龐海塵

“世界需要一個(gè)可靠的供應(yīng)鏈。誰能成為比世界上最大的民主國家更值得信賴的合作伙伴？”在7月28日印度半導(dǎo)體論壇開幕式上，印度總理莫迪向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)巨頭們伸出了橄欖枝。

這位曾明言對“技術(shù)和冒險(xiǎn)”感興趣的總理，正把握機(jī)遇，努力將印度塑造成全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的關(guān)鍵角色。

隨著中美戰(zhàn)略競爭加劇，拜登政府正拉幫結(jié)伙，力圖使半導(dǎo)體供應(yīng)鏈變得“更具彈性和競爭力”?！盎锇椤卑l(fā)力，莫迪心領(lǐng)神會。一方面，印度推出百億美元的財(cái)政激勵(lì)政策，旨在通過吸引外資，在短時(shí)間內(nèi)提振半導(dǎo)體制造業(yè)；另一方面，莫迪也在加快出臺改善國內(nèi)營商環(huán)境的相應(yīng)舉措。

印度電子與半導(dǎo)體協(xié)會（IESA）報(bào)告預(yù)測，印度半導(dǎo)體市場規(guī)模到2026年將升至640.5億美元。只是，外資能否如愿吃下這塊“肥肉”，目前來看還需要打個(gè)問號。

盡管莫迪政府正努力兜售投資印度半導(dǎo)體的好處，但當(dāng)印度國內(nèi)還未圍繞半導(dǎo)體建立起良性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)時(shí)，再多的外資投入也不會自動(dòng)轉(zhuǎn)換為具有可持續(xù)性的長期競爭力。

大手筆“撒錢”百億

從印度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，芯片設(shè)計(jì)是強(qiáng)項(xiàng)，制造能力是弱點(diǎn)。根據(jù)印度新聞信息局公開數(shù)據(jù)，印度擁有占全球20%的芯片設(shè)計(jì)人才，以及大量的在印度注冊的設(shè)計(jì)專利。憑借這一優(yōu)勢，全球收入最高的半導(dǎo)體公司中有8家在印度設(shè)有設(shè)計(jì)中心。然而，根據(jù)卡內(nèi)基印度中心2023年的報(bào)告，印度目前只有三家國有半導(dǎo)體制造廠，半導(dǎo)體消費(fèi)對外依存度高達(dá)90%。

為在短期內(nèi)快速提升自給能力，印度試圖盡快引入先進(jìn)的芯片制造業(yè)。為此，莫迪政府正積極通過“撒錢”來實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

2019年，莫迪政府出臺《電子產(chǎn)業(yè)國家計(jì)劃》， 進(jìn)一步明確了“印度制造”和“數(shù)字印度”的推進(jìn)方向。2020年3月，印度首次推出“生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)計(jì)劃”（PLI），但只涵蓋有限行業(yè)。隨著該計(jì)劃的目標(biāo)逐漸擴(kuò)大為從整體上提振印度的制造能力，莫迪政府在2021年12月推出了“印度半導(dǎo)體使命”（ISM），向制造商提供高達(dá)項(xiàng)目成本50%的財(cái)政補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)共約100億美元。目前，ISM已作為數(shù)字印度公司的一個(gè)獨(dú)立業(yè)務(wù)部門進(jìn)行運(yùn)作，擁有行政和財(cái)務(wù)自主權(quán)。

與此同時(shí)，印度在芯片設(shè)計(jì)方面也毫不松懈。一方面，ISM中有2.5%的預(yù)算專門用于半導(dǎo)體研發(fā)、技能發(fā)展和培訓(xùn)。另一方面，印度政府也在努力改善國內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)環(huán)境，以便與世貿(mào)組織等行為體認(rèn)可的國際標(biāo)準(zhǔn)保持一致。

