張俊杰，張紫琛

（1.大華國際項(xiàng)目管理（北京）有限公司，北京 100000；2.內(nèi)蒙古澤信大華咨詢管理有限公司，呼和浩特 010000）

1 文獻(xiàn)綜述

ESG 是環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和治理（Governance）的簡稱，這一概念發(fā)軔于海外，起源于責(zé)任投資中對(duì)于企業(yè)非財(cái)務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)的關(guān)注。在國際上經(jīng)過較長時(shí)間的發(fā)展，目前已逐步形成一套較為完善的ESG 信息披露和評(píng)估體系。雖然在國際上已有發(fā)展成熟且相對(duì)權(quán)威的企業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系，但由于發(fā)展階段和綜合國情的差異，并不能將其標(biāo)準(zhǔn)直接套用至國內(nèi)。ESG 作為一項(xiàng)與可持續(xù)發(fā)展、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等概念有著高度關(guān)聯(lián)性的分析框架，引入國內(nèi)之后經(jīng)歷了不斷發(fā)展重塑并正在探討和形成有中國特色的分行業(yè)領(lǐng)域ESG 評(píng)價(jià)體系。在此期間，不僅得到監(jiān)管部門及各類大型企業(yè)的廣泛認(rèn)可，同樣受到學(xué)術(shù)與實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。眾多國內(nèi)學(xué)者對(duì)于ESG 評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建、在企業(yè)中的應(yīng)用等方面進(jìn)行了諸多有益探索，形成了一系列研究成果。由于得到多方青睞，ESG 表現(xiàn)已經(jīng)成為衡量企業(yè)綜合素質(zhì)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)基礎(chǔ)的重要因素[1]。ESG 遵循“雙重重要性”原則，既關(guān)注ESG 對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響，也關(guān)注企業(yè)經(jīng)營對(duì)環(huán)境、社會(huì)、人類可持續(xù)發(fā)展的影響，因其評(píng)價(jià)體系旨在提供企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息，ESG 報(bào)告常被冠名為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告[2]。錢龍海認(rèn)為，ESG 是企業(yè)追求可持續(xù)發(fā)展的核心框架，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求[3]。吳晨鈺和陳詩一共同提出，ESG 體系通過調(diào)動(dòng)多方面主體、綜合多維度指標(biāo)，有望提供重要的助推力量，也有望成為政府與市場在應(yīng)對(duì)長期可持續(xù)發(fā)展問題上的重要發(fā)力點(diǎn)[4]。黃世忠在研究中提出，ESG 強(qiáng)調(diào)低耗能、低排放的發(fā)展模式，重視人與自然和諧共處的綠色發(fā)展理念，勢必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的制度安排發(fā)生根本變化[5]。王瑤等認(rèn)為，作為國家意志的體現(xiàn)，國有企業(yè)的政治性與社會(huì)性決定了其有動(dòng)機(jī)且有能力推動(dòng)ESG 發(fā)展，其ESG表現(xiàn)能夠從側(cè)面反映出政府對(duì)于ESG 的認(rèn)知[6]。目前，國務(wù)院國資委已將ESG 作為推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)工作，要求國有中央企業(yè)和地方企業(yè)在ESG 體系建設(shè)中發(fā)揮表率作用。將ESG 融入國企考核體系，有利于進(jìn)一步提升國企治理質(zhì)效，助推國企從“強(qiáng)大”走向“卓越”。當(dāng)下ESG 在我國國有企業(yè)的應(yīng)用制度仍在不斷完善，尚未大范圍全面開展實(shí)踐。相較于其他評(píng)價(jià)體系來講，ESG 在我國的發(fā)展時(shí)間較為短暫，對(duì)這一體系的系統(tǒng)性研究相對(duì)缺乏，難以為具有中長期影響力的效益給予具有充分說服力的實(shí)證證據(jù)。從當(dāng)前我國國有企業(yè)ESG 的現(xiàn)實(shí)樣態(tài)分析出發(fā)，蘇麗芳提出國有企業(yè)ESG 實(shí)踐基礎(chǔ)薄弱的原因在于我國ESG 制度建設(shè)尚不健全，現(xiàn)有關(guān)于國有企業(yè)的ESG 制度規(guī)范主要集中在各主管部門[7]。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依照ESG 基本框架自主構(gòu)建其評(píng)價(jià)體系，但現(xiàn)階段獨(dú)立開展ESG 評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)較少，大多借鑒國外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的流程與做法，尚未能真正適應(yīng)我國企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況。馬毓璟等認(rèn)為，各機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別在于準(zhǔn)則層的內(nèi)涵界定及指標(biāo)層的具體選取范圍[8]。李芹經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，不同類型的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由于其背后的價(jià)值觀差異及利益導(dǎo)向，評(píng)級(jí)側(cè)重點(diǎn)有所區(qū)分，缺乏嚴(yán)格的約束機(jī)制以及規(guī)范化的定量指標(biāo)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化，總體來說存在評(píng)級(jí)混亂、市場認(rèn)可度不高等問題[9]。通過對(duì)文獻(xiàn)資料和案例信息的梳理匯總，明確了在可持續(xù)發(fā)展環(huán)境下國有企業(yè)ESG 應(yīng)用發(fā)展的現(xiàn)狀，在把握ESG 對(duì)于國有企業(yè)的內(nèi)涵及意義的基礎(chǔ)上，本文以ESG 研究與實(shí)踐現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，通過探討構(gòu)建適合中國本土國情的國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系的意義，重點(diǎn)分析如何構(gòu)建國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系及其應(yīng)用路徑與保障措施，助力建設(shè)更加完備的國有企業(yè)ESG 工作機(jī)制。

