摘? ?要：小微企業(yè)是我國實體經(jīng)濟的重要組成部分，也是科技創(chuàng)新的主體。小微科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境近年來雖有改善但仍面臨資金投入不足、抗風險能力較弱等多種困難。升級現(xiàn)行科技金融服務(wù)模式，打造數(shù)字科技金融發(fā)展新生態(tài)是解決小微科創(chuàng)企業(yè)融資環(huán)境的必由之路。通過以區(qū)塊鏈技術(shù)打造數(shù)字科技金融生態(tài)基礎(chǔ)架構(gòu)，以大數(shù)據(jù)技術(shù)提升科技金融服務(wù)小微科創(chuàng)的授信能力，以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強科技金融風險控制系統(tǒng)，以元宇宙技術(shù)拓展科技金融全面管理新路徑，以人工智能技術(shù)提升科技金融服務(wù)運行速率，以平臺化管理提升服務(wù)科技金融的能力，不斷提升小微科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)能力，推動實體經(jīng)濟質(zhì)量總體水平的提升。

關(guān)鍵詞：小微科創(chuàng)企業(yè)；數(shù)字科技金融；科技金融；數(shù)字技術(shù)

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.02.006

中圖分類號：F832.39? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ?文章編號：1003－9031（2023）02－0067－08

一、引言

黨的二十大報告提出，強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領(lǐng)支撐作用，營造有利于科技型中小微企業(yè)成長的良好環(huán)境，推動創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。多年來，為支持小微科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，出臺了支持“專精特新”小微企業(yè)發(fā)展的標準和政策，不同層級的政府評選出高新企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)并輔之以相應(yīng)的金融、財政扶持政策，創(chuàng)業(yè)版、北交所為科創(chuàng)型企業(yè)提供了長期融資渠道，商業(yè)銀行為小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展增加資金動力。然而，就小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的資金需求情況來看，資金供給不足情況仍然較為嚴重。據(jù)中安金融科技研究中心統(tǒng)計，小微科創(chuàng)企業(yè)的資金滿足度在35%左右，一定程度上制約了小微科創(chuàng)企業(yè)生產(chǎn)力水平的充分釋放。

從金融與小微科創(chuàng)企業(yè)的資金供給或金融服務(wù)來看，兩者既有供給可能又有需求必要，然而在交易上卻成功率較低，究其原因還是資金供需雙方缺少充分的信任機制，傳統(tǒng)的科技金融雖然有了服務(wù)的外衣，但沒有識別、管理好小微科創(chuàng)企業(yè)的風險工具和能力。深入探討應(yīng)用數(shù)字科技金融解決小微科創(chuàng)企業(yè)的融資難點具有一定的現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述

從企業(yè)的分類角度看，小微企業(yè)是實體企業(yè)從規(guī)模角度界定的特定群體，小微科創(chuàng)企業(yè)則是從技術(shù)含量角度界定的特定群體?？萍冀鹑谑侵竿ㄟ^創(chuàng)新財政科技投入方式，引導(dǎo)和促進金融機構(gòu)及創(chuàng)業(yè)投資等各類資本，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進服務(wù)模式，搭建服務(wù)平臺，實現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈條與金融資本鏈條的有機結(jié)合，為初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的科技企業(yè)提供融資支持和金融服務(wù)政策和制度安排。數(shù)字科技金融則是應(yīng)用大數(shù)據(jù)等數(shù)字化手段全流程應(yīng)用于科技金融的一種服務(wù)模式。

