謝志華（博士生導師），謝昊宇，高 嚴（教授）

會計領域所面臨的根本問題是業(yè)財不融合，而變革的方向就是如何實現業(yè)財融合。對于業(yè)財融合的本質到底是什么，為什么會出現業(yè)財不融合的問題以及如何實現業(yè)財融合，理論界和實務界有不同的看法。正是這種看法的不同，決定了業(yè)財融合實現路徑的差異。

一、業(yè)財融合與信息融合的關系

業(yè)財融合的本質源起于市場經濟環(huán)境，在自給自足的經濟形態(tài)下，農民為自己的消費而生產，不存在價值實現問題，生產的目的就是滿足自身的消費。一旦自給自足的經濟進入市場經濟，人們生產商品不再是為了滿足自身的需要，而是通過交換滿足他人需要而實現商品價值。商品的價值是由對商品的使用價值有需求并且能得以滿足的他人予以確認和實現的。如果商品的使用價值或者更直接地說是生產商品的業(yè)務行為對他人是無用的，那么這一商品的價值或者形成這一價值的業(yè)務行為就不會被認可。在市場經濟條件下，一切業(yè)務行為都必須創(chuàng)造價值。

在市場經濟的早期，交換行為主要發(fā)生在個體經營者層面，這時并沒有出現業(yè)財不融合問題。個體經營者在生產經營過程中既要保證商品的使用價值能夠滿足他人的需要，又要確知商品所實現的價值能夠彌補業(yè)務成本和費用，并取得預期的盈利。在這里，個體經營者既能夠將業(yè)務與其相應的成本費用進行有效的比對，力求以最少的成本費用生產出滿足他人需要的商品，業(yè)務與相應的成本費用是融合在一起的；同時，也能夠將生產的商品所獲得的收入與成本費用進行比對，以確認全部業(yè)務是否帶來了價值增值或者利潤?？梢姡趥€體經營者面向市場經營的背景下，業(yè)務要創(chuàng)造價值是貫穿于業(yè)務全過程的，也是作為其業(yè)務是否可行的唯一衡量標準，這里根本就不存在業(yè)財不融合的問題。

伴隨市場經濟的發(fā)展，公司制企業(yè)成為生產和交換的主體，其設立的基本前提之一是會計部門與業(yè)務部門必須分離，以形成相互牽制。由于會計部門是公司的綜合信息部門，提供的信息主要是公司一定期間財務狀況和經營成果的價值結果信息，而形成這一價值結果的業(yè)務信息主要存在于業(yè)務部門，由于業(yè)務部門主要專注于業(yè)務活動而非信息活動，其業(yè)務活動的信息也不全面、系統(tǒng)。這就導致了會計的價值結果信息與業(yè)務原因信息脫節(jié)，并由于業(yè)務部門信息的不全面、不系統(tǒng)而無從知曉企業(yè)的價值結果是由怎樣的業(yè)務實現的，進而無法判斷公司業(yè)務對企業(yè)是否有用以及有用的程度。既然不能提供公司的業(yè)務能否創(chuàng)造價值以及能創(chuàng)造多少價值的信息，公司何以能發(fā)現業(yè)務中存在的問題或者風險，又何以能針對這些問題或者風險進行原因分析和決策選擇。一切信息都是用于決策的，信息如果沒有決策價值，就沒有獲取的意義。財務會計信息雖然是為了報告受托責任的履行情況，但這只是手段，其目的仍然是考核和評價經營者，以做出是否聘用經營者和經營者薪酬水平的決策；管理會計信息從來都是為了決策有用。基于決策需要，在管理的預測與規(guī)劃階段，確定預算的各項決策需要業(yè)務信息與會計信息的融合；在執(zhí)行與控制階段，控制預算執(zhí)行差異的各項決策需要業(yè)務信息與會計信息的融合；在考核與評價階段，衡量預算的執(zhí)行效果及其業(yè)績水平需要業(yè)務信息與會計信息的融合。

可以看出，業(yè)財融合的本質就是業(yè)務要創(chuàng)造價值，業(yè)務要創(chuàng)造價值是決定會計信息與業(yè)務信息必須融合的根本前提，但由于這兩類信息提供部門的分離，使得業(yè)務是否創(chuàng)造了價值和創(chuàng)造了多少價值不能確知，從而產生業(yè)財不融合的問題。要解決這一問題，從根本上就是要實現會計信息與業(yè)務信息的融合（謝志華等，2020）。

也有觀點認為，業(yè)財融合是懂財務的需要懂業(yè)務，懂業(yè)務的需要懂財務；同時，財務部門要深入業(yè)務活動之中，業(yè)務部門在開展業(yè)務的全過程中也必須控制風險創(chuàng)造價值。表面上看，這種觀點確實是為了解決業(yè)財不融合的問題。但是，一方面它并沒有指明業(yè)財不融合的根源到底是什么；另一方面由于沒有弄清楚業(yè)財不融合的根源，而只是從業(yè)務不懂財務、財務不懂業(yè)務這一表象出發(fā)，提出了“融合的解決方案就是財務要深入到業(yè)務，業(yè)務要懂得控制風險創(chuàng)造價值”（葉康濤，2021），也就是業(yè)務要懂財務、財務要懂業(yè)務。不可否認兩者都懂當然是一種最理想的狀態(tài)，但實質上也隱含了一個悖論，業(yè)務懂財務、財務懂業(yè)務就沒有了財務與業(yè)務的學科分野；即便業(yè)務懂財務、財務懂業(yè)務，在公司內部仍然需要設置相互獨立的財務部門和業(yè)務部門、財務人員和業(yè)務人員，這不僅是內部牽制的要求，也是職能分工的需要（王斌，2018）；從決策的角度看，并不是業(yè)務懂財務、財務懂業(yè)務就能進行決策，而是，只有獲得相關信息才能進行決策。決策主體具備決策能力是必要的，但缺乏決策信息也是無法進行決策的（湯谷良和夏怡斐，2018）。決策主體只有擁有與決策有關的有用信息才能做出決策，任何決策都需要以信息為基礎，任何信息只有與決策相關才具有有用性。公司決策最終都是要確定企業(yè)的各項業(yè)務是否能夠創(chuàng)造價值，所以，通過信息的業(yè)財融合才能為決策提供可靠依據，現實的問題是業(yè)財信息沒有實現融合，所以難以支撐決策。事實上，由于分工財務難以全面深入地了解業(yè)務活動，而業(yè)務也難以全面深入地了解會計業(yè)務（王學和于璐，2016）。從公司決策的實踐看，并不要求所有參與決策的主體都能全面深入地了解財務和各類業(yè)務，而是通過參與決策人員知識和能力的合理結構實現互補。

