《G20轉(zhuǎn)型金融框架》提出了轉(zhuǎn)型金融的5大支柱（22條原則），對(duì)于促進(jìn)我國轉(zhuǎn)型金融體系加快建立，進(jìn)一步做好碳達(dá)峰碳中和領(lǐng)域的金融服務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義。銅川市結(jié)合自身實(shí)際，提出了轉(zhuǎn)型金融政策落地的“內(nèi)生性、包容性、漸進(jìn)性”三大原則，并在實(shí)踐層面進(jìn)行了探索。

2022年9月，中國人民銀行聯(lián)合原中國銀保監(jiān)會(huì)等八部委向陜西省政府印發(fā)《陜西省銅川市普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，陜西銅川正式獲批推進(jìn)建設(shè)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)。陜西銅川普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)明確普惠金融支持“鄉(xiāng)村振興”和“城市轉(zhuǎn)型”兩大目標(biāo)，要求致力探索普惠金融助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的可行路徑和經(jīng)驗(yàn)，這是全國各類金融改革試驗(yàn)區(qū)中，唯一將普惠金融助力城市轉(zhuǎn)型作為改革目標(biāo)之一的試驗(yàn)區(qū)。作為西部欠發(fā)達(dá)資源枯竭型城市，如何將以《G20轉(zhuǎn)型金融框架》為代表的轉(zhuǎn)型金融制度和政策設(shè)計(jì)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的具體實(shí)際相結(jié)合，更好推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融在資源枯竭型城市的落地實(shí)施，是陜西銅川普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)必須思考和做好的課題。

發(fā)展轉(zhuǎn)型金融勢在必行

綠色發(fā)展要求是推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融的根本前提

新發(fā)展階段，要貫徹新發(fā)展理念，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。從長期目標(biāo)看，2020年我國提出了碳達(dá)峰碳中和的“30·60目標(biāo)”，即2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，力爭2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。從發(fā)展要求看，我國新發(fā)展理念其中之一便是“綠色”；中國式現(xiàn)代化的一大特征是“人與自然和諧共生”；2035年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的一大目標(biāo)是“廣泛形成綠色生產(chǎn)生活方式，碳排放達(dá)峰后穩(wěn)中有降，生態(tài)根本好轉(zhuǎn)，美麗中國目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)”；黨的二十大報(bào)告指出，要“加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”的同時(shí)“完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系”。綠色發(fā)展不僅需要綠色金融，亦需要轉(zhuǎn)型金融。綠色金融與轉(zhuǎn)型金融在支持重點(diǎn)上有較為明顯的區(qū)別。綠色金融重點(diǎn)針對(duì)的是“純綠”或近“純綠”項(xiàng)目，但要實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)生活方式的目標(biāo)，許多高碳排放行業(yè)必然需要轉(zhuǎn)型發(fā)展，這些行業(yè)本身沒有列入綠色金融支持范疇，但卻是轉(zhuǎn)型發(fā)展的重中之重。簡言之，在金融服務(wù)“雙碳目標(biāo)”的過程中，綠色金融主要體現(xiàn)在對(duì)增量、新興產(chǎn)業(yè)的支持上，轉(zhuǎn)型金融則主要體現(xiàn)在對(duì)存量、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的支持上。

轉(zhuǎn)型金融是綠色發(fā)展的重要支撐

截至2023年6月末，我國本外幣綠色貸款余額達(dá)27.05萬億元，同比增長38.4%，高于各項(xiàng)貸款增速27.8個(gè)百分點(diǎn)；其中，投向具有直接、間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為9.6萬億元和8.44萬億元，合計(jì)占綠色貸款的66.7%。但與整體信貸規(guī)模相比，綠色貸款占各項(xiàng)貸款余額比重僅11.5%，與實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的目標(biāo)相比存在較大差距。亦有數(shù)據(jù)測算顯示，傳統(tǒng)綠色金融大約僅支持了7%的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我國金融體系存量資金仍有相當(dāng)大一部分集中在“非綠色”領(lǐng)域，如八大高碳行業(yè)占全國GDP比重約20%，預(yù)計(jì)占用金融資產(chǎn)超過20%。這些行業(yè)在實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展方面，存在大量資金需求。綜合各方面研究，我國實(shí)現(xiàn)“30·60目標(biāo)”累計(jì)資金需求100萬億元以上，2035年前累計(jì)資金需求20萬億元左右。通過轉(zhuǎn)型金融工具支持高碳排放行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展目標(biāo)的重要支撐和現(xiàn)實(shí)需要。