我們通常所指的小微科創(chuàng)企業(yè)是指資產(chǎn)或經(jīng)營規(guī)模相對較小的科技創(chuàng)新型企業(yè)，一般有兩個衡量維度，一是單戶貸款金額在500萬元以下小微企業(yè)，二是由科技部門認定為科技創(chuàng)新型企業(yè)性質(zhì)。陸岷峰（2022）認為小微科創(chuàng)企業(yè)從群體優(yōu)勢來看，不僅具有一般小微企業(yè)數(shù)量多、貢獻大、社會責任屬性強特點，還具有科技創(chuàng)新型企業(yè)屬性，但小微科創(chuàng)企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱，科技創(chuàng)新在成長中不確定性風險較大，對于金融機構(gòu)來講，既是競爭金融的優(yōu)勢，也是一種弱勢，這就取決于金融機構(gòu)的風險偏好選擇及識別金融風險能力的高低。陸順（2022）認為小微科創(chuàng)性企業(yè)是我國創(chuàng)新活動的基礎(chǔ)，但小微科創(chuàng)企業(yè)參差不齊，對小微科創(chuàng)企業(yè)要嚴格管理，一是主管部門應(yīng)當嚴格準入標準；二是要實行動態(tài)管理，實行年審制，保持科創(chuàng)企業(yè)隊伍的高質(zhì)量；三是對小微科創(chuàng)企業(yè)群體內(nèi)部進行分類管理，通過劃分不同層次實行差別化管理。楊麗萍（2022）認為小微科創(chuàng)企業(yè)是最有生命力的企業(yè)，但在同類群體中風險也是最高的，主要是科技產(chǎn)品、銷售市場、投入回報的不確定性。據(jù)中安金融科技研究中心資料顯示，小微科創(chuàng)企業(yè)成功率約在15%左右。因此，處理好小微科創(chuàng)企業(yè)的風險管理與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系至關(guān)重要。

為了支持小微科創(chuàng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，近年來，各家金融機構(gòu)紛紛將科技金融作為一項特色產(chǎn)品和競爭產(chǎn)品，不僅是響應(yīng)國家支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的號召，也是想通過對科技行業(yè)的支持來提升機構(gòu)的競爭能力。殷佳（2021）認為科技金融屬于一種特殊的金融產(chǎn)品線。它是以服務(wù)對象作為劃分標的的一種產(chǎn)品種類?？萍冀鹑谝浞煮w現(xiàn)科技行業(yè)的發(fā)展特點和要求，科技金融產(chǎn)品要能夠符合科技企業(yè)的發(fā)展需要。陸岷峰（2022）認為科技金融本質(zhì)是金融，必須符合金融的屬性、邏輯與流程。要處理好風險防范與積極支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)系。當然，科技金融與其他特色金融還有所差別，科技的生命力在于創(chuàng)新，因此，相應(yīng)的金融服務(wù)諸如在風險評估、擔保抵押等多方面應(yīng)當有創(chuàng)新的理念、創(chuàng)新的產(chǎn)品，以最大限度滿足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的需要。楊麗萍（2022）認為科技金融實質(zhì)上是“科技+金融”，科技是第一屬性，金融是服務(wù)屬性，兩者實質(zhì)上是相互賦能，金融支持的科創(chuàng)類企業(yè)可以為其提供具有競爭力且有較長發(fā)展鏈的戰(zhàn)略客戶，而科技的發(fā)展又可以促進金融行業(yè)數(shù)字化或管理水平的提升。

小微科創(chuàng)企業(yè)由于數(shù)量多、規(guī)模小、技術(shù)弱、風險大、成本高，在獲得金融服務(wù)可得性和便利性方面十分困難。如何解決小微科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)路徑，專家觀點不一。陸順（2021）認為小微科創(chuàng)貸款一定意義上屬于政策性業(yè)務(wù)，對于小微科創(chuàng)貸款實行政策性擔保、財政補貼，金融機構(gòu)安排專項貸款，既能保證小微科創(chuàng)企業(yè)的資金需求，又有利于調(diào)動金融機構(gòu)的積極性，保持機構(gòu)合理的利潤和風險可控。趙越（2022）認為解決小微科創(chuàng)企業(yè)融資還是要發(fā)揮市場機制的基礎(chǔ)作用，小微科創(chuàng)企業(yè)和金融機構(gòu)均是市場經(jīng)濟主體，兩者之間關(guān)系完全是一種服務(wù)與被服務(wù)、產(chǎn)品供需的市場關(guān)系，只有在信息對稱、風險可控的背景下，金融服務(wù)小微科創(chuàng)企業(yè)的成功概率才能不斷提升。因此，小微科創(chuàng)企業(yè)要不斷提升市場競爭能力，金融機構(gòu)要不斷提高金融服務(wù)能力，將供需差距縮小到最低限度。陸岷峰（2022）認為加大金融產(chǎn)品供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提供小微科創(chuàng)企業(yè)多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，商業(yè)銀行、股票市場、保險機構(gòu)要加強聯(lián)合與協(xié)同，構(gòu)建系統(tǒng)的支持小微科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)，依據(jù)各自的優(yōu)勢提供個性化的金融產(chǎn)品。此外，還要大力推動民間投資，鼓勵小微科創(chuàng)企業(yè)進行股權(quán)融資，大力發(fā)展地方金融機構(gòu)、風險投資機構(gòu)以及與持牌金融機構(gòu)的聯(lián)動與合作，增強小微科創(chuàng)企業(yè)的金融服務(wù)供給能力。