2 國有企業(yè)構(gòu)建ESG 評(píng)價(jià)體系的意義

2.1 ESG 是國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引擎的強(qiáng)動(dòng)力

在推動(dòng)國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)下，將ESG 在國企中的構(gòu)建作為研究對(duì)象，結(jié)合當(dāng)下國有企業(yè)發(fā)展改革戰(zhàn)略布局，探索建立健全具有中國特色的ESG 評(píng)價(jià)體系與應(yīng)用機(jī)制，有助于更好地發(fā)揮國有企業(yè)在推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的引領(lǐng)作用。首先，在滯后的ESG 發(fā)展和合規(guī)高標(biāo)準(zhǔn)要求的矛盾背景下，國有企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)降速、科技發(fā)展更替加快、國際化等諸多考驗(yàn)。其次，國有企業(yè)仍需在ESG 政策落實(shí)、治理效率提升方面有所加強(qiáng)。在國有企業(yè)發(fā)展改革背景下，要恰當(dāng)處理行政機(jī)關(guān)與企業(yè)管理之間的關(guān)系，保持政策下達(dá)與落地實(shí)施的一致性。將ESG 評(píng)價(jià)體系與國有企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，對(duì)于實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、助力資本市場健康運(yùn)作、維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行都具有重要意義。

2.2 ESG 助力國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)

2020 年9 月，在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)上，中國提出要在2030 年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060 年實(shí)現(xiàn)碳中和的“雙碳”目標(biāo)，并于2021 年發(fā)布相關(guān)工作意見，將碳達(dá)峰、碳中和納入了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，以全面綠色轉(zhuǎn)型作為引領(lǐng)方向、能源綠色低碳發(fā)展作為關(guān)鍵要素，敦促企業(yè)加快形成資源節(jié)約型、環(huán)境保護(hù)型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其中，對(duì)國有企業(yè)提出要加大綠色低碳投資，積極開展低碳、零碳、負(fù)碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用的新要求。一系列政策方案的出臺(tái)，體現(xiàn)出當(dāng)前政府對(duì)于綠色發(fā)展的堅(jiān)定決心。為響應(yīng)國家政策、助推高質(zhì)量發(fā)展，國有企業(yè)借助ESG 評(píng)價(jià)體系作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，有利于實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的衡量與對(duì)比。2022年，國資委對(duì)于ESG 相關(guān)披露制定了更加精細(xì)化的政策，要求進(jìn)一步完善ESG 環(huán)境方面信息披露的工作機(jī)制。在此背景下，作為在重污染行業(yè)中具有絕對(duì)影響力的國有企業(yè)，同樣是影響“雙碳”目標(biāo)進(jìn)展的重要組成部分，正處在大變局之中，亟需綠色可持續(xù)轉(zhuǎn)型。以綠色轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，堅(jiān)持走生態(tài)優(yōu)先、綠色賦能的發(fā)展道路，以ESG 帶來的企業(yè)價(jià)值提升來平衡碳排放的投入，可有效促進(jìn)國有企業(yè)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.3 ESG 促進(jìn)國有企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任具有明顯外部性特征，即企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與否不僅取決于自身的經(jīng)營效益，同樣決定于經(jīng)營派生的社會(huì)效益。作為深化改革的中堅(jiān)力量，國有企業(yè)是履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)鍵，更是社會(huì)穩(wěn)定的基石。ESG 評(píng)價(jià)體系與國有企業(yè)社會(huì)效益之間密切相關(guān)，體現(xiàn)在對(duì)國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的評(píng)價(jià)?，F(xiàn)有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)體系中，對(duì)于國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行表現(xiàn)的考評(píng)主要集中于對(duì)員工待遇、生產(chǎn)和產(chǎn)品、供應(yīng)鏈的決策、社會(huì)投入的評(píng)價(jià)，為國有企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的順利開展提供了人力資本和重要的內(nèi)部制度保證。ESG 對(duì)于國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)需要從強(qiáng)化國有企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任著手，能夠讓企業(yè)明確自身的社會(huì)角色與職責(zé)所在，充分理解社會(huì)責(zé)任的踐行與改革發(fā)展緊密關(guān)聯(lián)，從外部引導(dǎo)轉(zhuǎn)向內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

