胡 穎 陳潔筠

（云南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 云南昆明 650091）

一、引言

黨的二十大提出“要推進高水平對外開放”“穩(wěn)步擴大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準等制度型開放”。沿邊自由貿(mào)易試驗區(qū)作為我國構(gòu)建沿邊高水平開放型經(jīng)濟新體制的改革試驗田和開放高地，以制度創(chuàng)新為核心，先行先試探索沿邊開放制度，通過制度創(chuàng)新倒逼改革，加快沿邊開放體系建設(shè)，激發(fā)邊疆市場活力，建設(shè)周邊國家命運共同體，對其所在地區(qū)及周邊地區(qū)形成輻射引領(lǐng)示范作用。

云南位于我國西南邊疆，與三個國家接壤，邊境線長4060 公里，所設(shè)立的德宏、紅河和昆明自貿(mào)三片區(qū)分別管轄與越南、老撾和緬甸接壤的邊境多個重要口岸，是面向南亞東南亞的重要經(jīng)貿(mào)樞紐。云南自貿(mào)試驗區(qū)自2019 年8 月掛牌成立以來立足于“沿邊”和“跨境”特色，共形成276 項制度創(chuàng)新成果，其中上報國家84 項，省內(nèi)復(fù)制推廣46 項，屬沿邊跨境特色成果53 項，其中46 項屬云南首創(chuàng)。云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新效應(yīng)與“中國東盟命運共同體”、中國-中南半島經(jīng)濟走廊、RCEP 和瀾滄江-湄公河合作機制建設(shè)緊密關(guān)聯(lián)，是推動我國西部對外開放和促進云南面向南亞東南亞輻射中心建設(shè)的制度試驗田。

雖然云南具備與東盟連接的天然地緣優(yōu)勢，但由于各地州市發(fā)展階段差異較大，資源稟賦和工業(yè)化異質(zhì)性突出，產(chǎn)業(yè)發(fā)展及交通基建滯后，嚴重制約了區(qū)域資源的有效配置和國際貿(mào)易的發(fā)展；且相對于其他自貿(mào)試驗區(qū)，沿邊省份存在著要素保障投入短缺和市場需求不足的問題，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金投入有限、人才保障不到位、營商環(huán)境仍待優(yōu)化，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)新設(shè)市場主體以個體工商戶為主實力不強，改革試點任務(wù)缺乏應(yīng)用場景，政策落地的社會反響達不到預(yù)期目標(biāo)，復(fù)制推廣現(xiàn)有制度創(chuàng)新政策和培育新案例制度創(chuàng)新推廣困難重重。那么，如何對當(dāng)前沿邊自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新政策帶來的經(jīng)濟效應(yīng)進行檢驗及評價？目前云南自貿(mào)試驗區(qū)的設(shè)立對云南面向南亞東南亞的輻射中心建設(shè)和通道經(jīng)濟發(fā)展帶來什么效應(yīng)？當(dāng)前制度創(chuàng)新政策有哪些優(yōu)勢和不足？針對以上問題，本文采用面板數(shù)據(jù)政策效應(yīng)評估方法與回歸合成控制法，分別從投資、貿(mào)易及經(jīng)濟增長角度考察云南沿邊自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新效應(yīng)。

本文的邊際貢獻在于通過檢驗制度創(chuàng)新落地有效性，旨在對政策實施過程中可能出現(xiàn)的政策風(fēng)險進行有效規(guī)避，并結(jié)合領(lǐng)先自貿(mào)試驗區(qū)經(jīng)驗以及云南省特有的地緣及區(qū)位優(yōu)勢，檢驗評價現(xiàn)有制度的不足，為自貿(mào)試驗區(qū)貿(mào)易便利化、投資便利化以及經(jīng)濟增長方面的制度創(chuàng)新提供實證分析和參考。同時還有助于補充我國沿邊型自貿(mào)試驗區(qū)建立帶來的經(jīng)濟效應(yīng)實證研究的缺失，以期為推動沿邊地區(qū)融入共建“一帶一路”大局，打造特色鮮明自貿(mào)試驗區(qū)，推動沿邊開放進入新時代提供決策依據(jù)。

二、自由貿(mào)易試驗區(qū)制度創(chuàng)新文獻綜述

制度創(chuàng)新是為獲取在現(xiàn)存制度結(jié)構(gòu)內(nèi)無法實現(xiàn)的潛在收益而對現(xiàn)存制度采取的突破性改革。制度創(chuàng)新能夠通過降低交易費用而提高產(chǎn)出效率，帶來制度紅利[1]，中國改革開放離不開漸進性制度創(chuàng)新[2]。關(guān)于自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新的相關(guān)問題，國內(nèi)外學(xué)者分別從制度創(chuàng)新的政策模式選擇、經(jīng)濟效應(yīng)和有效性檢驗及評價等方面進行研究。

