，缺乏對企業(yè)管理的長遠計劃，內(nèi)部的員工也沒有認識到營運資金管理的重要性。

第三，企業(yè)的營運資金管理體系不完善。合理的管理制度能夠規(guī)范企業(yè)的營運資金管理效果，指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營工作的正常開展。但是部分企業(yè)的營運資金管理存在問題，例如負債管理不足，對各項流動資產(chǎn)的管理也存在顧此失彼的問題。很多企業(yè)的信息技術(shù)之后，營運資金只能依靠人工的低效模式開展管理，無法實現(xiàn)對資金的高效管控。

3 企業(yè)營運資金管理的對策建議

3.1 重視營運資金管理體系

首先，企業(yè)的管理層要提高自身的管理意識，認識到資金管理的重要性，不能盲目拓展生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及盲目進行市場開發(fā)，要認識到營運資金管理的重要性。理念是指導(dǎo)行動的基礎(chǔ)，任何企業(yè)的管理活動都需要有先進的管理理念來引導(dǎo)，企業(yè)的管理層要認識到營運資金管理的重要性，主動提高營運資金管理水平[1]。只有形成對營運資金的重視，科學(xué)安排各項資金，主動學(xué)習(xí)行業(yè)成功者的經(jīng)驗以及先進管理理念，才能找到幫助企業(yè)改善營運資金管理的方法，充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)層在企業(yè)內(nèi)部的領(lǐng)導(dǎo)性作用，從而全面提高營運資金管理效率。其次，企業(yè)的財務(wù)人員在管理過程中要定期參加營運資金管理的相關(guān)培訓(xùn)，不斷學(xué)習(xí)最新的管理政策以及管理知識。企業(yè)內(nèi)部也需要具有復(fù)合型的財務(wù)人員，不僅要求財務(wù)人員了解會計核算工作的要求，還要了解營運資金管理的要求，掌握營運資金管理理論，結(jié)合企業(yè)的實際特點調(diào)整營運資金管理體系，發(fā)揮財務(wù)人員的作用，從而全面提高營運資金管理水平，改善企業(yè)的營運資金管理績效。再次，企業(yè)內(nèi)部的基層員工也需要認識到營運資金管理的重要性，要對內(nèi)部的全體員工開展宣傳指導(dǎo)，定期組織員工學(xué)習(xí)營運資金管理工作的要求，促使全體員工對營運資金管理工作形成基本的了解，認識到企業(yè)在發(fā)展過程中營運資金管理的重要性，組織各層級員工學(xué)習(xí)營運資金管理要求。營運資金管理作為企業(yè)內(nèi)部不可或缺的管理環(huán)節(jié)，尤其需要針對企業(yè)的采購、營銷等部門進行專業(yè)性培訓(xùn)，要求相關(guān)部門了解營運資金管理的要求，從而達到最優(yōu)的管理效果，確保各項營運資金的管理措施得到合理落實，為企業(yè)創(chuàng)造價值。

3.2 完善企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)

第一，改善企業(yè)的融資方式。大部分企業(yè)的外部融資過于依賴短期借款，短期借款的放款期限短，可以滿足企業(yè)資金短缺的需求，但是需要將短期借款控制在合理范圍內(nèi)，避免過高財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來的較高風(fēng)險[2]。短期借款要在一年之內(nèi)償還，償還短期借款要求企業(yè)合理控制資金安排，避免資金周轉(zhuǎn)不暢的問題。企業(yè)需要合理控制負債的數(shù)額，企業(yè)要認識到自身的實際需求和管理情況及收益情況，在控制風(fēng)險的前提下合理利用財務(wù)杠桿為企業(yè)保留一定的利潤，在債務(wù)到期時償還本金及利息。企業(yè)在借款時要謹慎考慮借款行為，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量及利潤水平明確各項借款給企業(yè)帶來的收益，避免將借款用于不必要的開支方面，避免企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

