王 麗

（作者單位：四川德羽后勤管理服務有限公司）

從理論建設上來看，資金是企業(yè)賴以生存的基礎。本文從現有的理論和文獻出發(fā)，對中小民營企業(yè)的資金管理進行分析，結合企業(yè)不同類型資金，從中總結經驗，進一步豐富中小民營企業(yè)的資金管理體系，這對于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展有著重要意義。從實踐應用上來看，我國中小民營企業(yè)數量大，地域分布廣泛，資金問題普遍存在，對其資金活動進行分析，能夠從中發(fā)現問題，并結合經驗，提出相應的優(yōu)化建議，使得民營企業(yè)的資金籌集、投放以及資金運動更加合理，不斷提高其資金管理水平，使其更好地參與市場競爭。

一、中小民營企業(yè)加強資金管理的必要性

資金管理是企業(yè)對資金來源和資金使用進行計劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的總稱，是財務管理中的關鍵一環(huán)。中小民營企業(yè)由于“底子薄”“基礎差”，常常因為資金鏈出現問題，最終走向破產清算。雖然中小民營企業(yè)資金鏈出現問題往往與銀行支持力度不足、金融市場波動的影響等因素息息相關，但究其根本，是企業(yè)缺乏資金管理能力及相關人才，沒有相應的配套制度去規(guī)范和加強資金管理工作。因此，企業(yè)應加強資金管理，提高資金管理效率，降低資金管理風險，減少壞賬、提高收益，從而保障企業(yè)健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

二、中小民營企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金管理目標與原則不明確

中小民營企業(yè)在資金管理方面面臨的一個主要問題是資金管理目標與原則的不明確。由于缺乏明確的方向和準則，資金管理往往變得無序和低效，無法滿足企業(yè)快速發(fā)展和日常運營的需要。首先，對于資金管理的重要性和緊迫性認識不足。許多中小民營企業(yè)的管理層缺乏對資金管理的深入理解和重視，未能充分認識到加強資金管理對于企業(yè)穩(wěn)定運營和長期發(fā)展的重要性，導致資金管理目標模糊，缺乏明確的管理策略和計劃。其次，缺乏對資金風險控制和基本資金安全保障的明確目標。中小民營企業(yè)在日常運營中，過于重視業(yè)務發(fā)展，忽視了資金風險控制和基本資金安全保障的重要性。由于沒有明確的目標，企業(yè)在資金使用和管理上往往過于隨意，缺乏風險防范意識和措施。再次，資金管理的集中調控缺失。由于資金管理目標和原則不明確，中小民營企業(yè)在資金調度和使用上缺乏統一、集中的管理，導致資金分散、效率低下，無法充分發(fā)揮資金的整體效益，也增加了資金風險。最后，資金利用效率和資金管理也存在明顯問題。中小民營企業(yè)沒有明確的資金管理目標和原則，使得企業(yè)在資金使用上缺乏優(yōu)化和提升的動力和方向，資金利用效率低，管理成本高，嚴重影響了企業(yè)的財務健康和競爭力。

（二）預算管理問題

預算管理作為資金分配的一種手段，受到了諸多企業(yè)的追捧，已經成為企業(yè)進行資金管理的重要方式之一。但目前來看，中小民營企業(yè)中還存在以下問題：

首先，預算流程設計存在問題。中小民營企業(yè)基本將預算工作歸結在財務部門，且民營企業(yè)財務活動少，財務處理程序不像大中型企業(yè)那樣完備，導致預算工作成為小部分財務人員的兼職工作，且預留給財務人員的預算時間少，很多時候財務人員制定好預算內容，便直接交給企業(yè)決策者，或是上級直接下達預算命令，下級執(zhí)行，預算嚴謹性缺失。其次，預算執(zhí)行存在問題。在預算的資金管理板塊，一般都是按照項目合同條款執(zhí)行，資金預算缺乏流程設計，基本以領導層和財務部門的意見為主，如果決策水平不高或是財務部門主觀意識明顯，就會直接導致資金預算執(zhí)行出現問題，資金管控力度缺失，影響資金安全。最后，預算管理配套軟件應用不足。目前，中小民營企業(yè)對信息化建設方面的投入力度不大，很多內容還依靠簡單的EXCEL 表格傳遞匯總，存在大量重復勞動，很難解放財務人員，使其難以參與到有效的資金管理中。