在自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新政策及模式選擇方面，現(xiàn)有研究認為自貿(mào)試驗區(qū)的主要任務(wù)是以制度創(chuàng)新為核心，探索建立符合當(dāng)下及未來全球經(jīng)濟新秩序、新規(guī)則的制度體系，同時在探索過程中“大膽試、大膽闖”，充分發(fā)揮自貿(mào)試驗區(qū)作為改革開放“排頭兵”以及制度創(chuàng)新“試驗田”的作用。在投資便利化方面，我國自貿(mào)試驗區(qū)將“負面清單”作為主要制度政策，即投資準入前國民待遇和負面清單管理模式[3]，其在未來發(fā)展的過程中還可能存在如自貿(mào)試驗區(qū)負面清單的構(gòu)建、取代我國外資法律法規(guī)等問題[4]。貿(mào)易便利化方面，“單一窗口”是目前最有效的制度，自貿(mào)試驗區(qū)各口岸單位實施單一窗口將有效整合口岸管理，有助于推進“三互建設(shè)”、大幅提升貿(mào)易便利化水平[5]。另有學(xué)者列舉如制度對進口貿(mào)易的促進效應(yīng)不顯著、單一窗口建設(shè)力度不足等弊端[6]。此外，沿海、內(nèi)陸、沿邊不同類型的自貿(mào)試驗區(qū)在具體政策選擇上，要結(jié)合自身優(yōu)勢進行差異化開放探索，同時積極探索開放合作模式[7]。

關(guān)于自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新帶來的經(jīng)濟效應(yīng)，主要體現(xiàn)在投資效應(yīng)、貿(mào)易效應(yīng)及經(jīng)濟增長三方面。其一，投資便利化水平提升是自貿(mào)試驗區(qū)制度有效性最直接表現(xiàn)。投資便利化的提升將直接提升國內(nèi)直接投資流量，且對于我國提升投資便利化的進程中，商業(yè)環(huán)境的改變對對外直接投資的影響最大[8]。其二，改善和提升貿(mào)易便利化水平。通過基礎(chǔ)設(shè)施改善，減少貿(mào)易成本中的通關(guān)成本等，有助于提升進出口、帶動貿(mào)易增長[9]。自貿(mào)試驗區(qū)推動貿(mào)易便利化，將直接促進貿(mào)易量的增長，同時產(chǎn)生創(chuàng)新要素聚集效應(yīng)，間接促進貿(mào)易結(jié)構(gòu)的升級，最終帶來貿(mào)易促進效應(yīng)[10]。其三，經(jīng)濟增長效應(yīng)。自貿(mào)試驗區(qū)的建設(shè)會推動所在區(qū)位的地區(qū)經(jīng)濟增長[11-12]，通過貿(mào)易便利化打破要素、商品及服務(wù)的流動障礙，投資便利化帶來要素聚集、提高資源利用率，兩者結(jié)合帶來經(jīng)濟增長效應(yīng)[13-15]。

對于自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新有效性的評估及檢驗，早期的研究是借鑒制度創(chuàng)新相關(guān)理論性評估，從市場準入、財稅制度、金融外匯、貿(mào)易便利和法律法規(guī)等方面進行制度創(chuàng)新的階段性成果評估[16]。伴隨經(jīng)濟數(shù)據(jù)隨時間推移積累，有學(xué)者基于面板數(shù)據(jù)的政策評估法，估計上海自貿(mào)試驗區(qū)的制度紅利效應(yīng)，肯定自貿(mào)試驗區(qū)對上海市GDP、投資、進出口增長的促進作用，進一步認可了自貿(mào)試驗區(qū)帶來的長期經(jīng)濟增長效應(yīng)[17]。近年對于政策效應(yīng)深入評估的常用實證方法是基于“反事實”原理進行的雙重差分法[10，18]和回歸合成控制法[19]。使用雙重差分在評估宏觀政策時會產(chǎn)生如遺漏變量、內(nèi)生性、試驗組和控制組不具備隨機性等問題，尤其對于剛推行的宏觀政策，時間序列數(shù)據(jù)不足也會影響雙重差分法的結(jié)果，因此該法不適用于初設(shè)自貿(mào)試驗區(qū)研究。回歸合成法則把實驗組控制組之間除去政策是否實施這一因子以外的其他相關(guān)性因子統(tǒng)一作為公共因子，通過比對相關(guān)性來擬合實驗組未實施政策時的反事實狀態(tài)，巧妙運用公共因子的同時避免了其不可評估性以及復(fù)雜性帶來的影響，縮減了由于因子評估帶來的誤差，具有一定優(yōu)勢[19]。

綜上，學(xué)者們普遍圍繞上海或其他先建的自貿(mào)試驗區(qū)進行研究，針對我國沿邊型自貿(mào)試驗區(qū)的研究數(shù)量不足，且對新設(shè)立自貿(mào)試驗區(qū)的研究主要是從理論層面探討其對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的影響，量化評估其制度創(chuàng)新帶來的效應(yīng)的研究還較少。我國面對區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)、改革開放不協(xié)同等問題，對沿海、內(nèi)陸、沿邊不同自貿(mào)試驗區(qū)賦予差異化的戰(zhàn)略定位和歷史任務(wù)，研究云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新效應(yīng)有益于為沿邊自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)走差異化發(fā)展開放道路、探索高水平沿邊開放型經(jīng)濟體制提供參考意義。鑒于此，本文結(jié)合回歸合成控制法實證評價云南沿邊型自貿(mào)試驗區(qū)自成立以來的創(chuàng)新制度政策效應(yīng)及貢獻程度，再結(jié)合云南自身特點，并借鑒先進自貿(mào)試驗區(qū)經(jīng)驗，分析沿邊自貿(mào)試驗區(qū)在當(dāng)前制度創(chuàng)新過程中存在的問題并提出對策。