轉(zhuǎn)型金融政策框架日益清晰

從轉(zhuǎn)型金融內(nèi)涵看，轉(zhuǎn)型金融主要體現(xiàn)“可持續(xù)”的理念，是“為應(yīng)對(duì)氣候變化，對(duì)高碳排放活動(dòng)或主體向低碳和零碳排放轉(zhuǎn)型提供的金融支持”。從《G20轉(zhuǎn)型金融框架》界定的五大支柱看，轉(zhuǎn)型金融框架致力于通過對(duì)轉(zhuǎn)型活動(dòng)的清晰界定，劃定轉(zhuǎn)型的技術(shù)路線，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供外生性的約束力量，并以此為前提，推動(dòng)金融為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)。轉(zhuǎn)型金融框架從理論上設(shè)定了轉(zhuǎn)型承諾如何定、承諾實(shí)現(xiàn)如何評(píng)、激勵(lì)約束如何實(shí)現(xiàn)幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過強(qiáng)有力的信息披露實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的可觀察、可評(píng)價(jià)、可比較。同時(shí)由于不同產(chǎn)業(yè)具有相當(dāng)大的異質(zhì)性，轉(zhuǎn)型金融框架中的轉(zhuǎn)型目標(biāo)、轉(zhuǎn)型路線、信息披露等方面內(nèi)容具有很高的專業(yè)性。概括而言，對(duì)于一個(gè)具體的行業(yè)或者地方，轉(zhuǎn)型金融框架具有較為明顯的外生性、理論性和專業(yè)性的特點(diǎn)。如何將外生性、理論性、專業(yè)性的轉(zhuǎn)型金融政策進(jìn)行落地，并真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型金融的目標(biāo)，需要結(jié)合產(chǎn)業(yè)和地方實(shí)際創(chuàng)新性地開展工作。

轉(zhuǎn)型金融政策落地中須把握的原則

轉(zhuǎn)型金融政策目前已經(jīng)形成較為完備的框架設(shè)計(jì)，但因其具有高度的理論性和專業(yè)性，在具體實(shí)施過程中，還需要結(jié)合各地實(shí)際進(jìn)行更具內(nèi)生性、包容性、漸進(jìn)性的落地操作。尤其是在高碳型城市轉(zhuǎn)型過程中，要將轉(zhuǎn)型金融納入其整體規(guī)劃當(dāng)中，既關(guān)注高碳產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，也要兼顧接續(xù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

政策制定體現(xiàn)內(nèi)生性

不同產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型具有不同路徑，與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型相對(duì)具有明確的方向不同，城市轉(zhuǎn)型的復(fù)雜性、長期性更為明顯，高碳城市轉(zhuǎn)型需要結(jié)合傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、接續(xù)產(chǎn)業(yè)、城市稟賦進(jìn)行路徑設(shè)計(jì)。轉(zhuǎn)型金融從理論上看是一個(gè)獨(dú)立的概念，從支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型角度看，外生性的特征較為突出。如轉(zhuǎn)型金融要求設(shè)定細(xì)致的標(biāo)準(zhǔn)和轉(zhuǎn)型目標(biāo)，這些目標(biāo)是可監(jiān)測、可評(píng)估的，甚至需要借助第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。但轉(zhuǎn)型金融政策在落實(shí)到具體城市的轉(zhuǎn)型過程中，則需要內(nèi)嵌至城市轉(zhuǎn)型的規(guī)劃中。

