趙漢棟

(南京審計(jì)大學(xué)，江蘇 南京 211815)

一、引言

發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)是21世紀(jì)的一大重要發(fā)展方向，全球各國在減少碳排放、共同治理環(huán)境污染、尋找新的化石能源替代品上做出積極的探索與合作。2016年世界各國在美國紐約簽署《巴黎協(xié)定》，為應(yīng)對(duì)全球氣候變化的行動(dòng)做出了統(tǒng)一安排。中國作為協(xié)定的簽署國，已在2006年出臺(tái)了《可再生資源法》，在政策法規(guī)方面鼓勵(lì)資本向新能源領(lǐng)域進(jìn)行投資。且在2010年之后，中國政府積極提倡能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，這為中國的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇。

在新能源的發(fā)展過程中，太陽能作為一種較為持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)電方式，得到了較大的關(guān)注。有相關(guān)機(jī)構(gòu)做出預(yù)測，至2040年全球的太陽能發(fā)電將占據(jù)可再生能源的50%以上，至21世紀(jì)末，光伏發(fā)電的規(guī)模將進(jìn)一步發(fā)展，且占到全球能源消耗量的60%以上。

太陽能是一種取之不盡、用之不竭的自然能源，而我國擁有非常豐富的太陽能資源亟待開發(fā)，青藏高原、甘肅北部、寧夏北部、新疆南部和山西北部等地，是太陽能較豐富的地區(qū)。太陽能資源豐富，對(duì)環(huán)境無任何污染，是滿足可持續(xù)發(fā)展需求的理想能源之一。在廣闊的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、邊遠(yuǎn)地區(qū)廣泛利用，可以說是一種永續(xù)利用、對(duì)環(huán)境影響極小的能源。不論是現(xiàn)在或是未來，如果開發(fā)利用太陽能資源，完全可以減少對(duì)化石能源的依賴以致達(dá)到替代部分化石燃料的目標(biāo)，這對(duì)全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善環(huán)境和滿足人民生活用電要求，將會(huì)起到越來越重要的作用。

20世紀(jì)90年代，國家依據(jù)國內(nèi)情況，開展了“光明工程”“送電到鄉(xiāng)”工程，光伏企業(yè)開始在國內(nèi)出現(xiàn)，并在政策支持下不斷發(fā)展。中國《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》提出到2020年達(dá)到180萬千瓦的裝機(jī)目標(biāo)，并在(2005)2517號(hào)文件中將并網(wǎng)型的光伏發(fā)電列為可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄[1]。與此同時(shí)，世界各國對(duì)光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)進(jìn)行補(bǔ)貼，通過實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼與信貸優(yōu)惠等傾斜性政策，各國對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了大力的支持，行業(yè)開高速發(fā)展。2011年，國家發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)的《關(guān)于完善太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，明確了中國光伏發(fā)電上網(wǎng)補(bǔ)貼電價(jià)，為光伏發(fā)電的市場發(fā)展解決了價(jià)格的問題，推動(dòng)全國的光伏發(fā)電項(xiàng)目向著規(guī)?；l(fā)展。

在光伏發(fā)電行業(yè)持續(xù)發(fā)展的背景下，也涌現(xiàn)出一批效益低下以及虧損的投資項(xiàng)目。其中不乏后續(xù)收益無法覆蓋投資成本的項(xiàng)目，或是投資周期較長，資金使用出現(xiàn)緊缺的項(xiàng)目。此外，國家雖然對(duì)新能源發(fā)電項(xiàng)目退出政策補(bǔ)貼的支持，可相關(guān)補(bǔ)貼價(jià)格的落實(shí)卻成為很多投資企業(yè)仍在觀望的一大原因。隨著不斷加深的發(fā)電企業(yè)和國家電網(wǎng)的矛盾，其中涉及了諸多利益的博弈，使光伏發(fā)電項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

審計(jì)是企業(yè)管理的重要組成部分，不論是企業(yè)采購?fù)獠繉徲?jì)出具相關(guān)審計(jì)報(bào)告，還是內(nèi)部審計(jì)主導(dǎo)的對(duì)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，都可發(fā)現(xiàn)企業(yè)的管理問題，為企業(yè)內(nèi)部改革提供意見。光伏發(fā)電投資項(xiàng)目涉及的資金較大，需要企業(yè)謹(jǐn)慎決策，后續(xù)開展有序管理，才能實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。審計(jì)在投資立項(xiàng)、建設(shè)期間、長期管理階段都能發(fā)揮其鑒證職能，為投資企業(yè)是否開展光伏項(xiàng)目投資業(yè)務(wù)、后續(xù)是否需要及時(shí)中止項(xiàng)目，提供決策建議。此外，高質(zhì)量審計(jì)也可幫助投資企業(yè)進(jìn)行高效籌資[2]，為光伏項(xiàng)目的資本籌集提供幫助。