三、計量模型構(gòu)建

（一） 方法選擇與模型構(gòu)建

評價政策產(chǎn)生的經(jīng)濟效應(yīng)通常使用“反事實”模型進行雙重差分分析或者回歸合成法分析，考慮到雙重差分法并不適用于初成立的自貿(mào)試驗區(qū)，本文選擇運用Hsiao[19]的回歸合成控制法來評估自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)對貿(mào)易、投資及經(jīng)濟增長的影響。

模型構(gòu)建方面，將個體i在t時期受到政策影響的結(jié)果設(shè)為將未受政策影響的結(jié)果設(shè)為，個體的處理效應(yīng)即表示為:

將結(jié)果變量用因子模型進行表示：

式中fl是K×1維不可觀測或者可觀測的共同因子，隨時間變化而變動；是1×K維的隨個體變化的系數(shù)，由于共同因子對于各地區(qū)貿(mào)易額的影響是不同的，因此我們允許βi≠βi+1； αi是異質(zhì)性個體特征； εit是第i個省份隨機異質(zhì)成分，滿足E(εit)=0。用其他省份的值作為控制組對云南省未建立自貿(mào)試驗區(qū)的反事實值進行擬合。估計式為:

由此可推 Δ1t的估計式為:

因此，對云南自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立帶來的貿(mào)易額效應(yīng)用回歸合成控制法進行估計的步驟為:（1）從j=1到j(luò)=N-1，在N-1個省份中選取j個地區(qū);使用j個地區(qū)的貿(mào)易額數(shù)據(jù)與進行回歸，共得到個回歸方程。（2）用赤池信息準則值從個回歸方程中選擇擬合最優(yōu)的方程得到最優(yōu)擬合方程。（3）使用最優(yōu)的擬合方程預(yù)測，即可得云南對外貿(mào)易額的反事實值。（4）根據(jù)即可得設(shè)立自貿(mào)試驗區(qū)后的貿(mào)易處理效應(yīng)。

需要注意的是，Hsiao 的合成控制法雖然可以不考慮內(nèi)生性問題，但是該模型在假設(shè)前提中必須要保證除實驗組以外的控制組沒有受到政策沖擊的影響。因此在控制組的選擇上應(yīng)盡量滿足該假設(shè)。

（二） 數(shù)據(jù)和變量選取

本文模型數(shù)據(jù)的樣本期為2001 年至2020 年共T=20期，其中，將云南省自貿(mào)試驗區(qū)在2019 年成立前共T1=18期設(shè)為T1；將2019 年后的T2=T-T1=2期劃分為時間段T2。T1＞T2滿足對樣本進行回歸合成的時間跨度要求。文章將云南省作為實驗組，排除已建立自貿(mào)試驗區(qū)的地區(qū)，選取甘肅、貴州、吉林、江西、內(nèi)蒙古、寧夏、青海、山西、西藏以及新疆共10 個省份作為控制組，在地理位置上，緊鄰云南省的貴州省和西藏自治區(qū)從發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)濟狀況看，兩地受云南自貿(mào)試驗區(qū)建立帶來的沖擊都相對較小，其他省份均離云南省較遠，因此，整體控制組的選取基本滿足模型假設(shè)。數(shù)據(jù)指標(biāo)選擇上，投資便利化方面選擇外商直接投資實際使用金額、外商投資企業(yè)數(shù)以及外商投資金額指標(biāo)；貿(mào)易便利化選擇進口、出口以及進出口總額指標(biāo)；經(jīng)濟增長方面，考慮到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在短周期內(nèi)很難形成高級合理化表現(xiàn)，引入?yún)^(qū)位熵①這一指標(biāo)分析產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，同時選取固定資產(chǎn)投資增長、GDP 增長、工業(yè)增長、R&D 經(jīng)費以及專利授權(quán)數(shù)等數(shù)據(jù)指標(biāo)，綜合分析經(jīng)濟增長效應(yīng)。因此，本文從投資、貿(mào)易、經(jīng)濟增長三個方向共選取14 個經(jīng)濟指標(biāo)對云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新有效性進行檢驗，其選取既來自于自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新可能帶來的經(jīng)濟效應(yīng)的對應(yīng)因果關(guān)系，又滿足統(tǒng)計學(xué)上可獲得、可比較、可運用的屬性。數(shù)據(jù)來源于Wind 數(shù)據(jù)庫以及各地方省份的統(tǒng)計年鑒，對缺失的數(shù)據(jù)周期選擇去除該周期的數(shù)據(jù)以確保數(shù)據(jù)的完備和準確性，同時對數(shù)據(jù)單位進行統(tǒng)一，以便后續(xù)分析研究。由于固定資產(chǎn)的投資增長與R&D 經(jīng)費的早期數(shù)據(jù)的缺失，將固定資產(chǎn)投資增長的樣本期縮短至2003—2020 年，R&D 經(jīng)費的樣本期縮短至2011—2020 年。