城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型核心是通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力轉(zhuǎn)換。無論是國內(nèi)還是國外，城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型都需要有長期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃作為先導(dǎo)，中長期產(chǎn)業(yè)規(guī)劃符合城市發(fā)展實(shí)際的，轉(zhuǎn)型一般較為成功，轉(zhuǎn)型偏慢的城市往往存在接續(xù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃不合理或接續(xù)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)漂移和更迭的情況。金融作為城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的支撐力量，其作用發(fā)揮的前提是有合理的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型規(guī)劃為基礎(chǔ)。轉(zhuǎn)型金融政策落地，應(yīng)從外生的變量轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)生的助力，更多結(jié)合城市轉(zhuǎn)型的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)、區(qū)域特點(diǎn)，將轉(zhuǎn)型金融理念內(nèi)嵌于城市發(fā)展之中，更好發(fā)揮金融工具在轉(zhuǎn)型過程中的促進(jìn)和支撐作用。

政策目標(biāo)體現(xiàn)包容性

轉(zhuǎn)型金融理論上支持的主體或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非常明確，也形成了較為標(biāo)準(zhǔn)化的體系框架。但在轉(zhuǎn)型金融具體落地過程中，還是應(yīng)充分考慮不同地區(qū)的特點(diǎn)，在政策目標(biāo)的設(shè)定上更多體現(xiàn)包容性。如轉(zhuǎn)型金融支持范圍的包容性，既要支持高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型，也要兼顧接續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。目前轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)化框架中并不包含對(duì)城市轉(zhuǎn)型接續(xù)產(chǎn)業(yè)的支持，這主要是基于轉(zhuǎn)型金融可評(píng)估、可比性的考量，但在政策的具體落地過程中，轉(zhuǎn)型金融的產(chǎn)業(yè)對(duì)象還需體現(xiàn)更多的包容性，支持對(duì)象的包容性一方面可提高轉(zhuǎn)型金融落地的操作性，另一方面也可令地方政府或企業(yè)主體采取更積極的態(tài)度支持轉(zhuǎn)型金融發(fā)展。

轉(zhuǎn)型金融的包容性還應(yīng)體現(xiàn)在主體對(duì)象上。轉(zhuǎn)型金融不僅應(yīng)包含對(duì)企業(yè)或以企業(yè)為主體的轉(zhuǎn)型活動(dòng)的支持，對(duì)因轉(zhuǎn)型形成的個(gè)人再就業(yè)或創(chuàng)業(yè)方面的支持也應(yīng)有所體現(xiàn)，對(duì)轉(zhuǎn)型金融“公正轉(zhuǎn)型”的理解也應(yīng)更廣泛一些。如在支持當(dāng)?shù)鼐用裼绕涫莻鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員再就業(yè)方面，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、個(gè)體工商戶貸款等也應(yīng)該是金融服務(wù)必須覆蓋的領(lǐng)域。除了銀行的服務(wù)之外，保險(xiǎn)可能是各方關(guān)注相對(duì)較少的層面，適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)于抵御風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)社會(huì)個(gè)體或企業(yè)的韌性也具有重要意義。

轉(zhuǎn)型金融的包容性還應(yīng)體現(xiàn)在發(fā)展條件上。高碳型城市轉(zhuǎn)型中，多還存在城市基礎(chǔ)設(shè)施條件較差、社會(huì)保障缺口較大等民生“欠賬”。因此，城市轉(zhuǎn)型中的金融需求不僅體現(xiàn)在接續(xù)產(chǎn)業(yè)方面，對(duì)歷史欠賬的消化的金融需求金額可能更大，緊迫性可能更高。轉(zhuǎn)型金融服務(wù)于城市轉(zhuǎn)型，既有“轉(zhuǎn)型金融”自身的特點(diǎn)，表現(xiàn)為對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持；又有“政策金融”的特點(diǎn)，表現(xiàn)為對(duì)城市提升、民生改善的支持；還有一定“綠色金融”的特點(diǎn)，表現(xiàn)為對(duì)環(huán)境治理和生態(tài)修復(fù)保護(hù)的支持。從這個(gè)角度看，應(yīng)以轉(zhuǎn)型金融的標(biāo)準(zhǔn)框架為內(nèi)核，形成更綜合、包容的支持體系。

