公司通過衛(wèi)星數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和物聯(lián)網(wǎng)對短期和長期氣候變化進(jìn)行預(yù)測分析，量化氣候變化對各類資產(chǎn)的影響，進(jìn)而幫助客戶進(jìn)行物理氣候風(fēng)險管理和投資組合調(diào)整。保險等金融機(jī)構(gòu)利用這些數(shù)據(jù)來管理風(fēng)險，并將資金更多地配置給能夠?qū)夂虍a(chǎn)生積極影響的資產(chǎn)。

氣候變化與極端災(zāi)害正在給全球各地的企業(yè)和社會造成越來越多和越來越大的損失。為了幫助企業(yè)更好地應(yīng)對這類氣候風(fēng)險，2018年成立于美國加利福尼亞州的Jupiter Intelligence（中文譯為“木星智能”）給出了一套保險解決方案。

通過衛(wèi)星數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和物聯(lián)網(wǎng)對短期和長期氣候變化進(jìn)行預(yù)測分析，量化氣候變化對各類資產(chǎn)的影響，進(jìn)而幫助客戶進(jìn)行物理氣候風(fēng)險管理和投資組合調(diào)整。銀行、資產(chǎn)管理公司和其他金融服務(wù)公司可以利用這些數(shù)據(jù)來管理風(fēng)險，并將資金更多地配置給能夠?qū)夂虍a(chǎn)生積極影響的資產(chǎn)。

截至2022年5月，木星智能為保險、銀行、資產(chǎn)管理和房地產(chǎn)等行業(yè)30多家企業(yè)提供了解決方案，包括英國能源巨頭BP、美國利寶相互保險公司（Liberty Mutual）、再保險風(fēng)險投資管理公司Nephila，以及公共部門合作伙伴美國紐約市、美國國家航空航天局、國家安全機(jī)構(gòu)等。通過為各行業(yè)的客戶提供氣候風(fēng)險分析，木星智能為超過100億美元的實物資產(chǎn)和超過1萬億美元的金融資產(chǎn)提供了保護(hù)。

頂尖團(tuán)隊推動下高速發(fā)展

2018年初，木星智能正式創(chuàng)立，由商業(yè)精英、技術(shù)專家、科學(xué)家以及風(fēng)險管理和數(shù)據(jù)分析專家組成的頂尖跨學(xué)科團(tuán)隊構(gòu)成公司核心。成立之初，木星智能主要提供洪水評價（FloodScore）和高溫評價（HeatScore）兩種產(chǎn)品，分別用于分析各地洪水和極端高溫風(fēng)險。

2018年6月，木星智能入選了Disrupt 100年度指數(shù)，該指數(shù)旨在表彰最有可能影響、改變或創(chuàng)造新的全球市場的企業(yè)。

2020年，木星智能在B輪融資之后迎來快速發(fā)展。在8月宣布推出新一代氣候風(fēng)險分析工具全球氣候評價系統(tǒng)2.0（ClimateScore GlobalTM2.0），用于預(yù)測未來數(shù)小時至數(shù)年的洪水、極端高溫、大風(fēng)、干旱、野火、冰雹和地震等方面的物理氣候風(fēng)險。同年10月，木星智能成為蘇黎世保險創(chuàng)新比賽的三家獲勝公司之一，并在11月被評為2021年全球清潔技術(shù)100強企業(yè)。

2021年4月，木星智能從近200名申請者中脫穎而出，成為入選第六組Lloyd's 實驗室（Lloyd's起源于1688年，是英國最大的保險組織）創(chuàng)新加速器計劃的11家公司之一。5月11日，木星智能宣布將支持美國聯(lián)邦政府加強對氣候信息服務(wù)的協(xié)調(diào)工作，在新成立的聯(lián)邦氣候服務(wù)小組（Federal Climate Service，簡稱FCS）中負(fù)責(zé)提供關(guān)鍵的氣候數(shù)據(jù)和分析，這將促進(jìn)社會各部門基于氣候信息對關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行更好的規(guī)劃。

2021年10月，木星智能獲得C輪5400萬美元的融資。此輪融資后，木星智能的估值達(dá)到了2.16-3.24億美元之間。公司表示將利用這筆資金加快研發(fā)投資，為客戶提供更多價值。

四位創(chuàng)始人出身“名門”

與此同時，2021年12月，知名氣候?qū)W家、諾貝爾和平獎得主Betsy Weatherhead 加入了木星智能，擔(dān)任科學(xué)部門的特別代表。這無疑為公司的發(fā)展注入了更強大的力量。而公司之所以快速獲得資本及行業(yè)頂尖人才的青睞，其曾在美國頂尖機(jī)構(gòu)任職的四位創(chuàng)始人功不可沒。