四、實證結(jié)果與分析

（一） 制度創(chuàng)新效應(yīng)評估

1. 投資便利化效應(yīng)評估

對投資便利化的三個數(shù)據(jù)進行研究后，其結(jié)果如圖1 所示。自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立前后以圖1 中垂直虛線為界，且當(dāng)實際值大于合成值時，表示制度創(chuàng)新帶來了正向政策效應(yīng)，反之政策效應(yīng)為負。圖1 顯示外商投資企業(yè)數(shù)和外商投資金額實際值都位于合成值上方，表明云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新有效促進了兩個經(jīng)濟指標(biāo)的發(fā)展，在一定程度上吸引了外資進入。這與上海等發(fā)達自貿(mào)試驗區(qū)的投資效應(yīng)方向一致。但外商直接投資實際使用金額實際值在合成值的下方，表明制度創(chuàng)新未對外商直接投資實際使用金額產(chǎn)生促進效應(yīng)，說明云南省目前尚未充分利用外資，這與云南省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱以及相鄰的市場規(guī)模大小有關(guān)。作為沿邊省份，云南周邊主要貿(mào)易伙伴國大多為經(jīng)濟發(fā)展滯后的農(nóng)業(yè)國，在投資等方面未形成良好的合作機制提高外資使用效率，且沒有足夠大的市場規(guī)模增加外資使用量，從而外商直接投資實際使用金額實際值低于合成值。進一步導(dǎo)出具體影響效應(yīng)值，如表1 所示。

由表1 可知，外商投資企業(yè)及金額數(shù)在自由貿(mào)易試驗區(qū)成立之后其正向效應(yīng)大幅度提高，而外商直接投資實際使用金額卻始終沒有提升。

圖 1 投資便利化反事實結(jié)果

2. 貿(mào)易便利化效應(yīng)評估

對貿(mào)易便利化三個數(shù)據(jù)進行研究，其運行結(jié)果如圖2 所示。

圖 2 貿(mào)易便利化反事實結(jié)果

圖2 中進口金額、出口金額以及進出口金額的實際值曲線都位于合成值曲線的上方，表明云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新有效促進了三個經(jīng)濟指標(biāo)的發(fā)展。

進一步導(dǎo)出具體影響效應(yīng)值，如表2 所示。

表 2 制度創(chuàng)新對貿(mào)易便利化處理效應(yīng)

由表2 可知，進口金額的正向效應(yīng)有一定的縮減，但出口和進出口金額的正向效應(yīng)都不斷擴大。作為沿邊自貿(mào)試驗區(qū)，云南自貿(mào)試驗區(qū)致力于探索沿邊地區(qū)先行先試政策，推動構(gòu)建開放新格局。國際貿(mào)易“單一窗口”“一口岸多通道”等貿(mào)易便利化措施極大地削減了跨境物流成本，通關(guān)時間成本，使得沿邊省份貿(mào)易效應(yīng)顯著，出口金額的正向效應(yīng)也成逐漸擴大的趨勢，雖然進口金額正向效應(yīng)有回落，但這也可能是來自于新冠疫情時期疫情對紅河片區(qū)、德宏片區(qū)兩個沿邊片區(qū)所在地的影響以及由于疫情防控使得入關(guān)流程更加復(fù)雜、入關(guān)時間不減反增的影響。這是由于沿邊自貿(mào)試驗區(qū)除了要加快政府職能轉(zhuǎn)變，提升貿(mào)易便利化、投資便利化外，還承擔(dān)著穩(wěn)邊固邊責(zé)任。因此在穩(wěn)定邊境疫情的情況下，也必然會導(dǎo)致進口金額的回落。

3. 經(jīng)濟增長效應(yīng)

對經(jīng)濟增長的八個數(shù)據(jù)進行研究，其運行結(jié)果如圖3 所示。

圖 3 經(jīng)濟增長反事實結(jié)果

導(dǎo)出具體影響效應(yīng)值，如表3 所示。

表 3 制度創(chuàng)新對經(jīng)濟增長處理效應(yīng)

由表3 可知，固定資產(chǎn)投資增長實際值大于合成值，GDP 增長、工業(yè)增長與第三產(chǎn)業(yè)區(qū)位熵實際值略大于合成值，說明制度創(chuàng)新對這四個指標(biāo)還不具備長期的影響效應(yīng)；第一產(chǎn)業(yè)區(qū)位熵與第二產(chǎn)業(yè)區(qū)位熵的實際值先低于合成值而后高于合成值，說明制度創(chuàng)新的影響可能具有時滯性。R&D 經(jīng)費實際值略高于合成值且有逐步擴大的趨勢，說明制度創(chuàng)新對該指標(biāo)的影響顯著；專利授權(quán)數(shù)的實際值低于合成值，說明制度創(chuàng)新并未對專利授權(quán)數(shù)產(chǎn)生促進效應(yīng)。對標(biāo)上海等發(fā)達自貿(mào)試驗區(qū)，自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新主要通過促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化顯著地促進了產(chǎn)業(yè)升級進而拉動經(jīng)濟增長，而云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)升級方面對經(jīng)濟的拉動作用并不顯著。這可能是由于產(chǎn)業(yè)升級需要一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模，云南自貿(mào)試驗區(qū)作為沿邊試驗區(qū)雖然具備獨特的區(qū)位優(yōu)勢，但產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢并不突出，因此當(dāng)下更需要在產(chǎn)業(yè)布局和擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模上用力。