政策推進(jìn)體現(xiàn)漸進(jìn)性

是否真正支持了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是轉(zhuǎn)型金融根本的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前轉(zhuǎn)型金融的政策框架更多是從前瞻性的角度安排設(shè)計(jì)，如果嚴(yán)格按照轉(zhuǎn)型金融政策框架去推進(jìn)落地，必然面臨各方都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到的，諸如監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不明確、配套體系不健全、評(píng)估機(jī)制不完善等困難和問題。轉(zhuǎn)型金融政策在落地過程中，一定是漸進(jìn)性的，從容易到困難的。如在金融工具的使用上，標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)型金融框架為轉(zhuǎn)型金融工具設(shè)置了復(fù)雜、專業(yè)的評(píng)估和披露標(biāo)準(zhǔn)，但這些標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)施中，一方面需要主體逐步適應(yīng)，另一方面，也需要評(píng)估披露政策體系的健全，尤其是在轉(zhuǎn)型信貸（可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款）的落地中，由于其支持企業(yè)的數(shù)量級(jí)、復(fù)雜性明顯高于轉(zhuǎn)型債券，在加大轉(zhuǎn)型信貸投放時(shí)，應(yīng)漸進(jìn)性地引入轉(zhuǎn)型金融評(píng)估和披露標(biāo)準(zhǔn)?？商剿飨葟目蚣苁降摹稗D(zhuǎn)型承諾”做起，只要企業(yè)發(fā)出“轉(zhuǎn)型承諾”，并進(jìn)行了轉(zhuǎn)型的努力，如加大了技改投資，改善了工藝流程，便可將其納入轉(zhuǎn)型信貸的支持范圍，暫時(shí)不必要求企業(yè)就轉(zhuǎn)型的目標(biāo)、轉(zhuǎn)型的減碳效果進(jìn)行強(qiáng)制的信息披露。

政策推進(jìn)的漸進(jìn)性還應(yīng)體現(xiàn)為金融、產(chǎn)業(yè)、財(cái)稅政策的漸進(jìn)融合?！凹?lì)政策”是轉(zhuǎn)型金融的支柱之一，激勵(lì)政策的核心是政策協(xié)同。轉(zhuǎn)型金融既不應(yīng)走得太快，也不要過于滯后，應(yīng)漸進(jìn)式地促進(jìn)政策的協(xié)同。政策協(xié)同需要明確不同政策的角色，只有各類政策各安其位、各負(fù)其責(zé)，才能發(fā)揮最大效用。產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)是先導(dǎo)，為轉(zhuǎn)型金融提供基礎(chǔ)條件和資金載體；財(cái)政政策應(yīng)是保障，為金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)、個(gè)人提供正向激勵(lì)、增信措施和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；社會(huì)政策應(yīng)是托底，為轉(zhuǎn)型提供必要的發(fā)展條件。在其他政策的支持下轉(zhuǎn)型金融政策更好發(fā)揮提供資金、配置資源、促進(jìn)創(chuàng)新等方面的積極作用。

政策推進(jìn)的漸進(jìn)性還體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注上。相對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，城市轉(zhuǎn)型具有其特殊的不確定性。這種不確定性包括但不限于接續(xù)產(chǎn)業(yè)選擇的科學(xué)性和可持續(xù)性，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定性，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)性等，這就導(dǎo)致轉(zhuǎn)型金融事實(shí)上面臨相對(duì)更大的風(fēng)險(xiǎn)。這其中最大的風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型失敗的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是否成功既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問題，也是一個(gè)社會(huì)問題，還可能與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢密切相關(guān)。轉(zhuǎn)型金融應(yīng)保持對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“額外風(fēng)險(xiǎn)”的警惕，既要滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理資金需求，也要注意防止在產(chǎn)業(yè)培育過程中的單兵突進(jìn)，將金融在優(yōu)化資源配置中的引導(dǎo)作用拔高為決定作用或關(guān)鍵作用，重點(diǎn)關(guān)注接續(xù)產(chǎn)業(yè)本身、城市環(huán)境治理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)型金融政策落地的實(shí)踐與發(fā)展方向