綜上所述，小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、科技金融的發(fā)展形態(tài)及小微科創(chuàng)企業(yè)的融資路徑的理論研究成果，對于充分利用金融驅(qū)動小微科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展具有一定的指導(dǎo)意義，但尚未抓準科技金融滿足不了小微科創(chuàng)企業(yè)需求的根本原因，即對小微科創(chuàng)企業(yè)的風險識別、風險預(yù)警、風險管理能力與水平較差，盡管有科技金融的形式與發(fā)展邏輯，但小微科創(chuàng)企業(yè)仍然存在融資難問題。

本文認為科技金融能否服務(wù)好小微科創(chuàng)企業(yè)，除了要有金融服務(wù)的邏輯外，更主要的是要抓住是否能識別、管理、轉(zhuǎn)移好小微科創(chuàng)企業(yè)的風險以及有效地進行成本管理的能力，而大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)是當前科技金融可選擇的工具和手段。可以說，數(shù)字科技金融源于科技金融，是科技金融的升級版，代表了科技金融的發(fā)展方向和新階段，是解決小微科創(chuàng)企業(yè)融資困境的有效路徑。

三、數(shù)字科技金融是時代發(fā)展的必然趨勢

數(shù)字科技金融是數(shù)字化的科技金融，應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新和金融實踐的需求而產(chǎn)生，是當前解決科技金融發(fā)展中存在的問題，支持小微科創(chuàng)企業(yè)成長的新金融模式。

（一）數(shù)字科技金融是“數(shù)字+科技+金融”的融合體

數(shù)字技術(shù)、小微科創(chuàng)企業(yè)、科技金融是互相賦能又互相制約的三個主體，通常情況下，數(shù)字技術(shù)發(fā)展驅(qū)動科技金融的成長，科技金融成長有力支持小微科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。發(fā)展數(shù)字技術(shù)、推動科技金融創(chuàng)新、加快小微科創(chuàng)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展是數(shù)字科技金融融合成長的核心要義。

數(shù)字技術(shù)、小微科創(chuàng)企業(yè)、科技金融三者共同點是發(fā)展目標一致，都是為了促進實體經(jīng)濟發(fā)展。數(shù)字技術(shù)可以提供科技金融服務(wù)小微科創(chuàng)企業(yè)的渠道；發(fā)展小微科創(chuàng)企業(yè)目的是創(chuàng)造更多的科技金融或數(shù)字技術(shù)；科技金融和數(shù)字技術(shù)是促進小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的重要工具。三者不同點在于角色、功能與位置有所區(qū)別?？苿?chuàng)企業(yè)中的科技是指企業(yè)的性質(zhì)，是一個經(jīng)濟組織的性質(zhì)定義；科技金融是指為小微科創(chuàng)企業(yè)提供的一種金融服務(wù)或活動；而數(shù)字技術(shù)中的科技則是一種手段和工具，目前主要是指大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等。三者因為發(fā)展實體經(jīng)濟共同點構(gòu)成一個生態(tài)圈。數(shù)字科技金融是“數(shù)字+科技+金融”的融合體，是科技金融的數(shù)字化，核心在于數(shù)字化工具的應(yīng)用及由此帶來科技金融運行模式的變化、流程調(diào)整及風險和成本控制方法的改變，最終有利于促進小微科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。