（二） 穩(wěn)健性檢驗

本文借鑒李子聯(lián)及劉丹[20]的方法，將安慰劑檢驗法和雙重差分法相結(jié)合，對投資便利化、貿(mào)易便利化、經(jīng)濟增長進行穩(wěn)健性檢驗。安慰劑檢驗方面本文以替換變量的方式將控制組的所有省市自治區(qū)都分別作為實驗組，各做一次合成控制分析，各指標(biāo)實際值與合成值之間的差值并對所有結(jié)果進行比較。為了避免安慰劑檢驗過程中擬合誤差太大所帶來的干擾，本文剔除RMSPE 值超過實驗組兩倍的控制組省市自治區(qū)。同時在控制組樣本數(shù)量較少的情形下，安慰劑檢驗可能存在識別誤差，為此，進一步使用雙重差分方法對14 個指標(biāo)的制度創(chuàng)新效果進行檢驗，由于控制組的10 省份至今都未建立自貿(mào)試驗區(qū)，可以全部作為雙重差分的控制組變量，因此不用做數(shù)據(jù)上的調(diào)整。

1. 投資便利化穩(wěn)健性檢驗

對投資便利化進行安慰劑檢驗，其結(jié)果如圖4 所示。

圖 4 投資便利化指標(biāo)安慰劑檢驗

之后進行雙重差分檢驗，并結(jié)合安慰劑檢驗評價制度創(chuàng)新對經(jīng)濟指標(biāo)影響的顯著性，得出的結(jié)果見表4。

表 4 投資便利化指標(biāo)雙重差分檢驗及結(jié)果比較

由表4 可知，外商直接投資實際使用金額受制度創(chuàng)新的影響并不顯著；外商投資企業(yè)數(shù)的雙重差分檢驗并不顯著，與合成控制法的檢驗結(jié)論相悖；外商投資金額在兩種檢驗下均顯著。因此在制度創(chuàng)新對投資便利化的影響方面本文給出以下結(jié)論：一是外商企業(yè)數(shù)是投資便利化制度創(chuàng)新中影響降低準入門檻的重要經(jīng)濟指標(biāo)之一，雙重差分下制度創(chuàng)新對外資企業(yè)數(shù)影響并不顯著，一部分的原因可能是國家級別的管理條例對外資企業(yè)進入我國有所限制，但從實證結(jié)果來看本文依舊認可有關(guān)投資便利化的制度創(chuàng)新對該經(jīng)濟指標(biāo)的正向效應(yīng)。二是外商投資金額在合成控制法以及雙重差分的檢驗下均顯著，這表明制度創(chuàng)新對吸引外資的影響效應(yīng)是顯著的，一方面印證了準入門檻改革成果顯著，政府效率得到提升，另一方面也從外商的角度肯定了投資環(huán)境，進一步證明了投資便利化制度創(chuàng)新的有效性。三是外商直接投資實際使用金額均無法通過兩種檢驗，證明投資便利化制度創(chuàng)新對外商直接投資實際使用金額的影響并不顯著。結(jié)合外商投資金額受影響顯著的結(jié)論進行分析，這可能是由于當(dāng)前云南省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱，外資進入本體市場之后的并不能很快的被利用，資金使用情況受到影響，從而導(dǎo)致實際使用金額未受影響而投資額影響顯著的情況。

2. 貿(mào)易便利化穩(wěn)健性檢驗

對貿(mào)易便利化進行安慰劑檢驗，其結(jié)果如圖5 所示。

圖 5 貿(mào)易便利化指標(biāo)安慰劑檢驗

之后進行雙重差分檢驗，并結(jié)合安慰劑檢驗評價制度創(chuàng)新對經(jīng)濟指標(biāo)影響的顯著性，得出的結(jié)果見表5。

表 5 貿(mào)易便利化指標(biāo)雙重差分檢驗及結(jié)果比較

由表5 可知，進口金額的雙重差分檢驗顯著而安慰劑檢驗不顯著，出口金額的雙重差分顯著安慰劑檢驗不顯著，進出口金額的兩項檢驗均顯著。因此在制度創(chuàng)新對貿(mào)易便利化的影響方面本文給出以下結(jié)論：一是云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新對貿(mào)易便利化的影響效應(yīng)顯著，整體效果得到認可。二是實證結(jié)果在肯定云南自貿(mào)試驗區(qū)有關(guān)貿(mào)易便利化的制度創(chuàng)新成果的同時也暴露出了當(dāng)前制度創(chuàng)新存在的問題，進口金額和出口金額都不能完全通過穩(wěn)定性檢驗，自2020 年以來，由于受新冠疫情影響，一方面中國對外出口水平整體提高，另一方面國外海關(guān)進口流程變得繁瑣，因此會分別導(dǎo)致出口金額和進口金額受到影響，由此兩者無法完全通過穩(wěn)定性檢驗。鑒于上述原因，在未來，通過進一步的制度創(chuàng)新突出云南省差異性沿邊貿(mào)易樞紐的地位是需要著重考慮的方向。

