狄獻(xiàn)新
(浙江溫州安邦護(hù)衛(wèi)有限公司,浙江 溫州 325025)
當(dāng)前,部分國有企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),尤其是競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境使得企業(yè)重視業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范,從而制約了國有企業(yè)綜合價(jià)值的提升。因此,本文論述了國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、表現(xiàn)形式、形成原因及防范措施,通過掌握國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)理論、方案和措施,為提高國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平提出了一些可行的思路,同時(shí),進(jìn)一步彌補(bǔ)了國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因和方案研究的不足,為國有企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了參考和借鑒。
簡(jiǎn)單來說,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營過程中,受到各種難以預(yù)料和無法控制的因素干擾,導(dǎo)致企業(yè)的收益達(dá)不到預(yù)期,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失。在狹義上,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要取決于企業(yè)是否有資金償還貸款和利息,產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是企業(yè)經(jīng)營過程中獲得的實(shí)際收益低于預(yù)期收益,從而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債。
2.2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在運(yùn)營過程中,為了實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大的目標(biāo),通常借助貸款的方式籌集資金,由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。首先,企業(yè)負(fù)債數(shù)額較大,即債務(wù)增加,可能導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)紊亂。當(dāng)債務(wù)數(shù)額超過一定量時(shí),將導(dǎo)致企業(yè)償債壓力增加。在市場(chǎng)波動(dòng)的環(huán)境下,企業(yè)的償債能力和市場(chǎng)信譽(yù)度存在下降的可能性,使其無法進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額并贏得更多的利益。其次,企業(yè)的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理也會(huì)帶來籌資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的總負(fù)債中長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)與所占比重,企業(yè)負(fù)債與企業(yè)盈利應(yīng)在時(shí)間上匹配,如果企業(yè)短期內(nèi)負(fù)債較高,超出企業(yè)盈利數(shù)額,則會(huì)影響償債能力,進(jìn)而影響企業(yè)的信譽(yù)度,使其難以在未來籌集更多的資金,限制了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
2.2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資主體為實(shí)現(xiàn)其投資目的而對(duì)未來經(jīng)營、財(cái)務(wù)活動(dòng)可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔(dān)的危險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)貫穿投資活動(dòng)的始終,決策失誤、管理不當(dāng)和外部經(jīng)濟(jì)、政治因素都會(huì)影響投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的收益達(dá)不到預(yù)期,投資成本高于所得收益,甚至“血本無歸”、投資失敗。
2.2.3 營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)
營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)是指庫存商品在轉(zhuǎn)換為資金或應(yīng)收賬款時(shí)資金利用率的高低所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在生產(chǎn)過程中必然產(chǎn)生庫存,但由于部分產(chǎn)品的保質(zhì)期相對(duì)較短,或者產(chǎn)品變現(xiàn)的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng),所以存在資金占用的風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)有必要控制庫存時(shí)間和數(shù)量,并找到促進(jìn)產(chǎn)品盡快變現(xiàn)的方法。如果營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制不力,將無法充分利用資金,導(dǎo)致企業(yè)資金利用效率低下,這將帶來一系列資金風(fēng)險(xiǎn)和問題。
2.2.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)
收益分配是財(cái)務(wù)資金管理的最后一個(gè)環(huán)節(jié),收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在留存收益和分配股息方面,由于考慮不周或者利潤(rùn)分配不協(xié)調(diào),導(dǎo)致不利于企業(yè)持續(xù)性發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營帶來不利影響。對(duì)于上市公司來說,要注意保持留存收益和分配股息之間的平衡,不僅要注重投資規(guī)模,也要注重股票價(jià)值,對(duì)收益進(jìn)行科學(xué)合理的分配,確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
