胡國良 賈曉俊

受大國博弈、地緣沖突、疫情沖擊、主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策轉(zhuǎn)向等因素綜合影響，近年來國際大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行帶來重大挑戰(zhàn)。通過擴(kuò)大開放來提升我國在大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的參與和滲透能力，加強(qiáng)與主要經(jīng)濟(jì)體的價(jià)值融合程度，實(shí)現(xiàn)各方“相互依存、休戚與共”，有助于增強(qiáng)我國大宗商品等重要資源供應(yīng)鏈安全水平。

一、開放合作是增強(qiáng)我國大宗商品供應(yīng)鏈安全水平的內(nèi)在要求

當(dāng)前，發(fā)達(dá)國家已經(jīng)構(gòu)筑起對(duì)全球大宗商品產(chǎn)地供給、運(yùn)輸通道、交易體系、金融資本的控制體系，我國大宗商品保障面臨外部依存度高、國際定價(jià)話語權(quán)缺失、價(jià)格波動(dòng)輸入傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)大等突出問題。一方面，我國大宗商品需求日益上升，短期內(nèi)難以改變依賴外部供給的局面；另一方面，我國作為全球大宗商品最大進(jìn)口國，多數(shù)大宗商品進(jìn)口價(jià)格受發(fā)達(dá)國家控制，因價(jià)格上漲和波動(dòng)造成的產(chǎn)業(yè)鏈沖擊和利益損失巨大。特別是，隨著大國博弈、地緣沖突加劇，“脫鉤斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，我國不僅要承受發(fā)達(dá)國家金融貨幣手段對(duì)大宗商品價(jià)格的影響與操縱，而且在極端情況下可能面臨部分大宗商品外部斷供風(fēng)險(xiǎn)。

究其原因，是我國與國外主體在原油、天然氣、鐵礦石等重要大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈上利益捆綁不夠緊密，大宗商品限供和價(jià)格劇烈波動(dòng)對(duì)我國和主要發(fā)達(dá)國家造成的影響未能同頻共振。目前，受國際大宗商品供求格局、產(chǎn)業(yè)鏈分工、市場開放水平等因素影響，外國投資者、貿(mào)易商、金融機(jī)構(gòu)等在我國大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈上的參與度不深，大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的各方?jīng)]有形成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的緊密合作關(guān)系。歷史與現(xiàn)實(shí)告訴我們，開放合作仍然是全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要基石，只有在開放中才能建立安全韌性的發(fā)展環(huán)境。因此，增強(qiáng)我國大宗商品供應(yīng)鏈安全水平的關(guān)鍵在于高水平開放，通過在大宗商品儲(chǔ)運(yùn)、交易、貿(mào)易等環(huán)節(jié)引入國外主體，特別是與具有大宗商品強(qiáng)控制力的國家進(jìn)行深度綁定，增加其斷供和提價(jià)的成本。

當(dāng)前，全球正處于國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則調(diào)整和國際話語權(quán)爭奪的關(guān)鍵時(shí)期，大宗商品國際供求格局正發(fā)生演變，加之國外主體對(duì)進(jìn)入我國大宗商品市場具有強(qiáng)烈需求，為我國重塑大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈提供了難得的歷史機(jī)遇。我國應(yīng)加快推動(dòng)大宗商品領(lǐng)域?qū)ν忾_放，特別是提升制度型開放水平，以價(jià)值融合為導(dǎo)向，與美日歐等國家和地區(qū)以及大型跨國企業(yè)等主體在大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈上深度交融，形成“我中有你、你中有我”的利益共同體，以多方深度合作與相互依賴維護(hù)共同利益與安全。

二、大宗商品領(lǐng)域擴(kuò)大開放需重點(diǎn)關(guān)注的問題

當(dāng)前，我國大宗商品領(lǐng)域的開放程度仍然不夠，未能與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的主要國家實(shí)現(xiàn)深度價(jià)值融合，主要表現(xiàn)在以下方面。

一是市場交易主體發(fā)展受限，限制大宗商品市場的開放發(fā)展。當(dāng)前國內(nèi)各類市場主體進(jìn)入油氣等大宗商品國際貿(mào)易壁壘較高，獲準(zhǔn)經(jīng)營范圍有限，多數(shù)企業(yè)無法參與國際資源的自由采購，導(dǎo)致國內(nèi)大宗商品市場交易的活躍度較低，難以形成具有市場認(rèn)可度的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，也使得國內(nèi)市場交易指數(shù)等系列標(biāo)準(zhǔn)無法獲得國際認(rèn)可。例如，我國原油進(jìn)口仍實(shí)施資質(zhì)配額管理模式，雖然部分企業(yè)獲得了原油非國營貿(mào)易資質(zhì)，但并未給予配額，無法自主開展原油進(jìn)口貿(mào)易，導(dǎo)致企業(yè)只能依附于具有進(jìn)口配額的企業(yè)開展業(yè)務(wù)，商業(yè)模式可行性不強(qiáng)，難以充分參與國際市場競爭。

