1 本月輪胎市場整體回顧

1.1 宏觀經(jīng)濟指數(shù)分析

1.1.1 GDP指數(shù)

圖1 中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)

國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)表示，2023年一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值284 997億元，按不變價格計算，同比增長4.5%，比上年四季度環(huán)比增長2.2%。

分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值11 575億元，同比增長3.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值107 947億元，增長3.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值165 475億元，增長5.4%。

1.1.2 CPI指數(shù)

圖2 2022-2023年全國居民消費價格(CPI)

國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，4月，市場供應總體充足，消費需求逐步恢復，CPI環(huán)比下降0.1%，同比上漲0.1%。扣除食品和能源價格的核心CPI環(huán)比由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%，同比上漲0.7%，漲幅與上月相同。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月食品價格下降1.0%，降幅比上月收窄0.4%，影響CPI下降約0.19%。非食品價格由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%，影響CPI上漲約0.04%。

1.1.3 PMI指數(shù)

圖3 2022-2023年制造業(yè)PMI指數(shù)(經(jīng)季節(jié)調(diào)整)

2023年5月，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為48.8%，比上月下降0.4%，低于臨界點，制造業(yè)景氣水平小幅回落。

大型企業(yè)PMI為50.0%，比上月上升0.7%，位于臨界點；中、小型企業(yè)PMI分別為47.6%和47.9%，比上月下降1.6%和1.1%，低于臨界點。

1.2 輪胎市場價格走勢分析

1.2.1 輪胎價格指數(shù)分析

圖4 2022-2023年汽車輪胎經(jīng)銷商價格指數(shù)走勢圖

2023年4月中國轎車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為65.71，環(huán)比上漲0.8%，同比去年4月上漲2.17%。2023年4月中國卡客車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為56.27，環(huán)比上漲0.24%。

1.2.2 輪胎品牌價格分析

5月倍耐力華中區(qū)代理商針對部分產(chǎn)品執(zhí)行價格上漲，并取消上月個別產(chǎn)品的超低特價支持；鄧祿普工廠取消對零售商下單前20條一祿平安申領(lǐng)的追加獎勵；馬牌華中區(qū)代理商針對部分產(chǎn)品執(zhí)行價格上漲；瑪吉斯品牌16寸主流規(guī)格涉及的限時搶購數(shù)量以及折扣金額環(huán)比減少；米其林品牌取消針對16寸及以上規(guī)格產(chǎn)品15元/條的簽約獎勵支持。

表1 國內(nèi)部分全鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表2 國內(nèi)部分半鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表3 國內(nèi)部分企業(yè)調(diào)價一覽表

4月內(nèi)價格政策平穩(wěn)為主，個別規(guī)格存常規(guī)促銷指引。

1.3 輪胎企業(yè)銷售政策統(tǒng)計分析

普利司通華北區(qū)、華東區(qū)、華南區(qū)服務商對經(jīng)銷商的銷售基礎(chǔ)政策支持環(huán)比收緊，結(jié)合西南區(qū)服務商指定產(chǎn)品加大折扣力度后，價格指數(shù)仍呈漲勢；優(yōu)科豪馬華東區(qū)、華北區(qū)代理商價格漲跌互現(xiàn)，而華南區(qū)代理商取消上月買贈支持，使得均值環(huán)比上漲。其中朝陽與固特異品牌均追加促銷折扣金額使得價格小幅下跌。韓泰、佳通品牌市場價格表現(xiàn)平穩(wěn)。綜合后16寸價格指數(shù)呈上漲趨勢。

2 本月輪胎市場供應情況及預測

2.1 國內(nèi)主要輪胎企業(yè)開工率分析

2.1.1 全鋼胎

圖5 2022-2023年全鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2023年5月國內(nèi)全鋼胎廠家平均開工率為62.36%，環(huán)比下跌-13.96%，同比增長+10.45%。

2.1.2 半鋼胎

圖6 2022-2023年半鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2023年5月，中國半鋼胎樣本企業(yè)開工率為74.23%，環(huán)比下跌-5.08%，同比增長+24.95%。

2.2 輪胎總產(chǎn)量數(shù)據(jù)分析及預測

2.2.1 輪胎外胎

圖7 2022-2023年輪胎外胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年4月，中國輪胎外胎產(chǎn)量為8 526.9萬條，環(huán)比下跌-6.16%，同比增長+31.78%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預測，2023年5月中國輪胎外胎產(chǎn)量約在8 600萬條左右(預估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

