牛志勇，徐 毅

(新疆水利水電勘測設(shè)計研究院有限責任公司，新疆 烏魯木齊 830000)

1 問題的提出

水利水電工程按工程的主要開發(fā)任務(wù)劃分為水電站和水利樞紐。20世紀80年代以前采用按項目撥款進行建設(shè)的方針，即按工程的主要任務(wù)撥款，國家投資多方受益。這一方針政策對促進水資源的綜合利用起到了積極的作用，也適應(yīng)當時各部門不單獨進行核算的情況。80年代以來，國家對投資體制進行了改革，水電站建設(shè)資金由國家撥款改為由業(yè)主單位融資，特別是新的財稅制度改革后，國家對綜合利用的水電站采用同一政策，全部投資由發(fā)電一家承擔，所有貸款也均由發(fā)電來償還，使具有綜合效益的水電站出現(xiàn)了“多家受益，一家還貸”的局面，致使電價高于正常水平，影響了梯級電站滾動開發(fā)戰(zhàn)略的實施和綜合利用效益的發(fā)揮。

某大型水利樞紐是跨流域長距離輸供水項目的水源工程，工程任務(wù)是向受水區(qū)大型煤電能源基地供水，兼顧發(fā)電、灌溉和生態(tài)供水等綜合利用。該樞紐工程由攔河大壩、水電站組成。正常蓄水位985m，調(diào)節(jié)庫容16.21億m3，總庫容17.5億m3，年調(diào)節(jié)水量10.48億m3；電站裝機670MW，年發(fā)電量18.74億kW·h。樞紐靜態(tài)總投資1019494萬元。

該水利樞紐工程曾作為梯級水電站開展前期工作，并由某電源國企作為項目業(yè)主。依據(jù)國家固定資產(chǎn)投資項目資本金管理政策，以發(fā)電為主的水利建設(shè)項目最低資本金比例為20%。作為純水電經(jīng)營性項目，工程資金籌措方案為20%資本金，其余80%向銀行貸款，即項目投資100%由企業(yè)自籌。據(jù)流域規(guī)劃，該樞紐是跨流域長距離輸供水項目的水源工程，除發(fā)電為經(jīng)營性功能外，作為項目區(qū)水安全戰(zhàn)略保障基礎(chǔ)設(shè)施，其能源基地供水為國家戰(zhàn)略性功能、灌溉和生態(tài)供水為公益性功能。為了促進水資源合理開發(fā)和可持續(xù)發(fā)展，切實發(fā)揮投資效果，需要開展該樞紐工程投資分攤的研究，解決綜合利用項目各目標之間矛盾，為項目資金籌措方案提供參考依據(jù)。

2 特征參數(shù)和工程投資

投資分攤的關(guān)鍵是選擇合適的投資分攤媒介。綜合利用樞紐工程投資分攤媒介主要有樞紐工程各目標特征參數(shù)、各目標的最優(yōu)等效替代方案的費用、各目標所獲得的效益、剩余效益等。樞紐工程采用水庫庫容、多年平均供水量和年調(diào)節(jié)供水量等投資分攤媒介。樞紐特征參數(shù)見表1，靜態(tài)總投資估算見表2。

表1 特征參數(shù)表

表2 靜態(tài)總投資估算表 單位：萬元

3 投資分攤方法

投資分攤是以項目靜態(tài)總投資為基礎(chǔ)，依據(jù)工程任務(wù)，該樞紐投資在能源基地供水、發(fā)電、灌溉和生態(tài)供水功能之間進行分攤。綜合利用水利項目的投資分為共用工程投資和專用工程投資，僅為某功能服務(wù)的，為專用工程投資由該功能承擔；同時為兩個或兩個以上功能服務(wù)的，為共用工程投資由各受益功能分攤。各功能分攤的共用工程投資為共用工程投資與該功能分攤比例的乘積。各功能分攤投資為該功能專用工程投資與該功能分攤的共用工程投資之和。

投資分攤的方法一般包括以下幾種：

(1)按各功能利用建設(shè)項目的某些指標，如水量、庫容等比例分攤。

(2)按各功能可獲得效益現(xiàn)值的比例分攤。

(3)當項目各功能的主次關(guān)系明顯，其主要功能可獲得的效益占項目總效益的比例很大時，可由項目主要功能承擔大部分費用，次要功能只承擔其可分離費用或其專用工程費用。