（二）解決科技金融發(fā)展面臨的問題需要新的思路與方法

小微科創(chuàng)企業(yè)除了具有小微企業(yè)所有的不足外，還面臨創(chuàng)新發(fā)明研發(fā)投入風險較大、技術(shù)人才不足、發(fā)明專利少、變現(xiàn)能力和轉(zhuǎn)換能力差等問題。此外，目前市場環(huán)境也不利于小微科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，內(nèi)源性融資不足，金融機構(gòu)難以為其配置更多的金融資源。

在小微企業(yè)內(nèi)源融資一定的背景下，主要是依靠金融機構(gòu)的外源性融資支持。通常情況下，科技金融與小微科創(chuàng)企業(yè)能否成功進行交易，取決于兩方面因素，一是小微科創(chuàng)企業(yè)的本身條件，二是金融機構(gòu)對小微科創(chuàng)企業(yè)的供給能力，包括了風險識別、風險管理、產(chǎn)品供給、服務(wù)滲透能力等。由于現(xiàn)行的科技金融應(yīng)用手段有限，在服務(wù)小微科創(chuàng)企業(yè)過程中，風險識別和風險管理能力嚴重不足。從當前情況來看，風識識別技術(shù)手段落后，大部分科技金融項目仍然依靠信貸人員貸前調(diào)查的思維；風險管理能力、貸后管理能力較低，對知識產(chǎn)權(quán)管理、風險處置能力也主要依靠客戶經(jīng)理的作為；產(chǎn)品供給能力單一，所提供的金融產(chǎn)品基本是線下產(chǎn)品，難以形成批量化、標準化、流程化，服務(wù)滲透能力較弱：由于機構(gòu)網(wǎng)點和人才的局限性，科技金融滲透涉及面較窄。因此，只有尋求科技金融識別和管理風險的新工具、新方法才是科技金融走出困境的關(guān)鍵。

（三）數(shù)字科技金融是數(shù)字經(jīng)濟時代科技金融的升級版

解除小微科創(chuàng)企業(yè)的融資困境，需要解決金融機構(gòu)風險控制和管理成本問題，而數(shù)字技術(shù)可以以強大的滲透能力提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，解決科技金融發(fā)放風險以及成本過高等問題。數(shù)字技術(shù)在科技金融的應(yīng)用是一項系統(tǒng)性工程，是應(yīng)用技術(shù)手段識別、管理、轉(zhuǎn)移風險的有效工具，通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙以及平臺化等，不僅可以精準地識別風險，還可以推動小微科創(chuàng)企業(yè)金融產(chǎn)品的批量化、流程化、標準化，對長尾客戶也能實行高效管理并實現(xiàn)低成本運行。可以說數(shù)字科技金融是一種新的金融服務(wù)機制，將科技金融推向到一個新的服務(wù)層次。

四、數(shù)字科技金融賦能小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的路徑設(shè)計

小微科創(chuàng)企業(yè)是靠內(nèi)源性優(yōu)化來增強發(fā)展能力的，但從外因來講，要充分利用金融手段來解決小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展中的問題，推進技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化。通過數(shù)字科技金融的發(fā)展，提升金融機構(gòu)服務(wù)小微科創(chuàng)企業(yè)的能力，優(yōu)化投放結(jié)構(gòu)，增加投放力度，從而推動小微科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)新積極性和新技術(shù)轉(zhuǎn)換能力。

（一）以區(qū)塊鏈技術(shù)打造數(shù)字科技金融生態(tài)基礎(chǔ)架構(gòu)