3.1.1 宏觀環(huán)境
宏觀環(huán)境對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要影響,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、法律環(huán)境等。對(duì)于主要市場(chǎng)在國內(nèi)的國有企業(yè)來說,社會(huì)文化環(huán)境和法律環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定,影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要因素就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。目前,經(jīng)濟(jì)全球化大趨勢(shì)使得全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈,對(duì)國內(nèi)國有企業(yè)帶來了巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。近年來,我國國有企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,逐步穩(wěn)固其在國內(nèi)市場(chǎng)的地位。但是隨著政府對(duì)產(chǎn)品監(jiān)管的升級(jí),要求企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量和安全方面投入更大的成本,這就導(dǎo)致國有企業(yè)的生產(chǎn)成本增加,但為了從眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而出,銷售價(jià)格難以提高,這無疑增加了國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本,降低了利潤(rùn)。目前,我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素不僅包括外資品牌的競(jìng)爭(zhēng),還包括銀行存款利率、存款準(zhǔn)備金率等金融環(huán)境因素,這些因素極大地影響了國有企業(yè)的償債能力,增加了籌資壓力和風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.2 行業(yè)背景
行業(yè)背景主要是指市場(chǎng)環(huán)境。如今各行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,國有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)從原本的原材料、供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到現(xiàn)在的產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷策略和品牌影響力等方面的競(jìng)爭(zhēng),產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,這使得企業(yè)不得不關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié),并且需要比之前投入更多的人力、物力和財(cái)力。同時(shí),為了獲得長(zhǎng)期利益,大多數(shù)企業(yè)會(huì)采取大規(guī)模擴(kuò)張的策略,這導(dǎo)致投資規(guī)模與自身盈利能力不匹配,不得不籌集大量資金,導(dǎo)致各類籌資渠道緊張,使企業(yè)負(fù)債累累,增加了國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理
為了擴(kuò)大國有企業(yè)的規(guī)模,其需要大量的資金投入,這就涉及國有企業(yè)的籌資策略和融資渠道。當(dāng)前,仍有部分國有企業(yè)不懂得籌資融資之法,盲目籌集資金,導(dǎo)致投入資金和貸款融資資金比例失衡,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果一家國有企業(yè)負(fù)債累累,僅憑貸款利息就使企業(yè)入不敷出,這將影響國有企業(yè)的償債能力。一旦投資者發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的償債能力有限,就會(huì)認(rèn)為國有企業(yè)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī),不適宜投入大量資金,甚至紛紛撤資,這極易打破無法正常運(yùn)營的國有企業(yè)的資金鏈,從而使其陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。同時(shí),如果國有企業(yè)不舉債或負(fù)債金額較少,這極易導(dǎo)致國有企業(yè)難以在企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)突破,或者如果維持國有企業(yè)正常發(fā)展的資金周轉(zhuǎn)不到位,就會(huì)被其他規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的國有企業(yè)壓制,難以在行業(yè)中立足,這也將導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。
3.2.2 財(cái)務(wù)管理制度不完善
要做好財(cái)務(wù)管理工作,必須建立健全的財(cái)務(wù)管理制度。但是我國許多國有企業(yè)不重視財(cái)務(wù)管理制度,這導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理制度存在許多漏洞,缺乏實(shí)際效果。國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:一是組織結(jié)構(gòu)不完善。部分小型國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)傳統(tǒng)固化,甚至各部門的領(lǐng)導(dǎo)與國有企業(yè)的管理者關(guān)系密切,裙帶關(guān)系嚴(yán)重。不完善的組織結(jié)構(gòu)極易掩蓋各部門領(lǐng)導(dǎo)在財(cái)務(wù)工作中犯下的錯(cuò)誤,而這些領(lǐng)導(dǎo)大多缺乏財(cái)務(wù)管理的專業(yè)能力,他們不僅沒有做好財(cái)務(wù)管理,而且不重視財(cái)務(wù)管理,使國有企業(yè)難以順利開展財(cái)務(wù)管理工作。二是財(cái)務(wù)管理制度缺乏其他制度的支持。財(cái)務(wù)管理制度并非獨(dú)立存在,而是需要和薪酬制度、激勵(lì)制度、內(nèi)部控制制度和績(jī)效考核制度共同發(fā)揮效用,只有這樣財(cái)務(wù)管理制度才能得到有效落實(shí)。但是目前國有企業(yè)將財(cái)務(wù)管理制度孤立使用的情況較為普遍,難以發(fā)揮財(cái)務(wù)管理制度的作用。