(4)按“可分離費用-剩余效益法”分攤。

(5)按各功能最優(yōu)等效替代方案費用現(xiàn)值的比例分攤。

該樞紐是項目區(qū)重大綜合利用水利建設(shè)項目，其投資分攤應(yīng)同時選用多種方法。經(jīng)綜合分析，其投資分攤采用庫容和多年平均供水量、庫容和年調(diào)節(jié)供水量、多年平均供水量、供水和發(fā)電主輔功能及各功能主次地位等5種方法進行。

4 投資分攤

4.1 發(fā)電專用工程投資

項目電站裝機容量670MW，經(jīng)計算發(fā)電專用工程投資193319萬元。其余投資826175萬元為共用工程投資。發(fā)電專用工程投資見表3。

表3 發(fā)電專用工程投資計算表 單位：萬元

4.2 共用工程投資分攤

4.2.1按庫容和多年平均供水量分攤

采用庫容和多年平均供水量分攤共用工程投資，先在供水、發(fā)電之間分攤，再在供水任務(wù)中按能源基地供水、灌溉、生態(tài)供水分攤。

死庫容0.45億m3按能源基地供水和發(fā)電各分攤50%。死水位840m至發(fā)電死水位900m之間興利庫容3.01億m3按能源基地供水和發(fā)電各分攤50%。

發(fā)電死水位900m至正常蓄水位985m之間興利庫容13.20億m3按多年平均供水量分攤，樞紐多年平均總供水量13.90億m3，主電站多年平均發(fā)電水量31.17億m3，則發(fā)電死水位900m至正常蓄水位985m之間興利庫容13.20億m3供水分攤30.8%，發(fā)電分攤69.2%；對供水分攤投資30.8%在能源基地供水、灌溉、生態(tài)之間再分攤，該樞紐多年平均總供水量13.90億m3中，能源基地供水量10.91億m3，灌溉水量1.65億m3，生態(tài)供水量1.34億m3，則發(fā)電死水位900m至正常蓄水位985m之間興利庫容13.20億m3能源基地供水分攤24.2%，灌溉為3.6%，生態(tài)為3.0%，發(fā)電分攤69.2%。

由此考慮死庫容、死水位840m至發(fā)電死水位900m之間興利庫容分攤，共用工程投資分攤比例能源基地供水為29.6%，灌溉為2.9%，生態(tài)為2.4%，發(fā)電為65.2%。計入專用工程投資后，全部投資分攤比例能源基地供水為24.0%，灌溉為2.4%，生態(tài)為1.9%，發(fā)電為71.8%。按庫容和多年平均供水量分攤投資見表4

表4 按庫容和多年平均供水量分攤投資表

4.2.2按庫容和年調(diào)節(jié)供水量分攤

采用庫容和年調(diào)節(jié)供水量分攤共用工程投資，先在供水、發(fā)電之間分攤，再在供水任務(wù)中按能源基地供水、灌溉、生態(tài)供水分攤。

據(jù)規(guī)模，樞紐供水年調(diào)節(jié)供水量8.23億m3，發(fā)電年調(diào)節(jié)供水量4.25億m3，則共用工程投資供水分攤65.9%，發(fā)電分攤34.1%。

發(fā)電死水位900m至正常蓄水位985m之間興利庫容13.20億m3能源基地供水和發(fā)電按上述年調(diào)節(jié)供水量比例分攤；死庫容0.45億m3、死水位840m至發(fā)電死水位900m之間興利庫容3.01億m3同4.2.1節(jié)能源基地供水和發(fā)電各分攤50%；則按庫容比例分攤共用工程投資，供水分攤62.6%，發(fā)電分攤37.4%。