2.4 ESG 推動(dòng)公司治理新發(fā)展

當(dāng)前，國有企業(yè)立足于新發(fā)展階段，在行動(dòng)中要全面貫徹新的治理理念。ESG 評(píng)價(jià)體系在國有企業(yè)日常治理各環(huán)節(jié)的考評(píng)，要以三個(gè)“堅(jiān)持”為核心，即堅(jiān)持問題導(dǎo)向、系統(tǒng)思維；堅(jiān)持市場化方向；堅(jiān)持依法依規(guī)、穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)。將ESG 融入企業(yè)新的發(fā)展理念，有助于國有企業(yè)將公司治理要點(diǎn)聚焦于影響企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的短板弱項(xiàng)，明確自身問題所在，依照企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略方向分類施策、設(shè)定系統(tǒng)化目標(biāo)，做到進(jìn)退有度，有所為有所不為。推動(dòng)國有企業(yè)內(nèi)強(qiáng)質(zhì)地、外塑形象，在資本市場中成為主業(yè)突出、優(yōu)強(qiáng)發(fā)展、治理完善的表率。在堅(jiān)持市場化進(jìn)程中，ESG 對(duì)于國有企業(yè)公司治理情況的考量以企業(yè)為主體，明確自身競爭優(yōu)勢、合理規(guī)劃戰(zhàn)略定位、統(tǒng)籌規(guī)劃可控資源、依法合規(guī)經(jīng)營，有利于國有企業(yè)完善產(chǎn)業(yè)布局，提升企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營效率，推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，使得國有企業(yè)更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對(duì)接多層次資本市場。

3 國有企業(yè)構(gòu)建ESG 評(píng)價(jià)體系的機(jī)制

通過對(duì)國有企業(yè)集團(tuán)公司、國企控股上市公司、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)、市場研究機(jī)構(gòu)等主體及相關(guān)專家進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)研，積極吸納了近年來國企改革、資本市場發(fā)展的重要制度規(guī)范與建設(shè)成果。經(jīng)過對(duì)各方信息資料的搜集、深入分析并歸納總結(jié)后發(fā)現(xiàn)，整體來看可以從以下3 個(gè)層面加快構(gòu)建國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系。

3.1 國有企業(yè)結(jié)合自身戰(zhàn)略構(gòu)建ESG 基礎(chǔ)體系

作為評(píng)價(jià)的核心，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)以自身戰(zhàn)略發(fā)展為導(dǎo)向，構(gòu)建并完善ESG 基礎(chǔ)體系。體系搭建的關(guān)鍵點(diǎn)在于制度架構(gòu)與內(nèi)容的明確，國有企業(yè)自身需要主動(dòng)尋求認(rèn)知模式的轉(zhuǎn)變，持續(xù)不斷深化國有企業(yè)的ESG 理念，重視ESG 的實(shí)際運(yùn)用，自主構(gòu)建制度架構(gòu)體系。從制度層級(jí)來講，可以在董事會(huì)層面設(shè)立負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策制定和監(jiān)督的相關(guān)機(jī)構(gòu)；在管理層組成ESG 指導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，指導(dǎo)戰(zhàn)略落地，完成日常統(tǒng)籌管理；在執(zhí)行層面，為各業(yè)務(wù)單元設(shè)立ESG 工作組，由各業(yè)務(wù)、職能部門的ESG 議題驅(qū)動(dòng)者構(gòu)成，采用高效便捷的溝通方式實(shí)時(shí)同步項(xiàng)目進(jìn)展。

