□文/吳思雨 冷志杰

（黑龍江八一農墾大學經濟管理學院 黑龍江·大慶）

［提要］針對家庭農場質押物欠缺、融資雙方信息不對稱、信用記錄缺失等問題，結合北大荒集團的家庭農場受旗下國營農場統(tǒng)一管理的優(yōu)勢，依托國營農場特有大數(shù)據(jù)平臺，采用區(qū)塊鏈技術，設計家庭農場供應鏈金融模式。構建動態(tài)信息管理系統(tǒng)和農地監(jiān)管系統(tǒng)，為銀行提供真實信息，同時保證國營農場權益。通過獲取上述系統(tǒng)信息，實時更新征信系統(tǒng)中家庭農場信用等級，為銀行提供重要參考的同時，溯源系統(tǒng)可進行資金追回，最大限度地降低銀行貸款風險。區(qū)塊鏈平臺信息透明公開、不可篡改，可進行電子憑證拆分，完成多個家庭農場貸款。該模式有助于銀行聯(lián)合北大荒集團的國營農場，突破家庭農場發(fā)展的資金約束。

當前，以家庭農場為代表的新型農業(yè)經營主體是實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的主要力量，但是有18.87%的家庭農場/大戶存在經營資金缺口問題。根據(jù)調查結果，北大荒集團的家庭農場存在同樣的融資困難問題，但又有其獨特的優(yōu)勢。其融資困難的原因：一是所有家庭農場一直無法解決的質抵物欠缺的問題；二是融資渠道狹窄和融資雙方信息不對稱導致的信息孤島問題；三是家庭農場在金融機構的信用記錄不夠完善，甚至許多家庭農場在金融機構的信用記錄都為空白。這些問題都阻礙了家庭農場的融資。家庭農場擴大種植規(guī)模，亟須一種可以解決上述問題的無抵押貸款方式。

北大荒集團的家庭農場發(fā)展供應鏈金融模式具有一定的優(yōu)勢。一是家庭農場受北大荒旗下國營農場統(tǒng)一管理，在種、產、銷環(huán)節(jié)中，對家庭農場的農資進行統(tǒng)一采購，統(tǒng)一機械化種植，依托國營農場實現(xiàn)了規(guī)模經營。雖然在銷售環(huán)節(jié)并未形成統(tǒng)一，但顯然不存在其他家庭農場存在的組織化水平低、自身管理不善的問題。二是北大荒集團各家庭農場成員都為北大荒旗下國營農場職工，與國營農場存在緊密聯(lián)系。三是北大荒集團旗下國營農場設有農業(yè)科技服務中心，配備大數(shù)據(jù)及遙感系統(tǒng)，農業(yè)現(xiàn)代化已經進入智能化，具有家庭農場供應鏈金融模式的應用條件。四是根據(jù)北大荒集團依據(jù)“十四五”規(guī)劃指定的戰(zhàn)略計劃，若農產品統(tǒng)營率可以由目前的5.8%提高至58%，則可增加營業(yè)總收入217億元，若提高到80%，則增加營業(yè)總收入310億元。對此，由北大荒集團出面構建、銀行參與的完整糧食供應鏈成為可行的基礎。

綜上，針對北大荒集團的家庭農場融資困難問題，應用其獨有的優(yōu)勢條件，重構一條有銀行參與的糧食供應鏈，依托國營農場特有大數(shù)據(jù)平臺，以及國營農場與家庭農場的緊密聯(lián)系，采用區(qū)塊鏈技術，將大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術應用于金融貸款環(huán)節(jié)，對家庭農場供應鏈金融模式進行設計，增強家庭農場、銀行與國營農場的相互信任，從而是構建一個家庭農場供應鏈金融模式，有助于銀行聯(lián)合北大荒集團的國營農場，突破家庭農場發(fā)展的資金約束。