銅川市“因煤而生，因煤而落”，是典型的資源枯竭型城市。八部委印發(fā)《陜西省銅川市普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》明確要求銅川探索金融支持資源枯竭型城市轉(zhuǎn)型的可行路徑。在對(duì)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展演進(jìn)、政策框架進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，銅川市結(jié)合自身實(shí)際，提出了轉(zhuǎn)型金融政策落地的“內(nèi)生性、包容性、漸進(jìn)性”三大原則，并在實(shí)踐層面進(jìn)行了探索。

制定了《構(gòu)建轉(zhuǎn)型金融服務(wù)體系 推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。指導(dǎo)意見提出轉(zhuǎn)型金融政策實(shí)施要遵循“內(nèi)生性、包容性、漸進(jìn)性”三大原則，構(gòu)建銅川市轉(zhuǎn)型金融基本政策框架，研究制定分類目錄，明確金融支持路徑，積極借鑒并不斷豐富拓展可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款產(chǎn)品，創(chuàng)新推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)基于轉(zhuǎn)型發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)。結(jié)合銅川市產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際，聚焦煤、電、鋁、水泥四大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，關(guān)注水泥生產(chǎn)技改、地方煤礦升級(jí)改造、新型建材及先進(jìn)陶瓷等低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，科學(xué)BkuQ10bH4r7ozKzVXGkQiIeJsp5ta21ByOZJJX9FF38=界定轉(zhuǎn)型金融支持范圍。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)將轉(zhuǎn)型信貸的理念融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，探索基于轉(zhuǎn)型掛鉤的金融產(chǎn)品和服務(wù)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)，具有顯著碳減排效應(yīng)的項(xiàng)目提供相對(duì)優(yōu)惠利率、更長期限貸款產(chǎn)品。在推動(dòng)“棕色”行業(yè)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，支持接續(xù)產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展，提升科技創(chuàng)新型企業(yè)金融服務(wù)水平，支持城市基礎(chǔ)設(shè)施更新，滿足個(gè)人綠色消費(fèi)需求，關(guān)注脆弱群體實(shí)現(xiàn)公正轉(zhuǎn)型。

試行開展轉(zhuǎn)型信貸統(tǒng)計(jì)。摸清轉(zhuǎn)型領(lǐng)域信貸投放情況是推進(jìn)做好轉(zhuǎn)型貸款（可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款）工作的基礎(chǔ)。銅川市探索完善轉(zhuǎn)型信貸專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測制度。該制度秉持包容性理念，結(jié)合銅川產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃，建立涵蓋以煤炭、水泥、電解鋁等高耗能企業(yè)為代表的傳統(tǒng)行業(yè)，以太陽能、風(fēng)能發(fā)電、高新裝備制造為代表的接續(xù)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型信貸統(tǒng)計(jì)目錄，構(gòu)建包括所屬行業(yè)、貸款余額、當(dāng)季發(fā)生額、貸款用途、貸款期限、貸款利率等統(tǒng)計(jì)維度的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，并試行開展轉(zhuǎn)型領(lǐng)域貸款的逐筆統(tǒng)計(jì)。

促成首批內(nèi)嵌轉(zhuǎn)型承諾的轉(zhuǎn)型貸款產(chǎn)品落地。銅川市在全市工業(yè)企業(yè)范圍發(fā)起“轉(zhuǎn)型信貸促轉(zhuǎn)型 助力發(fā)展譜新篇”倡議，引領(lǐng)和凝聚各方共識(shí)。引導(dǎo)和支持首批內(nèi)嵌轉(zhuǎn)型承諾的轉(zhuǎn)型貸款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)簽約。該轉(zhuǎn)型貸款產(chǎn)品明確企業(yè)貸款資金使用要實(shí)現(xiàn)降低能耗、提升效率、綠色轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，并力促實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款促進(jìn)轉(zhuǎn)型的全周期管理。該信貸產(chǎn)品堅(jiān)持漸進(jìn)性原則，結(jié)合中小微企業(yè)實(shí)際，暫不附帶數(shù)量型轉(zhuǎn)型目標(biāo)，只要求企業(yè)做出轉(zhuǎn)型承諾，并在經(jīng)營中積極努力推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型。

