吳思渝，馮美玲，劉虹豆，黃俻華，張弛小溪

（1.四川省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳信息中心，四川 成都 610041；2.廣西壯族自治區(qū)賀州市水產(chǎn)畜牧站，廣西 賀州 542899；3.西南財經(jīng)大學(xué)，四川 成都 611130）

今年全國及四川生豬、仔豬、豬肉價格總體呈下跌態(tài)勢，近期生豬、豬肉價格出現(xiàn)反彈。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，上半年生豬企業(yè)持續(xù)虧損，散戶、規(guī)模場峰值頭均虧損分別達(dá)420 元、243元。此背景下，養(yǎng)殖戶加大出欄量以減損，新增供應(yīng)進(jìn)一步壓制豬價。全國及四川生豬價格于2023 年第28 周觸底，價格分別為14.19 元/千克、13.81元/千克。全國及四川豬肉價格于2023年第29周觸底，價格分別為23.25元/千克、21.75元/千克。伴隨5、6 月養(yǎng)殖戶大豬持續(xù)出欄，標(biāo)豬與肥豬價差走闊，市場看漲情緒回暖助推部分養(yǎng)殖戶壓欄及二次育肥入場，階段性供不應(yīng)求導(dǎo)致生豬價格暫時回升。截至2023年第39周，全國、四川生豬價格分別漲至16.51 元/千克、16.73 元/千克，較年內(nèi)低點分別反彈16.3%、21.1%；全國、四川豬肉價格分別漲至26.63 元/千克、25.75 元/千克，較年內(nèi)低點分別反彈14.5%、18.4%；全國、四川仔豬價格觸底，分別為30.11元/千克、27.74元/千克。

1 影響全國及四川生豬價格的因素

1.1 天氣影響散戶加快出欄 高溫高濕天氣影響，散戶出欄速度加快，四川豬價加速下跌。企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，夏天氣候高溫高濕，為疫病高發(fā)季節(jié)，四川南部、平原地區(qū)約20%～30%的養(yǎng)殖場戶（主要為中小規(guī)模場和放養(yǎng)場）清欄，致短期內(nèi)供應(yīng)增加，豬價持續(xù)下跌。截至2023 年第39 周四川仔豬、豬肉價格分別較全國低2.37 元/千克、0.88 元/千克。四川生豬高于全國0.22元/千克。

1.2 玉米、豆粕、育肥豬飼料價格回落 國際通脹回落、國內(nèi)外運輸恢復(fù)通暢，今年全國玉米、豆粕、育肥豬飼料價格呈回落趨勢。分類看，2023年8月，全國、四川玉米價格區(qū)間累計跌幅分別為1.3%、2.7%；全國、四川豆粕價格區(qū)間累計跌幅分別為10.1%、10.8%；全國、四川育肥豬飼料價格累計區(qū)間跌幅分別為4.2%、6.3%。

1.3 近期生豬虧損收窄 一方面，由于生豬價格持續(xù)低迷，上半年全國豬糧比始終低于近年養(yǎng)殖盈虧平衡點7∶1，長期虧損加大了“中小規(guī)模養(yǎng)殖戶”的財務(wù)壓力，中小規(guī)模養(yǎng)殖戶或被迫去化。另一方面，近期豬價反彈提振利潤，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，7 月，生豬散戶、規(guī)模場虧損較峰值（420元/頭、243元/頭）分別收窄67元/頭、52元/頭。預(yù)計隨四季度需求旺季來臨，養(yǎng)殖戶虧損有望進(jìn)一步縮小并盈利。

2 全國及四川生豬供應(yīng)分析

2.1 能繁母豬去化較慢 全國能繁母豬供應(yīng)過剩。截至2023 年7 月，全國能繁母豬存欄量達(dá)4 271 萬頭，較《生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案（2023 年修訂）》意見稿中的正常保有量高出9.5 個百分點。全國和四川能繁母豬去化進(jìn)度緩慢。工商資本持續(xù)進(jìn)入市場，是以擴產(chǎn)為長期目的，不以短期利潤轉(zhuǎn)向，自主淘汰母豬進(jìn)程較慢，近期豬價反彈帶動市場預(yù)期回升，全國能繁母豬存欄去化緩慢。2023年7月，全國能繁母豬存欄量較1月減少2.2%，2023年8月，四川能繁母豬存欄量為187.71萬頭，較1月減少1.2%。能繁母豬存欄量遠(yuǎn)高于正常保有量，供應(yīng)依然過剩，預(yù)計全國和四川能繁母豬去化進(jìn)程有望加速。

2.2 養(yǎng)殖戶補欄仔豬積極性高漲 2023 年1～8月，四川規(guī)模場仔豬購入量和大體重生豬存欄量顯著高于去年，均呈先揚后抑趨勢。從購入仔豬量看，2023 年1～8 月，四川規(guī)模場購入仔豬數(shù)量1 399.7 萬頭，較去年同期增長8.0%。分季度看，一季度仔豬價格漲勢好，3 月底仔豬價格達(dá)38.09 元/千克，較年初每千克增長1.86 元，養(yǎng)殖戶仔豬補欄情緒高漲，1～4 月，四川規(guī)模場仔豬購入量同比增長19.5%。二季度仔豬價格回落，8 月底仔豬價格為32.98 元/千克，較3 月高點下跌5.11 元/千克，仔豬補欄情緒下降，5～8 月，四川規(guī)模場仔豬購入量較去年同期降低1.8%。從5 月齡以上生豬存欄量看，2023 年8 月，四川規(guī)模場5 月齡以上生豬存欄量338.78 萬頭，較去年同期增長19.3%，較4 月峰值（367.63 萬頭）下滑7.8 個百分點。由于7 月豬價回升，且臨近四季度銷售旺季，部分養(yǎng)殖戶進(jìn)入二育，預(yù)計四川規(guī)模場購入仔豬數(shù)量和5 月齡以上生豬存欄量企穩(wěn)。