此外，對經(jīng)濟增長進行穩(wěn)健性檢驗的分析與投資便利化和貿(mào)易便利化的分析類似，除了R&D 經(jīng)費指標(biāo)可以通過安慰劑檢驗外，其他的所有指標(biāo)均無法通過兩種檢驗，即目前云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的影響并不顯著。本文認為當(dāng)前的制度創(chuàng)新還不能有效的帶動經(jīng)濟發(fā)展，其原因可能主要是因為云南省的產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對薄弱，缺乏足夠的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，而當(dāng)前的制度創(chuàng)新內(nèi)容及政策主要涉及的是營商環(huán)境建設(shè)和政府職能轉(zhuǎn)變等方面，并不能在短時間內(nèi)推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進而拉動經(jīng)濟增長。但根據(jù)R&D 經(jīng)費的顯著檢驗結(jié)果也可以看到當(dāng)前云南自貿(mào)試驗區(qū)正在為之后推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行鋪墊，因此當(dāng)前的制度創(chuàng)新應(yīng)著重推進產(chǎn)業(yè)規(guī)模的形成，而未來有關(guān)經(jīng)濟增長的制度創(chuàng)新可以在投資、貿(mào)易等領(lǐng)域的創(chuàng)新改革機制逐漸成熟、創(chuàng)新成果逐漸顯現(xiàn)的條件下再在推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向進行考慮。

（三） 影響機制分析

云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新對投資便利化、貿(mào)易便利化影響顯著，對經(jīng)濟增長有效性較弱，通過結(jié)合實證結(jié)果和理論機制，以及對標(biāo)其他先設(shè)自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)，其原因主要有以下三個方面。

第一，制度創(chuàng)新突出“市場倒逼”改革，轉(zhuǎn)變政府職能，優(yōu)化營商環(huán)境，促進投資便利化，吸引外商直接投資。截至目前,云南自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)實有市場主體突破30 萬戶，較掛牌成立前增長42.65%，區(qū)內(nèi)實有市場主體數(shù)、新登記市場主體數(shù)占全省比重為7.34%、5.83%，遠超國土面積比重；實際使用外資5.87 億美元，占同期全省使用外資的28.71%。②通過打造“一站式”知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺、創(chuàng)新型“能進能退”招商引資環(huán)境、企業(yè)全生命周期服務(wù)集成模式、國際貿(mào)易“單一窗口”平臺線上免擔(dān)保融資等制度創(chuàng)新呼應(yīng)市場主體訴求，以市場需求倒逼投資便利化進程，解決堵點難點成效明顯；通過負面清單加準入前國民待遇管理、變審核制為備案制，營造良好監(jiān)管制度環(huán)境，創(chuàng)新監(jiān)管模式，使政府管理更具法治性、穩(wěn)定性和預(yù)期性。投資領(lǐng)域的制度創(chuàng)新在很大程度上提高了云南對資本的吸引力，吸引更多企業(yè)入駐，產(chǎn)生規(guī)模效益，刺激經(jīng)濟增長。但是，從外資實際使用金額指標(biāo)并不顯著可以看到云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新需要進一步優(yōu)化外商投資實際使用金額，將資本要素轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)動力。

第二，制度創(chuàng)新突出“沿邊跨境”特色，加快要素流動，推動沿邊開放貿(mào)易便利化。自云南自貿(mào)試驗區(qū)成立以來，完成外貿(mào)進出口2791.36 億元，占同期全省外貿(mào)進出口的32.58%，累計開行國際貨運列車1808 列,貨運量118.5 萬噸,貨運總值近百億元，2021 年,昆明機場國際貨郵吞吐量6 萬噸,同比增長154%。③云南自貿(mào)試驗區(qū)通過加快智慧口岸建設(shè)，精簡通關(guān)時間，提升通關(guān)檢驗管理效率；通過推動陸路大通道建設(shè)，在集貨、通關(guān)、物流、監(jiān)管、分撥等方面實現(xiàn)跨區(qū)域聯(lián)動創(chuàng)新，推動中老鐵路、中歐班列、西部陸海新通道互聯(lián)互通；通過創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+邊民互市貿(mào)易”監(jiān)管模式，上線“邊互通”手機App，促進邊民互市貿(mào)易出口商品種類與貿(mào)易額增長；針對疫情時期的跨境物流特點，推出分段運輸、非接觸式貨運交接模式等海關(guān)監(jiān)管方式，實現(xiàn)沿邊口岸貨運量疫情下逆勢增長；創(chuàng)新“省會+口岸”為核心的昆明-磨憨托管共建模式，搶抓中老鐵路開通運營重大歷史機遇，為云南建設(shè)面向南亞東南亞輻射中心提供有力支撐。這些措施的實施，降低了貿(mào)易成本，提高了貿(mào)易效率，擴大貿(mào)易量，吸引更加多樣化的貿(mào)易種類，從而提升福利，持續(xù)刺激經(jīng)濟增長。同時，也應(yīng)看到云南自貿(mào)試驗區(qū)未來貿(mào)易便利化建設(shè)，需要在深化職權(quán)改革、利用區(qū)位優(yōu)勢推進與周邊國家互聯(lián)互通方面持續(xù)制度創(chuàng)新以有效推動貿(mào)易發(fā)展。