實際上，理論界和實務界也提出了通過組織融合的方式實現業(yè)財融合。其基本路徑是使公司內部的每個分部主體（包括部門和崗位）都成為價值單元，也就是明確界定公司內部每個分部主體的價值邊界，使得每個分部主體的業(yè)務與價值進行融合，從而實現業(yè)財融合。傳統(tǒng)上，公司內部每個分部主體主要是為履行業(yè)務功能而設立的，稱之為功能單元。功能單元的設立最終都是為了創(chuàng)造價值，但由于會計核算所提供的信息只是公司一定期間財務狀況和經營成果的價值結果信息，會計核算的主體是公司，無法提供每個功能單元價值結果的信息，這樣就無法反映每一個分部主體的業(yè)務是否創(chuàng)造了價值和創(chuàng)造了多少價值。如果能夠對每一個分部主體的價值邊界進行準確清晰的界定，就每個分部主體而言，其業(yè)財融合就必然實現。但問題仍然是對每個分部主體的價值邊界的劃分，還是要通過信息得以準確清晰的界定，也就是哪些收入、成本費用以及占用的資源歸屬于哪個分部主體；每個分部主體的業(yè)務最終所帶來的價值結果，也需要通過會計進行核算也就是分部會計才能反映。更進一步，每個分部主體也會開展許多業(yè)務乃至作業(yè)，這些業(yè)務或作業(yè)是否創(chuàng)造價值及創(chuàng)造多少價值最終也要通過業(yè)財信息的融合才能得以反映，也只有這種全面融合的信息才具有真正的決策效應。

業(yè)財融合不僅涉及業(yè)務必須創(chuàng)造價值，也會延伸至是誰開展的業(yè)務創(chuàng)造的價值和創(chuàng)造了多少價值。離開開展業(yè)務的主體，業(yè)務不會自行開展，業(yè)財融合就必然回歸到誰創(chuàng)造了價值這一命題上。會計信息既要實現與業(yè)務信息的融合，也要實現與主體信息的融合。只有通過這種融合才能更加準確有效地考核評價每個主體的業(yè)績，也才能調動每個主體的主觀能動性，從而為公司價值創(chuàng)造提供更大的動能。實際上，公司的每個分部主體之所以參與公司的價值創(chuàng)造，都是為了分享價值創(chuàng)造的成果，也就是價值共生和價值共享。對于各個分部主體在共生價值中作用程度的信息揭示越準確清晰，價值共享（分配）就越科學合理，也就能更好地調動各分部主體的積極性。

如果會計信息與業(yè)務信息融合，能夠充分揭示一個公司哪些業(yè)務創(chuàng)造了價值和創(chuàng)造了多少價值，哪些業(yè)務沒有創(chuàng)造價值，甚至帶來價值損失，公司就可以通過事前、事中和事后的決策防止不創(chuàng)造價值業(yè)務的發(fā)生，盡可能避免價值損失；如果會計信息與業(yè)務信息融合，能夠充分揭示一個公司內部的分部主體各自是否創(chuàng)造了價值以及創(chuàng)造了多少價值，公司就可以真正實現按勞分配，在多勞多得、少勞少得的分配原則下，人們的積極性就能得以充分調動。從這兩者出發(fā)，可以看到一種公司價值創(chuàng)造的邏輯，就是公司的業(yè)務都能創(chuàng)造價值，而公司的各個分部主體也能充分發(fā)揮主觀能動性來開展相應的業(yè)務活動，從而最大限度地實現價值?？梢?，會計信息與業(yè)務信息的融合是能夠帶來公司可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，也就是高質量發(fā)展的重要前提。

二、會計信息與業(yè)務信息的融合

業(yè)務必須創(chuàng)造價值，但現實的會計信息基本不反映業(yè)務信息，更不能按照不同的業(yè)務分類揭示各類業(yè)務對企業(yè)價值創(chuàng)造的作用和貢獻程度。會計信息與業(yè)務信息的融合首先就是要揭示形成價值結果的各類業(yè)務原因，建構業(yè)務原因與價值結果的因果信息體系。業(yè)務可以按種類和層級劃分，從而形成不同種類和層級的業(yè)務與價值結果的因果信息。

（一）業(yè)務種類與相應價值融合的信息體系

公司為了創(chuàng)造價值，要開展各類業(yè)務活動；為了反映各類業(yè)務活動是否創(chuàng)造了價值，就必須按業(yè)務種類進行會計信息與業(yè)務信息的融合。不同公司業(yè)務屬性不同，對業(yè)務種類的劃分就會存在一定的差異，但歸結起來所有公司都可以按以下標準對業(yè)務進行分類，從而構建各種業(yè)務類型的會計信息與業(yè)務信息的融合體系。

1.按行業(yè)形成會計信息與業(yè)務信息的融合體系。公司的設立首先要確定進入哪個行業(yè)開展業(yè)務活動，在確定進入某一行業(yè)后，再進一步確定在這一行業(yè)中生產哪種或哪些產品。一個公司有可能涉獵多個行業(yè)的業(yè)務，每個行業(yè)的業(yè)務所創(chuàng)造的價值并不相同，業(yè)財融合就是要求每個行業(yè)的業(yè)務都要創(chuàng)造價值，為此就必須按行業(yè)形成會計價值結果信息與業(yè)務原因信息的融合體系，它能反映公司實現的價值是由哪些行業(yè)帶來的及帶來的價值是多少。這就為公司進入哪個行業(yè)、開展哪些業(yè)務提供了決策信息。行業(yè)可以按照國家所確定的行業(yè)目錄進行劃分，也可以按產業(yè)屬性進行分類，還可以根據公司的實際情況形成自身的行業(yè)分類標準。按行業(yè)形成的會計信息與業(yè)務信息的融合體系，不僅要反映每個行業(yè)對公司價值創(chuàng)造的貢獻程度，而且需要通過行業(yè)分析進一步發(fā)現影響行業(yè)價值創(chuàng)造水平的各種因素，以及同行業(yè)競爭對手的競爭力，從而發(fā)現不同行業(yè)價值貢獻程度形成的最終原因。