2.2.2 子午線胎

圖8 2022-2023年子午線胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年4月，子午線胎產(chǎn)量約為6 395.18萬條，環(huán)比下跌-6.16%，同比增長+31.78%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預測，2023年5月中國子午線胎產(chǎn)量約在6 600萬條左右(預估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

3 本月輪胎市場需求情況及預測

3.1 配套市場分析及預測

3.1.1 乘用車產(chǎn)銷分析

圖9 2021-2023年中國乘用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年4月，乘用車產(chǎn)銷分別完成177.8萬輛和181.1萬輛，同比分別增長78.5%和87.7%。

1-4月，乘用車產(chǎn)銷分別完成705.2萬輛和694.9萬輛，同比分別增長8.6%和6.8%。

3.1.2 商用車產(chǎn)銷分析

2023年4月，商用車產(chǎn)銷均完成35.5萬輛和34.8萬輛，同比分別增長68.8%和60.5%。

1-4月，商用車產(chǎn)銷分別完成130.3萬輛和128.6萬輛，同比均增長8.8%。

圖10 2021-2023年中國商用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

3.1.3 商用車配套需求分析

圖11 2022-2023年商用車配套輪胎需求量

2023年4月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成213.3萬輛和215.9萬輛，同比分別增長76.8%和82.7%(去年同期因疫情影響基數(shù)較低)。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成64萬輛和63.6萬輛，同比均增長1.1倍。

3.2 維修行業(yè)分析

圖12 2015-2023年Q1中國汽車保有量及增速

從公安部交通管理局獲悉，截至2023年3月底，全國機動車保有量達4.2億輛，其中汽車達到3.2億輛，駕駛?cè)诉_5.1億人，每年新登記機動車3 400多萬輛，新領(lǐng)證駕駛?cè)? 900多萬人，總量和增量均居世界首位。

2023年3月新能源車通過銷售量估計保有量在1 500萬左右，按照80%純電動，純電動保有量在1 200萬輛。

按照平均每臺乘用車每年換1.5條輪胎的替換率，到2050年左右，中國乘用車輪胎替換市場需求約為6.75億條。而新能源汽車逐步進入售后市場，也將拉動替換市場輪胎需求量的提升。

3.3 本月輪胎進出口情況分析

圖13 2022-2023年輪胎月度進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2023年4月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)5.918千噸，環(huán)比增長12.28%，同比下跌4.17%。

2023年1-4月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)21.335千噸，累計同比下跌38.78%。

2023年4月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)1.257千噸，環(huán)比下跌1.77%，同比增長64.91%。

2023年1-4月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)5.086千噸，累計同比增長18.89%。

圖14 2022-2023年輪胎月度出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2023年4月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)224.499千噸，環(huán)比下跌5.43%，同比增長23.38%。

2023年1-4月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)864.483千噸，累計同比增長17.01%。

2023年4月，客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)393.868千噸，環(huán)比下跌1.3%，同比增長9.98%。

2023年1-4月，月客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)1 422.216千噸，累計同比增長10.13%。

表4 2023年4月輪胎進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

4 本月輪胎原料市場分析

4.1 天然橡膠分析

5月，天然橡膠市場月均價為11 813元/噸，較上月均價上漲290元/噸，漲幅為2.52%。月上旬，天然橡膠市場價格上行主要受兩方面主導，一方面是供應端，國內(nèi)云南產(chǎn)區(qū)受干旱天氣影響嚴重，開割進度不斷向后推遲，導致產(chǎn)區(qū)原料膠水產(chǎn)出量有限，供應端為市場提供持續(xù)性利好支撐；另一方面市場對收儲、輪儲消息關(guān)注密切，支撐滬膠盤面表現(xiàn)較好，帶動現(xiàn)貨價格不斷向上試探。月下旬，隨著收儲、輪儲事件遲遲沒有確切消息，市場重新回歸基本面主導，下游制品企業(yè)對天膠拿貨持續(xù)剛需為主，且低價補貨意愿較強，打壓市場價格開始下行。本月天然橡膠市場日均價在11 500～12 100元/噸之間震蕩。

圖15 國內(nèi)天然橡膠市場3L價格走勢

綜合來看，隨著季節(jié)變化，天然橡膠國內(nèi)外產(chǎn)區(qū)陸續(xù)開始新一輪割膠周期，供應端利好支撐有走弱預期，疊加國內(nèi)天然橡膠庫存壓力相對較高，預計下月天然橡膠市場行情下行為主，下跌幅度為300元/噸左右。