區(qū)塊鏈技術(shù)是按照分布式記賬原理，對發(fā)生的信息在若干區(qū)塊進行同時記載，其記載結(jié)果具有可溯源、不可篡改、鏈內(nèi)各主體信息共享、去中心化等特征。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字科技金融中的應(yīng)用可以解決傳統(tǒng)科技金融中無法解決的一些問題。一是有效解決金融機構(gòu)與小微科創(chuàng)企業(yè)間的信息不對稱。在數(shù)字科技金融生態(tài)圈，由于基于區(qū)塊鏈技術(shù)為圈內(nèi)底層架構(gòu)，金融機構(gòu)或小微科創(chuàng)企業(yè)均可實時了解各方有關(guān)信息變化情況，實現(xiàn)信息共享，而且這些信息真實可靠且不可篡改，解決了信息不對稱問題。二是有效增加金融機構(gòu)和小微科創(chuàng)企業(yè)的自我約束和守約的自覺性，構(gòu)建了新型的信任機制。由于區(qū)塊鏈技術(shù)可以溯源且信息不可算改，數(shù)字科技金融生態(tài)圈上各參與主體只要入鏈、入圈，就必須按照事先約定信守有關(guān)條款，系統(tǒng)一旦運行后，各參與主體必須對自己的行為負責，系統(tǒng)會根據(jù)各主體執(zhí)行事先約定結(jié)果落實等措施。三是保持金融機構(gòu)與小微科創(chuàng)企業(yè)處于平等的交易關(guān)系。由于區(qū)塊鏈去中心化功能，數(shù)字金融科技生態(tài)圈上各個主體是平等的，因此，完全按照市場規(guī)則進行交易，有效防范傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下的道德風險。此外，區(qū)塊鏈的信息保真、不可篡改和可溯源功能，可以有效地防止數(shù)字科技金融生態(tài)圈各參與主體的造假行為。數(shù)字科技金融還可以基于區(qū)塊鏈技術(shù)為小微科創(chuàng)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)進行數(shù)字化，參與金融市場抵押和交易，擴大小微科創(chuàng)企業(yè)融資資產(chǎn)規(guī)模。

（二）以大數(shù)據(jù)技術(shù)提升數(shù)字科技金融服務(wù)小微科創(chuàng)企業(yè)的授信能力

大數(shù)據(jù)是指通過對海量數(shù)據(jù)的收集、整理并進行分類、清洗，根據(jù)管理目標選取需要信息的一種技術(shù)方法。大數(shù)據(jù)在數(shù)字科技金融中的應(yīng)用幾乎滲透了金融服務(wù)與管理的全過程。一是選準數(shù)字科技金融的目標客戶?？蛻糍|(zhì)量是金融質(zhì)量的前提和基礎(chǔ)，小微科創(chuàng)企業(yè)并不是都處于高質(zhì)量的層次，且隨著市場的變化而不斷發(fā)生質(zhì)量的變化。因此，數(shù)字科技金融就要應(yīng)用大數(shù)據(jù)工具，依據(jù)金融機構(gòu)的市場定位和目標客戶的標準，對服務(wù)區(qū)域內(nèi)的小微科創(chuàng)企業(yè)進行信息收集和畫像，并通過人工智能等工具進行線上營銷，一旦有金融需求響應(yīng)，金融機構(gòu)可以根據(jù)目標客戶的具體要求，分別提供線上或線下的金融服務(wù)。對于納入客戶庫的小微科創(chuàng)企業(yè)并不是一成不變的，金融機構(gòu)將根據(jù)客戶信息變化的情況，實行優(yōu)留劣汰的機制，不斷優(yōu)化小微科創(chuàng)企業(yè)的客戶庫，為數(shù)字科技金融的高質(zhì)量發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)。二是全流程科學控制小微科創(chuàng)企業(yè)貸款風險。構(gòu)建小微科創(chuàng)企業(yè)風險評估體系，根據(jù)小微科創(chuàng)企業(yè)的各項關(guān)聯(lián)性指標，按照規(guī)定的標準和權(quán)重，由計算機自動產(chǎn)生小微科創(chuàng)企業(yè)的風險等級，有利于對小微科創(chuàng)企業(yè)的風險度進行量化計算，從而精準決策；構(gòu)建小微科創(chuàng)企業(yè)貸款風險預(yù)警機制，通過大數(shù)據(jù)設(shè)立反映小微科創(chuàng)企業(yè)風險的指標體系，企業(yè)經(jīng)營活動一旦發(fā)生觸碰指標邊界，便會發(fā)出預(yù)警，從而實時采取風險控制措施；科學地對小微科創(chuàng)企業(yè)進行產(chǎn)品定價等全流程管理，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以將小微科創(chuàng)企業(yè)所有的關(guān)聯(lián)信息錄入計算機系統(tǒng)，系統(tǒng)根據(jù)小微科創(chuàng)企業(yè)的風險度量、資源沉淀等多個因素及時給出產(chǎn)品品種或服務(wù)定價、期限等建議。三是為金融機構(gòu)提供更多、更廣的信息源。數(shù)字科技金融將會充分應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過人工智能算法等手段，全面、及時了解國內(nèi)外有關(guān)服務(wù)對象的行業(yè)信息、科技產(chǎn)品信息、價格等，為數(shù)字科技金融的健康發(fā)展提供堅實的信息基礎(chǔ)。四是提高信貸決策的科學性和精準性。信貸決策是信貸風險管理中最為關(guān)鍵的一環(huán)，數(shù)字科技金融條件下的信貸決策，更多的是依靠大數(shù)據(jù)和人工智能決策，特別是對于標準化的產(chǎn)品，智能決策不僅速度快，而且客觀性強，可以為決策者提供精準且科學的信貸決策建議。五是有效地降低小微科創(chuàng)貸款的成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對長尾客戶進行分類管理，疊加人工智能技術(shù)的應(yīng)用，小微科創(chuàng)企業(yè)貸款產(chǎn)品可以實現(xiàn)標準化、批量化、流程化，并可以實行線上化、自助化，不僅成本可控，而且具有潛在競爭。