公司由Rich Sorkin、Eric Wun、Josh Hacker和Alan Blumberg聯(lián)合創(chuàng)立。首席執(zhí)行官Rich Sorkin畢業(yè)于耶魯大學(xué)和斯坦福大學(xué)商學(xué)院，曾在多家上市公司、私營公司、耶魯大學(xué)發(fā)展委員會和非營利組織擔(dān)任董事會成員。Sorkin的職業(yè)生涯始于美國國家航空航天局（NASA），之后又在貝恩、高盛等公司任職，曾任Zip2的董事長兼首席執(zhí)行官和Kaggle的首席執(zhí)行官。

2018年，Rich Sorkin與Eric Wun聯(lián)合創(chuàng)立了木星智能，他們從頂級研究機(jī)構(gòu)中聘請了氣候和數(shù)據(jù)領(lǐng)域的科學(xué)家，同時從谷歌和通用電氣等公司聘請了信息技術(shù)專業(yè)人員。而早在1996年，地圖和天氣預(yù)報技術(shù)尚處于發(fā)展早期，Sorkin和Wun就推出了Zeus系統(tǒng)，率先使用高性能云計算技術(shù)為大宗商品交易商預(yù)測中期天氣變化。

在木星智能成立之后，Hacker和Blumberg陸續(xù)加入公司。Hacker曾在Skybox運營衛(wèi)星業(yè)務(wù)，這家公司也被谷歌所收購。之后Skybox與Planet Labs合并，Hacker加入專注于氣候變化的機(jī)構(gòu)——美國商務(wù)部的國家海洋和大氣管理局工作。

Blumberg則在開發(fā)普林斯頓海洋模型方面擁有出色表現(xiàn)，該模型被70多個國家、5700多個研究和運營團(tuán)體使用，并在為紐約和新澤西州港務(wù)局制定2小時和4天洪水預(yù)測方案的過程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

為多行業(yè)提供氣候風(fēng)險分析

盡管通過目前的科技手段，人們還不能完全阻止自然災(zāi)害的發(fā)生，但是基于不斷更新優(yōu)化的氣候災(zāi)害風(fēng)險建模方法，可以更加準(zhǔn)確地預(yù)測風(fēng)險、降低損失。

傳統(tǒng)的災(zāi)難性氣候風(fēng)險模型建立在平穩(wěn)性假設(shè)之上，根據(jù)過去靜態(tài)的氣候統(tǒng)計數(shù)據(jù)預(yù)測未來。然而，絕大多數(shù)氣候科學(xué)家認(rèn)為平穩(wěn)性假設(shè)是不正確的，基于這一假設(shè)的模型有根本性缺陷，在實踐中該類模型也無法應(yīng)用于特定結(jié)構(gòu)或大型商業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險分析。

于是，Jupiter將歷史數(shù)據(jù)、概率模型和基于應(yīng)用場景搭建的模型與高級驗證聯(lián)系起來，推出氣候風(fēng)險分析解決方案全球氣候評價系統(tǒng)和ClimateScore Planning。

基于目前的產(chǎn)品體系，Jupiter的服務(wù)對象涵蓋保險、銀行、資產(chǎn)管理、房地產(chǎn)、能源、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等數(shù)十個行業(yè)與公共部門，針對不同行業(yè)的特點與具體需求，為其提供基于氣候風(fēng)險分析的投資組合規(guī)劃、風(fēng)險識別與規(guī)避、定價和彈性規(guī)劃、監(jiān)管應(yīng)對等具體的解決方案。

氣候情報智能評估平臺（ClimateScore Intelligence Platform）則是公司所有產(chǎn)品的分析基礎(chǔ)。該平臺具有創(chuàng)新性架構(gòu)，它在集成環(huán)境中將數(shù)據(jù)、基于概率和具體場景的模型以及高級驗證關(guān)聯(lián)起來，基于CMIP6模型和IPCC AR6場景進(jìn)行開發(fā)。

該平臺具有兩大功能。一是采用行業(yè)認(rèn)可的氣候模型：在建模過程中考慮了氣候變化復(fù)雜的動態(tài)因素，提供對局部氣候風(fēng)險短期、中期和長期的概率預(yù)測，時間覆蓋了未來1小時到未來50年；二是采用人工智能以及機(jī)器學(xué)習(xí)模型，實現(xiàn)了對動態(tài)模型的持續(xù)性改進(jìn)，減少模擬誤差，并加速信息傳送。