本文針對(duì)自發(fā)電光伏項(xiàng)目，結(jié)合其特點(diǎn)，分析其所存在的投資優(yōu)缺點(diǎn)，分析研究在審計(jì)方面所需關(guān)注的重點(diǎn)并提出合理建議。這將有利于促進(jìn)企業(yè)投資決策的科學(xué)化、合理化，對(duì)投資項(xiàng)目的管理更為積極。

二、自發(fā)電光伏項(xiàng)目特點(diǎn)

光伏資源較為豐富，除了中國南方多陰雨天地帶，全國大多為太陽能豐富區(qū)。在眾多的可再生能源中，太陽能的潛在能量可以達(dá)到12000TW，相比較現(xiàn)在較為成熟的水能發(fā)電(4.6TW)[3]，太陽能值得投入巨大資本進(jìn)行研究與開發(fā)。光伏發(fā)電的各種材料為硅，其在地殼中的儲(chǔ)量僅次于氧，豐富且易于開采的原材料是光伏發(fā)電發(fā)展的一大優(yōu)勢。此外，現(xiàn)今的光伏發(fā)電系統(tǒng)可靠性較高，使用壽命較長，一般太陽能電池壽命能達(dá)到25年以上[4]。由于機(jī)械運(yùn)轉(zhuǎn)較少甚至沒有，光伏發(fā)電系統(tǒng)的后續(xù)維護(hù)較為簡單，成本主要為前期的投資建設(shè)成本。相比較于水力發(fā)電數(shù)十年的建設(shè)周期，風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目的建設(shè)可能也需要超過一年的周期，光伏發(fā)電系統(tǒng)從采購安裝調(diào)試，到最終的正常運(yùn)行，平均僅需要3~6個(gè)月的時(shí)間，建設(shè)周期短，投入使用快。

本文研究的自發(fā)電光伏項(xiàng)目指的是由投資企業(yè)出資建設(shè)，項(xiàng)目整體自負(fù)盈虧，所產(chǎn)生的電量供給本企業(yè)自用或是與其他企業(yè)簽訂電力出售協(xié)議。投資企業(yè)與購電企業(yè)之間無須通過國家電網(wǎng)，而是由投資企業(yè)在購電企業(yè)工廠等地區(qū)投資建設(shè)光伏發(fā)電設(shè)備，即時(shí)發(fā)電供給購電企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營，并結(jié)算相關(guān)電價(jià)。自發(fā)電光伏項(xiàng)目擁有與其他光伏項(xiàng)目相似的優(yōu)點(diǎn)，并且具有其他項(xiàng)目不同的特點(diǎn)，解釋分析如下。

(一)順應(yīng)國家光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)政策

國家現(xiàn)有的政策已經(jīng)開始對(duì)新建的風(fēng)電與光伏項(xiàng)目進(jìn)行減少補(bǔ)貼，乃至全部取消的計(jì)劃，旨在令新建的新能源項(xiàng)目逐漸適應(yīng)市場化平價(jià)電價(jià)。這不單單是政策的趨勢，也是在行業(yè)技術(shù)的不斷發(fā)展下，光伏發(fā)電的成本理應(yīng)逐漸降低，實(shí)現(xiàn)平價(jià)電價(jià)的條件下仍能實(shí)現(xiàn)盈利。

現(xiàn)今的光伏補(bǔ)貼較高，2017年度按照地區(qū)不同，補(bǔ)貼的價(jià)格可達(dá)到0.65元、0.75元、0.85元每千瓦時(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于各地燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，即光伏平價(jià)上網(wǎng)電價(jià)。這一補(bǔ)貼雖然在2021年開始全部退出，但是存量項(xiàng)目長達(dá)20余年的補(bǔ)貼仍對(duì)政府財(cái)政和國家電網(wǎng)產(chǎn)生了巨大的壓力。因此，現(xiàn)今的國家補(bǔ)貼仍存在獲取不及時(shí)的問題，成為一些項(xiàng)目是否能盈利的關(guān)鍵因素。眾多項(xiàng)目的財(cái)務(wù)賬目中存在大量的應(yīng)收賬款，對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流提出了更高的要求。