4.2 丁苯橡膠分析

圖16 國內(nèi)丁苯橡膠市場價格走勢

截至5月29日，丁苯1 502市場均價為11 300元/噸，較上月同期價格下跌6.03%。月前期，銷售公司上調(diào)丁苯橡膠開單價格，但受低價貨源拖拽，且原料丁二烯價格持續(xù)下挫，業(yè)者報盤并未跟漲。下游對高價丁苯多存抵觸，實際成交倒掛為主。月中期，銷售公司多次下調(diào)丁苯橡膠開單價格，業(yè)者報盤持續(xù)下行。由于對后市持看空心理，貿(mào)易商本周拿貨意愿不高，丁苯市場現(xiàn)貨流通稀少。下游詢盤寥寥無幾，部分地區(qū)雖有成交，也是少量剛需，業(yè)者倒掛讓利。月后期，下游業(yè)者對丁苯后市仍持看空心理，觀望情緒較濃。

綜上所述，預計下月丁苯橡膠不乏繼續(xù)下行可能，初步預估1502變化幅度在100～300元/噸，1712市場價格變化幅度在0～200元/噸。

4.3 順丁橡膠分析

截至2023年5月29日，順丁橡膠市場均價為10 325元/噸，較上月同期下跌1 138元/噸，跌幅在9.93%。五一假期后，順丁橡膠市場各方指引有限，下游入市采購亦無改觀，業(yè)者普遍觀望操作，隨著原料丁二烯內(nèi)外盤價格下跌，拖累順丁市場氛圍，業(yè)者持倉心態(tài)受挫，倒掛報盤逐步顯現(xiàn)。加之月后期相關(guān)膠種天膠價格低位震蕩，消息面難尋支撐，部分民營裝置重啟，市場供應逐步增量，民營低價拖拽順丁市場行情。下游主要消耗庫存為主，需求弱勢難改，成交實單少聞。

圖17 國內(nèi)順丁橡膠市場價格走勢

綜合來看，順丁橡膠市場難尋利好提振，成本走低或繼續(xù)拖累市場價格，順丁橡膠市場交投氛圍繼續(xù)承壓。疊加下游需求弱勢，交投氛圍欠佳，剛需且壓價。因此預計下月順丁橡膠市場價格下跌為主，跌幅在100～200元/噸之間。

4.4 炭黑分析

截至5月26日，炭黑市場均價7 744元/噸，較上月同期下調(diào)900元/噸，炭黑市場月均價7 488元/噸，較上月均價累計下調(diào)1 910元/噸，跌幅20.3%左右，N330主流商談價格參考6 400～8 000元/噸，個別高低位均存。N550、N660、N220以及其他型號炭黑商談重心亦走低。煤焦油市場降后大漲，炭黑市場價格前期承壓下調(diào)，后期積極推漲。煤焦油方面五月中下旬開始漲幅增大，對于炭黑支撐強勁，炭黑商家新單報盤紛紛上揚，雖然下游目前走勢尚可，開工維持相對高位，對于原料需求仍存，但輪胎企業(yè)對于炭黑調(diào)漲存抵觸情緒。炭黑市場供應方面波動不大，生產(chǎn)相對平穩(wěn)。整體來看，基于當前原料漲勢未止，炭黑成本倒逼價格上漲，不過受制于需求漲幅可能相對有限，目前市場觀望的氛圍較為濃烈，市場走勢偏僵持。

綜合考慮下，預計6月炭黑市場價格或延續(xù)上行，調(diào)整幅度參考400～800元/噸。

5 輪胎市場后市展望

(1)開工情況：企業(yè)產(chǎn)能利用率穩(wěn)中走弱，個別企業(yè)受熱電檢修及出貨壓力攀升影響，適度降低排產(chǎn)，拖拽樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率走低。目前企業(yè)內(nèi)銷出貨壓力不減，部分企業(yè)外貿(mào)訂單交付延遲，整體庫存小幅抬升。

(2)市場面：市場存1%～2%不等促銷政策支持，多與任務量捆綁銷售，部分低價貨源工廠供應不足，市場調(diào)劑意愿不強，市場低價貨源需求仍相對較好，快進快出為主。