一、文獻綜述

（一）家庭農場供應鏈金融模式的內涵。本文將家庭農場供應鏈金融模式定義為以北大荒旗下國營農場為核心，國營農場與農資供應商、家庭農場以及糧食收購方等構成的糧食供應鏈結構主體，其中可以推廣的、有代表性的、針對家庭農場的供應鏈金融模式為家庭農場供應鏈金融模式。

（二）供應鏈金融模式的分類。目前，供應鏈金融模式主要分為三類：基于存貨質押的供應鏈金融模式、基于應收賬款的供應鏈金融模式和基于預付賬款的供應鏈金融模式。

1、存貨質押類供應鏈金融模式。存貨質押類供應鏈金融模式是指，貸款方以自有存貨為抵押，依靠核心企業(yè)的擔保和物流公司的監(jiān)管，向金融機構獲取貸款的金融業(yè)務模式。

2、應收賬款類供應鏈金融模式。應收賬款類的供應鏈金融模式是指，貸款方依靠供應鏈中的核心企業(yè)將相關的未到期貿易的應收賬款轉移到金融機構以獲得資金的融資方式。具體方式包括保理、保理池融資、反向保理、票據(jù)池授信等。

3、預付賬款類供應鏈金融模式。預付賬款類的供應鏈金融模式是指在上游核心企業(yè)（銷貨方）承諾回購的前提下，采購方以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，并以由金融機構控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。

從以上供應鏈金融模式可知，實踐中主要的供應鏈金融模式已發(fā)展相對成熟，根據(jù)家庭農場及以國營農場為核心的糧食供應鏈的特點，本文主要應用應收賬款類的供應鏈金融模式進行研究。

二、基于區(qū)塊鏈技術的家庭農場供應鏈金融模式流程設計

（一）以國營農場為樞紐的供應鏈重構。結合國營農場現(xiàn)狀調查的結果，進行供應鏈結構分析：首先，確定供應鏈鏈上主體，如圖1所示，以國營農場為核心，農資供應商、糧食收購方、家庭農場和銀行是鏈上成員。該供應鏈為“1+N”模式的供應鏈?！?”為該供應鏈當中的核心企業(yè)，也就是國營農場。國營農場可以通過其對家庭農場的管理職能以及與下游企業(yè)的合作能力，基于生產關系和具體業(yè)務交易，構建一個相對安全、穩(wěn)定的供應鏈生態(tài)環(huán)境。其所有行為都會對供應鏈上的資金及物流等造成非常重要的影響。在“1+N”模式中，銀行可以利用供應鏈的伴生網(wǎng)絡關系，將國營農場的信用導入上游的“N”也就是家庭農場，并提供相應的金融服務。只要國營農場符合銀行的評級授信條件和信貸審批條件，同時國營農場與家庭農場之間存在真實交易即可獲得銀行授信。國營農場在利用其經營和償債能力、良好的聲譽獲得與銀行間穩(wěn)定的信貸關系后，間接為家庭農場提供了信用擔保，使家庭農場獲得更多的信貸支持和金融服務，從而有效突破家庭農場所受到的資金約束，達到銀行與供應鏈上主體多贏的目的。（圖1）

在以國營農場為核心的糧食供應鏈上有n個家庭農場，糧食收購方與國營農場簽訂糧食收購訂單后，國營農場向農資供應商簽訂農資購買訂單并向n個家庭農場分配種植任務，自此各方達成交易，形成整體利益后，借由國營農場的信用，銀行基于國營農場開出的應收賬款向n個家庭農場提供貸款服務，從而使家庭農場由于缺乏合規(guī)抵押物而無法獲得貸款的問題得到解決。家庭農場得到貸款資金后承包土地，完成國營農場分配的種植任務，國營農場將糧食向糧食收購方交付得到貨款，到期將家庭農場貸款金額還給銀行后，剩余資金發(fā)放給家庭農場為其所得報酬。