轉(zhuǎn)型金融已經(jīng)不是一個(gè)新的概念，但在具體落地實(shí)踐中，仍然存在金融機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)型貸款（可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款）理解不到位，缺乏頂層政策指導(dǎo)；中小微企業(yè)對(duì)綠色轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)不到位，轉(zhuǎn)型的主動(dòng)性和積極性不足；政府部門對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的支持力度相對(duì)不足，部門間政策協(xié)同有待提升；監(jiān)管部門對(duì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)的信貸政策偏緊，約束較多，企業(yè)轉(zhuǎn)型的外源性融資受限等問題，針對(duì)這些問題，陜西銅川普惠金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)將重點(diǎn)開展以下新的探索與實(shí)踐：

一是推動(dòng)首批轉(zhuǎn)型貸款產(chǎn)品資金盡快落地。督促金融機(jī)構(gòu)在貸款存續(xù)期間，加強(qiáng)貸后管理，確保企業(yè)切實(shí)履行轉(zhuǎn)型承諾。對(duì)于轉(zhuǎn)型成效較好的企業(yè)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在后續(xù)信貸投放中通過降低利率、加長期限等方式提供更好服務(wù)。

二是結(jié)合銅川實(shí)際制定發(fā)布《銅川轉(zhuǎn)型（可持續(xù)發(fā)展掛鉤）金融支持鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)指引》。銅川鋁冶煉產(chǎn)能占陜西省三分之一，鋁冶煉、加工產(chǎn)業(yè)是銅川支柱產(chǎn)業(yè)，也是綠色轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)領(lǐng)域。在前述指導(dǎo)意見的基礎(chǔ)上，制訂具體業(yè)務(wù)指引，業(yè)務(wù)指引將包括鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持方向，具體能耗標(biāo)準(zhǔn)要求，轉(zhuǎn)型（可持續(xù)發(fā)展掛鉤）貸款附加條款參考文本，激勵(lì)與約束措施等，重點(diǎn)解決“轉(zhuǎn)型承諾如何定、轉(zhuǎn)型達(dá)成誰來評(píng)、轉(zhuǎn)型服務(wù)如何聯(lián)”等問題。

三是深化“轉(zhuǎn)型信貸”統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系，為后續(xù)轉(zhuǎn)型金融的信息披露、監(jiān)測提供基本數(shù)據(jù)支持。探索建立轉(zhuǎn)型金融信息平臺(tái)，依托在建的銅川數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺(tái)，前瞻性設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)型金融模塊，在綠色轉(zhuǎn)型信息收集、轉(zhuǎn)型融資撮合、轉(zhuǎn)型融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測等方面開展系統(tǒng)建設(shè)。

四是推動(dòng)形成政策長效機(jī)制合力，更好發(fā)揮轉(zhuǎn)型貸款的激勵(lì)和約束作用。加強(qiáng)銀行與產(chǎn)業(yè)管理部門的對(duì)接力度，建立轉(zhuǎn)型企業(yè)（項(xiàng)目）清單，探索轉(zhuǎn)型承諾與“畝均效益”連接的機(jī)制，對(duì)企業(yè)運(yùn)用轉(zhuǎn)型貸款給予更多貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)戎С?，形成正向激?lì)主動(dòng)轉(zhuǎn)型，反向約束倒逼轉(zhuǎn)型的政策氛圍。將轉(zhuǎn)型貸款理念融入產(chǎn)業(yè)規(guī)劃之中，鼓勵(lì)企業(yè)、園區(qū)積極披露轉(zhuǎn)型信息；探索基于“畝均績效”的園區(qū)建設(shè)、項(xiàng)目建設(shè)中長期貸款產(chǎn)品；構(gòu)建立足于轉(zhuǎn)型成效的，涵蓋財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的獎(jiǎng)勵(lì)及約束機(jī)制；打造一批轉(zhuǎn)型富有成效的標(biāo)桿企業(yè)和項(xiàng)目，為探索普惠金融助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供“銅川樣板”。

（陳濤為中國人民銀行銅川市分行黨委委員，副行長。實(shí)習(xí)編輯/周茗一）