牛建波

通過建立清晰的層次結(jié)構(gòu)，其中戰(zhàn)略引領(lǐng)治理，管理服務(wù)于治理，公司可以作出更明智的決策，并避免因優(yōu)先級沖突而經(jīng)常出現(xiàn)的混亂。這種新觀點有利于提高公司績效、改進決策過程、增強問責(zé)制和透明度，并使公司利益相關(guān)者的利益更加一致關(guān)于公司戰(zhàn)略、公司治理和公司管理之間的關(guān)系，本文提出了新的觀點——戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀，重新定位了戰(zhàn)略、治理和管理之間的相互關(guān)系。與流行觀點（本文稱之為戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)觀，即公司戰(zhàn)略是公司治理和管理的紐帶）相比，戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀重新界定了公司治理、管理和戰(zhàn)略之間的關(guān)系：公司治理應(yīng)該服務(wù)于公司戰(zhàn)略，公司管理應(yīng)該服務(wù)于公司治理，同時公司治理還需要對公司戰(zhàn)略進行評估和優(yōu)化。

戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀為公司高管提供了更加清晰和有效的指導(dǎo)，有助于提高公司的競爭力、創(chuàng)新力和決策效率，增加企業(yè)社會責(zé)任，并使公司利益相關(guān)者的利益更加一致。

公司面臨的共同性挑戰(zhàn)

當(dāng)前，公司治理和管理面臨著一些普遍性的巨大挑戰(zhàn)，其中包括公司治理有效性低、戰(zhàn)略實施不力、缺乏協(xié)同性、缺乏創(chuàng)新和競爭力。

公司治理有效性低

公司治理是指管理和監(jiān)督公司的程序和機制，是確保公司合法、合規(guī)運營的重要保障。然而，當(dāng)前許多企業(yè)面臨著公司治理的挑戰(zhàn)和問題，其中最明顯的是公司治理的有效性低。一些公司的治理不完善，缺乏有效的內(nèi)部控制和監(jiān)管機制，導(dǎo)致管理混亂、風(fēng)險高企和不當(dāng)行為頻發(fā)。例如，一些公司的董事會缺乏多元化和獨立性，監(jiān)管不到位，導(dǎo)致管理層的過度自由和行為不端。此外，一些公司在內(nèi)部控制和監(jiān)管機制方面投入不足，導(dǎo)致公司面臨財務(wù)風(fēng)險、信息泄露等問題。這些問題不僅會損害公司的聲譽和利益，還會對公司員工、客戶和其他利益相關(guān)者造成負面影響。因此，提高公司治理的有效性和透明度是一個重要的挑戰(zhàn)和問題，需要不斷加強監(jiān)管和改進治理結(jié)構(gòu)與程序。

戰(zhàn)略實施不力

現(xiàn)代商業(yè)環(huán)境下，戰(zhàn)略制定和實施是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素之一。然而，許多公司制定了優(yōu)秀的戰(zhàn)略規(guī)劃，但卻無法有效實施。這可能是因為缺乏有效的管理手段和措施，如無法在公司內(nèi)部有效地溝通、協(xié)作和落實戰(zhàn)略等。此外，企業(yè)還存在一些其他的挑戰(zhàn)和問題，如戰(zhàn)略缺乏前瞻性、制定過于保守、缺乏資源和能力等，這些因素都會影響戰(zhàn)略實施的有效性。

缺乏協(xié)同性

公司治理和管理中缺乏協(xié)同性已成為當(dāng)前許多企業(yè)面臨的一個嚴重問題。在許多組織中，不同的職能部門和團隊之間往往存在獨立的目標(biāo)和利益，缺乏有效的溝通和合作機制。這會導(dǎo)致決策效率低下，資源浪費和業(yè)務(wù)目標(biāo)難以達成。缺乏協(xié)同性的根本原因是公司治理和管理中的職責(zé)和責(zé)任劃分不夠明確，缺乏有效的協(xié)調(diào)機制。此外，公司內(nèi)部的文化和價值觀也會影響到部門之間的合作和溝通。