第三，制度創(chuàng)新突出“優(yōu)勢領(lǐng)域”發(fā)展，研發(fā)投入助推生物、醫(yī)藥、人才等多領(lǐng)域集成創(chuàng)新，而產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱也使得經(jīng)濟增長效應(yīng)有待提升。經(jīng)濟增長的制度創(chuàng)新有效性較弱，雖可以確定由投資、貿(mào)易便利化發(fā)展帶來的要素聚集和政府推動的特定產(chǎn)業(yè)開發(fā)的工業(yè)發(fā)展推動經(jīng)濟增長的影響程度得到提升，但是從具體指標(biāo)看，產(chǎn)業(yè)相關(guān)制度創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的拉動作用還不明顯。這離不開云南省本身產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱、市場主體缺乏，且產(chǎn)業(yè)發(fā)展是一個相對漫長的過程，當(dāng)前的制度創(chuàng)新還不能完全有效的作用于產(chǎn)業(yè)升級進而拉動經(jīng)濟增長。經(jīng)濟增長制度創(chuàng)新通過積極承接沿海自貿(mào)試驗區(qū)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，合作共建特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)，與南亞東南亞國家合作實施多個項目，加快技術(shù)標(biāo)準“走出去”，不斷完善區(qū)域性跨境科教、醫(yī)藥、能源產(chǎn)業(yè)合作機制，創(chuàng)新跨境產(chǎn)業(yè)合作新模式，從而助推經(jīng)濟增長。這些政策在短期內(nèi)效果并不顯著，而實證結(jié)果的R&D 指標(biāo)具有顯著性，根據(jù)內(nèi)生增長理論，知識的持續(xù)投入會通過知識報酬不變或遞增帶來內(nèi)生化穩(wěn)態(tài)增長，生產(chǎn)效率高的企業(yè)如果受知識要素累積率影響，則能獲得更多優(yōu)勢資源，而生產(chǎn)效率低的企業(yè)則逐漸被淘汰，地區(qū)經(jīng)濟整體競爭力從而逐步提升，所以，《中國（云南）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》與《中國（云南）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)實施方案》提到的對經(jīng)濟增長進行扶持和推進的有關(guān)農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、旅游等產(chǎn)業(yè)還未出現(xiàn)明顯成果，制度創(chuàng)新政策中持續(xù)的研發(fā)投入將會在產(chǎn)業(yè)形成初步規(guī)模后愈發(fā)顯現(xiàn)其經(jīng)濟拉動作用。因此，云南自貿(mào)試驗區(qū)的當(dāng)務(wù)之急是打造規(guī)模優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，獲取規(guī)模效益，待產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐步形成后再考慮依托產(chǎn)業(yè)拉動經(jīng)濟增長等問題。

五、研究結(jié)論與政策建議

云南自貿(mào)試驗區(qū)作為中國毗鄰周邊國家最多的沿邊自貿(mào)試驗區(qū)，制度創(chuàng)新工作肩負著探索西部沿邊開放，推動構(gòu)建邊疆高水平對外開放新格局，建設(shè)連接南亞東南亞通道重要節(jié)點，形成我國面向南亞東南亞輻射中心和開放前沿的使命，研究其制度創(chuàng)新效應(yīng)既能提供相關(guān)理論和經(jīng)驗支持，又可以為分析其他沿邊自貿(mào)試驗區(qū)提供有益參考。本文選取投資、貿(mào)易、經(jīng)濟增長三個層面14 個經(jīng)濟實踐指標(biāo)建立了評估制度創(chuàng)新有效性的指標(biāo)體系，使用回歸合成控制法分別考察了云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新對投資便利化、貿(mào)易便利化以及經(jīng)濟增長影響的有效性，結(jié)合替換變量的安慰劑檢驗和雙重差分檢驗對上述有效性進行評價，實證結(jié)果顯示：云南自貿(mào)試驗區(qū)投資便利化制度創(chuàng)新有效性顯著，制度創(chuàng)新能有效吸引大量外資，但在推動實際使用金額增長上的動力不足，這與當(dāng)前云南省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱，缺乏使用資金的市場主體的支撐有關(guān)；貿(mào)易便利化制度創(chuàng)新有效性非常顯著，未來需在推動當(dāng)前制度創(chuàng)新進程的同時突出云南沿邊跨境特色；經(jīng)濟增長制度創(chuàng)新有效性較弱，與云南省產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對薄弱，缺乏足夠的產(chǎn)業(yè)規(guī)模支撐有關(guān)，但根據(jù)R&D 經(jīng)費的顯著檢驗結(jié)果也可看出其正為之后產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行鋪墊，未來有關(guān)拉動經(jīng)濟增長的制度創(chuàng)新可以隨著云南“互聯(lián)互通”區(qū)位優(yōu)勢的逐漸顯現(xiàn)，在投資、貿(mào)易等領(lǐng)域的創(chuàng)新改革條件逐漸成熟后，進一步考慮產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的制度創(chuàng)新改革。

基于上述研究結(jié)論，為實現(xiàn)沿邊自貿(mào)試驗區(qū)所承載的國家戰(zhàn)略要求和使命，主動對接國家加快沿邊開放的要求，本文提出未來進一步推進云南自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新建設(shè)的政策建議：

