楊培培

(江蘇洋口港股份有限公司，江蘇 如東 226400)

國(guó)有企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，其發(fā)展所需資金主要通過(guò)各種渠道融資籌措。目前，國(guó)企所處的市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜多樣，為了更好地實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，國(guó)企需要有充足的資金支持，而融資是國(guó)企獲得資金最直接有效的方式?，F(xiàn)階段融資渠道在增加，同時(shí)融資風(fēng)險(xiǎn)也在增大，這就對(duì)國(guó)企的融資提出了更高的要求[1]。國(guó)企融資中的財(cái)務(wù)管理，在實(shí)際工作中存在一些隱患和問(wèn)題，對(duì)融資的效果和安全性產(chǎn)生很大的影響，所以在國(guó)有企業(yè)融資階段要注意加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。本文針對(duì)國(guó)企融資中財(cái)務(wù)管理工作展開(kāi)討論，以助力國(guó)企發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)融資中財(cái)務(wù)管理的重要價(jià)值

(一)能夠提升國(guó)企融資的合理性

財(cái)務(wù)管理在國(guó)企融資中可以有效分析融資方案的合理性，國(guó)企管理者可根據(jù)財(cái)務(wù)管理提供的可靠的信息數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)企的融資成本和方式進(jìn)行掌控。財(cái)務(wù)管理可預(yù)測(cè)國(guó)企的發(fā)展趨勢(shì)，在動(dòng)態(tài)管理中確保國(guó)企融資活動(dòng)的順利進(jìn)行。國(guó)企還能利用財(cái)務(wù)管理來(lái)評(píng)估所需的資金規(guī)模，以避免過(guò)度融資而導(dǎo)致負(fù)債危機(jī)或融資不足而帶來(lái)資金短缺等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理可結(jié)合對(duì)資本結(jié)構(gòu)的獨(dú)立分析，確保企業(yè)在融資風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下選出融資成本最小的方案。財(cái)務(wù)管理可以使國(guó)有企業(yè)的決策更加合理規(guī)范，更好地滿足長(zhǎng)期發(fā)展要求。

(二)有助于國(guó)企確定科學(xué)的融資需求

財(cái)務(wù)管理可以獲得國(guó)企融資各方面的定量分析數(shù)據(jù)，根據(jù)最佳資本結(jié)構(gòu)測(cè)算利潤(rùn)分配方式和留存收益，為管理層提供準(zhǔn)確可靠的外部融資數(shù)據(jù)，以確定企業(yè)的實(shí)際融資需求。國(guó)企融資主要是根據(jù)國(guó)企的可利用資金數(shù)額和自身的經(jīng)營(yíng)狀況，在融資前期制定詳細(xì)的資金估算，并根據(jù)估算實(shí)施合理融資來(lái)維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，有效控制國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金短缺和盈余。在國(guó)有企業(yè)融資過(guò)程中也要注意金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，對(duì)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理及時(shí)做出相應(yīng)的計(jì)劃，避免國(guó)企遭受不必要損失。

(三)能夠提高國(guó)企融資資金的使用率

國(guó)企在實(shí)際融資工作中必須重視財(cái)務(wù)管理工作，降低資金使用成本的同時(shí)提高資金的利用率來(lái)滿足國(guó)企實(shí)際需要。財(cái)務(wù)管理部門(mén)在充分了解國(guó)有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、融資市場(chǎng)狀況和融資需求的基礎(chǔ)上，可以科學(xué)合理地預(yù)算各種融資途徑的成本和收益，制定符合自身需要的融資方案提高資金利用率。在資金的實(shí)際使用中實(shí)現(xiàn)共享資金資源，減少資金管理的分散性，保證能有效供給資金不足項(xiàng)目，制止各種不合理的資金使用，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)的最大化，避免國(guó)有資產(chǎn)的損失。

(四)有利于國(guó)有企業(yè)降低融資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長(zhǎng)的動(dòng)力，對(duì)國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展有直接影響，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理可以有效降低國(guó)企的融資風(fēng)險(xiǎn)，有助于國(guó)企的健康發(fā)展。財(cái)務(wù)管理部門(mén)實(shí)時(shí)了解和關(guān)注企業(yè)內(nèi)部實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和外部金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，綜合評(píng)估外部金融市場(chǎng)變化對(duì)國(guó)企融資的影響，有助于國(guó)企找到最合適、成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的融資方案[2]。國(guó)企承擔(dān)著較大的社會(huì)責(zé)任，必須確保融入資金的安全性和盈利性，合理使用資金和透明的財(cái)務(wù)管理制度可以有效降低國(guó)有企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)融資中財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