缺乏創(chuàng)新和競爭力

當(dāng)前，企業(yè)在全球化和數(shù)字化的背景下，面臨著激烈的市場競爭和日益復(fù)雜的業(yè)務(wù)環(huán)境，其中最大的挑戰(zhàn)之一是缺乏創(chuàng)新和競爭力。一些企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，缺乏靈活性和敏捷性，無法及時調(diào)整以適應(yīng)市場變化和新技術(shù)發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)品和服務(wù)缺乏差異化與創(chuàng)新性。此外，一些企業(yè)的管理方式也存在問題，如創(chuàng)新不足的管理模式、過于保守的企業(yè)文化、缺乏跨部門協(xié)作和知識共享等，這些因素都會制約企業(yè)的創(chuàng)新和競爭力。缺乏創(chuàng)新和競爭力不僅會導(dǎo)致企業(yè)失去市場份額和盈利能力，還會影響企業(yè)的長期發(fā)展和生存。

治理與管理之間關(guān)系的流行觀點：戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)觀

關(guān)于公司治理與管理之間關(guān)系的流行觀點認為，這兩者相互交織，公司戰(zhàn)略是聯(lián)結(jié)公司治理和公司管理的因素，我們把這種觀點稱之為戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)觀（見圖1）。

公司戰(zhàn)略是一種全面性的計劃和決策，它包括公司愿景、目標(biāo)、戰(zhàn)略方向和行動計劃等方面。在流行觀點中，公司戰(zhàn)略是聯(lián)結(jié)公司治理和管理的因素。公司治理負責(zé)監(jiān)督和指導(dǎo)公司的決策制定和執(zhí)行，確保公司達到長期的經(jīng)濟、環(huán)境和社會目標(biāo)，同時保護股東和利益相關(guān)者的利益。公司管理負責(zé)執(zhí)行公司的決策和計劃，包括具體的業(yè)務(wù)操作和人員管理等方面。公司戰(zhàn)略是治理和管理的橋梁，它確保公司治理和管理的協(xié)同和一致性，保證公司決策制定和執(zhí)行的有效性和效率，使公司能夠在長期內(nèi)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

戰(zhàn)略聯(lián)結(jié)觀的局限性

在流行觀點中，公司治理和管理被視為相互交織的要素，這意味著它們被認為是緊密聯(lián)系和相互依賴的。然而，這種觀點在理論和實踐中均存在一些重要缺陷。

首先，公司治理的目的是為管理團隊提供監(jiān)督和指導(dǎo)，確保公司以負責(zé)任和道德的方式運營，并保護股東和員工等利益相關(guān)者的利益。另一方面，管理層負責(zé)執(zhí)行公司的戰(zhàn)略并實現(xiàn)其運營目標(biāo)。這兩個職能是截然不同和獨立的，重要的是要在它們之間保持明確的劃分，以確保治理結(jié)構(gòu)有效，管理團隊承擔(dān)責(zé)任。

其次，公司治理和管理未能與公司整體戰(zhàn)略保持一致。這可能會導(dǎo)致目標(biāo)錯位，缺乏對關(guān)鍵優(yōu)先事項的關(guān)注，以及無法有效分配資源來支持公司的長期目標(biāo)。

再次，公司治理從屬于管理，即被視為次要或輔助功能。這可能導(dǎo)致缺乏問責(zé)制和透明度，以及無法及時發(fā)現(xiàn)和解決重要的治理問題。

此外，流行觀點認為公司治理和管理可以結(jié)合在一個角色或部門中，這可能導(dǎo)致利益沖突并破壞治理結(jié)構(gòu)的完整性。例如，如果一名高級管理人員同時負責(zé)治理和管理，他們可能會將自己的利益置于公司或其利益相關(guān)者的利益之上。

分析戰(zhàn)略、治理和管理三者關(guān)系的原點

公司戰(zhàn)略是一個企業(yè)在長期內(nèi)為實現(xiàn)其使命和愿景而制定的行動計劃。它是一個指導(dǎo)企業(yè)整體運營的長期規(guī)劃，是企業(yè)為達成長期目標(biāo)和利益而制定的一系列決策和行動的總和。