如圖1所示，環(huán)節(jié)6中，國營農場開具應付賬款進行融資，在供應鏈金融中，應付賬款票據(jù)無法拆分，國營農場的信用無法傳遞給所有家庭農場。同時，針對銀行向家庭農場提供貸款服務的問題，銀行需要降低貸款風險形成信用保障，因此需要添加區(qū)塊鏈技術。

圖1 以國營農場為核心的家庭農場供應鏈結構圖

（二）區(qū)塊鏈上各系統(tǒng)模塊設計

1、構建大數(shù)據(jù)動態(tài)信息管理系統(tǒng)。由于農村普遍受教育水平不高，以村為單位提供相應信息存在一定困難且受限制，很容易加大溝通成本造成信息傳達有誤，因此以各個家庭農場為單位建立信息采集體系，指派專門負責人到各個家庭農場進行信息采集，可以盡量減少中間環(huán)節(jié)，防止信息被篡改，保證家庭農場信息提供的真實性。以區(qū)塊鏈系統(tǒng)為載體，將各個家庭農場經營狀況、信用情況和所占有農地等信息與農地不同時期的農作物狀況等信息錄入大數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，建立起動態(tài)信息管理系統(tǒng)，一旦錄入系統(tǒng)不可篡改，可以保證家庭農場信息錄入的真實性。并運用大數(shù)據(jù)算法對農地可創(chuàng)造價值進行評估，為家庭農場融資提供重要參考信息。

2、構建以大數(shù)據(jù)動態(tài)信息管理系統(tǒng)為基礎的大數(shù)據(jù)農地信息監(jiān)管系統(tǒng)。由于農村受教育水平相對不高，人員混雜，為保證國營農場利益，防止貸款人員夜間對耕地作物產生偷盜行為，對國營農場的信用與財產造成損失，建立農地遙感監(jiān)管系統(tǒng)，對農地進行監(jiān)控看管，一旦發(fā)現(xiàn)偷盜行為則觸發(fā)警報系統(tǒng)，上傳到鏈，進行大數(shù)據(jù)分析畫像，從動態(tài)信息管理系統(tǒng)中尋找此人，并在鏈上標記此人信用有失，國營農場將不再對此家庭農場進行信用授權，使其無法向銀行獲取貸款服務。

3、各模塊交互過程。征信系統(tǒng)主要記錄供應鏈參與主體特別是家庭農場的信用得分及信用等級，國營農場、商業(yè)銀行或者其他金融機構通過這一模塊對家庭農場應收賬款進行授信。其基礎數(shù)據(jù)來源于大數(shù)據(jù)動態(tài)信息管理系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)農地監(jiān)管系統(tǒng)以及交易監(jiān)管溯源系統(tǒng)，授信額度根據(jù)家庭農場與國營農場之間交易明細的真實性和逾期貸款催收情況進行設置，實時動態(tài)調整。準入系統(tǒng)主要是用來管理用戶的權限。從圖2區(qū)塊鏈下的交易記錄流程來看，供應鏈主體將相關信息寫入?yún)^(qū)塊時，必須在各個節(jié)點上進行驗證，才能完整寫入?yún)^(qū)塊鏈。如果共識節(jié)點過多，運行效率往往會下降。準入系統(tǒng)可以根據(jù)征信系統(tǒng)中的信息選擇性地配置共識節(jié)點，對于已經達到信用等級的家庭農場，無需設置節(jié)點進行數(shù)據(jù)校驗和驗證。交易監(jiān)管溯源系統(tǒng)主要負責整個交易過程的跟蹤溯源，保證銀行賬款追索權，覆蓋合同簽訂至完成全過程，整合供應鏈中的信息流、商流、物流、資金流。如果在合同履行過程中因糧食或服務問題導致交易中斷，將及時反饋給每個節(jié)點，保障應收賬款確權，并將數(shù)據(jù)上傳到征信系統(tǒng)與交易監(jiān)管溯源系統(tǒng)，避免銀行貸款出現(xiàn)壞賬的可能。同時，保障金融機構賬款追索權。當國營農場出現(xiàn)經營風險或者惡意拖延還款時間等不利情況時，通過交易管理溯源系統(tǒng)中的時間戳對貸款進行追溯回收，并進一步通過征信系統(tǒng)等對于國營農場信用、權限數(shù)據(jù)進行修改，降低供應鏈金融風險。數(shù)據(jù)解析系統(tǒng)主要負責對交易信息進行解碼和加密。該系統(tǒng)使用區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)算法為不同的行業(yè)和業(yè)務設置加密代碼，當數(shù)據(jù)到達該節(jié)點時進行解碼。數(shù)據(jù)解析系統(tǒng)貫穿供應鏈應收賬款融資的全過程。各系統(tǒng)之間信息交互如圖2所示。（圖2）