(一)財(cái)務(wù)部門(mén)管理決策獨(dú)立性不足

現(xiàn)階段，部分國(guó)企融資工作中需要財(cái)務(wù)部門(mén)和其他多個(gè)部門(mén)共同討論融資時(shí)間、形式、渠道以及規(guī)模等細(xì)節(jié)，通過(guò)充分調(diào)研，科學(xué)地解決這些問(wèn)題來(lái)制定出合理的融資方案，提交至管理層后由管理層審核融資計(jì)劃的可行性、盈利性及安全性，并加以完善來(lái)決定是否使用融資方案。在實(shí)際融資中，國(guó)企財(cái)務(wù)部門(mén)常出現(xiàn)獨(dú)立性決策不足現(xiàn)象，國(guó)企在考慮自身利益的同時(shí)還需要接受政府部門(mén)的審核，在政府部門(mén)綜合考慮下，可能會(huì)降低國(guó)企的融資規(guī)模，防止企業(yè)負(fù)債過(guò)高，也可能追求規(guī)?；瘮U(kuò)張，增加企業(yè)融資量。國(guó)企融資中受到政府及其他部門(mén)的各種因素影響較大，造成財(cái)務(wù)管理部門(mén)在融資中缺乏獨(dú)立的決策權(quán)，加之各部門(mén)崗位和工作職責(zé)又沒(méi)有明確劃分，使得財(cái)務(wù)管理工作無(wú)法分析客觀因素，難以保障融資安全性，不能及時(shí)應(yīng)對(duì)融資過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，對(duì)融資安全性構(gòu)成威脅，給國(guó)企帶來(lái)不利影響。

(二)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的融資理念缺乏科學(xué)性

隨著市場(chǎng)的變化，國(guó)有企業(yè)需要進(jìn)行融資活動(dòng)，但融資過(guò)程中會(huì)受到很多因素的影響，部分國(guó)企管理者的科學(xué)財(cái)務(wù)管理理念和綜合管理能力不足，不能正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)與融資活動(dòng)之間的關(guān)系，融資成本和效益管理不符合規(guī)范運(yùn)作的既定制度，降低了國(guó)有企業(yè)的融資效率，影響了戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。國(guó)企各部門(mén)在這些不科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，不能清楚認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的重要性，對(duì)融資概念理解不夠清晰和有深度，淡化了財(cái)務(wù)管理在融資中的作用。加之國(guó)有企業(yè)管理中存在內(nèi)部控制不平衡現(xiàn)象，財(cái)務(wù)管理人員對(duì)融資信息模糊不清，國(guó)企融資信息不能完整和及時(shí)地披露，造成信息的無(wú)效使用和會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏，不能提供準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)，致使財(cái)務(wù)管理人員對(duì)國(guó)企融資缺乏科學(xué)建議。這些問(wèn)題影響了國(guó)有企業(yè)融資的科學(xué)性，不利于國(guó)企融資順利實(shí)施。

(三)財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全，缺乏必要的監(jiān)督

要使國(guó)企融資能夠順利進(jìn)行，就必須切實(shí)做好監(jiān)督管理工作。但實(shí)際國(guó)企融資過(guò)程中，監(jiān)督管理工作機(jī)制不健全，且監(jiān)督工作常常做不到位。部分國(guó)企存在著管理層占有過(guò)大比重的話語(yǔ)決策權(quán)，監(jiān)管部門(mén)的工作受管理層思想意識(shí)的限制而不具有獨(dú)立性，因此在融資過(guò)程中難以從監(jiān)督角度來(lái)開(kāi)展工作，進(jìn)而影響到融資決議和相應(yīng)方案的科學(xué)合理性。部分國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部管理中缺乏預(yù)算管理機(jī)制而無(wú)法制定專業(yè)合理的規(guī)劃方案，對(duì)于融資資金的使用也沒(méi)有系統(tǒng)性的預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)，難以有效合理控制和使用資金，影響了資金利用率[3]。一些國(guó)企缺乏內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，不能合理準(zhǔn)確地評(píng)估經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)，難以預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，在這個(gè)過(guò)程中如果沒(méi)有必要的監(jiān)督管理，國(guó)有企業(yè)很可能無(wú)法正確評(píng)估未來(lái)發(fā)展的資金需求。而國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督大都是事后監(jiān)督，監(jiān)管機(jī)制在融資評(píng)估中沒(méi)有充分發(fā)揮作用，監(jiān)管執(zhí)行力不到位，導(dǎo)致融資不當(dāng)、融資風(fēng)險(xiǎn)加大等問(wèn)題，阻礙了國(guó)企融資的推進(jìn)。