（三）以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強數(shù)字科技金融風險控制系統(tǒng)

物聯(lián)網(wǎng)是應(yīng)用遙感、遠程視頻工具，通過互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)對物質(zhì)狀態(tài)進行控制的一種技術(shù)，實現(xiàn)了物與物、人與物的相互連接，物聯(lián)網(wǎng)是基于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的新技術(shù)，實現(xiàn)了物流、資金流、信息流的合一。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在數(shù)字科技金融中主要用于對服務(wù)對象的物質(zhì)形態(tài)的管理及產(chǎn)品上的創(chuàng)新。一方面，傳統(tǒng)的科技金融對小微科創(chuàng)企業(yè)進行風險管理中的物質(zhì)管理是通過自然人定期檢查等方式實現(xiàn)，不可能全流程、全天候進行，盡管貸款有實物抵押由于管理的不封閉性也可能給金融機構(gòu)造成損失。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的場景下，可以對小微科創(chuàng)企業(yè)的物理形態(tài)進行形式上全天候、多維度的監(jiān)督和控制，對于生產(chǎn)的整個流程金融機構(gòu)管理者可以實現(xiàn)遠程可視可控；對于貸款抵押物的管理更是能固化在指定位置上進行監(jiān)控，只要發(fā)生變動就會按設(shè)定要求進行報警處理，解決了過去倉單質(zhì)押貸款中監(jiān)理人和融資人合伙詐騙金融機構(gòu)貸款的現(xiàn)象；另一方面，從金融產(chǎn)品的創(chuàng)新角度看，一些過去不能作為抵押物的次固定資產(chǎn)、珠寶等在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的作用下，均可以作為押品資產(chǎn)，由于風險可控且有相應(yīng)的價值，從而轉(zhuǎn)化為金融機構(gòu)認可的信貸資源，憑此提供相應(yīng)的信貸支持，擴大了小微科創(chuàng)企業(yè)的融資面。此外，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)疊加人工智能技術(shù)可以對金融支持的信貸資金的物質(zhì)或產(chǎn)品實行溯源，即不管物資流動到什么地方，只要加上溯源有關(guān)設(shè)備就可以在金融機構(gòu)的系統(tǒng)或自然人的管理與控制之下，降低了數(shù)字科技金融的風險，為增加小微科創(chuàng)企業(yè)的授信提供新的服務(wù)渠道。