自發(fā)電光伏項(xiàng)目就類似投資企業(yè)成為電網(wǎng)向其他企業(yè)以較低價(jià)格出售電力，其與國家政策補(bǔ)貼完全無關(guān)，補(bǔ)貼政策的取消并不影響此前決策的有效性。在項(xiàng)目存續(xù)期間，一般不會(huì)出現(xiàn)巨大的應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得充分的現(xiàn)金流，為項(xiàng)目的平穩(wěn)運(yùn)行提供幫助。

(二)項(xiàng)目投資效益較高，補(bǔ)貼取消后市場競爭力強(qiáng)大

自發(fā)電光伏項(xiàng)目由投資企業(yè)自用或與其他公司簽訂電力出售協(xié)議，價(jià)格與市場電力價(jià)格掛鉤。這種形式的電力出售不通過國家電網(wǎng)，而是一種企業(yè)內(nèi)部消化或是C2C的銷售模式。這種銷售方式的價(jià)格與國家電網(wǎng)出售給企業(yè)的用電價(jià)格息息相關(guān)，一般為當(dāng)?shù)鼗倦妰r(jià)的8~9折。此銷售價(jià)格與電網(wǎng)提供平價(jià)上網(wǎng)的電價(jià)有不小的差距，可以彌補(bǔ)與國家補(bǔ)貼項(xiàng)目的利益差額，且提前適應(yīng)平價(jià)化上網(wǎng)時(shí)代的市場形式。

以江蘇省2022年電網(wǎng)銷售電價(jià)為例，大工業(yè)用電的高峰電價(jià)約為0.93~1.03元/kWh，平段電價(jià)約為0.53~0.61元/kWh，低谷電價(jià)為0.21~0.26元/kWh。而2022年江蘇省燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為0.391元/kWh，且在未來可能越來越低。兩者比較下來，盡管自發(fā)電項(xiàng)目的銷售價(jià)格是在基本電價(jià)的基礎(chǔ)上打了折扣，但仍比平價(jià)上網(wǎng)的收購電價(jià)高，在市場上具有較強(qiáng)的競爭力，在補(bǔ)貼退出后的市場更能夠保證投資項(xiàng)目收益。

(三)銷售電價(jià)有保障

由于自發(fā)電光伏項(xiàng)目一般沒有儲(chǔ)能設(shè)備，光伏發(fā)電即時(shí)被購電企業(yè)消耗，一般是在白天光照強(qiáng)烈的時(shí)候才能進(jìn)行發(fā)電。與購電企業(yè)結(jié)算電價(jià)時(shí)，一般以50%高峰時(shí)段電價(jià)和50%平段時(shí)段電價(jià)為基礎(chǔ)，而價(jià)格最低的低谷時(shí)段電價(jià)并不需要考慮。因此，以此種方法計(jì)算的銷售電價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。在與購電企業(yè)簽署長期合作協(xié)議后，此價(jià)格可以長期存續(xù)，保證整個(gè)項(xiàng)目的效益。

三、自發(fā)電光伏項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

光伏發(fā)電項(xiàng)目傳統(tǒng)的投資風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn):

①項(xiàng)目投資收益受政策補(bǔ)貼影響較大，可能去除補(bǔ)貼收入，其余發(fā)電收益剛剛覆蓋投資成本；②光伏項(xiàng)目需要籌集大量資金，一般從百萬元至上億元的項(xiàng)目都有開展。企業(yè)投資者通常只擁有投資項(xiàng)目20%~40%的本金，剩余資金缺口由銀行貸款補(bǔ)足。這對(duì)企業(yè)長期的資金管理提出了極高的要求；③光伏項(xiàng)目周期長，且流動(dòng)性較差，一般由投資企業(yè)負(fù)責(zé)全周期的維護(hù)與運(yùn)行，很難整體出售交易以實(shí)現(xiàn)快速變現(xiàn)。這對(duì)投資企業(yè)前期的決策要求較高。此外，光伏項(xiàng)目選擇的設(shè)備與原材料也與企業(yè)息息相關(guān)，將決定項(xiàng)目的整體投資建設(shè)成本。

自發(fā)電光伏項(xiàng)目也同樣存在著以上幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，且由于和傳統(tǒng)的售電給國家電網(wǎng)的光伏項(xiàng)目不同，其也存在自身特有的風(fēng)險(xiǎn)，需要投資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致研判與積極應(yīng)對(duì)。