2.按產品形成會計信息與業(yè)務信息的融合體系。公司的設立首先要確定進入哪個行業(yè)，相應也要確定進入這個行業(yè)生產哪種或哪些產品。公司的一切業(yè)務活動最終都是要為市場提供產品，產品就是公司價值創(chuàng)造的載體，通過在市場上出售產品，公司的價值得以實現。正是由于公司向市場提供產品才能實現價值，業(yè)財融合也就是業(yè)務必須創(chuàng)造價值，最終取決于產品能否在市場上被需要而實現價值。通過按產品形成的會計信息與業(yè)務信息的融合體系，就能夠反映公司實現的價值是由哪些產品帶來的及帶來的價值是多少。這就為公司生產經營哪些產品、怎樣進行生產經營、生產經營效果如何提供了決策依據。不同行業(yè)的產品特性極不相同，生產實體產品的公司，產品以實物商品的形式存在；提供金融服務的公司，產品以金融商品的形式存在；提供醫(yī)療服務的醫(yī)院，產品以病種的形式存在；提供信息服務的公司，產品則以信息商品或者數據商品的形式存在，如此等等。在提供按產品實現的價值結果信息的基礎上，必須進一步反映影響產品價值創(chuàng)造水平的各種因素，從而發(fā)現不同產品價值貢獻程度形成的最終原因。

3.按產品功能形成會計信息與業(yè)務信息的融合體系。產品之所以能夠創(chuàng)造價值，是由于產品能夠滿足需求者的使用功能需要。從某種意義上說，產品的使用價值就是產品的功能價值，這正是管理會計要進行產品功能價值分析的實質所在。任何一個產品都有其基本功能和附加功能，基本功能決定了一個產品的基本屬性，而附加功能則意味著產品可以通過不斷創(chuàng)新而形成產品系列。電視的基本功能是傳播可視化的真實場景信息，但電視在其發(fā)展過程中經歷了附加功能的不斷疊加，從而形成電視的系列產品（如黑白電視到彩色電視）。每一個附加功能都會創(chuàng)造新的價值，也就是會帶來附加收入和相應的附加成本費用，兩者之差形成附加價值。為此，業(yè)財融合就要求按功能實現會計信息與業(yè)務信息的融合，并在反映附加功能所帶來的價值結果信息的基礎上，進一步揭示附加功能之所以能夠為企業(yè)帶來價值貢獻的終極原因。

4.按業(yè)務環(huán)節(jié)形成會計信息與業(yè)務信息的融合體系。產品及其附加功能的生產經營都必須經過若干業(yè)務環(huán)節(jié)，不同的業(yè)務環(huán)節(jié)對產品價值創(chuàng)造的貢獻程度并不相同。這就要求公司根據不同業(yè)務環(huán)節(jié)對產品價值創(chuàng)造的貢獻程度進行科學合理的資源配置，當公司內部的業(yè)務環(huán)節(jié)擴展至整個供應鏈時，還必須通過供應鏈的有效協同，使公司創(chuàng)造更多的價值。正因如此，業(yè)財融合就要求按業(yè)務環(huán)節(jié)實現會計信息與業(yè)務信息的融合。正如波特所說“公司的業(yè)務活動分為基本活動和支持性活動”那樣，生產的業(yè)務環(huán)節(jié)包括采購、儲存、生產、銷售和售后服務的基本活動，也包括一些輔助業(yè)務環(huán)節(jié)的支持性活動。猶如采購環(huán)節(jié)的采購業(yè)務雖然要付出采購成本費用，但正是所采購的原材料成為生產新產品的對象，并最終通過新產品實現自身的價值。不同的服務也有其自身的業(yè)務環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都是最終服務價值實現所不可或缺的。在提供按環(huán)節(jié)實現的價值結果信息的基礎上，必須進一步反映影響每一個環(huán)節(jié)價值創(chuàng)造水平的各種因素，從而發(fā)現公司不同環(huán)節(jié)價值貢獻程度形成的最終原因。

5.按業(yè)務各環(huán)節(jié)的構成要素形成會計信息與業(yè)務信息的融合體系。在公司業(yè)務活動過程中，每個業(yè)務環(huán)節(jié)都必須由若干要素的組合才能實現各業(yè)務環(huán)節(jié)的目標，這些要素包括人、財、物、技術、信息等，這些要素伴隨業(yè)務活動過程而流動，最終形成人流、商流、物流、資金流、技術流等。沒有這些要素及其流動，公司的產品和服務就不可能最終被生產和提供，也就不可能滿足使用者的需求。如果說業(yè)務活動過程是形成產品價值的形式，那么業(yè)務活動過程中各種要素的組合及其流動則是形成產品價值的實質。每一個要素在產品和服務的價值創(chuàng)造過程中所發(fā)揮的作用并不相同，對價值的貢獻程度必不相同，通過發(fā)現這種差異就能夠更好地配置這些要素資源，使成本費用最低而收入最高，從而更好地實現產品和服務的價值。由此，業(yè)財融合就要求按業(yè)務各環(huán)節(jié)的構成要素實現會計信息與業(yè)務信息的融合，通過這種融合就可以分析和判斷各種要素對最終產品價值創(chuàng)造的貢獻程度。在此基礎上，還需進一步反映影響每一個要素價值創(chuàng)造差異形成的最終原因。