樞紐興利庫容16.21億m3，其中供水興利庫容14.40億m3，灌溉興利庫容1.81億m3，多年平均灌溉水量1.65億m3，多年平均生態(tài)供水量1.34億m3。綜合考慮興利庫容和多年平均供水量，對供水分攤投資62.6%在能源基地供水、灌溉、生態(tài)之間再分攤，則全部投資分攤比例能源基地供水分攤45.1%，灌溉為3.1%，生態(tài)為2.5%，發(fā)電分攤49.2%。按庫容和年調(diào)節(jié)供水量分攤投資見表5。

表5 按庫容和年調(diào)節(jié)供水量分攤投資表

4.2.3按多年平均供水量分攤

采用多年平均供水量分攤共用工程投資，樞紐多年平均能源基地供水量10.91億m3，多年平均灌溉水量1.65億m3，多年平均生態(tài)供水量1.34億m3，多年平均發(fā)電水量31.17億m3。按此計算，共用工程投資分攤比例能源基地供水為24.2%，灌溉為3.6%，生態(tài)為3.0%，發(fā)電為69.2%。計入專用工程投資后，全部投資分攤比例能源基地供水為19.6%，灌溉為3.0%，生態(tài)為2.4%，發(fā)電為75.0%。按多年平均供水量分攤投資見表6。

表6 按多年平均供水量分攤投資表

4.2.4按供水和發(fā)電主輔功能分攤

采用供水和發(fā)電主輔功能分攤共用工程投資，先在供水、發(fā)電之間分攤，再在供水內(nèi)部進行能源基地供水、灌溉、生態(tài)供水分攤，并考慮如下兩種情形。

(1)共用工程投資供水分攤60%、發(fā)電分攤40%。經(jīng)計算，共用工程投資供水分攤495705萬元，發(fā)電分攤330470萬元。計入專用工程投資后，全部投資供水分攤495705萬元，發(fā)電分攤523789萬元。全部投資供水分攤比例48.6%，發(fā)電分攤比例51.4%?？紤]能源基地供水興利庫容為14.40億m3、灌溉興利庫容為1.81億m3及灌溉多年平均供水量為1.65億m3、生態(tài)多年平均供水量1.34億m3，對供水分攤投資48.6%在能源基地供水、灌溉、生態(tài)供水之間再分攤，則全部靜態(tài)投資分攤比例能源基地供水為43.2%，灌溉為3.0%，生態(tài)供水為2.4%，發(fā)電為51.4%。

(2)共用工程投資供水分攤50%、發(fā)電分攤50%。經(jīng)計算，共用投資供水分攤413087萬元，發(fā)電分攤413087萬元。全部投資供水分攤413087萬元，發(fā)電分攤606407萬元。全部投資供水分攤比例40.5%，發(fā)電分攤比例59.5%。按上述4.2.1方法供水分攤比例40.5%在能源基地供水、灌溉、生態(tài)供水之間再分攤，則全部靜態(tài)投資分攤比例能源基地供水為36.0%，灌溉為2.5%，生態(tài)為2.0%，發(fā)電為59.5%。按供水和發(fā)電主輔功能分攤投資見表7。

表7 按供水和發(fā)電主輔功能分攤投資表

5 推薦投資分攤成果

據(jù)規(guī)模正常蓄水位論證，樞紐水庫正常蓄水位969.5m，可滿足跨流域長距離輸供水項目近期引水量7億m3的調(diào)蓄要求；樞紐水庫正常蓄水位985m，可滿足遠期引水量11億m3調(diào)蓄要求。據(jù)供需平衡分析，跨流域長距離輸供水項目在2035年以后才有可能逐步達到引水量11億m3。在此之前，水位969.5m至水位985m之間的庫容可作為發(fā)電興利庫容；既使跨流域長距離輸供水項目遠期引水量維持7億m3，水庫正常蓄水位由969.5m提高至985m用于發(fā)電，經(jīng)濟上也是合理的。死水位至發(fā)電死水位之間庫容雖不能用作發(fā)電興利，但也起到了抬高水頭的作用。因此死水位以下庫容、死水位至發(fā)電死水位之間庫容、發(fā)電死水位至近期調(diào)水正常蓄水位之間庫容、近期調(diào)水正常蓄水位至遠期調(diào)水正常蓄水位之間庫容均為供水與發(fā)電的共用庫容。