2.3 四川生豬產(chǎn)能增速高于全國 全國及四川生豬綜合產(chǎn)能均超過去年同期水平。截至2023年6月，全國生豬存欄43 517萬頭，較去年同期增長1.1%，四川規(guī)模場生豬存欄2 021.8 萬頭，較去年同期增長9.7%，較全國同期增速高8.6%。2023 年8 月，四川規(guī)模場生豬存欄2 019.5 萬頭，較6月減少2.3萬頭，產(chǎn)能依然處于高位。

2.4 全國、四川規(guī)模場1～8 月出欄速度較去年同期加快 今年行情摸底，養(yǎng)殖戶持續(xù)虧損，普遍加速出欄減損，同時二育情緒較謹(jǐn)慎。8月，牧原股份、溫氏股份、新希望豬企分別出欄567.20萬頭、214.43 萬頭、131.48 萬頭，較去年同期增長16.1%、42.6%、39.5%。1～8 月，三家豬企總計出欄生豬約6 938.75 萬頭，較去年同期增長14.8%。2023 年1～8 月，四川規(guī)模場商品豬出欄2 360.63萬頭，較去年同期增長6.9%，較牧原股份、溫氏股份、新希望總計出欄數(shù)量增速低7.9%。從預(yù)期看，由于豬價尚處下降周期，企業(yè)虧損壓力仍存在，且9、10月銷售旺季來臨，全國、四川生豬出欄有望保持高增速。

豬企加快生豬出欄速度導(dǎo)致生豬出欄均重呈整體下降趨勢，但近期出欄均重反彈。伴隨7 月豬價階段性上漲，部分養(yǎng)殖戶壓欄且二育情緒抬頭，第31 周（7 月中旬）后，全國生豬出欄均重反彈。8 月，四川生豬出欄均重為131.39千克/頭，雖然8月環(huán)比仍下降0.1%，但較7月降幅收窄0.1%。

3 全國及四川生豬需求分析

3.1 屠宰企業(yè)7～8月開工率有所回暖 生豬需求端整體呈“弱復(fù)蘇”特征。近期豬肉需求弱于上半年，2023 年第38 周，重點屠宰企業(yè)平均開工率為29.09%，環(huán)比上漲0.52%，但低于上半年全國平均開工率的0.66%。

2023 年全國定點屠宰場生豬屠宰量總體穩(wěn)定，國慶前生豬屠宰量持續(xù)回升。一季度春節(jié)需求較旺，1 月全國屠宰量2 897 萬頭，為今年高點。疫情防控轉(zhuǎn)段平穩(wěn)推進(jìn)，終端消費恢復(fù)好于去年，2月全國生豬屠宰量同比增長44.1%。3月南方臘肉基本消化，下游消費持續(xù)改善，生豬屠宰量攀升，單月屠宰量環(huán)比上升18.1%。進(jìn)入二季度，生豬消費需求季節(jié)性減淡，屠宰量緩慢下滑，6月生豬屠宰量較4月減少16萬頭。7月學(xué)生暑期及商務(wù)活動推動了堂食消費，全國生豬屠宰量回升，環(huán)比提升1.4%。9、10月為生豬銷售傳統(tǒng)旺季，中秋國慶備貨需求帶動了生豬屠宰量短期上漲。

3.2 今年雞價高于豬價且價差走闊 雞肉價格整體高于豬價，但雞肉需求替代作用不明顯。從價格走勢看，2023 年第1 周雞價比豬價貴0.29 元/千克，后于第26周創(chuàng)2023年價差高點，雞價最高比豬價高7.66 元/千克。隨后價差回落，2023 年第39 周雞價比豬價高3.99 元/千克，價差較年初擴大3.70 元/千克。價差擴大原因是豬價降幅高于雞價降幅，截至2023年第39周，四川豬肉價格為25.75 元/千克，較年初下降21.0%，雞肉價格29.74元/千克，較年初下降9.6%，降幅較豬價低11.4個百分點。

4 全國及四川生豬價格預(yù)測

供給方面，節(jié)前散戶出欄積極性高，二次育肥不集中，生豬供應(yīng)充足。需求方面，雙節(jié)雖提振了短期豬肉需求，但仍供大于求，長期來看，豬價依然偏弱，但雙節(jié)期間豬肉過剩備貨量被消耗，預(yù)計后期豬價將短期略微反彈。從二育和壓欄看，伴隨7 月豬價上漲，部分壓欄和二育進(jìn)入，市場供給略降。從屠宰端看，屠宰企業(yè)開工率仍處近年低點，消費需求依然疲軟，中秋、國慶雙節(jié)備貨需求不達(dá)預(yù)期。預(yù)計后期豬肉過剩備貨量被消耗，全國和四川生豬、豬肉、仔豬價格反彈乏力。