第二，控制長期資產(chǎn)的規(guī)模。企業(yè)需要合理控制長期資產(chǎn)的規(guī)模，若將短期負債投資于長期資產(chǎn)，長期資產(chǎn)可能在短期內(nèi)無法變現(xiàn)，可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，使企業(yè)的經(jīng)營走向困境，甚至走向破產(chǎn)。對企業(yè)而言，長期資產(chǎn)較多的是設(shè)備類固定資產(chǎn)，企業(yè)在投資固定資產(chǎn)時要求明確固定資產(chǎn)的投入金額以及回收速度，關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)回報率以及企業(yè)的風(fēng)險承受能力。同時對于投入金額較大的設(shè)備，企業(yè)也可以考慮租賃的方式使用，并根據(jù)使用的效率以及資產(chǎn)回報率判斷是否購入該資產(chǎn)。企業(yè)還要定期對固定資產(chǎn)進行盤點和維護，做到賬賬相符、賬實相符，對于不能使用的固定資產(chǎn)及時報廢，確保賬面數(shù)據(jù)具有真實性、準確性，對于長期閑置的資產(chǎn)也應(yīng)該進行出租或變賣，避免資產(chǎn)長期閑置給企業(yè)帶來的損失。

3.3 改善內(nèi)部保障體系

第一，加強對企業(yè)營運資金風(fēng)險的管理。企業(yè)在營運資金管理的過程中，可能存在財務(wù)風(fēng)險等各類風(fēng)險，企業(yè)要針對不同的風(fēng)險制定合理的管理機制，實現(xiàn)對風(fēng)險的預(yù)防并降低風(fēng)險。首先企業(yè)在內(nèi)部要成立風(fēng)險管理部門負責(zé)風(fēng)險管理的專門工作，風(fēng)險管理部門可以由財務(wù)部門統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，從而規(guī)范企業(yè)的營運資金管理的各環(huán)節(jié)，避免營運資金風(fēng)險的產(chǎn)生，將風(fēng)險管理的要求貫徹執(zhí)行，要求企業(yè)的各環(huán)節(jié)都落實風(fēng)險管控的要求，降低管理中的風(fēng)險，充分發(fā)揮各部門的職責(zé)，實現(xiàn)對風(fēng)險的管控，并采取科學(xué)的手段全面剖析企業(yè)存在風(fēng)險及成因，針對風(fēng)險制定合理管控措施[3]。其次，落實問責(zé)機制。企業(yè)要提高營運資金管理水平，就需要重視對資金管理過程中的問責(zé)機制，對于管理過程中的問題加強問責(zé)，明確問題發(fā)生的原因以及責(zé)任人，督促相關(guān)人員解決問題。對于工作中違規(guī)操作的人員嚴肅懲罰，從而提高企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員對營運資金管理風(fēng)險的認識。再次，企業(yè)要在經(jīng)營管理的環(huán)節(jié)設(shè)置授權(quán)審批控制制度，通過授權(quán)審批、不相容的職務(wù)相分離的工作要求，形成對風(fēng)險的高效管控。例如，在采購環(huán)節(jié)需要根據(jù)采購制度明確采購計劃，確保采購工作合理執(zhí)行，并要求采購得到合理的授權(quán)審批。又如在營銷環(huán)節(jié)中產(chǎn)生賒銷時，要針對客戶的經(jīng)營情況、還款能力制定恰當(dāng)?shù)男庞谜?，針對不同客戶的賒銷額度與賒銷期限嚴格把關(guān)。最后，企業(yè)要認識到營運資金管理的風(fēng)險體系是不斷探索的過程，在管理過程中當(dāng)發(fā)現(xiàn)各類問題時需要將相關(guān)問題進行記錄，為未來的風(fēng)險管理工作奠定基礎(chǔ)。