二是儲(chǔ)運(yùn)模式市場化程度較低，對(duì)大宗商品保供穩(wěn)價(jià)的支撐有限。近年來，我國建成了一批石油等大宗商品戰(zhàn)略儲(chǔ)備基地，國家儲(chǔ)備體系日趨健全，為國家能源安全提供保障。但從大宗商品價(jià)格平抑角度看，能源儲(chǔ)備基地發(fā)揮的作用有限。例如，我國大量儲(chǔ)備石油長期處于封存狀態(tài)，存在維護(hù)成本高、缺乏經(jīng)濟(jì)效率和可持續(xù)性的問題。特別是在2021年國際油價(jià)跌勢和2022年國際油價(jià)漲勢中，因石油儲(chǔ)運(yùn)的形式單一，難以通過“低買高賣”、削峰填谷來有效應(yīng)對(duì)國際油價(jià)劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到大宗商品供給側(cè)“輸入型”直接影響。

三是交易監(jiān)管機(jī)制有待優(yōu)化，難以形成有影響力的國際大宗商品定價(jià)機(jī)制。穩(wěn)妥處理防風(fēng)險(xiǎn)和促發(fā)展的關(guān)系，對(duì)提升我國在全球大宗商品定價(jià)中的地位至關(guān)重要。與其他領(lǐng)域現(xiàn)代化市場監(jiān)管機(jī)制建設(shè)進(jìn)程相比，大宗商品領(lǐng)域監(jiān)管機(jī)制還有待優(yōu)化，對(duì)新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式的包容度有待提升，監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)與國際通行規(guī)則差距比較明顯，事中事后監(jiān)管機(jī)制有待加強(qiáng)。這不僅影響了我國在國際交易市場上的活躍程度，而且難以打破目前已經(jīng)形成的大宗商品“定價(jià)合謀”局面。例如，國內(nèi)煉化企業(yè)的實(shí)體貿(mào)易環(huán)節(jié)發(fā)生在國內(nèi)，但含金量最高的交易環(huán)節(jié)大多發(fā)生在國外，且國外交易環(huán)節(jié)缺乏具有國際影響力的國內(nèi)商事服務(wù)機(jī)構(gòu)支持。

四是大宗商品配套政策滯后，制約了產(chǎn)業(yè)鏈國際化發(fā)展。在金融方面，受資本賬戶開放程度影響，外國投資者在國內(nèi)進(jìn)行大宗商品期貨交易受到諸多限制，使得外國交易商對(duì)于把我國期貨交易價(jià)格作為現(xiàn)貨國際貿(mào)易定價(jià)基準(zhǔn)的動(dòng)力不夠。在財(cái)稅方面，與國際自由貿(mào)易港相比，目前針對(duì)我國大宗商品企業(yè)，尤其是油品方面的稅率和稅收監(jiān)管等缺少國際競爭力，難以吸引國際油品企業(yè)集聚。

五是大宗商品領(lǐng)域的科技創(chuàng)新不足，未能充分適應(yīng)數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型趨勢。當(dāng)前，面對(duì)日益迫切的數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型趨勢，我國大宗商品相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的科技賦能水平還較低，新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的應(yīng)用相對(duì)不足。技術(shù)創(chuàng)新在提升大宗商品生產(chǎn)、開采、加工等效率層面尚未發(fā)揮引領(lǐng)作用，而且缺少對(duì)核心技術(shù)自主研發(fā)、引進(jìn)、保護(hù)等方面的具體政策配套，造成大宗商品購買量大但產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量水平有待提升的“兩層皮”問題。

三、對(duì)策建議

全球貿(mào)易格局重構(gòu)背景下，大宗商品全球交易中心和價(jià)格形成中心面臨新的形勢，我國應(yīng)抓住機(jī)遇，充分利用全球大宗商品最大買家的戰(zhàn)略地位，深度融入國際大宗商品供應(yīng)鏈價(jià)值鏈，破解我國大宗商品長期保供穩(wěn)價(jià)難題，提升我國大宗商品的國際話語權(quán)。