國有企業(yè)ESG 制度體系的內(nèi)容，需要側(cè)重體現(xiàn)國有企業(yè)作為ESG 評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的“領(lǐng)航員”，在環(huán)境與社會(huì)責(zé)任方面的突出效益貢獻(xiàn)。對(duì)于國有企業(yè)來講，“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成與綠色發(fā)展的實(shí)現(xiàn)歸根到底是能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型問題，應(yīng)當(dāng)將重點(diǎn)置于發(fā)展理念的轉(zhuǎn)變與發(fā)展戰(zhàn)略的更新。通過對(duì)近兩年國有上市公司所披露的ESG 報(bào)告中環(huán)境信息部分、環(huán)境報(bào)告書等相關(guān)資料的分析發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)的國有企業(yè)其披露側(cè)重點(diǎn)有所差異，業(yè)內(nèi)規(guī)模不同的國有企業(yè)披露內(nèi)容也有所不同，主要集中于量化排放量以及“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)計(jì)劃與達(dá)成情況。ESG 評(píng)價(jià)體系在促進(jìn)國有企業(yè)合理化利用自然資源、減少污染排放的同時(shí)，不能僅僅局限于對(duì)碳減排和環(huán)境表現(xiàn)的直接量化評(píng)估，是否制定了合理化環(huán)境保護(hù)措施、相關(guān)環(huán)境信息披露是否真實(shí)完整等定性要求同樣應(yīng)當(dāng)作為國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)中環(huán)境方面的考察重點(diǎn)。當(dāng)前，隨著國內(nèi)的環(huán)境規(guī)制日益規(guī)范化、嚴(yán)格化，監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了諸多強(qiáng)制性規(guī)范，監(jiān)管力度逐漸加大，ESG 在環(huán)境維度的考量也呈現(xiàn)出較為明顯的政策驅(qū)動(dòng)性特征。ESG 評(píng)價(jià)體系在環(huán)境方面完善的關(guān)鍵是要對(duì)國有企業(yè)自身提出要求，牢記綠色高質(zhì)量發(fā)展理念并在實(shí)際運(yùn)作中應(yīng)用，在國有企業(yè)內(nèi)部依據(jù)基本政策和自身實(shí)際情況制定適配的環(huán)境制度，在節(jié)能減排新技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用中加大投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)，優(yōu)化資源配置。國有企業(yè)需要明確綠色發(fā)展是長時(shí)間、可持續(xù)性發(fā)展戰(zhàn)略，關(guān)注的不僅僅是當(dāng)下“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成，更需要以實(shí)際行動(dòng)推動(dòng)國有企業(yè)高質(zhì)量綠色發(fā)展走深走實(shí)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