(四)財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)有待提高

財(cái)務(wù)管理是國(guó)企發(fā)展的關(guān)鍵，財(cái)務(wù)內(nèi)部工作人員的專業(yè)素養(yǎng)與國(guó)有企業(yè)的健康發(fā)展密切相連?，F(xiàn)階段，國(guó)有企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)能力提出了更高要求，但部分國(guó)企仍處于缺少專業(yè)融資人員的狀態(tài)，現(xiàn)有工作人員受專業(yè)素養(yǎng)水平所限不能把握市場(chǎng)需要，面對(duì)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷波動(dòng)和變化，缺乏相應(yīng)對(duì)的洞察力和判斷能力，尤其在融資方式渠道增加、局面復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，不能運(yùn)用自身的專業(yè)知識(shí)更準(zhǔn)確地預(yù)判融資活動(dòng)。加之部分國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)人員沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)技能培訓(xùn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，缺乏過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)及先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念，相關(guān)先進(jìn)融資培訓(xùn)不到位，因而對(duì)企業(yè)和外部融資環(huán)境缺乏專業(yè)的洞察力，影響融資方案的專業(yè)性，容易產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，使得財(cái)務(wù)管理部門(mén)工作質(zhì)量和效率低下，對(duì)國(guó)企的健康發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。

三、國(guó)企融資中應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的對(duì)策

(一)提升財(cái)務(wù)管理部門(mén)的獨(dú)立決策能力

國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)層需要提高財(cái)務(wù)管理部門(mén)的獨(dú)立決策權(quán)。在制訂融資方案中，應(yīng)保障財(cái)務(wù)管理部門(mén)不受外界不良因素干擾，合理評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和融資需求，從企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，結(jié)合其自身特點(diǎn)及國(guó)家相關(guān)政策、外部融資環(huán)境、市場(chǎng)實(shí)際狀況等因素，制定適合企業(yè)規(guī)模、方式的合理融資計(jì)劃，提升財(cái)務(wù)管理部門(mén)的獨(dú)立性，可以提高融資的科學(xué)性。將企業(yè)的實(shí)際情況與政府的政策相結(jié)合，可以制定出更合理的方案，避免政策和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成融資出現(xiàn)額度減少或失敗情況[4]。國(guó)企財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)徹底審查企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定融資過(guò)程的同時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題和隱性風(fēng)險(xiǎn)做到保障性的消除和解決。工作開(kāi)展中讓專職人員充分發(fā)揮專業(yè)技能來(lái)預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)波動(dòng)，有針對(duì)性地編制融資計(jì)劃來(lái)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目的。整個(gè)融資過(guò)程中，不能忽視風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，要隨時(shí)進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)分析，提高財(cái)務(wù)部門(mén)的決策能力，降低融資成本，保證資金的有效使用。通過(guò)提高財(cái)政部門(mén)在國(guó)企融資方面的自主獨(dú)立決策水平，有效避免融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的資金浪費(fèi)和經(jīng)濟(jì)與技術(shù)方面不匹配等問(wèn)題。

(二)財(cái)務(wù)管理細(xì)化融資制度，完善管理體系

財(cái)務(wù)管理部門(mén)在融資中必須保持工作精細(xì)化的觀念。在融資前深入分析國(guó)企經(jīng)營(yíng)中存在的實(shí)際問(wèn)題，全面預(yù)測(cè)可能存在的隱患并制定針對(duì)性的綜合方案，降低和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。在融資過(guò)程中，需要進(jìn)一步討論，比較融資方案、融資成本和其他細(xì)節(jié)，以選擇最具成本效益的融資模式。融資成功后要對(duì)融入資金進(jìn)行認(rèn)真管理并細(xì)化管理制度來(lái)充分利用。在統(tǒng)籌資金的使用管理上，必須嚴(yán)格按照計(jì)劃有效控制和規(guī)劃每一筆資金的支出，不得因任意改變資金用途而損失資金。財(cái)務(wù)管理人員必須緊跟金融市場(chǎng)的波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，對(duì)潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)提前規(guī)避，在出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)做出相應(yīng)預(yù)案，提高資金使用率以有效減少損失。加強(qiáng)內(nèi)部控制，盡可能提高信息披露的質(zhì)量，降低融資成本，提高投資效率，有效消除國(guó)企與外部投資者信息不對(duì)稱問(wèn)題。制訂詳細(xì)的資金管理計(jì)劃和多套資金使用規(guī)劃，從中選擇最科學(xué)有效的資金使用計(jì)劃，采用申請(qǐng)審核制，明確規(guī)定審查的范圍和水平來(lái)相互監(jiān)督。仔細(xì)審核各部門(mén)所需資金狀況，并記錄每筆款項(xiàng)的具體信息以便隨時(shí)檢查資金的使用去向，為防止浪費(fèi)資金和損失國(guó)有資產(chǎn)可停止不必要的資金申請(qǐng)。負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理的人員還需利用各種信息技術(shù)和手段，進(jìn)一步提高企業(yè)資金的使用效率。管理制度細(xì)化得到完善，才能有效降低國(guó)有企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)健全融資管理機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督管理力度