上述業(yè)務種類與相應價值融合而形成的信息體系的五個方面的關系是：從縱向看，公司創(chuàng)造價值必須確定進入的行業(yè)以及進入相應行業(yè)所要生產經營的產品，在此基礎上，為了實現自身的競爭優(yōu)勢（就是要領先一步），也要確定產品必須新增的附加功能。有關這三個方面的業(yè)務選擇，最終決定了公司的產品能否創(chuàng)造價值及創(chuàng)造多少價值，與此相應，就會形成這三個方面與相應價值融合的信息體系。從橫向看，要使上述三個方面選擇而形成的最終產品的價值創(chuàng)造成為現實，就必須開展實際的生產經營活動并形成最終產品。為此，生產經營活動必須按照必要的環(huán)節(jié)展開，在每個環(huán)節(jié)都必須有若干要素的組合，才能使得每個環(huán)節(jié)的業(yè)務活動目標得以實現。無論是按行業(yè)開展業(yè)務，還是按產品和產品附加功能開展業(yè)務，都別無兩樣，這兩者最終決定了公司產品的價值創(chuàng)造能否得以實現，與此相應，就會形成這兩個方面與相應價值融合的信息體系。上述兩者的融合就構成了業(yè)財信息融合的網絡體系。

（二）業(yè)務層級與相應價值融合的信息體系

每一個公司的業(yè)務活動是分層展開的，從而形成了公司的業(yè)務層級，這里的業(yè)務層級反映的是業(yè)務范圍大小。不同層級的業(yè)務范圍不同，價值創(chuàng)造的內容和方式也不盡相同。為了反映各層級業(yè)務活動是否創(chuàng)造了價值及創(chuàng)造了多大價值，就必須按業(yè)務層級實現會計信息與業(yè)務信息的融合。一般來說，公司的業(yè)務層級可以分為戰(zhàn)略層、經營層和作業(yè)層，按照這一分類可以構建各業(yè)務層級會計信息與業(yè)務信息的融合體系。

1.戰(zhàn)略層的會計信息與業(yè)務信息的融合體系。戰(zhàn)略層的基本業(yè)務不是指向現在而是指向未來的，所謂公司戰(zhàn)略是在市場競爭環(huán)境中，公司在總結經驗、分析現狀、預測未來的基礎上，為實現可持續(xù)發(fā)展而做出的預期性、長遠性和全局性的謀劃或方案。由于公司戰(zhàn)略具有預期性、長遠性和全局性，公司戰(zhàn)略層的基本業(yè)務也具有這三個特征。公司的戰(zhàn)略通過戰(zhàn)略規(guī)劃的制定和實施來實現，戰(zhàn)略層面的基本業(yè)務就是根據企業(yè)外部環(huán)境和自身條件及其變化來制定和實施戰(zhàn)略，并對實施過程與結果進行評價和反饋以調整和制定新戰(zhàn)略的過程，可以簡稱為戰(zhàn)略業(yè)務。任何戰(zhàn)略都包括愿景目標以及實現這一目標的業(yè)務措施，前者主要表現為預期的價值目標，具有價值結果性；后者是指實現這一目標所要開展的相關業(yè)務，具有業(yè)務原因性?？梢姡緫?zhàn)略也要實現業(yè)財融合，它是通過預算體系來實現的。

與公司戰(zhàn)略相適應的預算包括戰(zhàn)略預算和年度預算。戰(zhàn)略預算是以公司戰(zhàn)略為出發(fā)點，以實現戰(zhàn)略目標為最終歸宿，通過構建預算內容體系和實施方案而形成的一套預算管理體系。顯然，戰(zhàn)略預算的編制與執(zhí)行就是為了確保公司戰(zhàn)略的落地，公司戰(zhàn)略層的基本業(yè)務就是要通過戰(zhàn)略預算確保公司戰(zhàn)略的最終實現。與公司戰(zhàn)略的屬性一樣，戰(zhàn)略預算具有預期性、長遠性和全局性，它必須通過年度預算（特別是滾動預算）的編制和實施才能落地。年度預算就是以戰(zhàn)略預算為依據，將戰(zhàn)略目標分解落實到不同年度，并以此為基礎確定年度內通過哪些業(yè)務確保目標的實現。公司的經營期和考核評價期一般都是以年度為基礎，正因為這樣年度預算才更具有可實現性，如果戰(zhàn)略期內每個年度的預算都能實現，公司的戰(zhàn)略目標也必然實現。年度預算不僅要確定年度預算目標，而且要確定實現這一目標的各種業(yè)務，通常稱之為基于“事”的預算。確定年度預算必須將預算價值目標分解落實到各項業(yè)務活動中，也就是說，要確定通過開展哪些業(yè)務活動，以實現預算價值目標。所以，年度預算作為基于“事”的預算確定了各種不同的業(yè)務活動與預算價值目標的內在聯系，使得預算價值目標的實現具有了業(yè)務基礎，而各項業(yè)務活動也有了自身的價值目標。可見，年度預算的確定或其決策離不開各類業(yè)務活動的信息與價值信息的有機融合。通過這種信息融合，一方面能夠分析各類業(yè)務能否創(chuàng)造價值以及創(chuàng)造了多少價值，另一方面也為公司的最終選擇提供依據?？梢?，戰(zhàn)略預算和年度預算都離不開業(yè)財信息的融合，這種信息融合的基本結構就是戰(zhàn)略目標或者分解的年度目標提供了價值結果的信息，而戰(zhàn)略預算和年度預算的具體內容是以業(yè)務為基礎，提供了形成這一價值結果的原因信息，這是一種完全的業(yè)財信息融合結構。通過戰(zhàn)略預算和年度預算的最終實現程度，不僅可以分析戰(zhàn)略層所制定戰(zhàn)略的有效實現程度、存在的問題及其原因，從而為戰(zhàn)略調整和制定新戰(zhàn)略提供依據，而且可以對戰(zhàn)略層的基本業(yè)務活動也就是戰(zhàn)略制定和實施的有效性進行考核和評價。