國有企業(yè)作為我國社會(huì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)將承擔(dān)社會(huì)責(zé)任作為發(fā)展戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)，關(guān)注民生建設(shè)、造福一方群眾。在一般評(píng)估體系考慮行業(yè)間差異及其均衡性的基礎(chǔ)上，基于現(xiàn)有的ESG 社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步引入國有企業(yè)在社會(huì)貢獻(xiàn)方面的新要求，作為一個(gè)新的維度用以調(diào)整指標(biāo)及權(quán)重，能夠更好地反映國有企業(yè)當(dāng)下的社會(huì)責(zé)任要求。國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系中社會(huì)責(zé)任方面的構(gòu)建強(qiáng)調(diào)企業(yè)在服務(wù)鄉(xiāng)村振興、推進(jìn)社會(huì)保障工作等方面的貢獻(xiàn)。當(dāng)前，我國已完成脫貧攻堅(jiān)、全面建成小康社會(huì)的歷史任務(wù)，實(shí)現(xiàn)了第一個(gè)一百年的奮斗目標(biāo)。2022 年10 月，黨的二十大召開，習(xí)近平總書記在報(bào)告中提出我國要讓人民生活更加幸福美好，在鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)重要成果的基礎(chǔ)之上，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，使居民人均可支配收入再上新臺(tái)階，全體人民共同富裕取得更為明顯的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在當(dāng)前的利好環(huán)境下，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其在基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)勢地位，助力鄉(xiāng)村振興發(fā)展，利用其產(chǎn)業(yè)覆蓋面廣泛、號(hào)召力強(qiáng)的特性，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后地區(qū)的生產(chǎn)建設(shè)實(shí)效與基礎(chǔ)教育水平，引入先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，推進(jìn)素質(zhì)教育發(fā)展與教育公平，及時(shí)分享總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，助力社會(huì)保持長期穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)美麗中國目標(biāo)。國有企業(yè)在社會(huì)保障方面的投入指標(biāo)同樣值得關(guān)注，在就業(yè)方面，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)于就業(yè)困難群體的幫扶，擴(kuò)大吸納就業(yè)規(guī)模，消除影響平等就業(yè)的不合理限制及就業(yè)歧視，在合理范圍內(nèi)保障男女求職平等，助力殘疾人事業(yè)發(fā)展。將新增指標(biāo)按照影響力程度分設(shè)指標(biāo)并折算比重，繼續(xù)推進(jìn)已有的志愿服務(wù)、公益捐贈(zèng)情況等考核指標(biāo)的細(xì)化，鼓勵(lì)國有企業(yè)以多種形式積極參與到國家的民生事業(yè)建設(shè)中，弘揚(yáng)國有企業(yè)優(yōu)秀文化傳統(tǒng)，以多樣化形式履行國有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。

3.2 投資者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)助推ESG 評(píng)價(jià)體系的不斷優(yōu)化完善

ESG 評(píng)價(jià)體系在投資指引方面發(fā)揮了重要作用，其目標(biāo)之一是逐步推動(dòng)國有企業(yè)從以盈利和獲取投資回報(bào)的單一、傳統(tǒng)投資模式向可持續(xù)發(fā)展、企業(yè)內(nèi)外部發(fā)展兼顧的多元化投資模式轉(zhuǎn)變。投資者應(yīng)當(dāng)注意辨別“偽ESG”行為即回避披露具有關(guān)鍵影響力的ESG 信息，謹(jǐn)防國有企業(yè)通過刻意披露誤導(dǎo)性ESG 信息，導(dǎo)致利益相關(guān)方判斷出現(xiàn)偏差甚至失誤，造成社會(huì)資源的極大浪費(fèi)。投資者對(duì)于ESG 評(píng)價(jià)體系的認(rèn)知逐步深化，可以有效防止國有企業(yè)將ESG 作為載體的“綠漂”行為，國有企業(yè)自身也能夠?qū)⑼顿Y者的關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)化為自身ESG 評(píng)價(jià)體系優(yōu)化的助推力量。與此同時(shí)，作為實(shí)際開展評(píng)級(jí)工作、出具評(píng)級(jí)報(bào)告的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)著眼于我國國有企業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況，明確國有企業(yè)定位特色，避免將國外的制度體系照搬照抄，出現(xiàn)考核要求與經(jīng)營成果難以銜接對(duì)應(yīng)等問題，基于現(xiàn)有評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)容，深化其對(duì)于國有企業(yè)的適用性與可操作性。為體現(xiàn)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)價(jià)值，需要多方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)聯(lián)通、互相借鑒，改進(jìn)各主流評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于同一維度評(píng)估側(cè)重點(diǎn)各有差異導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果難以橫向?qū)Ρ鹊默F(xiàn)狀，考慮引進(jìn)第三方鑒證等配套建設(shè)，保障國有企業(yè)在實(shí)踐過程中ESG 評(píng)價(jià)體系順利落地執(zhí)行。

