李健

在數(shù)字經(jīng)濟大發(fā)展的風口下，傳統(tǒng)港口業(yè)務與供應鏈金融融合發(fā)展具有無限的商機和廣闊的空間，助推港產(chǎn)城深度融合，使城市邁上高質(zhì)量發(fā)展新階段。

受到這幾年內(nèi)部經(jīng)濟發(fā)展和外部環(huán)境變化的影響，中國的外貿(mào)業(yè)、航運業(yè)面臨著更大的下行壓力，中國港口的規(guī)模擴張已經(jīng)到達了天花板，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。中國港口業(yè)也在通過兩條道路積極轉(zhuǎn)型：

第一，順應第5次國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的方向，中國加速布局海外港口，在南亞的漢班托塔港、瓜達爾港，在中東非洲地區(qū)的吉布提港、沃爾維斯灣港等地區(qū)，中國分別通過收購、參股、控股等多種形式，與海外港口進行合作，加速海外布局。

第二，對于國內(nèi)港口，就是要盡快增加港口服務和業(yè)務收入的多元化，布局貿(mào)易、金融、結(jié)算等高端產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)，使港口業(yè)務從前20年量的增長向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)港口的“高質(zhì)量發(fā)展”，加快由傳統(tǒng)物流貨運港向現(xiàn)代金融結(jié)算港的轉(zhuǎn)型升級。

從港口看供應鏈金融

最近幾年供應鏈金融成為了一個熱詞，那么什么是供應鏈金融？

從資產(chǎn)負債表來看，傳統(tǒng)的銀行融資主要都是圍繞固定資產(chǎn)來進行的，通過包括住宅、廠房、土地、機器設(shè)備等這些所謂“硬資產(chǎn)”的抵押來進行授信的。但是在企業(yè)資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)端，還有一塊非常龐大的資產(chǎn)，那就是以應收賬款、預付賬款、存貨為主的流動資產(chǎn)，尤其對于一些輕資產(chǎn)的科技型、貿(mào)易型企業(yè)，流動資產(chǎn)所占企業(yè)資產(chǎn)的比重更大。在傳統(tǒng)的銀行融資模式下，很難針對這部分流動資產(chǎn)授信，導致龐大的企業(yè)流動資產(chǎn)無法為企業(yè)帶來生產(chǎn)經(jīng)營所需要的現(xiàn)金流。而供應鏈金融就是專門針對這部分流動資產(chǎn)而設(shè)計出的金融模式，從而幫助企業(yè)盤活這部分體量巨大的流動資產(chǎn)，讓這些沉睡的資產(chǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造出源源不斷的現(xiàn)金血液。

針對不同的流動資產(chǎn)，可以設(shè)計出不同的供應鏈金融產(chǎn)品，從而形成供應鏈金融的不同分類，主要有針對應收賬款的融資（保理、應收賬款質(zhì)押等）、針對存貨的融資（存貨質(zhì)押等）、針對預付賬款的融資（保兌倉業(yè)務等）。而針對應收賬款和預付賬款的融資都屬于基于債權(quán)的融資，針對存貨的融資屬于基于貨權(quán)的融資，所以從廣義上來講，筆者把供應鏈金融劃分為基于債權(quán)的供應鏈金融模式和基于貨權(quán)的供應鏈金融模式兩大類。

對于港口來講，由于自身就經(jīng)營著大量貨品的倉儲物流業(yè)務，基于貨權(quán)的供應鏈金融模式，就是港口天然的業(yè)務場景。所以港口產(chǎn)業(yè)鏈升級的方向，就是從單純的貨運物流向包括貿(mào)易、金融、結(jié)算等在內(nèi)的綜合服務轉(zhuǎn)型，尤其是基于貨權(quán)的供應鏈金融業(yè)務，將是港口未來業(yè)務重要的轉(zhuǎn)型方向和新的利潤增長點。

港口轉(zhuǎn)型升級的終極目標就是要實現(xiàn)“港產(chǎn)城”的深度融合，建設(shè)“前港、中區(qū)、后城”發(fā)展模式，發(fā)揮港口對產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的整合優(yōu)勢，實現(xiàn)“船、港、城、產(chǎn)、供、銷”一體化運營，推動港產(chǎn)城融合長足發(fā)展，最終實現(xiàn)港口產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和城市社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