作為輸供水項目水源水庫，取水點位于壩后，調(diào)水量均可用于發(fā)電，發(fā)電用水量大于調(diào)水量，供水與發(fā)電的水量部分共用。樞紐具有能源基地供水、發(fā)電、灌溉和生態(tài)供水等綜合利用效益，若只作為水源水庫建設(shè)，則水頭白白浪費；若只作為電源點建設(shè)，不符合流域規(guī)劃要求，則工程經(jīng)濟性也會大打折扣。故供水與發(fā)電相輔相成，都是工程的重要任務(wù)，相對而言，灌溉、生態(tài)供水為次要或附屬功能。

經(jīng)綜合分析，樞紐投資分攤推薦上述表4中1.1項分攤結(jié)果，即按供水和發(fā)電主輔功能分攤，共用投資按供水分攤60%、發(fā)電分攤40%，全部投資分攤比例能源基地供水為43.2%，灌溉為3.0%，生態(tài)為2.4%，發(fā)電為51.4%。

考慮本項目灌溉、生態(tài)作用主要是對水源調(diào)出區(qū)的補償和維持，兩部門分攤投資由能源基地供水承擔，則靜態(tài)投資分攤比例能源基地供水為48.6%，發(fā)電為51.4%，能源基地供水分攤靜態(tài)投資495705萬元，發(fā)電分攤靜態(tài)投資523789萬元。推薦投資分攤結(jié)果見表8。

表8 推薦投資分攤成果表

6 推薦投資分攤成果合理性分析

樞紐能源基地供水效益是其與骨干輸水工程、能源基地配套制水配水管網(wǎng)工程共同作用的結(jié)果，調(diào)水作用無可替代，無最優(yōu)等效替代方案；樞紐項目區(qū)建有燃煤火電廠，可以燃煤火電廠作為水力發(fā)電的最優(yōu)等效替代方案。

綜合利用水利建設(shè)項目投資分攤，各功能分攤的費用應(yīng)不大于該功能可獲得的效益，各功能分攤的費用應(yīng)小于其最優(yōu)等效替代方案的費用。經(jīng)計算，樞紐能源基地供水效益現(xiàn)值為560538萬元，大于推薦的能源基地供水分攤投資及其運行費用現(xiàn)值420021萬元；發(fā)電效益現(xiàn)值為501744萬元，大于推薦的發(fā)電分攤投資及其運行費用現(xiàn)值446257萬元。

發(fā)電最優(yōu)等效替代方案為新建等效火電站。經(jīng)計算，新建等效火電站費用現(xiàn)值460403萬元，大于推薦的發(fā)電分攤靜態(tài)投資及其運行費用現(xiàn)值446257萬元。目前項目區(qū)新建水電站單位裝機靜態(tài)投資為8000～12000元/kW。該樞紐裝機容量67萬kW，發(fā)電功能分攤靜態(tài)投資523789萬元，單位裝機靜態(tài)投資為7818元/kW，處于項目區(qū)新建水電站單位裝機靜態(tài)投資水平下限，對企業(yè)投資具有較強吸引力。

綜上分析說明該大型水利樞紐工程推薦的投資分攤結(jié)果是合理的。

7 結(jié)語

本大型水利樞紐工程投資分攤研究考慮項目規(guī)模論證特點，充分挖掘利用投資分攤媒介，采取4種方法、多角度進行投資分攤測算分析，并對投資分攤推薦成果的客觀性及合理性做了深入剖析。水利水電工程屬基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)，其公益性、戰(zhàn)略性功能分攤投資應(yīng)主要為政府投資，其經(jīng)營性功能分攤投資可由企業(yè)投資?；谏鲜鐾顿Y分攤研究成果，樞紐批復(fù)國撥資金439675萬元，投資小于戰(zhàn)略公益性功能分攤投資，體現(xiàn)了國撥資金對企業(yè)投資的拉動作用。國撥資金為財政預(yù)算內(nèi)投資補助，無收益要求，為樞紐遵循“電調(diào)服從水調(diào)”調(diào)度運行原則奠定了合理經(jīng)濟基礎(chǔ)，也對樞紐工程順利推進特許經(jīng)營“以電養(yǎng)水”建設(shè)運行管理模式具有重要意義。