預(yù)測未來風(fēng)險

ClimateScore Planning是一套資產(chǎn)層面的物理風(fēng)險分析應(yīng)用程序，包含洪水評估、高溫氣候評估、野火災(zāi)害評估和大風(fēng)評估等組成部分，用于分析未來氣候變化和各類極端天氣對企業(yè)或公共部門資產(chǎn)所帶來的影響。

例如，洪水評估系統(tǒng)通過分析和模擬洪水形成過程中各類影響因素的交互作用，預(yù)測并繪制未來1小時至未來50年出現(xiàn)洪水的概率及其引發(fā)的風(fēng)險。除了預(yù)測降水變化，洪水評估還可以模擬關(guān)鍵資產(chǎn)與周圍建筑環(huán)境、自然景觀之間的相互作用，以及它們將如何受到氣候變化的共同影響。例如，在評估新奧爾良的洪水風(fēng)險時，公司的分析框架將考慮海平面上升可能造成的額外影響（圖表1）。

高溫氣候評估用于預(yù)測與分析高溫對城市的影響，從概率角度預(yù)測未來50多年內(nèi)每年氣溫超過特定閾值的極端高溫天數(shù)，并提供極端高溫風(fēng)險的概率分布。通過高溫氣候評估的多變量及多場景分析，客戶能夠預(yù)測高溫將對公用事業(yè)、應(yīng)急管理和城市基礎(chǔ)設(shè)施的影響，進(jìn)而做出相應(yīng)準(zhǔn)備。

全球氣候變化使野火在世界各地的發(fā)生更加頻繁、強度更高、燃燒區(qū)域更廣且破壞程度更大。公司基于最新的對火災(zāi)和氣候的研究，建立了決策支持系統(tǒng)野火評估體系，以高分辨率對火災(zāi)風(fēng)險進(jìn)行實時預(yù)測。該系統(tǒng)可以實現(xiàn)三大功能：一是基于天氣情況對火災(zāi)概率進(jìn)行數(shù)值模擬；二是提供可操作的實時火災(zāi)蔓延模型，且該模型具有較高的時間、空間分辨率；三是預(yù)測各種具體情景下的火災(zāi)風(fēng)險。

而極端大風(fēng)天氣會對大型建筑的結(jié)構(gòu)安全產(chǎn)生威脅，如橋梁、高層建筑、電線、渦輪機(jī)、無線電和電信桅桿、煙囪，甚至是企業(yè)的大型制造設(shè)備。更重要的是，如果伴隨著規(guī)模龐大的洪水或冰雹，極端大風(fēng)天氣的潛在破壞性會被放大。公司的大風(fēng)評估系統(tǒng)為多個行業(yè)提供極端大風(fēng)及其各類指標(biāo)的概率預(yù)測地圖，相較僅基于歷史數(shù)據(jù)的建模更加全面，并且提供了對信風(fēng)、非信風(fēng)和熱帶氣旋等大風(fēng)成因的區(qū)分。

目前，通過大風(fēng)評估系統(tǒng)，公司主要幫助包括夏威夷電力公司在內(nèi)的公用事業(yè)公司分析其基礎(chǔ)設(shè)施的長期氣候風(fēng)險，評估其50年內(nèi)由氣候變化引起的大風(fēng)和洪水等風(fēng)險事件。例如，一家總部位于歐洲的電力公司使用大風(fēng)評估系統(tǒng)來評估大風(fēng)對其架空電力線路和老化基礎(chǔ)設(shè)施的潛在損害，并為其資本投資策略提供信息。

全球氣候評估系統(tǒng)：基于數(shù)十種模型

公司的全球氣候評估系統(tǒng)采用數(shù)十種在科學(xué)界廣受認(rèn)可的氣候模型，結(jié)合人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)算法，利用高維數(shù)據(jù)量化世界各地的物理氣候風(fēng)險。與ClimateScore Planning專注于關(guān)鍵資產(chǎn)相比，全球氣候評估系統(tǒng)的氣候風(fēng)險預(yù)測是以資產(chǎn)組合為分析視角。

通過預(yù)測海平面、海浪、風(fēng)暴強度、陸地和海面溫度、降水模式的變化及其復(fù)雜相互作用，該系統(tǒng)為客戶建立氣候風(fēng)險損失模型，并為氣候變化進(jìn)行定價。具體而言，該系統(tǒng)解決了以下問題：多重極端氣候，如洪水、大風(fēng)、寒冷炎熱、野火、干旱、冰雹和極端降水，將如何影響企業(yè)在世界各地的資產(chǎn)組合？隨著時間的推移，風(fēng)險將如何變化？如何在不同的情景下，對氣候變化可能造成的潛在損失進(jìn)行估計？如何優(yōu)化風(fēng)險管理、風(fēng)險披露和彈性管理（圖表2）？