在公司中存在控股股東的情況下，控股股東通常持有公司的大部分股份，并擁有對公司的控制權(quán)?？毓晒蓶|通常在公司戰(zhàn)略的制定過程中擁有最大的影響力，公司戰(zhàn)略主要是公司控股股東確立的公司使命和愿景的體現(xiàn)。控股股東在確定公司的發(fā)展戰(zhàn)略時，通常會考慮公司的長期可持續(xù)發(fā)展。這意味著不僅要為客戶提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，為股東們創(chuàng)造滿意的回報，還要考慮環(huán)境和社會的發(fā)展，以實現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任。這一戰(zhàn)略追求可以推動公司在市場競爭中獲得更好的地位，同時有助于保護公司的聲譽和品牌形象，增強其可持續(xù)發(fā)展的能力。通過實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的平衡，公司可以獲得更好的財務(wù)業(yè)績和社會認可，從而獲得更好的發(fā)展機會和競爭優(yōu)勢。此外，控股股東的長期視角和發(fā)展戰(zhàn)略也有助于穩(wěn)定公司的內(nèi)部環(huán)境和管理體系，提高公司的運營效率和管理效果。

控股股東在對公司的發(fā)展戰(zhàn)略上進行初始的規(guī)劃和設(shè)計之后，就會進行具體的治理設(shè)計，聘任董事和高管，搭建董事會，組建經(jīng)理層團隊。隨后公司治理就會開始運行并發(fā)揮作用。董事會要對公司戰(zhàn)略進行評估和優(yōu)化，并通過經(jīng)理層具體實施公司戰(zhàn)略。此后的公司運行才是大家在談?wù)搼?zhàn)略、治理和管理三者之間關(guān)系所涉及的階段。

戰(zhàn)略、治理和管理三者之間的新型關(guān)系：戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀

關(guān)于戰(zhàn)略、治理和管理三者之間關(guān)系的科學(xué)定位可能是公司治理服務(wù)于公司戰(zhàn)略，公司管理服務(wù)于公司治理，同時公司治理還擔(dān)負著評估和優(yōu)化公司戰(zhàn)略的重要職責(zé)，我們把這種新型關(guān)系稱之為戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀（見圖2）。

首先，公司治理服務(wù)于公司戰(zhàn)略。公司戰(zhàn)略決定了公司治理的治理目標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)和治理機制。公司治理是為了實現(xiàn)公司使命和愿景而設(shè)計的一系列規(guī)則、流程和制度的實施，并使公司的管理與決策符合道德、法律和商業(yè)標(biāo)準。它包括了公司的權(quán)力配置、股權(quán)關(guān)系、董事會運作、公司管理制度等。

其次，公司管理服務(wù)于公司治理。公司治理（控股股東和董事會）為公司設(shè)定方向和戰(zhàn)略的總體框架，而公司管理層負責(zé)執(zhí)行這一戰(zhàn)略。公司管理是通過規(guī)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制等活動，協(xié)調(diào)和管理企業(yè)各項資源，以實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略。它包括了公司的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、人力資源管理、財務(wù)管理等。

最后，公司治理需要對公司戰(zhàn)略進行有效評估和適時優(yōu)化。公司治理在設(shè)定公司戰(zhàn)略方向和確保公司以符合其使命、價值觀和長期目標(biāo)的方式運營方面發(fā)揮重要作用。

戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀的重要價值

按照戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)觀，公司治理通過確保公司的運營符合其使命和愿景來服務(wù)于公司戰(zhàn)略。公司治理作為指導(dǎo)公司決策和行動的總體框架，確保它們符合公司的長期利益。反過來，公司管理層通過執(zhí)行日常運營和實施治理結(jié)構(gòu)制定的政策來為公司治理服務(wù)。通過建立清晰的層次結(jié)構(gòu)，其中戰(zhàn)略引領(lǐng)治理，管理服務(wù)于治理，公司可以作出更明智的決策，并避免因優(yōu)先級沖突而經(jīng)常出現(xiàn)的混亂。這種新觀點有利于提高公司績效、改進決策過程、增強問責(zé)制和透明度，并使公司利益相關(guān)者的利益更加一致。

提高公司財務(wù)績效

這種新型關(guān)系的第一大好處是提高公司績效。當(dāng)公司清楚了解公司治理、管理和戰(zhàn)略之間的關(guān)系，他們能夠更好地協(xié)調(diào)和整合不同的決策和資源，從而實現(xiàn)更有效的資源配置和更明智的決策。這可以幫助公司實現(xiàn)更好的業(yè)績和績效，增強公司的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。例如，一個清晰的戰(zhàn)略方向可以幫助公司更好地分配資源和規(guī)劃未來的發(fā)展方向，同時，一個明確的治理結(jié)構(gòu)可以幫助公司更好地管理公司的風(fēng)險和機會，提高決策的質(zhì)量和效率。通過這種方式，公司能夠?qū)崿F(xiàn)更好的業(yè)績和績效，同時增強公司的競爭力和市場地位，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