第一，投資便利化制度創(chuàng)新應(yīng)突出對標(biāo)國際先進規(guī)則、服務(wù)市場需求、提升要素運用能力。對標(biāo)國際先進規(guī)則，擴大投資準入，重點落實負面清單加準入前國民待遇，完善《外商投資法》，推進負面清單壓減；擴大金融、數(shù)據(jù)、自然人跨境流動等服務(wù)貿(mào)易準入。服務(wù)市場需求，推進市場準入領(lǐng)域的擴大開放和投資經(jīng)營全過程的投資自由便利化；突破金融業(yè)務(wù)限制、實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)拓展，拓寬跨境融資渠道、跨境投資業(yè)務(wù)、跨境支付便利化；營造國際化法治化營商環(huán)境，政府管理依法高效、公開透明，形成能夠提高企業(yè)運作效率、降低運營成本、增強企業(yè)核心競爭力的制度環(huán)境；落實競爭政策基礎(chǔ)性地位、完善公平競爭審查制度。提升要素運用能力，根據(jù)云南自貿(mào)試驗區(qū)總體建設(shè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，統(tǒng)籌各方資金，保障建設(shè)融資需求；針對各片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和配套設(shè)施建設(shè)，發(fā)揮財政預(yù)算資金撬動作用，引導(dǎo)社會資本與銀行融資參與；針對各片區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，出臺優(yōu)惠政策，引導(dǎo)社會產(chǎn)業(yè)基金投入。

第二，貿(mào)易便利化制度創(chuàng)新應(yīng)落實深化改革要求、推動互聯(lián)互通通關(guān)便利化和國家間制度“軟聯(lián)通”、創(chuàng)新邊境貿(mào)易模型。落實深化改革要求，持續(xù)推進“放管服”“證照分離”、審批制變?yōu)閭浒钢频男姓徟贫雀母铮晟埔孕庞帽O(jiān)管為核心、信用信息共享、“雙隨機、一公開”等事中事后監(jiān)管，優(yōu)化創(chuàng)新政府服務(wù)，如“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”、不見面辦理、企業(yè)專屬網(wǎng)頁。繼續(xù)推動互聯(lián)互通通關(guān)便利化，推進云南沿邊特色國際貿(mào)易“單一窗口”建設(shè)，探索增開國際貿(mào)易移動客戶端，簡化通關(guān)手續(xù)；進一步細化口岸擴大開放有關(guān)要求和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)標(biāo)準；大力推進陸路口岸和邊民互市點便利化通關(guān)措施；加快推進中老泰鐵路、泛亞鐵路、等互聯(lián)互通，開展跨境公路、鐵路集裝箱班列常態(tài)化運行等國際陸路物流合作模式，推進與東盟國家交通基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”。創(chuàng)新邊境貿(mào)易模式，積極推進“進口商品+落地加工”“邊境加工+邊貿(mào)出口”等邊貿(mào)模式創(chuàng)新；總結(jié)經(jīng)驗案例，形成可復(fù)制推廣沿邊跨境特色案例，形成更多壓力測試成果。

第三，經(jīng)濟增長制度創(chuàng)新應(yīng)側(cè)重產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)、打造沿邊優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。由以上研究結(jié)果可知，云南自貿(mào)試驗區(qū)由于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、市場主體不強，使得制度創(chuàng)新的經(jīng)濟增長有效性不顯著，因此，應(yīng)該以建立規(guī)模效應(yīng)為重點，利用區(qū)位稟賦打造優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群。在整體戰(zhàn)略發(fā)展布局上，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研各界參與的合作對話溝通機制，推動邊境經(jīng)濟合作區(qū)、跨境經(jīng)濟合作區(qū)、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建立，共謀區(qū)域發(fā)展；發(fā)揮金磚國家技術(shù)轉(zhuǎn)移中心等作用，積極推動高原特色農(nóng)業(yè)、裝備制造等領(lǐng)域項目的落地實施；以優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，引導(dǎo)更多資本進行投建，探索可持續(xù)發(fā)展運行模式；依托地緣優(yōu)勢，以面向周邊國家開放合作為重點，推進邊境貿(mào)易、跨境物流、跨境旅游、跨境金融和跨境勞務(wù)合作等沿邊開放型經(jīng)濟發(fā)展。

注釋：

①區(qū)位熵也稱為專門化率，表示產(chǎn)業(yè)在某區(qū)域內(nèi)與全國水平的比較。某一地區(qū)某一產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵定義為該地區(qū)該產(chǎn)業(yè)占整體地區(qū)該產(chǎn)業(yè)的比重與該地區(qū)所有產(chǎn)業(yè)占整體地區(qū)所有產(chǎn)業(yè)比重之比。即：Q=(a/A)/(b/B)，其中Q 為區(qū)位熵，a 為該地區(qū)該產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，A 為整體地區(qū)該產(chǎn)業(yè)部門相應(yīng)指標(biāo)，b 為該地區(qū)所有產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，B 為整體地區(qū)所有產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值。

②數(shù)據(jù)來源：《對云南，乘勢而進！看一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)背后的新變化》，2022 年4 月28 日，云南網(wǎng)，https://yn.yunnan.cn/system/2022/04/24/032044188.shtml。

③數(shù)據(jù)來源：《 云南外貿(mào)交出保穩(wěn)提質(zhì)答卷》，2022 年9 月10 日，云南省人民政府，https://www.yn.gov.cn/ztgg/jdbyyzzsjzydfxfyqj/gcls/yw/202209/t20220930_247977.html。