2.經營層的會計信息與業(yè)務信息的融合體系。經營層的基本業(yè)務是指向現在而不是指向未來的，經營層所開展的基本業(yè)務就是如何保證年度預算中的各項業(yè)務能夠充分有效實施，并最終實現預算目標，而每個年度預算目標的實現就為公司戰(zhàn)略目標的實現提供堅實的基礎。戰(zhàn)略層通過戰(zhàn)略預算分解戰(zhàn)略目標形成年度預算目標，年度預算目標以價值的形式呈現，這一目標必須通過經營層所開展的各項業(yè)務活動才能達成。經營層開展哪些業(yè)務活動以及怎樣開展，則以現實的經營環(huán)境和內部條件為基礎。所以，年度預算既要滿足戰(zhàn)略層實現戰(zhàn)略目標的要求，又要能夠與經營層的現實可能和努力相融合。由此出發(fā)，上文所提及的基于“事”的年度預算是由經營層提出，最終由戰(zhàn)略層批準而得以實施。這一方面與戰(zhàn)略層的戰(zhàn)略目標特別是價值目標實現了有效的銜接，另一方面也使得戰(zhàn)略目標與公司現實的業(yè)務實現了有效的銜接，這顯然就是業(yè)財融合。經營層基于“事”的預算既包括各類業(yè)務活動所要實現的預算價值目標，也包括開展這些業(yè)務活動經過的業(yè)務環(huán)節(jié)所要實現的預算價值目標，同時還包括每項業(yè)務活動經過的每個業(yè)務環(huán)節(jié)中使用的資源所要實現的預算價值目標。這樣就形成了經營層的業(yè)務、業(yè)務環(huán)節(jié)、業(yè)務所需要的資源與預算價值目標之間的內在關系，通過這一內在關系確定它們是否創(chuàng)造了價值以及創(chuàng)造了多少價值，為此必須提供它們及其所帶來價值的信息，這就要求提供相關的業(yè)財信息，并實現高度融合。

經營層的會計信息與業(yè)務信息的融合不僅表現在預算層面，也進一步延伸至決算層面。如果說預算層面的業(yè)財信息融合是指要達成的價值目標與將實施的業(yè)務活動之間的關系，那么決算層面的業(yè)財信息融合是指已實現的價值結果與已完成的業(yè)務活動之間的關系。經營層面的基本業(yè)務就是要實現預算價值目標，而是否實現價值目標就必須有關于價值目標實現結果的信息，這正是決算存在的前提。預算的執(zhí)行是一個過程，為了對預算執(zhí)行進行有效控制以實現預算價值目標，就有必要將預算分解落實到年度內的每個時期形成分期預算；為了了解每個時期預算的實現程度，也有必要進行分期核算形成分期決算。所以，預決算是按照時間序列而展開的，每一個分期的預決算以及時期終了的預決算，不僅要披露價值目標信息，也要披露與這一價值目標相關聯的業(yè)務信息，從而形成全過程的業(yè)財信息融合。只有這樣，戰(zhàn)略層才能全程掌控分解的年度戰(zhàn)略目標能否實現，經營層才能在每個時間節(jié)點確保各項業(yè)務活動年度預算價值目標的實現。如果通過過程控制和執(zhí)行就能自動實現分解的年度戰(zhàn)略目標或者年度預算價值目標，結果的考核評價就不再重要，這正是戰(zhàn)略層和經營層業(yè)財融合的內在邏輯。這一邏輯的有效實現離不開業(yè)務信息與價值信息的全面充分融合，這一信息融合的基本結構就是因果結構，價值是果、業(yè)務是因。從這一信息結構中既可以知道是什么業(yè)務創(chuàng)造了價值和創(chuàng)造了多少價值，也可以了解哪些業(yè)務沒有創(chuàng)造價值甚至損失了價值，這就為決策提供了依據。

3.作業(yè)層的會計信息與業(yè)務信息的融合體系。作業(yè)層的業(yè)務（也叫作業(yè)）是業(yè)務的最小單元，它不是面向決策而是面向執(zhí)行。經營層的業(yè)務既包括經營業(yè)務也包括管理活動，通過預測、規(guī)劃、執(zhí)行、控制、考核和評價的管理活動，對經營業(yè)務進行決策并組織實施。這里的經營業(yè)務是從整體而言的：一是指公司的整個經營業(yè)務，一定時期公司的整個經營業(yè)務形成了公司的全部財務狀況和經營成果，其信息表現是公司的整個業(yè)務創(chuàng)造總的價值，這里業(yè)財信息是融合的。二是指公司的整個經營業(yè)務過程，公司的經營業(yè)務過程通常包括采購、儲存、生產、銷售和售后服務，這個過程既是公司成本費用形成和發(fā)生以及資源占用的過程，也是收入實現的過程，其信息表現就是公司的業(yè)務活動全過程形成了公司總的財務狀況和經營成果。無論是公司整個經營業(yè)務還是經營業(yè)務過程的最終開展均是依賴于作業(yè)的，作業(yè)是一個公司開展所有經營業(yè)務和經營業(yè)務過程的基礎。經營層的會計信息與業(yè)務信息的融合只是體現了公司的整個經營業(yè)務和經營業(yè)務過程所帶來的總價值結果，并不能體現每項作業(yè)對這一總價值結果的貢獻程度，至少表現在兩個方面：第一，公司的整個經營業(yè)務和經營業(yè)務過程創(chuàng)造了價值，并不能說明公司的每項作業(yè)是否創(chuàng)造了價值以及創(chuàng)造了多大價值；第二，公司經營層面對經營業(yè)務所做出的各種決策，以及經營業(yè)務過程各個環(huán)節(jié)的業(yè)務最終都要通過作業(yè)才能得以執(zhí)行。所以，公司價值形成的原因必須追溯至作業(yè)，作業(yè)是價值形成的終極原因。只有通過作業(yè)的價值分析，才能最終了解一個公司的作業(yè)哪些創(chuàng)造了價值及創(chuàng)造了多少價值、哪些不創(chuàng)造價值、哪些損失了價值及損失了多少價值，由此形成了增值作業(yè)、保值作業(yè)和減值作業(yè)。