(3)政策面：炭黑價格反彈，其他多數(shù)原料價格延續(xù)弱勢運行，整體成本面波動不大。臨近月底，工廠及代理商多以交付前期訂單為主，短期企業(yè)政策趨穩(wěn)運行。隨著企業(yè)成品庫存壓力攀升，預計下月或有更多企業(yè)嘗試釋放促銷政策，以刺激下游拿貨情緒。

(4)后市預測：整體來看，合成橡膠、助劑等原料價格繼續(xù)走低，天膠、炭黑小幅波動為主，原料成本面延續(xù)偏低為運行。原料成本弱化，市場看跌情緒加劇，但從企業(yè)政策導向來看，更多以促銷形勢下放，當前出貨表現(xiàn)一般，進入6月，市場預計延續(xù)常態(tài)化走貨狀態(tài)。

6 本月輪胎行業(yè)重大新聞

6.1 行業(yè)新聞

(1)歐美“雙反”政策倒逼！中國輪胎廠重金投資，柬埔寨會是新的避風港嗎

歐美“雙反”政策倒逼中國輪胎企業(yè)去海外建廠，熱門目的地已經(jīng)從泰國、越南轉(zhuǎn)向了柬埔寨。

近日，美國商務部和人口調(diào)查局公布了美國輪胎進口數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，美國乘用車和輕型卡車輪胎的進口量同比分別下降了10.8%和22.5%。這是該市場自2020年年中以來的首次季度環(huán)比下降，反映了整個美國輪胎售后市場需求的下降。

但在數(shù)據(jù)普遍下滑的輪胎進口國中，柬埔寨成為了最大的亮點。數(shù)據(jù)顯示，柬埔寨已經(jīng)成為美國重要的輪胎出口國。今年第一季度，美國從柬埔寨進口的乘用車和輕型卡車輪胎數(shù)分別為105萬條、28.3萬輛，同比分別增長了50倍和40倍。

(2)山東廣饒：“輪胎之都”擴容海外朋友圈

5月15日上午，伊拉克共和國駐華大使館商務處商務專員阿里·賈比來到第十三屆中國(廣饒)國際橡膠輪胎暨汽車配件展覽會，準備挑選采購一批性價比高的輪胎。在山東華盛橡膠集團展位前，靜音棉輪胎、新能源汽車輪胎、全熱熔賽事輪胎等一系列科技型產(chǎn)品吸引他駐足觀看。

(3)五部門：7月1日起全國范圍全面實施國六排放標準6b階段

工信部等五部門發(fā)布關(guān)于實施汽車國六排放標準有關(guān)事宜的公告：自2023年7月1日起，全國范圍全面實施國六排放標準6b階段，禁止生產(chǎn)、進口、銷售不符合國六排放標準6b階段的汽車。生產(chǎn)日期以機動車合格證的車輛制造日期為準，且合格證電子信息應于2023年7月1日0時前完成上傳；進口日期以貨物進口證明書簽注運抵日期為準；銷售日期以機動車銷售發(fā)票日期為準。針對部分實際行駛污染物排放試驗(即RDE試驗)報告結(jié)果為“僅監(jiān)測”等輕型汽車國六b車型，給予半年銷售過渡期，允許銷售至2023年12月31日。

(4)英國對華卡客車輪胎反傾銷和反補貼措施發(fā)起過渡性審查

財聯(lián)社5月4日電，英國貿(mào)易救濟署5月3日發(fā)布公告，對原產(chǎn)于中國的卡客車輪胎(certain pneumatic tyres used for buses or lorries)反傾銷和反補貼措施立案進行過渡性審查，以決定源自歐盟的上述措施是否繼續(xù)在英國實施及是否調(diào)整稅率水平。涉案產(chǎn)品的英國海關(guān)編碼為4011209000，4012120010。傾銷和補貼調(diào)查期為2022年1月1日至2022年12月31日，損害調(diào)查期為2019年1月1日至2022年12月31日。

(5)經(jīng)濟降溫，全球最大輪胎市場需求全面下滑

根據(jù)美國輪胎制造商協(xié)會(USTMA)2月發(fā)布的2023年需求預測，在中型卡車輪胎出貨量連續(xù)兩年出現(xiàn)兩位數(shù)增長后，今年美國的需求將下降5.5%。

從目前美國卡車運輸協(xié)會(ATA)月度卡車噸位指數(shù)報告的發(fā)布，3月份的卡車運輸活動下降了5.4%，這是兩年來最大的環(huán)比下降。

6.2 企業(yè)新聞

表5 國內(nèi)炭黑市場價格走勢