針對多行業(yè)的綜合解決方案

目前，包括美國、歐盟、日本在內(nèi)的越來越多國家政府與法國、英國、新西蘭等早期采納者一起，制定了更嚴(yán)格、更全面的立法，要求對氣候風(fēng)險進(jìn)行評估和披露。氣候相關(guān)金融披露工作組（TCFD）等權(quán)威機(jī)構(gòu)正在大力敦促金融服務(wù)公司采取更全面的信息披露，并最終更好地管理與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險。

木星智能能夠為保險公司、銀行和資產(chǎn)管理公司提供投資組合和資產(chǎn)層面的氣候風(fēng)險分析，影響從投資組合規(guī)劃到風(fēng)險規(guī)避再到承保、定價和產(chǎn)品開發(fā)的關(guān)鍵流程。

氣候變化會對工業(yè)、制造業(yè)和零售業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施、運輸鏈和供應(yīng)鏈產(chǎn)生重大影響。世界各地的企業(yè)開始將公司的物理氣候風(fēng)險分析整合到自身戰(zhàn)略之中，以評估和分析自身資產(chǎn)和運營的脆弱性、供應(yīng)鏈風(fēng)險敞口，并優(yōu)化戰(zhàn)略和資本規(guī)劃、滿足監(jiān)管要求披露報告和優(yōu)化投資管理。

針對這些行業(yè)，公司的服務(wù)包括風(fēng)險識別、風(fēng)險管理和風(fēng)險工程戰(zhàn)略制定等。同時，針對農(nóng)業(yè)易受氣候變化影響的特點，公司可向農(nóng)業(yè)企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃和市場機(jī)會分析。

商業(yè)模式還在搭建中

目前，公司尚未公開披露具體財務(wù)信息。而根據(jù)美國鄧白氏公司的建模估計，其年收入在583萬美元左右。經(jīng)過近5年的發(fā)展，公司已與許多行業(yè)的龍頭企業(yè)和美國多個政府機(jī)構(gòu)、公共部門達(dá)成了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，主要客戶及合作伙伴包括普華永道、英國能源巨頭BP及愛迪生聯(lián)合電氣公司（ConEd）、夏威夷電力公司，保險公司美國利寶相互保險公司、MS&AD保險集團(tuán)控股有限公司、QBE保險集團(tuán)有限公司、蘇黎世保險集團(tuán)以及主要再保險風(fēng)險投資者Nephila，還有美國的一些公共部門。

同時，公司積極與科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，在2021年與勞倫斯利弗莫爾國家實驗室和其他保險和公用事業(yè)行業(yè)的機(jī)構(gòu)共同參加了圣何塞州立大學(xué)野火跨學(xué)科研究中心的一個項目，以加速對野火的研究。

未來，基礎(chǔ)氣象數(shù)據(jù)主要來自政府的木星智能還面臨諸多挑戰(zhàn)。例如一些掌握私人天氣預(yù)報數(shù)據(jù)的老牌企業(yè)會否入場，成為其強勁的競爭對手；是通過對算法與分析模型的不斷改進(jìn)建立壁壘，還是嘗試建立自身的氣候數(shù)據(jù)搜集體系彌補短板？

盡管目前對自然氣候風(fēng)險的建模是一個總價值不到50億美元的利基市場，該領(lǐng)域僅由少數(shù)幾個公司提供服務(wù)。然而，如果全世界的監(jiān)管要求變化使得各個行業(yè)越來越重視對自然災(zāi)害建模和氣候風(fēng)險管理，那么該市場的價值可能將達(dá)到500-1000億美元，甚至更多。

Sorkin表示，公司的收入與利潤正在大幅上升。2022年1月，公司擴(kuò)大了全球氣候評估體系所涵蓋的風(fēng)險指標(biāo)，加入了對極端寒冷和水資源壓力相關(guān)的指標(biāo)及分析?！靶略鲋笜?biāo)對電子公司以及食品飲料企業(yè)具有吸引力?！盨orkin表示。

此外，公司在2021年底曾做出承諾，將“以很少或零成本”向缺少氣候風(fēng)險服務(wù)的國家和地區(qū)提供服務(wù)，目標(biāo)是到2023年底至少與20個非政府組織達(dá)成合作，使公司服務(wù)能夠覆蓋世界人口的20%。

文章來源：中國金融案例中心，原作者：高雪馨