（四）以元宇宙技術(shù)拓展數(shù)字科技金融全面管理新路徑

元宇宙作為一種數(shù)字技術(shù)中的思維與方式，集合了大數(shù)據(jù)和人工智能多種數(shù)字技術(shù)，通過在虛擬世界再造現(xiàn)實世界，實現(xiàn)虛實結(jié)合、雙方交互，為自然人提供沉浸式消費，不僅拓展了現(xiàn)實條件下的服務(wù)空間，而且為現(xiàn)實世界的實踐提供了模擬行為方案。元宇宙在數(shù)字科技金融中應(yīng)用，一是可以為數(shù)字科技金融提供風險壓力測試場景，為現(xiàn)實中的風險管理提供風險壓力測試、業(yè)務(wù)經(jīng)營模擬實踐等，從而為現(xiàn)實經(jīng)營管理者提供樣本和參考數(shù)據(jù)及案例。二是可以為小微科技企業(yè)及其金融工作者提供一個很好的場景體驗，自然人和數(shù)字員工可以交叉使用，拓展了現(xiàn)實經(jīng)營的空間，特別是客戶的體驗一改傳統(tǒng)的平面化的服務(wù)方式，置身于實際場景中，得到非常不一樣的消費和工作體驗。三是數(shù)字機器人可替代現(xiàn)實中高重復(fù)率的崗位工作，能以速度快、計算準、時間少等優(yōu)點，大幅度減輕自然人的工作量，增加自然人員工的幸福感。

（五）以人工智能技術(shù)提升數(shù)字科技金融服務(wù)運行速率

人工智能是通過模仿自然人的思維和行為的計算機系統(tǒng)，應(yīng)用算法、模型等替代自然人完成甚至不能完成的工作和任務(wù)。人工智能的發(fā)展也有一個過程，從最初簡單的模仿，到自動化、智能化以及現(xiàn)在的智慧化新階段。人工智能在數(shù)字科技金融中的應(yīng)用十分廣泛。一是可以進行客戶營銷，對數(shù)字科技金融目標客戶進行線上的營銷，與目標客戶進行溝通，回答客戶提出的問題，將優(yōu)質(zhì)、有需求的客戶及時報告給金融工作者。二是可以受理客戶的投訴，對于數(shù)字科技金融中的客戶訴求或反映，按照事先設(shè)定程序進行靈活的回復(fù)、溝通。三是替代部分自然人的人工崗位。四是優(yōu)化數(shù)字科技金融的業(yè)務(wù)流程，系統(tǒng)自動識別各類信息，以人工智能為手段提升小微科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展生態(tài)圈運行質(zhì)量，并可以對數(shù)字科技金融業(yè)務(wù)的狀態(tài)進行深度的分析與流程化管理。五是可以進行一定授權(quán)范圍的授信審批，對于結(jié)構(gòu)化的小微科創(chuàng)企業(yè)貸款可以按流程進行線上審批，不僅速度快且決策科學。六是可以為自然人提供小微科創(chuàng)企業(yè)、科技金融業(yè)務(wù)的各類分析和報告，根據(jù)數(shù)字科技金融管理者的需求，主動收集信息，對信息進行分析處理，及時上報分析結(jié)果，為決策者提供相應(yīng)的依據(jù)，為小微科創(chuàng)企業(yè)擴大服務(wù)面和滲透力。

（六）以平臺化管理提升服務(wù)數(shù)字科技金融的能力

平臺化是數(shù)字科技金融實現(xiàn)的載體，平臺通過金融機構(gòu)在虛擬無限空間搭建一個具有多種功能的載體，實現(xiàn)金融產(chǎn)品供需雙方或相關(guān)利益者在虛擬的平臺上進行溝通、交易，可以突破時空限制，實現(xiàn)全天候服務(wù)，銀企直接面對面，線上完成金融產(chǎn)品交易。數(shù)字科技金融平臺的建設(shè)可以作為金融機構(gòu)核心系統(tǒng)一個模塊功能出現(xiàn)，一是將數(shù)字科技金融平臺與金融機構(gòu)的大系統(tǒng)平臺相融，并打通之間的數(shù)據(jù)和信息通道。二是平臺功能要齊全，盡可能打通與外界有數(shù)據(jù)源平臺的通道，信源越廣，平臺的功能越強大。三是優(yōu)化平臺管理中的流程，不斷提升平臺各個環(huán)節(jié)運行的智慧化程度，實現(xiàn)全線上交易。四是做好數(shù)字科技金融平臺的安全管理，要將平臺安全風險管理與數(shù)字科技金融風險管理放在同等位置，納入到金融機構(gòu)全面風險管理體系。

（責任編輯：張恩娟）

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