(一)適用企業(yè)范圍存在局限性

現(xiàn)今成功開展的自發(fā)電項(xiàng)目一般并不包含儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)，這對(duì)自發(fā)電項(xiàng)目的銷售目標(biāo)企業(yè)提出了一定要求，而符合要求的一般是能源消耗較大的企業(yè)，例如電池企業(yè)或新能源材料企業(yè)。這些企業(yè)一般自動(dòng)化水平較高，可以實(shí)現(xiàn)即時(shí)發(fā)電的消納。這一特點(diǎn)將有利于自發(fā)電項(xiàng)目核算的電價(jià)，一般為陽光強(qiáng)烈的白天，即核算電價(jià)一般為高峰電價(jià)或是平段電價(jià)，有利于自發(fā)電項(xiàng)目的效益最大化。

但投資企業(yè)面對(duì)的問題是如何尋找到這些滿足光伏電量及時(shí)消納的企業(yè)并不容易，切實(shí)談成投資合作更為不易。這成了自發(fā)電項(xiàng)目大量立項(xiàng)的一大難題，導(dǎo)致全國范圍內(nèi)成功的項(xiàng)目數(shù)量仍較少，需要高度依賴投資企業(yè)自身敏銳的市場觀察。

(二)政策提出強(qiáng)制配套儲(chǔ)能設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)

無儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資成本提高了自發(fā)電項(xiàng)目的投資成本，但也成為自發(fā)電項(xiàng)目全面普及的一大弊端。儲(chǔ)能設(shè)備現(xiàn)在的成本仍較高，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的估計(jì)，其投資成本占到光伏發(fā)電投資總成本的30%~40%，對(duì)項(xiàng)目的盈利產(chǎn)生了較大的影響。如果不能對(duì)成本進(jìn)行控制，可能直接導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目虧損。

現(xiàn)今政策對(duì)是否強(qiáng)制配套儲(chǔ)能設(shè)施并未有硬性規(guī)定，但作為投資企業(yè)仍應(yīng)對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估。隨著行業(yè)的發(fā)展，儲(chǔ)能項(xiàng)目的成本理應(yīng)逐漸降低，在技術(shù)進(jìn)步方面可以適當(dāng)彌補(bǔ)這一風(fēng)險(xiǎn)。

(三)項(xiàng)目存續(xù)與企業(yè)密切相關(guān)

光伏項(xiàng)目擁有較長的運(yùn)營周期，一般可以長達(dá)20~25年。盡管光伏發(fā)電系統(tǒng)隨著運(yùn)行時(shí)間的增長，光電轉(zhuǎn)化效率將會(huì)出現(xiàn)下降的情況，但項(xiàng)目投資企業(yè)仍應(yīng)努力延長光伏項(xiàng)目運(yùn)營周期，以實(shí)現(xiàn)更高的投資收益。

而由于自發(fā)電光伏項(xiàng)目一般建設(shè)在購電企業(yè)的工廠內(nèi)，因此該項(xiàng)目的存續(xù)與購電企業(yè)的業(yè)績息息相關(guān)。投資企業(yè)需要關(guān)注購電企業(yè)所在行業(yè)20年以上的發(fā)展前景，選擇可以長期存續(xù)，且可以每年維持產(chǎn)品訂單的企業(yè)，以求實(shí)現(xiàn)自發(fā)電及時(shí)消納。如果投資企業(yè)前期的調(diào)研不充分，購電企業(yè)在光伏項(xiàng)目建成后的數(shù)年便由于業(yè)績下降，開工較少，將會(huì)大大影響電力銷售的收益，甚至在觸碰光伏項(xiàng)目運(yùn)營成本線時(shí)，投資企業(yè)可能會(huì)不得不選擇停止項(xiàng)目以減少最終的損失。

建設(shè)光伏發(fā)電設(shè)備需要占用購電企業(yè)部分區(qū)域，一般為企業(yè)工廠的屋頂?shù)确秶＿@需要雙方的協(xié)調(diào)與合作，才能保證投資企業(yè)的成本不至于過高，購電企業(yè)的生產(chǎn)安全不受到過大的影響，實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。