在管理會計中之所以形成作業(yè)管理的理論和方法，就在于作業(yè)是經營業(yè)務和經營業(yè)務過程之源，離開了作業(yè)這一最終基礎，經營業(yè)務和經營業(yè)務過程就成無本之源，相應作業(yè)也就成為價值創(chuàng)造和價值損失的底層原因。分析這一底層原因，既能發(fā)現公司的全部作業(yè)價值創(chuàng)造狀況，也能找到影響公司價值創(chuàng)造的終極原因。作業(yè)管理是通過作業(yè)分析來進行的。作業(yè)分析首先是從外部顧客的角度確認作業(yè)能為顧客帶來多大價值，這一顧客價值正是作業(yè)價值形成的來源；其次是從內部管理和經營的視角分析每個作業(yè)在為顧客提供價值時，為公司所帶來的收入以及相應發(fā)生的成本費用和占用的資源；最后是確定作業(yè)的增值、保值和減值屬性。作業(yè)分析與預算管理存在內在聯系，公司基于“事”的預算不僅要體現在戰(zhàn)略預算中（公司未來要進入哪個行業(yè)、生產經營什么樣的產品），也要體現在年度預算中（公司現在要生產經營哪種功能的產品、怎樣生產經營產品），更要落實在作業(yè)層面（通過哪些作業(yè)實現產品的生產和經營，并為公司創(chuàng)造相應的價值）。這通常與崗位預算相聯系，作業(yè)形成崗位，通過作業(yè)的價值分析形成與崗位有關的預算責任指標，以此為基礎配置相應的權利和分享相應的利益，從而形成崗位預算的責權利結構。一個崗位是否能實現預算價值目標，最終都歸結為其作業(yè)的價值創(chuàng)造性和創(chuàng)造程度，從而形成了作業(yè)層的會計信息與業(yè)務信息的融合體系，它既是崗位預算的信息結構，也是崗位核算（決算）的信息結構，價值是果、作業(yè)是因。

至此，業(yè)務層級與相應價值融合的信息體系是從戰(zhàn)略預算所形成的未來業(yè)務與愿景價值目標的因果信息體系，進一步延伸至現實的年度預算所形成的現實業(yè)務與年度預算價值目標的因果信息體系，最終追溯至崗位預算所形成的現時作業(yè)與年度預算中的收入、成本、費用價值目標的因果信息體系。這是一個由價值結果進行層層遞進、不斷細化，而追溯至終極原因的信息體系。

公司每種業(yè)務與相應價值融合所形成的信息體系是一種橫向結構，表明一個公司的價值結果是由哪些業(yè)務形成的；業(yè)務層級與相應價值融合的信息體系則是一種縱向結構，表明每一種業(yè)務價值結果所形成的最終原因。它們形成為一種縱橫交錯的網狀信息體系。

三、會計信息與主體信息的融合

公司創(chuàng)造價值，就要實現會計信息與業(yè)務信息的融合。業(yè)務是由分部主體開展的，也要實現會計信息與分部業(yè)務主體信息的融合，以此作為考核評價各分部主體業(yè)績的依據。這里的主體包括了公司股東、公司經營者、公司的部門和崗位（統(tǒng)稱為分部）。

（一）公司股東與相應價值融合的信息體系

公司股東的基本行為就是進行投資，并參與公司收益分配。股東通過投資設立公司并形成法人財產，股東一方面要確保出資安全也就是實現資本保全，另一方面要盡可能實現更多的利潤也就是資本增值。資本增值不僅涉及公司創(chuàng)造的全部價值，也與股東在這一全部新增價值中所分享的份額有關，這顯然都是價值屬性的，股東作為利益主體必然獲得這些相關信息。傳統(tǒng)上，這一會計信息被稱為財務會計報告，問題在于現在的公司財務會計報告是按照一般公認會計準則的要求提供相關信息，并非從公司股東的視角提供相關信息，從而導致會計信息與公司股東信息并不完全融合。按照一般公認會計準則所提供的會計信息是滿足資本市場大眾投資者一般需求的會計信息，而不是基于每個公司全體股東的需要所提供的會計信息，按一般公認會計準則形成的會計信息與每個公司全體股東所需要的會計信息并不一致?；蛘吒鼫蚀_地說，按一般公認會計準則提供的信息是以普遍認同的標準形成的，而每個公司全體股東所需要的會計信息必須能夠反映公司的特定環(huán)境和特殊狀況。不同公司的資本保全是否得以實現，因外部環(huán)境和內部原因而存在很大差異，必須根據各自的特殊情況進行會計確認和計量，而一般公認會計準則的確認和計量要求，有可能與公司的實際情況存在較大偏差。一旦資本保全的確認和計量不能真實可靠，以此為基礎形成的資本增值也不可能真實可靠，資本增值是建立在資本能夠切實保全的基礎上的；同時，資本增值本身的確認和計量也必須符合公司生產經營的特定環(huán)境和特殊狀況。如果按一般公認會計準則所提供的會計信息不能滿足公司全體股東的個性化需要，就有可能影響公司股東在兩個方面的分析和判斷：一是對以前投資可行性（市場可行性、政策可行性、技術可行性、管理可行性、財務可行性等）分析的反饋評價；二是股東進一步投資的決策。

為此，必須將按一般公認會計準則所提供的會計信息轉換為特定公司全體股東所需要的會計信息。那么，這兩者到底存在什么樣的差異？差異之一是資本保全不是股東投入的名義貨幣的收回，而是購買力的保全。資本增值是實體生產經營業(yè)務所帶來的貨真價實的收益，而非各種估值收益。差異之二是股東投入資本實現利潤最大化不僅要以公司的全部新增價值為基礎，而且必須揭示股東在全部新增價值中的分配份額。

就差異之一而言，公司會計信息的主要使用者最關注的是公司實體生產經營業(yè)務的運行和發(fā)展狀況，而不是一般公認會計準則的“凈公允價值”，這顯然主要是為資本市場的短期投資者或“潛在投資者”提供信息（周華等，2009）?，F行一般公認會計準則對成本的提取按歷史成本價，而提取成本是為了收回本金，這一收回的本金顯然沒有考慮漲價因素，只是在名義貨幣的數量上實現了資本保全，而沒有實現購買力的資本保全，貨幣的本質就是購買力，離開了購買力貨幣就是一張廢紙；現行一般公認會計準則對收入的確認和計量有些是與純粹的估值計量相關的，而非實體生產經營業(yè)務所帶來。只有將按一般公認會計準則所形成的會計信息調整為符合公司實體生產經營狀況的會計信息，才能夠使公司股東對以前的投資可行性分析做出正確評價，以說明公司股東之前的投資決策是否正確，以及形成的原因是什么。同時，公司股東也要利用這一信息對未來的投資進行可行性分析，通過這一分析為最終的投資決策提供依據。如果基于公司股東視角的會計信息披露了股東投資結果的信息，那么投資可行性分析則是形成投資結果的原因信息；如果投資可行性分析的結果與投資的實際結果不一致，就必然要進一步探究投資可行性分析的缺陷，以及形成這一缺陷的原因，這里又形成了一種因果結構的信息架構，這一信息架構對于投資者如何完善投資可行性的行為有著不可替代的作用。