3.2.3 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
首先,在實(shí)際工作中,部分國有企業(yè)的管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和危害性認(rèn)識(shí)不足,忽視了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、預(yù)警、分析和化解,導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)生財(cái)務(wù)問題時(shí),應(yīng)變能力不足、應(yīng)對(duì)手段單一,容易帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);其次,在領(lǐng)導(dǎo)者的錯(cuò)誤觀念下,許多員工也忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,甚至財(cái)務(wù)部門的部分工作人員尸位素餐、對(duì)待工作敷衍了事,其沒有仔細(xì)研究財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的財(cái)務(wù)狀況,而是盲目跟隨領(lǐng)導(dǎo)的步伐,忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。
3.2.4 收益分配政策不科學(xué)
國有企業(yè)在盈利之后要對(duì)資金和股權(quán)進(jìn)行分配,但是部分國有企業(yè)在股權(quán)分配和收益分配上存在問題,例如,不是按照多勞多得的分配制度或者出資多少的分配制度進(jìn)行收益分配,而是根據(jù)國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人喜好進(jìn)行分配,這樣會(huì)打擊為國有企業(yè)付出更多勞動(dòng)的人才和投入更多資本的人員的積極性,其將不再努力工作或?yàn)閲衅髽I(yè)投入大量資本。這樣一來,國有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)方面就會(huì)出現(xiàn)問題,從而使國有企業(yè)轉(zhuǎn)盈為虧、入不敷出,最終產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
國有企業(yè)應(yīng)該提高對(duì)內(nèi)部控制的重視程度,在能力范圍內(nèi)建立專門的內(nèi)控團(tuán)隊(duì)或者選擇合適的人才作為內(nèi)部控制專員,目的在于發(fā)揮內(nèi)部控制的效用。一方面,國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè),這項(xiàng)工作需要基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的真實(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)計(jì)算,同時(shí),結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化,從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷,并提前制定可行的控制措施。其中,內(nèi)部變化包括企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化、銷售情況變化等;外部變化包括政策變化、供求變化等。另一方面,國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)部門之間的信息溝通,可以建立專門的內(nèi)網(wǎng)平臺(tái)以供信息共享。當(dāng)某個(gè)商品的銷量出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的下降情況,此時(shí)銷售部可以將這一信息告知生產(chǎn)部,生產(chǎn)部就可以據(jù)此調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃,減少此類產(chǎn)品的生產(chǎn)。當(dāng)財(cái)務(wù)部發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降,其要對(duì)應(yīng)收賬款的具體情況進(jìn)行詳細(xì)了解,若發(fā)現(xiàn)某些客戶企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額過大,應(yīng)當(dāng)提醒銷售部門的員工注意,當(dāng)這些客戶企業(yè)在后續(xù)的購買行為中仍然要求賒銷時(shí)應(yīng)當(dāng)拒絕或者部分拒絕,以此降低企業(yè)不必要的損失,提高企業(yè)的經(jīng)營效率和利潤(rùn)空間。
國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度,可以參考國外企業(yè)和民營企業(yè)的運(yùn)作模式和制度體系,但是絕不能照搬,因?yàn)椴煌?guī)模企業(yè)之間具有差異性,但是其先進(jìn)和優(yōu)秀的部分是可以學(xué)習(xí)和參考的。在制定財(cái)務(wù)管理制度時(shí),要注重完整性和詳細(xì)性,換言之,需要對(duì)財(cái)務(wù)管理工作涉及的方方面面制定出詳細(xì)的規(guī)章和制度。對(duì)于生產(chǎn)活動(dòng)來說,要從原材料準(zhǔn)備到產(chǎn)品生產(chǎn)完畢整個(gè)過程制定具體的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn),以此對(duì)原材料使用情況、產(chǎn)品生產(chǎn)進(jìn)度等進(jìn)行精準(zhǔn)的掌握,有利于下一期生產(chǎn)計(jì)劃的制定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況完善財(cái)務(wù)管理制度,以價(jià)值最大化作為其制定制度的導(dǎo)向,更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能。同時(shí),完善的財(cái)務(wù)管理制度能夠?qū)ω?cái)務(wù)工作進(jìn)行更好的約束,將權(quán)利和責(zé)任進(jìn)一步劃分,減少徇私舞弊、以權(quán)謀私的行為。