四、自發(fā)電光伏項(xiàng)目審計(jì)分析

光伏項(xiàng)目審計(jì)的內(nèi)容一般包括項(xiàng)目立項(xiàng)、投資建設(shè)情況、長期運(yùn)營管理情況[5]。企業(yè)一般會(huì)在該項(xiàng)目投資建設(shè)期結(jié)束后進(jìn)行第一次工程類審計(jì)，對(duì)該項(xiàng)目的成本進(jìn)行核定。此后，企業(yè)會(huì)隨著年度審計(jì)安排或是重要領(lǐng)導(dǎo)離任審計(jì)的開展，對(duì)相關(guān)光伏發(fā)電項(xiàng)目的存續(xù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出整改建議。

(一)關(guān)注前期立項(xiàng)可研報(bào)告的實(shí)際情況

可研報(bào)告是基于項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)的政策法規(guī)、項(xiàng)目施工的情況等進(jìn)行編制的，用于指導(dǎo)企業(yè)做出投資決策的報(bào)告性文件。審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注其對(duì)現(xiàn)有法規(guī)政策的理解是否有偏差，報(bào)告是否存在政策不適用的情況，這一點(diǎn)需要引起審計(jì)人員的重點(diǎn)關(guān)注。一般光伏發(fā)電項(xiàng)目涉及政策補(bǔ)貼的問題，審計(jì)人員需要確認(rèn)項(xiàng)目是否順利取得資質(zhì)，評(píng)估在補(bǔ)貼回款方面存在的風(fēng)險(xiǎn)問題?，F(xiàn)今國家政策補(bǔ)貼回款一般可以占到新能源項(xiàng)目的60%以上，很大程度影響項(xiàng)目的立項(xiàng)是否合理，項(xiàng)目未來是否能實(shí)現(xiàn)凈盈利。自發(fā)電項(xiàng)目顯然對(duì)政策的依賴較少，需要更多關(guān)注新能源項(xiàng)目在稅務(wù)優(yōu)惠上的政策適用。

(二)關(guān)注投資建設(shè)的成本管控與合規(guī)管理

光伏建設(shè)階段涉及了眾多的材料、裝備的招投標(biāo)采購，以及施工現(xiàn)場的建設(shè)管理，可能涉及眾多審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注的問題。例如，設(shè)備材料等采購的方式是否符合國家法規(guī)、企業(yè)規(guī)定的要求，存在偏差時(shí)審計(jì)人員應(yīng)溝通了解情況，確實(shí)存在問題的應(yīng)在審計(jì)報(bào)告中明確指出。此外，招投標(biāo)階段是否出現(xiàn)串標(biāo)等情況也應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，減少內(nèi)部人員操縱招投標(biāo)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)利益輸送，不利于企業(yè)的正常發(fā)展。此外，審計(jì)人員還應(yīng)加強(qiáng)流程優(yōu)化的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)施工過程中的材料設(shè)備價(jià)格管理進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)材料和設(shè)備價(jià)格在合同約定中需要做出調(diào)整的應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

(三)關(guān)注后續(xù)運(yùn)營管理情況

光伏項(xiàng)目的運(yùn)行周期較長，在20年以上的運(yùn)行周期中，需要企業(yè)投入后續(xù)資金對(duì)發(fā)電系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)檢修。同時(shí)，在運(yùn)行周期中，光伏的年發(fā)電量會(huì)跟隨年度晴天情況出現(xiàn)變化，因此每年的資金回收情況也不同。審計(jì)人員應(yīng)對(duì)后續(xù)企業(yè)依規(guī)進(jìn)行檢修維護(hù)的情況進(jìn)行了解與評(píng)估其開展周期是否合理，材料等支出是否存在不合理之處。光伏項(xiàng)目前期開工中涉及大量資金是由銀行貸款補(bǔ)足的，這一部分的籌資成本需要及時(shí)審查其管理情況。同時(shí)對(duì)后續(xù)運(yùn)營中出現(xiàn)的籌資情況進(jìn)行跟蹤審計(jì)，減少企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語

光伏產(chǎn)業(yè)是新能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，現(xiàn)今行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段，行業(yè)技術(shù)與政策的出臺(tái)、修改都在不斷變化，所有參與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的人員都要努力適應(yīng)發(fā)展環(huán)境的變化，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部管理與控制的重要一環(huán)，應(yīng)積極履行自身的鑒證職能，對(duì)未來具有較大發(fā)展?jié)摿Φ淖园l(fā)電光伏項(xiàng)目開展更為精準(zhǔn)的審計(jì)工作，保障光伏投資的高效合規(guī)運(yùn)行。