第二，強化企業(yè)內(nèi)部控制機制。首先，企業(yè)要完善預(yù)算管理機制。營運資金管理要充分落實預(yù)算管控的要求，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專門的預(yù)算管理部門，并針對營運資金管理的預(yù)算明確管理制度，由企業(yè)的財務(wù)部門、采購部門、營銷部門共同組成資金預(yù)算管理小組，對企業(yè)內(nèi)部的資金管理計劃進行編制與審批，并將資金管理的預(yù)算落實到具體責(zé)任人，做好對預(yù)算管理過程中的監(jiān)督與檢查工作。在預(yù)算執(zhí)行的過程中，也需要針對預(yù)算執(zhí)行情況進行定期分析與考核，針對考核結(jié)果落實獎懲，充分發(fā)揮預(yù)算資金管控效果，做到對資金的合理管控。其次，要設(shè)立信用管理機制和績效評價體系。企業(yè)在開展賒銷的過程中，需要提高營運資金管理周轉(zhuǎn)率，與客戶建立良好的合作關(guān)系，發(fā)展高質(zhì)量客戶，并改善與客戶之間的關(guān)系。企業(yè)要針對客戶進行分類管理，針對高質(zhì)量的客戶可以適當(dāng)提高應(yīng)收賬款的額度和期限，加強與高質(zhì)量客戶的合作。同時在滿足客戶要求的前提下，接納客戶的意見，與客戶保持良好的合作關(guān)系，提高企業(yè)的知名度，保持良好的信譽，從而提高企業(yè)的管理水平。

3.4 提高營運資金使用效率

第一，重視企業(yè)的資金使用成本與機會成本。資金使用成本是企業(yè)支付給銀行的利息，企業(yè)向銀行獲取的款項需要給銀行支付利息，如果這筆資金沒有投入到產(chǎn)生足夠收益之處，那么將可能給企業(yè)帶來無形的損失，因此企業(yè)的投資工作要具有多樣性，在開展各項投資之前就關(guān)注投資回報率，避免投資回報低產(chǎn)生的損失。對于閑置資金而言，企業(yè)可以和關(guān)系好的銀行商議開展短期理財活動，通過隨存隨取的方式提高資金的收益率，在保障企業(yè)的營運資金能夠得到正常周轉(zhuǎn)的同時減少不必要的成本。其次，企業(yè)要重視機會成本，合理利用商業(yè)信用。企業(yè)需要根據(jù)供應(yīng)商的情況與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，利用應(yīng)付賬款政策實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

第二，加強企業(yè)信息化建設(shè)。當(dāng)今信息技術(shù)高速發(fā)展，信息化建設(shè)水平是企業(yè)競爭力的重要影響因素，因此企業(yè)需要健全自身的信息管理系統(tǒng)，通過信息系統(tǒng)實現(xiàn)高效管理。信息系統(tǒng)建設(shè)的關(guān)鍵在于信息平臺是否完善，企業(yè)需要充分利用現(xiàn)代化的技術(shù)構(gòu)建高效的信息平臺。例如企業(yè)可以通過構(gòu)建ERP平臺實現(xiàn)對企業(yè)各方面的高效管控，ERP對企業(yè)采購、銷售等各環(huán)節(jié)實現(xiàn)管理，涵蓋企業(yè)管理工作的各環(huán)節(jié)，能夠提高企業(yè)的整體管理效率。企業(yè)需要通過健全信息平臺，合理設(shè)置流程，減少信息傳遞不及時的問題，實現(xiàn)信息的高效流動。

4 結(jié) 語

營運資金是企業(yè)長遠發(fā)展的根基，影響著企業(yè)運作的方方面面。隨著企業(yè)之間的競爭日趨激烈，企業(yè)要在當(dāng)前的時代下不被淘汰并取得穩(wěn)定的發(fā)展，就需要加強營運資金管理。本文探討了企業(yè)營運資金管理的問題與成因，重點分析了企業(yè)營運資金管理的對策，認為企業(yè)在未來發(fā)展的過程中需要通過提高營運資金管理水平，讓企業(yè)內(nèi)部的全體員工認識到營運資金管理的重要性，并在管理過程中制定科學(xué)、合理的管控措施，提高營運資金周轉(zhuǎn)效率，從而促使企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標。