就差異之二而言，現行財務會計報告主要提供了公司股東所分享利潤的信息，這對于公司股東來說是必不可少的信息，公司股東投資的目的就是獲取利潤。但僅僅這樣還是不夠的，公司股東通過投資為公司提供了資本要素，資本只有與經營者的決策要素、員工的執(zhí)行要素以及政府的環(huán)境要素有效結合才能創(chuàng)造價值，所創(chuàng)造的價值也必須為公司股東、經營者、員工和政府分享?，F行的財務會計報告沒有對此進行反映，為此公司需要提供增值表，不僅要反映公司全部新增價值的數量，還要反映這一新增價值在公司四個要素提供主體之間的分配情況。由此，公司股東就可以了解自身在公司新增價值中的分配地位，并進一步分析這種地位形成和變化的原因。這里的增值表作為會計報告提供了結果信息，而公司股東則需要進一步對這一分配結果的成因進行分析，形成因果結構的信息架構。

從公司股東的視角看，股東的業(yè)務行為主要是進行投資和參與分配。與此相對應，會計提供了投資和分配結果的價值信息，并沒有提供股東進行投資可行性分析和分配地位分析的信息，為此必須實現這兩者信息的融合。

（二）經營者與相應價值融合的信息體系

如果說公司股東主要是通過投資和參與分配實現資本保值增值的目標，那么，公司經營者則是通過實施生產經營活動實現這一目標。經營者接受股東的委托履行資本保值增值的受托責任，會計為了披露這一受托責任的履行情況必須提供公司一定時期的財務狀況和經營成果的價值結果信息，這一會計信息與上述股東所要獲得的信息是一致的。股東要求經營者報告受托責任的履行情況，經營者也需要報告受托責任的履行情況，委托受托責任就成為這種一致性的基礎，這顯然是基于股東的需要而提供的信息。站在經營者的視角，一方面股東要考核評價以及續(xù)聘經營者，就必須提供經營者對公司業(yè)績貢獻程度的信息；另一方面經營者為了了解自身的能力以及這種能力的作用效果，也需要提供自身對公司業(yè)績貢獻程度的信息。一個公司整體的業(yè)績與經營者的努力當然是分不開的，但兩者之間并非一致，公司的業(yè)績既受內部因素也受外部因素的影響，既受主觀因素也受客觀因素的影響，既取決于經營者的努力也取決于員工的努力。因此，既不能以基于一般公認會計準則提供的信息，也不能以基于特定公司股東視角的財務會計提供的信息作為考核評價經營者的依據。而是，要單獨形成對經營者能力進行評價的會計信息，這一會計可稱為經營者能力評價會計。實現會計信息與公司經營者信息的融合，必須通過經營者能力評價會計提供相應的會計信息，這一信息表明了經營者在整個公司價值創(chuàng)造中的作用程度。也就是說，公司價值創(chuàng)造并非都與經營者的付出直接相關，既然如此就不能將其納入經營者業(yè)績考核評價之中。經營者能力評價會計所提供的信息也是價值結果信息，它以經營者為主體，財務會計所提供的價值結果信息的主體則是股東或者整個公司。

必須明確經營者是公司生產經營活動的計劃、組織、指揮、協調、控制者，經營者是管理者，其對公司價值創(chuàng)造的作用是全局的、全面的、系統(tǒng)的。所以，對經營者的業(yè)績考核評價必須以一定時期公司的財務狀況和經營成果為依據，同時，也必須對與經營者付出無關的因素進行剔除。對經營者而言，僅僅提供整個公司一定時期財務狀況和經營成果的價值結果信息以及與經營者付出有關的價值結果信息是不夠的，這兩方面的價值結果信息必須追溯至業(yè)務，并構建為因果架構的信息體系。就前者而言，價值結果信息涉及整個公司的財務狀況和經營成果，這是由公司的所有業(yè)務帶來的。為此，經營者必須了解形成這一結果的所有公司業(yè)務，并追溯至最終作業(yè)，從中發(fā)現哪些業(yè)務和作業(yè)是增值的，哪些是保值的，哪些是減值的，并通過改進這些業(yè)務和作業(yè)實現公司價值。就后者而言，價值結果信息主要涉及經營者的能力和付出。經營者是管理者，其管理活動是通過實施計劃、組織、指揮、協調、控制職能以協調他人的活動，使他人同自己一起實現既定目標的活動過程。由此，經營者必須了解自身的管理活動是否科學有效，包括決策的正確性、組織的有效性、控制的嚴謹性、考核評價的合理性。通過這些原因信息與結果信息的有效鏈接，形成基于管理活動的因果信息體系，為經營者優(yōu)化自身的管理提供基礎。如果將以業(yè)務活動為基礎的因果信息體系與以管理活動為基礎的信息體系進行鏈接，就可以發(fā)現管理活動對業(yè)務活動所形成的影響，又形成管理活動與業(yè)務活動的因果關系。經營者可以依此分析自身的能力和付出的有效性，股東則可以依此對經營者的業(yè)績進行考核評價。

從公司經營者的視角看，經營者主要開展管理活動，他對公司價值創(chuàng)造的作用是全局的、全面的、系統(tǒng)的。與此相對應，會計提供了一定時期財務狀況和經營成果的價值信息，并沒有提供經營者進行計劃、組織、指揮、協調、控制等管理活動的信息，為此必須實現這兩者信息的融合。