提升公司市場價值

公司戰(zhàn)略、治理和管理三者之間的協(xié)同作用，能夠有效地提升公司的市場價值和市場地位。良好的公司治理能夠提高公司的透明度和信任度，從而增加股東和投資者的信任和忠誠度，促進股票市場的健康發(fā)展。同時，優(yōu)秀的公司管理和戰(zhàn)略評估與反饋能夠提高公司的經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)效益，增加公司的競爭優(yōu)勢和市場份額。有效的戰(zhàn)略、治理和管理還能夠增加公司的品牌價值和企業(yè)聲譽，吸引更多的客戶和投資者，提高公司的市場地位和價值。最終，這些因素的協(xié)同作用將提高公司的整體價值和市場地位，為股東和投資者帶來更多的收益和回報。

加強問責(zé)制和透明度

這種新定位的另一個重要好處是加強問責(zé)制和透明度。通過將公司治理服務(wù)于公司戰(zhàn)略，公司可以確保每個人都對公司目標(biāo)負責(zé)，從而增強公司的問責(zé)制。公司治理可以通過監(jiān)督和審查公司的決策，以確保它們與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)一致。同時，公司管理可以負責(zé)監(jiān)控和執(zhí)行公司治理的規(guī)則和標(biāo)準，以確保公司遵守法律和倫理標(biāo)準。這種新定位還可以通過提高公司透明度，從而增強公司的問責(zé)制。公司可以通過公開財務(wù)報告、治理和管理實踐、社會責(zé)任和可持續(xù)性報告等方式，向外界傳遞關(guān)于公司經(jīng)營狀況、戰(zhàn)略方向和長期價值的信息。這些信息可以幫助外部利益相關(guān)者更好地了解公司，并對其決策和行動提出問題。同時，通過透明度，公司內(nèi)部也可以更好地了解公司的運作情況，從而更好地了解公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，并將其納入到自己的工作中。

增強公司創(chuàng)新力

在戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)下的治理和管理可以提高公司的創(chuàng)新能力和競爭力，促進新產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)和推出。有效的治理機制可以確保公司在制定和執(zhí)行戰(zhàn)略方面具有協(xié)同性和一致性，從而更好地鼓勵員工的創(chuàng)造性思維和創(chuàng)新。公司管理實踐可以幫助公司識別、解決業(yè)務(wù)與生產(chǎn)過程中的瓶頸和挑戰(zhàn)，提高生產(chǎn)效率和效益。此外，公司通過投入更多的研發(fā)和創(chuàng)新資源，開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿足市場和客戶需求，提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量和創(chuàng)新性，從而增強公司的創(chuàng)新力和競爭優(yōu)勢。

提高決策效率

當(dāng)公司戰(zhàn)略、治理和管理的角色和職責(zé)被清晰明確，決策的制定和實施過程變得更加高效。公司治理和公司管理的主次定位可以加強公司內(nèi)部的協(xié)作和溝通，減少決策過程中的阻力和障礙，有助于決策更快地得出。公司戰(zhàn)略的明確和貫徹可以使管理實踐更加具有針對性，從而減少了決策方案的選擇范圍，加快了決策速度。

增加企業(yè)社會責(zé)任

這種新定位下，戰(zhàn)略、治理和管理三者之間的相互關(guān)系得到了明確，企業(yè)不僅要實現(xiàn)經(jīng)濟效益，還要承擔(dān)起社會責(zé)任，有利于企業(yè)向可持續(xù)發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。通過制定和執(zhí)行符合社會和環(huán)境責(zé)任的戰(zhàn)略、治理和管理實踐，企業(yè)可以提高對員工、消費者、投資者、社會和環(huán)境的尊重和關(guān)注，增強企業(yè)的社會形象和信譽，獲得社會認可和支持。此外，企業(yè)社會責(zé)任的履行還可以促進社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，與企業(yè)的長期利益和戰(zhàn)略目標(biāo)相符合，有助于企業(yè)建立可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。因此，增加企業(yè)社會責(zé)任是這種新型關(guān)系定位下的一個重要好處，不僅有助于企業(yè)的長期發(fā)展，還能夠帶來積極的社會影響。

作者系管理學(xué)博士，副教授，供職于南開大學(xué)商學(xué)院/中國公司治理研究院