國(guó)有企業(yè)在選擇和制定融資方案的過(guò)程中，許多部門(mén)和成員的利益交織在一起，部分人員可能為了自己的利益而做出損害國(guó)有企業(yè)利益的行為。為有效防止損害國(guó)有企業(yè)利益行為的發(fā)生，國(guó)企應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況健全融資監(jiān)管機(jī)制并強(qiáng)化監(jiān)管力度。明確和細(xì)化融資目的，制定資金使用標(biāo)準(zhǔn)，做好事前、事中、事后的監(jiān)督管理和資金運(yùn)作，確?；I集的資金滿足國(guó)有企業(yè)的需要。在融資展開(kāi)前健全符合實(shí)際情況的監(jiān)督管理機(jī)制和渠道，事中強(qiáng)化民主管理并實(shí)時(shí)公開(kāi)融資的相關(guān)信息，使其在整個(gè)企業(yè)中受到監(jiān)督，確保在融資中不會(huì)出現(xiàn)國(guó)企利益受損、國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重的問(wèn)題。國(guó)企融資方案確定后，要對(duì)融資方案的實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行全程監(jiān)管，需要由專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員深入分析、研究并審核融資方案中各部分的具體工作內(nèi)容，確保融資工作穩(wěn)定順利及國(guó)有資產(chǎn)的安全性[5]。國(guó)有企業(yè)在融資過(guò)程中也應(yīng)積極構(gòu)建并認(rèn)真落實(shí)完善激勵(lì)機(jī)制，提高企業(yè)員工的積極性，對(duì)工作出色的員工及時(shí)給予物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)工作不好的員工要給予相應(yīng)的處罰。國(guó)企內(nèi)部還應(yīng)建立優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來(lái)激發(fā)員工的工作積極性，為企業(yè)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，國(guó)企外部也需積極參與監(jiān)督和管理，例如政府和銀行部門(mén)發(fā)揮監(jiān)督作用，合理地依靠資金限額等機(jī)制，確保國(guó)有企業(yè)在嚴(yán)格監(jiān)督資金和成本使用效率與適當(dāng)性的基礎(chǔ)上獲得財(cái)政支持。

(四)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)

國(guó)企財(cái)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)水平的高低影響著財(cái)務(wù)部門(mén)管理水平和國(guó)企的健康發(fā)展。國(guó)有企業(yè)需要保持與當(dāng)前金融市場(chǎng)相適應(yīng)的融資管理理念，選拔具有良好職業(yè)道德、對(duì)金融市場(chǎng)有高度認(rèn)知和專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的人員，實(shí)施明確的監(jiān)督機(jī)制和獎(jiǎng)懲制度，消除損害企業(yè)利益的行為。編制合理的融資方案，在市場(chǎng)融資環(huán)境下對(duì)融資渠道和范圍有清楚的認(rèn)識(shí)，選擇合適的融資方案，設(shè)立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制程序，將工作中產(chǎn)生的問(wèn)題落實(shí)到個(gè)人，提高財(cái)務(wù)人員會(huì)計(jì)工作規(guī)范性，通過(guò)應(yīng)用先進(jìn)計(jì)算機(jī)設(shè)備和技術(shù)進(jìn)行信息化的國(guó)企財(cái)務(wù)管理，以便進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理的整體水平。在日益復(fù)雜的金融環(huán)境背景下，對(duì)財(cái)務(wù)管理人員定期進(jìn)行技能培訓(xùn)，以促進(jìn)其掌握最新的專業(yè)融資知識(shí)、先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念、金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和時(shí)事財(cái)政政策制度，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行考核評(píng)估，配合績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員自主進(jìn)行技能學(xué)習(xí)提升能力，引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)來(lái)保障融資決策質(zhì)量。