3.3 政府及監(jiān)管部門加大推動(dòng)力度和監(jiān)管力量

除關(guān)鍵主體國有企業(yè)外，ESG 評(píng)價(jià)體系構(gòu)建與舉措實(shí)施同樣需要政府及監(jiān)管部門的推動(dòng)。作為規(guī)則制定一方，在強(qiáng)制力加持下的政府應(yīng)當(dāng)做好制度保障，把握ESG 發(fā)展方向，依據(jù)不同行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，制定相關(guān)披露制度及行業(yè)行為規(guī)范，重點(diǎn)推進(jìn)ESG 評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)定框架與流程、方法學(xué)研究，為ESG評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建提供良好的政策環(huán)境與可供參考的制度準(zhǔn)則，同時(shí)，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，與市場配合，通過金融手段改善資源配置。國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建與完善不僅體現(xiàn)在考核內(nèi)容的明確上，ESG 信息披露情況同樣值得關(guān)注。目前，發(fā)布ESG 報(bào)告的國企數(shù)量不斷增加，但披露率仍有待提升。在ESG考評(píng)政策規(guī)范中，政府及監(jiān)管部門需要引導(dǎo)國有企業(yè)積極開展ESG 相關(guān)工作的定期總結(jié)與報(bào)告披露，設(shè)立專項(xiàng)考核機(jī)制并賦分，不斷提升其信息披露水平，加強(qiáng)披露監(jiān)管。

4 國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系應(yīng)用推廣的路徑與措施

4.1 強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)制，確保ESG 評(píng)價(jià)體系運(yùn)行順暢

作為履行社會(huì)責(zé)任和ESG 實(shí)踐的表率，國有企業(yè)在ESG評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用推廣過程中需要強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)制。首先，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建ESG 數(shù)據(jù)庫并建立公允的ESG 報(bào)告評(píng)估體系，在保持其整體指標(biāo)體系的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和適用性的同時(shí)，根據(jù)政策要求和行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)定期適當(dāng)更新新型權(quán)威指標(biāo)，引入適合本企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的新要素。同時(shí)，建立ESG 應(yīng)用激勵(lì)與懲罰機(jī)制，有助于提高國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系應(yīng)用效率。其次，在機(jī)制內(nèi)容上，將實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展作為目標(biāo)，加大環(huán)境投入，在整體供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)強(qiáng)調(diào)綠色發(fā)展理念，研發(fā)低碳環(huán)保、節(jié)能減排的新技術(shù)與新產(chǎn)品，選用可再生、低耗能原材料，回收舊包裝物重新利用。針對(duì)客戶需求提出碳補(bǔ)償措施與服務(wù)，精準(zhǔn)測算碳足跡，盡力實(shí)現(xiàn)自身的碳中和，助力“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。以可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略為核心，積極主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，全面細(xì)化舉措，在各關(guān)聯(lián)領(lǐng)域發(fā)揮帶頭作用。國有企業(yè)ESG 相關(guān)內(nèi)部機(jī)制在實(shí)際運(yùn)作中要秉承長期主義，穿越長周期保障，明確企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的戰(zhàn)略目標(biāo)并細(xì)化舉措，將目標(biāo)合理量化，拆解成階段性目標(biāo)助力落地實(shí)施，確保ESG 評(píng)價(jià)體系在國有企業(yè)中的運(yùn)行架構(gòu)清晰、目標(biāo)明確、運(yùn)行順暢，形成國有企業(yè)ESG 應(yīng)用長效機(jī)制。

4.2 加大信息溝通與傳遞力度，提升ESG 評(píng)價(jià)體系應(yīng)用推廣的速度

ESG 指標(biāo)體系在國有企業(yè)間的推廣主要包括從業(yè)內(nèi)排名靠前、率先開展ESG 評(píng)級(jí)工作的國有企業(yè)到排名靠后、響應(yīng)較晚的國有企業(yè)，國有上市企業(yè)到非上市企業(yè)以及國有企業(yè)集團(tuán)總部到分設(shè)子公司3 個(gè)方面。首先，邀請(qǐng)ESG 研究經(jīng)驗(yàn)豐富的專家以及國有企業(yè)關(guān)鍵部門領(lǐng)導(dǎo)探討評(píng)價(jià)體系新增措施的可行性，選擇高污染、高耗能等重點(diǎn)行業(yè)，將設(shè)定好的評(píng)價(jià)體系先在影響力較為顯著的頭部國有企業(yè)中試運(yùn)行，考量指標(biāo)體系逐漸過渡運(yùn)用至整個(gè)行業(yè)的可能性與可變因素。其次，目前ESG 指標(biāo)體系的應(yīng)用主要集中于國有上市企業(yè)，在證券交易機(jī)構(gòu)要求下披露相關(guān)信息。未來需要關(guān)注國有非上市企業(yè)對(duì)于ESG 評(píng)價(jià)體系的適用性，加強(qiáng)國有企業(yè)中上市與非上市企業(yè)間ESG 信息的溝通與傳遞，探討建立企業(yè)ESG 信息資源共享、學(xué)習(xí)和宣傳的平臺(tái)，加大宣傳力度，通過企業(yè)間的交流和溝通提升執(zhí)行力，確保ESG 評(píng)價(jià)體系推廣落地到點(diǎn)、執(zhí)行到位。最后，大多數(shù)國有企業(yè)在ESG 評(píng)價(jià)體系中制定了合理化的公司治理方針，這些政策在集團(tuán)總部能夠通過切身行動(dòng)實(shí)現(xiàn)較好貫徹，但是無法下達(dá)至下屬所有企業(yè)。大型國有企業(yè)的下屬企業(yè)分布廣泛、數(shù)量很多，在ESG 理念的落實(shí)以及公司治理水平上存在差異，且下屬企業(yè)的認(rèn)知程度與總部相比往往不足。因此，國企在信息溝通傳遞過程中需要更好地關(guān)注下屬公司的ESG 執(zhí)行意識(shí)，實(shí)現(xiàn)自上而下的發(fā)展戰(zhàn)略，確保ESG 應(yīng)用到位。