對于外資來說，印度政府推出的激勵(lì)舉措是一個(gè)積極信號，但這不足以促成一場“冒險(xiǎn)”之旅。印度“聲名遠(yuǎn)揚(yáng)”的營商環(huán)境是不得不考慮的現(xiàn)實(shí)。畢竟，仙童半導(dǎo)體、英特爾以及超微（AMD）等巨頭，因印度官僚問題與糟糕的行業(yè)條件，被迫中斷設(shè)廠計(jì)劃的前車之鑒已敲響了警鐘。

深知國內(nèi)弊病的莫迪，在2014年上臺后就開啟了以吸引外商投資、改善營商環(huán)境為主要目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)改革。從降低外資進(jìn)入印度的制度阻礙，到對印度所得稅制進(jìn)行調(diào)整，再到在勞資問題上放松對企業(yè)的強(qiáng)制性要求，莫迪力圖讓投資者吃下一顆定心丸。

根據(jù)截至目前最新的《2020年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》，印度在190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中位列第63名。報(bào)告顯示，印度是進(jìn)步最大的10個(gè)經(jīng)濟(jì)體之一。而在2016年，印度僅位列第130名。與其他主要的新興大國相比，印度的表現(xiàn)僅次于中國。

目前來看，印度慷慨的投資激勵(lì)舉措與營商環(huán)境的改善，確實(shí)帶來了回報(bào)。特別是考慮到印度潛力巨大的半導(dǎo)體市場規(guī)模，以及地緣政治競爭加劇下的供應(yīng)鏈重組傾向，外資更要提前下場，趁早布局。

資源匱乏、官僚主義與搖擺的經(jīng)濟(jì)政策，是橫亙在印度半導(dǎo)體發(fā)展道路上的三大阻礙。

半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)，以及存儲芯片大廠美光等，近期都紛紛擴(kuò)大了對印投資。其中，應(yīng)用材料宣布計(jì)劃在4年內(nèi)投資4億美元在印度設(shè)立協(xié)作工程中心，專注于半導(dǎo)體制造設(shè)備的開發(fā)與商業(yè)化；美光則表示，將投資8.25億美元在古吉拉特邦建造第一家半導(dǎo)體封裝和測試工廠，并將獲得ISM給予的占項(xiàng)目總成本50%的財(cái)政支持。

前不久告吹的富士康195億美元項(xiàng)目，給印度半導(dǎo)體計(jì)劃蒙上了陰影。但根據(jù)印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》7月14日報(bào)道，一位知情人士透露，富士康母公司鴻海集團(tuán)有可能與臺積電、日本TMH集團(tuán)展開合作，共同在印度設(shè)立半導(dǎo)體芯片工廠。此人還表示，這三家公司可能很快就會敲定生產(chǎn)先進(jìn)和傳統(tǒng)工藝節(jié)點(diǎn)芯片的合作細(xì)節(jié)。

對于印度來說，這是一個(gè)將其在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域的優(yōu)勢，擴(kuò)展到半導(dǎo)體生產(chǎn)以及制造領(lǐng)域的好機(jī)會。當(dāng)然，前提是印度真能把握住了。

雄心與現(xiàn)實(shí)有距離

2014年，莫迪高舉發(fā)展旗幟上臺，力推“印度制造”策略，全力打造印度本土的電子制造業(yè)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)就是其中的關(guān)鍵一環(huán)。

然而，印度至今仍缺乏完整且高效的產(chǎn)業(yè)體系，以往流入的外資也并未“內(nèi)化”成國內(nèi)制造業(yè)實(shí)力，某些政策措施還激化了社會矛盾。目前，資源匱乏、官僚主義與搖擺的經(jīng)濟(jì)政策，是橫亙在印度半導(dǎo)體發(fā)展道路上的三大阻礙。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，也被稱為“水老虎”產(chǎn)業(yè)。而印度水資源匱乏，是國際公認(rèn)的事實(shí)。根據(jù)非營利組織中國水風(fēng)險(xiǎn)（CWR）的數(shù)據(jù)，一家半導(dǎo)體工廠平均每天就要消耗約2萬噸水，相當(dāng)于一個(gè)5.8萬人口的城市的日用水量。然而，印度現(xiàn)實(shí)中的水資源，幾乎沒有能托起半導(dǎo)體制造也大發(fā)展的空間。