大宗商品供應鏈創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)

我國是全球最大的大宗商品貿(mào)易國，最大的能源消費國、生產(chǎn)國和進口國，同時也是全球最大的鐵礦石、天然橡膠、精煉銅、大豆、鋁土礦進口國和第二大原油進口國，但中國對于大宗商品還缺少定價權(quán)。因此，構(gòu)建數(shù)字貨幣應用下的多層次商品市場體系，爭奪大宗商品定價權(quán)與結(jié)算權(quán)，成為推進人民幣國際化的必由之路。

為進一步推進多層次商品市場體系建設(shè)，寧波保稅區(qū)跨境供應鏈管理與結(jié)算科技有限公司正在探索以“含權(quán)供應鏈金融”模式為核心的“大宗商品供應鏈創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”，解決傳統(tǒng)業(yè)務中的兩大核心痛點：貨品損毀及重復質(zhì)押風險、價格下跌及客戶棄貨風險。

同時，可以廣州為試點探索成立數(shù)字人民幣定價交易結(jié)算中心。

從廈門、張家港等地的發(fā)展經(jīng)驗中，我們可以看到大宗商品現(xiàn)貨交易平臺對地方經(jīng)濟發(fā)展具有重大的貢獻：提升產(chǎn)業(yè)帶動能力，增強資源聚集能力，補足轉(zhuǎn)型升級能力，強化創(chuàng)新發(fā)展能力。廣州在制造業(yè)、航運和貿(mào)易領(lǐng)域已經(jīng)具備堅實的發(fā)展基礎(chǔ)，擁有進一步轉(zhuǎn)型升級的條件，大宗商品現(xiàn)貨交易平臺的建設(shè)，則有助于補齊廣州在現(xiàn)代服務業(yè)方面的發(fā)展短板，從而助力廣州經(jīng)濟的整體轉(zhuǎn)型升級。

因此，廣州市可從統(tǒng)籌全市經(jīng)濟戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的角度出發(fā)，采取“政府搭臺、市場運作、規(guī)范管理、科學發(fā)展”的原則，建設(shè)“廣州貨權(quán)e鏈綜合數(shù)字金融服務平臺”和“廣州大宗商品現(xiàn)貨交易結(jié)算平臺”，將廣州市的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、港口優(yōu)勢，轉(zhuǎn)化成為包括金融科技、風險管理、數(shù)字物流等在內(nèi)的綜合性現(xiàn)代服務業(yè)優(yōu)勢，將廣州打造成為RCEP數(shù)字貿(mào)易人民幣定價交易結(jié)算中心，從而推動廣州社會經(jīng)濟的整體轉(zhuǎn)型升級和跨越式發(fā)展。

具體來看，鑒于非洲在大宗商品方面的資源優(yōu)勢、價格優(yōu)勢以及與中非友好關(guān)系，廣州大宗商品交易平臺可重點聯(lián)合中檢集團、中遠集團在坦桑尼亞達累斯薩拉姆、南非德班等地設(shè)立海外監(jiān)管倉，實現(xiàn)中國檢驗標準和中國倉儲監(jiān)管，解決傳統(tǒng)中非貿(mào)易中貨品質(zhì)量和貨品安全方面的痛點，從而將廣州大宗商品交易平臺的交易、交割業(yè)務延伸到海外。在非洲海外監(jiān)管倉運營成熟后，可將這一模式進一步復制到南美洲、大洋洲等大宗商品原料主產(chǎn)區(qū)，從而實現(xiàn)廣州大宗商品交易平臺交易交割網(wǎng)絡的全球布局。

這一模式在廣州運營成熟后，可進一步復制到全國其他主要港口，如大連港、唐山港、天津港、青島港、日照港、上海港、廈門港、深圳港、防城港等地，打造成大宗商品場外交易與供應鏈管理集群，每年可實現(xiàn)8000億元至10000億元的交易資金量，交收金額2000億元至3000億元，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與規(guī)模效益，從而產(chǎn)生較強的行業(yè)影響力。