（三）分部主體與相應價值融合的信息體系

經營者為了實現公司的目標主要開展計劃、組織、指揮、協調、控制等管理活動，而公司的分部主體則主要實施執(zhí)行活動。管理活動的核心是決策，經營者的決策能否最終實現，必然依賴分部主體的有效執(zhí)行。公司股東通過投資委托經營者實現資本保值增值的目標，經營者通過管理為實現這一目標進行決策和控制，分部主體通過執(zhí)行使得經營者的決策能夠有效落實。公司股東、經營者和分部主體的行為都與資本保值增值也就是公司價值創(chuàng)造密切相關，并形成一種內在的價值創(chuàng)造邏輯。但是，公司現行的會計信息只是披露一定時期公司財務狀況和經營成果的價值結果信息，這一信息的確認計量主體是公司。盡管在上文也提到了從公司股東或經營者的視角提供會計信息，但這一信息的形成基礎仍然是以公司為主體的會計信息體系。公司一般沒有提供分部主體執(zhí)行業(yè)務的價值結果信息，也就是會計核算的主體只是公司而沒有分部。正由于沒有分部核算，公司無法了解每個分部主體的執(zhí)行業(yè)務在公司價值創(chuàng)造活動中的貢獻程度，也就不能合理有效地評價每個分部主體的業(yè)績，使得分部的考核難以合理準確，這必然導致公司對分部主體的激勵和約束機制作用的弱化，致使分部主體的主觀能動性受到制約。所以，在會計信息與分部主體信息的融合中，首先要進行分部會計核算以披露分部主體的價值結果信息，沒有這一價值信息，所謂會計信息與分部主體信息的融合就缺乏前提，對分部主體的考核評價也缺乏基礎。

分部主體包括部門和崗位。按照波特理論，公司活動分為基本活動和支持性活動，前者主要是由采購、儲存、生產、銷售和售后服務等構成，后者主要涉及人事、財務、計劃、研究與開發(fā)等，無論是基本活動還是支持性活動，都會形成相應的部門；公司的崗位也可以按照這一理論區(qū)分為基本崗位和支持性崗位。從與公司價值創(chuàng)造的關系看，和基本活動有關的分部與價值創(chuàng)造存在直接關系，而和支持性活動有關的分部與價值創(chuàng)造則是一種間接的關系。傳統(tǒng)上，公司的分部都是按照業(yè)務的功能進行設置的，如采購部、倉儲部、生產部、銷售部、售后服務部、人事部、財務部、計劃部、研發(fā)部等，崗位設置較為復雜，可以統(tǒng)稱為功能單元，是與生產經營業(yè)務和管理活動相聯系的。但公司經營的目的是創(chuàng)造價值，任何功能單元的設立也必須以價值創(chuàng)造為前提，但由于分部主體與公司價值創(chuàng)造的關系有的直接和顯性、有的間接和隱性，各分部主體之間的價值邊界和資源占用邊界也并非清晰，甚至很難界定，就使得基于價值的分部會計核算難以有效充分實現。關鍵是如何將傳統(tǒng)的功能單元拓展至價值單元，實現功能單元與價值單元的統(tǒng)一。實際上，管理會計進行過有益的探索，就是將公司的功能單元設定為責任中心，并進一步與價值相聯系而劃分為收入中心、成本中心、費用中心、利潤中心和投資中心。伴隨著新技術的運用，這些中心的價值和資源占用邊界的界定會得到進一步明確，為分部會計核算提供了技術支撐。除此之外，也可以通過公司內部的市場模擬重構各分部之間的內在關系，就是由過去的供應鏈關系向需求鏈關系轉化，形成以顧客需求為導向的內外部價值鏈關系的有效鏈接。由于分部之間形成了供求關系，自然就會通過這種供求關系而形成討價還價機制，最終界定各分部之間的價值和資源占用邊界。

一旦分部主體成為價值單元，就可以進行會計的分部核算，提供分部的價值結果信息。這一結果不僅用來考核和評價分部的業(yè)績，也是分部主體對自身業(yè)務的價值貢獻程度進行分析評價的依據。部門由若干相關聯的崗位構成，而崗位則由若干相互聯系的作業(yè)形成，作業(yè)形成崗位、崗位形成部門。所以，分部業(yè)務活動的開展最終都是以作業(yè)為基礎。分部主體對自身業(yè)務的價值貢獻程度進行分析評價，就是要對其所開展的各項作業(yè)進行價值分析，以確定哪些作業(yè)創(chuàng)造了價值和創(chuàng)造了多少價值、哪些作業(yè)是保值的、哪些作業(yè)損失了價值以及損失了多大的價值。這些作業(yè)成為分部價值的形成原因，為放大增值作業(yè)、合理安排保值作業(yè)、減少減值作業(yè)提供決策依據。

公司分部主體主要開展執(zhí)行活動，其基礎就是作業(yè)，它對公司價值創(chuàng)造的作用是部分的，必須進行單獨的分部核算，現行會計并沒有提供分部的會計價值信息。會計信息與分部主體信息的融合不僅要提供會計核算的價值結果信息，而且必須進一步拓展至各分部的最終作業(yè)原因信息。

總之，公司業(yè)財融合的信息融合路徑就是要以業(yè)務必須創(chuàng)造價值為基礎，實現各種業(yè)務原因信息與價值結果信息的有效鏈接。在此基礎上，進一步實現價值創(chuàng)造主體與相關業(yè)務主體的鏈接，從而構建價值主體開展業(yè)務活動、業(yè)務活動實現價值創(chuàng)造的因果信息體系。公司管理活動需要經過預測與規(guī)劃、執(zhí)行與控制、考核與評價等過程，公司業(yè)財信息融合也必須與這一過程密切聯系，并形成實際的信息載體。在預測與規(guī)劃階段要形成預算信息體系，在執(zhí)行與控制階段要形成分期預算和分期決算信息體系，在考核與評價階段要形成年度預算和年度決算信息體系，每個信息體系的內在結構都必須是價值結果信息與業(yè)務原因信息的融合，還必須是價值結果信息與主體信息的融合。這樣價值結果信息既可以追溯至業(yè)務原因信息，也可以追溯至業(yè)務主體信息。

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