圖2 系統(tǒng)交互圖

（三）基于區(qū)塊鏈技術的家庭農場供應鏈金融模式流程設計?；诠溄Y構分析，針對北大荒集團的家庭農場缺乏質押物及信譽記錄不完善所造成的貸款問題，以及運用傳統(tǒng)供應鏈金融模式債權憑證無法拆分的問題，充分利用其受國營農場統(tǒng)一管理的優(yōu)勢，設計家庭農場供應鏈金融模式重點解決債權憑證無法拆分以及家庭農場信用記錄不完善、缺乏質押物的問題，以降低銀行的貸款風險，保障國營農場利益。

以國營農場為驅動樞紐，引進區(qū)塊鏈平臺，邀請金融機構、家庭農場、農資供應商以及糧食收購方加入同一聯(lián)盟鏈，將所發(fā)生業(yè)務的基礎信息、交易數(shù)據(jù)等上鏈存儲，構建聯(lián)盟鏈上各方主體之間的技術信任體系，如圖3所示。（圖3）

圖3 家庭農場供應鏈金融模式流程圖

1、國營農場信用傳遞至整條供應鏈。在以國營農場為核心的聯(lián)盟鏈中引進區(qū)塊鏈技術，數(shù)字債權憑證的拆分和流轉使得國營農場信用在整個供應鏈中傳遞，滲透到整個供應鏈，覆蓋整個鏈上的結構實體。傳統(tǒng)模式下，紙質發(fā)票不能拆分，國營農場信用只能轉給一個家庭農場供應商，其他家庭農場不能進行國營農場信用融資和銀行授信活動。在圖3所展示的聯(lián)盟鏈的基礎上，區(qū)塊鏈上具體發(fā)生的業(yè)務展開如圖4所示，應收賬款電子憑證的拆分使鏈上電子憑證能夠將國營農場信用轉移到多個家庭農場。為確保信用憑證的真實性和可靠性，簽發(fā)數(shù)字證書憑證并將其鏈接到應付賬款，電子債券的拆分、分配和籌資過程記錄在區(qū)塊鏈上，形成可追溯的信息，有效規(guī)避主觀信用風險。區(qū)塊鏈技術保護所錄入信息不受損壞，只允許鏈上成員查看合同交易信息、信用信息、資金請求以及供應鏈金融業(yè)務的運作。同時，將交易訂單、合同、發(fā)票等紙質憑證文件轉換為數(shù)字憑證資產，改變傳統(tǒng)供應鏈金融環(huán)節(jié)，同一鏈上各不同主體使用相同的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)源，進一步充分利用了國營農場的信用，有效解決中小企業(yè)信用認證和放貸的問題，不僅消除了家庭農場合規(guī)抵押物短缺所導致的融資困難問題，也可以為農資供應商和糧食采購商提供融資。（圖4）