一是構(gòu)建與國際通行規(guī)則相銜接的市場交易體系和監(jiān)管制度體系。在做好系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的前提下，探索使用國際通用的交易方式進(jìn)行現(xiàn)貨交易，建設(shè)對(duì)接國際標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)貨交易平臺(tái)。支持開展期現(xiàn)合作，推動(dòng)國內(nèi)期貨現(xiàn)貨交易平臺(tái)合作，實(shí)現(xiàn)期貨平臺(tái)和現(xiàn)貨平臺(tái)的交易互通。對(duì)標(biāo)國際交易模式，創(chuàng)新交易監(jiān)管模式，使我國海外大宗商品貿(mào)易企業(yè)在同等條件下愿意回歸，并對(duì)以我國為主要市場的大宗商品外資企業(yè)進(jìn)行針對(duì)性招引，壯大我國大宗商品國際交易市場規(guī)模。同時(shí)，主動(dòng)與國際大宗商品價(jià)格形成機(jī)制接軌，構(gòu)建具有國際影響力的燃料油、原油、鐵礦石等主要大宗商品價(jià)格指數(shù)，形成群策群力、“鏈”上利益交織的我國大宗商品聯(lián)合議價(jià)機(jī)制。

二是推進(jìn)大宗商品儲(chǔ)運(yùn)模式市場化改革。在油氣等重點(diǎn)資源領(lǐng)域，探索構(gòu)建國家儲(chǔ)備與商業(yè)儲(chǔ)備相結(jié)合的調(diào)劑型儲(chǔ)備模式，充分發(fā)揮儲(chǔ)備對(duì)市場供應(yīng)的調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)用更少的成本儲(chǔ)備更多的石油、礦石等大宗商品。積極探索民營代儲(chǔ)、外資代儲(chǔ)、第三方儲(chǔ)備模式，形成多元化能源儲(chǔ)備新格局，提升我國能源儲(chǔ)備的“集團(tuán)力量”。進(jìn)一步加快推進(jìn)對(duì)液化天然氣、鐵礦石、銅精礦、稀有金屬等外采率高的品種專項(xiàng)儲(chǔ)備。同時(shí)，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)國家石油儲(chǔ)備每年按照一定比例儲(chǔ)備規(guī)模常態(tài)化動(dòng)用，在充分發(fā)揮保供穩(wěn)價(jià)作用的同時(shí)降低儲(chǔ)備成本。最后，打造具有國際影響力的大宗商品供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)，為國內(nèi)外企業(yè)提供原料供應(yīng)、價(jià)格管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、物流運(yùn)輸?shù)乳L期綜合性供應(yīng)鏈服務(wù)，提升我國對(duì)全球大宗商品供應(yīng)全鏈條的影響力。

三是逐步完善大宗商品配套政策體系。及早研究，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)完善大宗商品市場的金融、外匯、稅收等配套政策。構(gòu)建大宗商品跨境金融管理制度，以包容審慎原則逐步放開外國機(jī)構(gòu)在國內(nèi)大宗商品期貨交易中的結(jié)匯等限制。探索構(gòu)建大宗商品特色自由貿(mào)易賬戶體系，建立資金“電子圍網(wǎng)”，推動(dòng)大宗商品貿(mào)易跨境融資自由便利?？煽紤]圍繞大宗商品貿(mào)易開展財(cái)稅改革和制度創(chuàng)新試點(diǎn)。盡快著手簡化大宗商品貿(mào)易監(jiān)管、許可和程序要求，提高通關(guān)效率，降低貿(mào)易成本。

四是出臺(tái)大宗商品領(lǐng)域科技創(chuàng)新一攬子政策。在存儲(chǔ)環(huán)節(jié)，支持利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)，推進(jìn)大宗商品倉儲(chǔ)管理數(shù)字化改革，支持?jǐn)?shù)字化倉單建設(shè)，降低企業(yè)信用審核成本和金融風(fēng)險(xiǎn)，提升大宗商品供應(yīng)鏈的金融服務(wù)水平。在交易環(huán)節(jié)，支持開展對(duì)大宗商品價(jià)格周期性運(yùn)動(dòng)的常態(tài)化技術(shù)分析。在使用環(huán)節(jié)，推進(jìn)分類改革。引導(dǎo)支持能源類和基礎(chǔ)原材料類大宗商品使用企業(yè)節(jié)能低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)。鼓勵(lì)農(nóng)副產(chǎn)品類大宗商品加工企業(yè)參與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技推廣和良種聯(lián)合攻關(guān)，支持開展與農(nóng)副產(chǎn)品類大宗商品出口國的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化合作，實(shí)現(xiàn)“以資本換技術(shù)，以技術(shù)保供給”。

五是鼓勵(lì)自貿(mào)區(qū)（港）等開放前沿地區(qū)開展制度創(chuàng)新探索。支持具備適宜條件的地區(qū)“先立后破”，進(jìn)行大宗商品雙循環(huán)儲(chǔ)運(yùn)貿(mào)易樞紐建設(shè)試點(diǎn)，大膽探索大宗商品領(lǐng)域制度創(chuàng)新，在增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)供給和提升大宗商品議價(jià)能力兩個(gè)方面雙向發(fā)力，建立“利益相關(guān)、價(jià)值融合”的大宗商品，破除體制機(jī)制障礙。