要想提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),必須提高財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)和能力。一方面,國有企業(yè)可以聘用專業(yè)的管理型財(cái)務(wù)人員進(jìn)入企業(yè),讓高素質(zhì)、高能力的人才完善財(cái)務(wù)管理制度、開展內(nèi)部管理監(jiān)督等工作,從而更好地發(fā)揮這些工作的效用,加快企業(yè)優(yōu)化升級(jí)的步伐。這要求企業(yè)支付更具吸引力的薪酬和福利來吸引人才,這似乎增加了企業(yè)的成本,但是這一成本可以幫助企業(yè)節(jié)省更多其他環(huán)節(jié)的成本,也為企業(yè)帶來更多的利潤(rùn),因此,這是一項(xiàng)高性價(jià)比的投入。另一方面,國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn),培訓(xùn)方式可以采取定期培訓(xùn)和不定期培訓(xùn)兩種。定期培訓(xùn)大多是對(duì)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能和知識(shí)的補(bǔ)充和學(xué)習(xí),不定期培訓(xùn)則是從外部邀請(qǐng)一些行業(yè)內(nèi)的頂尖人才進(jìn)行宣講,使企業(yè)內(nèi)部員工耳濡目染地體會(huì)和理解這些先進(jìn)的理念和想法。當(dāng)然,企業(yè)要對(duì)現(xiàn)有的晉升機(jī)制和薪酬架構(gòu)進(jìn)行完善,應(yīng)使晉升機(jī)制更加透明、明確和完善,使每個(gè)人都能通過出色的工作成果獲得晉升機(jī)會(huì),并獎(jiǎng)勵(lì)工作態(tài)度好、工作效率高的員工,以激發(fā)他們的工作和學(xué)習(xí)積極性。
第一,要完善國有企業(yè)的決策機(jī)制。采用經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離的形式來明確國有企業(yè)的監(jiān)督者和所有者的職責(zé),國有企業(yè)所作的任何一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策都要經(jīng)過董事會(huì)及下屬部門的調(diào)查研究,根據(jù)調(diào)查研究結(jié)果決定是否通過該項(xiàng)財(cái)務(wù)決策。這樣可以充分行使董事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理職能,將一些管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)消除。
第二,要利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立國有企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。首先,廣泛收集各部門的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)信息,將這些數(shù)據(jù)信息輸入財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其次,建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范,既可以參照其他大型國有企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范,也可以根據(jù)國有企業(yè)自身多年來的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)制定財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制。最后,將收集到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息輸入預(yù)警系統(tǒng)后,可以按照標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)行比對(duì),利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和云計(jì)算技術(shù)高效完成數(shù)據(jù)分析。如果數(shù)據(jù)信息中存在問題或風(fēng)險(xiǎn)因素,財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)會(huì)及時(shí)發(fā)出警報(bào),財(cái)務(wù)管理人員可以第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問題數(shù)據(jù)并分析問題原因,從而不斷調(diào)整財(cái)務(wù)活動(dòng),確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)回歸正常值。通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以有效檢查出國有企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素,并及時(shí)處理,確保國有企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行。
國有企業(yè)在運(yùn)營過程中會(huì)受到外部市場(chǎng)因素和內(nèi)部管理因素影響,在籌資、資金回收和資本營運(yùn)等方面產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這可能為國有企業(yè)造成巨大損失,因此,應(yīng)重視國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,最大限度地消除潛在風(fēng)險(xiǎn)。只有提高財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度,才能真正做好財(cái)務(wù)管理工作,降低國有企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率,促進(jìn)國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。