圖4 區(qū)塊鏈上發(fā)生具體業(yè)務圖

2、風險控制難度降低，擴大銀行金融貸款規(guī)模。傳統(tǒng)的供應鏈金融模式無法解決國營農場信用轉移的核心問題，基于區(qū)塊鏈技術的家庭農場供應鏈融資為眾多家庭農場提供了融資機會，業(yè)務范圍從一個家庭農場擴大到多個家庭農場，進一步擴大了銀行金融貸款規(guī)模。國營農場信用多層次滲透家庭農場，顯著降低銀行的風險管理難度。區(qū)塊鏈技術提供可靠的隱私保障和權限控制機制，為業(yè)務流程的風險管理和控制提供技術支撐，提供安全可控的鏈內信息共享的同時保障業(yè)務數(shù)據(jù)流轉的有效性和可靠性，解決了家庭農場融資中信息質量低、易被篡改的問題，使家庭農場的信息真實可靠且可信任。通過其復雜的算法和運行機制，也使金融機構能夠通過客戶審核機制，篩選出優(yōu)質的家庭農場客戶主體。

3、融資成本降低，提高供應鏈整體效益。區(qū)塊鏈技術的“去中心化”能力降低了整個供應鏈的運營成本，在此聯(lián)盟鏈上的任意兩方可以直接進行交易合作，電子債權憑證、交易信息、支付信息同時上鏈，審核通過后即可共享。國營農場信用輕松傳遞至n個家庭農場，家庭農場通過電子債權憑證便可獲得融資，最大限度地提高了供應鏈的整體運營效率。從業(yè)務流程的角度來看，所有發(fā)生的業(yè)務行為都可在線信息流轉，減少了工作量，使業(yè)務邊際成本降低，同時縮短了業(yè)務處理周期，可以有效提高融資活動的效率和節(jié)約成本。

三、家庭農場供應鏈金融模式實施保障措施

（一）銀行要督促國營農場承擔核心企業(yè)責任。國營農場是家庭農場供應鏈金融模式的核心支撐點和受益者，國營農場也負有帶動小農場發(fā)展的社會責任，在運作過程中，銀行應該督促國營農場充分發(fā)揮在供應鏈中的核心作用，進行引領，使供應鏈上各成員共同培養(yǎng)協(xié)同發(fā)展的意識，維護好供應鏈環(huán)境。

（二）銀行應協(xié)助國營農場保障大數(shù)據(jù)正常運行。大數(shù)據(jù)系統(tǒng)是家庭農場供應鏈金融模式實施的基礎，銀行應對國營農場進行人才與技術支持，委派專人定期協(xié)助國營農場對大數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行維護，保障大數(shù)據(jù)系統(tǒng)穩(wěn)定正常運行。

（三）銀行應加強對國營農場的監(jiān)督管控。家庭農場供應鏈金融模式，依托的是國營農場的市場規(guī)模以及行業(yè)地位，供應鏈上家庭農場的生存與發(fā)展也依賴于國營農場的生存發(fā)展狀況，一旦國營農場出現(xiàn)危機，伴隨而來的是家庭農場貸款風險的集中爆發(fā)，這不僅會給銀行帶來極大的貸款安全隱患，而且不利于供應鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。因此，銀行應加強對國營農場的監(jiān)管，及時、準確地對國營農場進行風險評估。同時，督促國營農場自身進一步規(guī)范企業(yè)行為，完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，強化內部控制機制，建立完善的企業(yè)風險管理制度。

（四）銀行應呼吁完善相關法律建設。近年來，各種供應鏈金融模式推陳出新，伴隨而來的是在信用支持以及貨物的監(jiān)管交易等環(huán)節(jié)都存在著一定的法律問題。我國現(xiàn)有的法律制度還不能對此進行完全覆蓋，在應用各種供應鏈金融模式過程中存在一定的法律風險。銀行應呼吁政府完善對供應鏈金融應用的法律制定，對供應鏈金融進行更好的約束，使供應鏈金融得到更好的發(fā)展，解決家庭農場的融資難題，并推進我國供應鏈產業(yè)更好地發(fā)展，以應對日益激烈的國際競爭。