根據(jù)非營利機(jī)構(gòu)Water.org的數(shù)據(jù)，印度目前有9100萬人（占人口的6%）無法獲得安全飲用水。雖然印度政府已著手解決這一問題，但于2015年啟動(dòng)的“純凈河流”計(jì)劃進(jìn)展緩慢，一些嘗試增加地下水資源的新舉措，尚不清楚是否具有可持續(xù)性。

緊隨其后的是用電難題。有研究表明，一家大型半導(dǎo)體制造廠的年能耗可能在169兆瓦時(shí)左右，這足以為一個(gè)印度城市供電。然而，與所有煤炭依賴國相同，俄烏沖突也造成了印度國內(nèi)煤炭價(jià)格的上漲。極端高溫天氣的出現(xiàn)更是加劇了印度用電緊張問題。盡管印度一直在加快推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型，但根據(jù)環(huán)亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有限公司的數(shù)據(jù)，在中期內(nèi)，印度可再生能源裝機(jī)容量難以超過火電。

最后，如何獲得關(guān)鍵金屬材料也是個(gè)大問題。第三代半導(dǎo)體制造中必不可少的鎵，幾乎被中國完全控制。中國商務(wù)部、海關(guān)總署已于8月1日起對鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)進(jìn)行出口管制。對印度來說，投資開發(fā)本國的稀有金屬資源是一個(gè)選擇，但選擇變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)需要相當(dāng)長時(shí)間。

與此同時(shí)，印度國內(nèi)各類人為因素也在不斷“挖坑”。

發(fā)展半導(dǎo)體不僅關(guān)乎印度發(fā)展前景，也與莫迪的政績表現(xiàn)緊密相連。從古吉拉特邦走出的他，到現(xiàn)在都不忘“回報(bào)”父老鄉(xiāng)親。價(jià)值195億美元的韋丹塔—富士康合資項(xiàng)目在告吹之前，就已備受爭議。馬哈拉施特拉邦官員曾公開表示，韋丹塔與富士康是在政治壓力下，將工廠從馬哈拉施特拉遷至古吉拉特邦。

此外，ISM也被批評為是沒有重點(diǎn)且過于寬泛的補(bǔ)貼政策，印度官員經(jīng)常在出口稅等問題上立場突變的行為，讓外資時(shí)不時(shí)面臨著繳納高額罰金的風(fēng)險(xiǎn)。有分析人士認(rèn)為，這也許與莫迪政府愈發(fā)明顯的保守主義傾向不無關(guān)系。這種傾向體現(xiàn)到政策行為上，就是對外資的態(tài)度搖擺不定。據(jù)路透社報(bào)道，有知情人士透露，富士康之所以退出合作項(xiàng)目，是出于對印度政府延遲批準(zhǔn)PLI補(bǔ)貼的擔(dān)憂。

在復(fù)旦大學(xué)南亞研究中心副主任林民旺教授看來，莫迪執(zhí)政將近10年，在如此之長的時(shí)期內(nèi)，受制于多種因素的變化，他很難保持政策的一致性。“當(dāng)印度什么都沒有時(shí)，莫迪在引進(jìn)外資建設(shè)半導(dǎo)體工廠時(shí)并不會考慮太多，但當(dāng)印度出臺‘生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)計(jì)劃后，莫迪又希望利用這一計(jì)劃建立本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)?！?/p>

在投資者眼中，這些內(nèi)部問題，以及在政策上的來回?fù)u擺，釋放了一種危險(xiǎn)信號。特別是考慮到不只是印度在通過“撒錢”吸引外資的注意力，從國際層面來看，這方面印度的力度只能算小巫見大巫。