5 結(jié)語

在整體經(jīng)濟(jì)增速放緩、外部宏觀環(huán)境變化等眾多不確定因素的影響下，因ESG 價(jià)值主張有利于防范風(fēng)險(xiǎn)、提升自身競爭力，眾多國有企業(yè)將長期投資ESG 作為發(fā)展導(dǎo)向。ESG 評(píng)價(jià)體系所關(guān)注的主要議題與國有企業(yè)當(dāng)前多個(gè)重要發(fā)展目標(biāo)高度契合，在緊扣中國國情進(jìn)行本土化構(gòu)建與完善的基礎(chǔ)上，將其視作新發(fā)展理念在國有企業(yè)層面的具體反映，能夠?yàn)閲衅髽I(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供價(jià)值引領(lǐng)和內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。通過分析國有企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，明確ESG 對(duì)于國有企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵與意義，提出構(gòu)建適用于國有企業(yè)的ESG評(píng)價(jià)體系，為我國ESG 發(fā)展貢獻(xiàn)力量。在ESG 評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的論述中，首先說明適用于國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系框架搭建的思路及要點(diǎn)；其次按照環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理3個(gè)ESG 核心模塊劃分，分別在現(xiàn)有的普適性ESG 評(píng)價(jià)體系基礎(chǔ)上，提出適用于國有企業(yè)發(fā)展的新舉措，包括在環(huán)境方面加強(qiáng)制度建設(shè)與創(chuàng)新投入、通過政策吸引國有企業(yè)助力鄉(xiāng)村振興與社會(huì)保障工作、以市場化手段促進(jìn)市場資源合理化配置等，為國有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)及綠色轉(zhuǎn)型提供保障，推動(dòng)國有企業(yè)ESG 專業(yè)治理能力不斷提高；最后提出ESG 在國有企業(yè)應(yīng)用和推廣的實(shí)現(xiàn)路徑與保障措施，刻畫完整的國有企業(yè)踐行ESG 理念的工作機(jī)制，助力ESG 在國企中的運(yùn)用實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

為構(gòu)建滿足國有企業(yè)發(fā)展需求的ESG 評(píng)價(jià)體系，未來監(jiān)管部門要重點(diǎn)圍繞ESG 評(píng)價(jià)體系的落地實(shí)施，強(qiáng)化對(duì)國有企業(yè)的動(dòng)員宣貫、指導(dǎo)協(xié)調(diào)和跟蹤督促，加大對(duì)國有企業(yè)ESG工作的支持力度，確保ESG 真正納入國有企業(yè)運(yùn)作并取得實(shí)效。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)與各利益相關(guān)方協(xié)同，緊扣我國國情不斷進(jìn)行本土化改進(jìn)與完善，推動(dòng)ESG 信息的繼續(xù)深度挖掘與應(yīng)用，妥善處理其與環(huán)境、社會(huì)之間的相互關(guān)系，貫徹落實(shí)新發(fā)展理念。不斷探索健全國有企業(yè)ESG 評(píng)價(jià)體系，進(jìn)一步完善公司治理工作機(jī)制，有利于推動(dòng)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和整體實(shí)力，發(fā)揮國有企業(yè)帶頭示范作用，為資本市場健康持續(xù)發(fā)展作出更新、更大的貢獻(xiàn)。