近期，歐盟已正式批準(zhǔn)《芯片法案》，擬調(diào)動(dòng)430億歐元鼓勵(lì)芯片公司在歐盟設(shè)立工廠。拜登已于去年簽署《美國芯片與科學(xué)法案》，斥資527億美元為在美投資芯片工廠的公司提供補(bǔ)貼。中國在這個(gè)領(lǐng)域投入的數(shù)額，諸多外媒猜測可能遠(yuǎn)超歐美。

然而，值得印度擔(dān)心的還不止于此。

模糊的“時(shí)代紅利”

在印度看來，“聯(lián)美制華”為其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇。只是，表面的熱絡(luò)還支撐不起莫迪的“芯片夢”，如果國際局勢趨向陣營化，對印度的影響絕不會只是獲利這么簡單。

從芯片四方聯(lián)盟到美日荷三方協(xié)議，美國試圖將中國半導(dǎo)體產(chǎn)能增長限制在“落后”的技術(shù)節(jié)點(diǎn)上。與此同時(shí)，美國也在“明智地”選擇合作伙伴，重塑半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。

印度不屬于“盎格魯-撒克遜”圈子，它永遠(yuǎn)接近不到美國的核心利益圈，但它穩(wěn)步提升的經(jīng)濟(jì)實(shí)力卻足以讓美國警覺。

目前，美國、日本都加快了對印度的拉攏速度。在莫迪訪美期間，兩國就半導(dǎo)體問題達(dá)成了一系列合作協(xié)議。與此同時(shí)，印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》7月20日報(bào)道稱，日本也將加大對印度半導(dǎo)體、鋼鐵等領(lǐng)域的投資，總規(guī)模高達(dá)5萬億日元（約合2562人民幣億元）。

印度試圖趁著美國等西方國家對華“去風(fēng)險(xiǎn)化”，承接從中國轉(zhuǎn)出的業(yè)務(wù)。但它更為看重的，是借助這次機(jī)會獲得先進(jìn)的制造技術(shù)和能力。

根據(jù)美國辛里奇基金會發(fā)布的研究報(bào)告，印度與美國等更有經(jīng)驗(yàn)的制造商之間缺乏技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，而獲得關(guān)鍵的半導(dǎo)體技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，可以幫助印度建立自己的知識產(chǎn)權(quán)庫。

然而，印度并非美國傳統(tǒng)意義上的盟友。中美戰(zhàn)略競爭為印度帶來的“時(shí)代紅利”，很難說能增加印度與美國之間的信任，是否具有可持續(xù)性那就更不好說了。在林民旺看來，印度不屬于“盎格魯-撒克遜”圈子，它永遠(yuǎn)接近不到美國的核心利益圈，但它穩(wěn)步提升的經(jīng)濟(jì)實(shí)力卻足以讓美國警覺。

根據(jù)標(biāo)普全球和摩根士丹利的預(yù)測，印度將在2030年左右超越日本和德國，成為世界第三大經(jīng)濟(jì)體。林民旺對此表示：“一旦印度成為世界第三，那同樣也會是美國防范的對象。2009年美國出臺‘亞太再平衡戰(zhàn)略，戰(zhàn)略重心東移，第二年中國GDP超過了日本。對印度來說，也是同理，印美合作存在難以突破的天花板?！?/p>

考慮到這一“浮于表面”的關(guān)系特質(zhì)，以及印度向來表現(xiàn)出的相對緩慢的行動(dòng)能力，林民旺認(rèn)為，中國并不需要過度擔(dān)心印美半導(dǎo)體合作在戰(zhàn)略層面對華造成的負(fù)面影響。

也許在印度看來，與美國靠近有利于其半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。但是，即便不考慮印度自身的種種制約因素，如果其政策行為助長國際社會陣營化、攪亂供應(yīng)鏈，那也會對莫迪的“芯片夢”形成反噬作用。