（三）籌資管理問題

籌資活動的進行是保證中小民營企業(yè)順利運作的根本，但是從企業(yè)實際活動來看，中小民營企業(yè)籌資管理并不徹底。一方面，企業(yè)的籌資決策制定不當，不利于資金的吸收。中小民營企業(yè)內部管理不像其他大型企業(yè)那么完善，很多工作由一人展開，這就導致企業(yè)制訂的籌資方案可能存在不合理的地方，且中小民營企業(yè)在資本市場上受到一定“歧視”，其籌資活動開展難度較大。另一方面，企業(yè)內部審計制度未發(fā)揮作用。盡管部分中小民營企業(yè)制定了相應的內審機制，但是在實際活動中并未發(fā)揮其作用，對于籌資方面發(fā)生的風險，防范效率低，且在籌資的各個階段沒有第一時間進行了解、審查，如果出現大型籌資活動，資金數額巨大，審計工作若未及時跟進，則會直接導致企業(yè)出現重大疏漏[1]。

（四）投資管理問題

首先，投資決策不當。中小民營企業(yè)在對投資項目進行可行性分析時，并未充分進行市場調查，也未與自身實際能力結合，多以歷史經驗為準，導致投資決策有效性尚待考察，不利于項目的正常運作。其次，投資決策相關制度流程未發(fā)揮約束作用。投資項目的實際運作多以主觀性為主，缺乏客觀的約束體制，直接降低了投資項目的效益，造成企業(yè)資金損失。最后，投資活動缺乏嚴格監(jiān)督。在缺乏制度和流程程序的約束下，中小民營企業(yè)對投資活動中的風險點把控不牢，且沒有成立獨立的管理部門對投資活動進行全方位的監(jiān)督管控，也未在活動中對企業(yè)內外部環(huán)境進行分析，這種情況下企業(yè)開展的投資活動流于形式，降低了企業(yè)的盈利能力。

（五）營運資金管理問題

由于投資活動的不確定，中小民營企業(yè)存在一定的資金調度和運營不暢問題，直接導致企業(yè)出現財務困境或資金沉淀。從中小民營企業(yè)營運資金管理上來看，中小民營企業(yè)應收賬款管理不到位，存在大量的應收賬款回籠慢、周期長等問題，導致企業(yè)的現金流不通暢，資金周轉率降低，進而影響企業(yè)的整體經營活動。同時，資金被占用，且這部分資金沒有增值價值，長時間無法回收的應收賬款，很大可能會變成壞賬。

三、中小民營企業(yè)資金管理優(yōu)化對策

（一）明確資金管理目標與原則

要想提高資金管理質量，中小民營企業(yè)就必須明確自身資金管理的目標和基本原則，在此基礎上逐步進行資金管理優(yōu)化。中小民營企業(yè)需要結合自身特點，針對上述問題，從控制資金風險發(fā)生、保證基本資金安全、強調資金集中調控管理、不斷提升企業(yè)資金利用效率并降低資金成本等方面加強資金管理。在進行資金管理的過程中，中小民營企業(yè)必須堅持以下基本原則：

第一，集中統一原則。中小民營企業(yè)必須堅持資金集中調度管理，充分盤活資金存量，有效提升資金利用率，控制資金成本與資金風險的發(fā)生。第二，科學高效原則。中小民營企業(yè)的資金管理必須科學合理，能夠與企業(yè)的實際情況和發(fā)展定位等充分結合。第三，安全合規(guī)原則。中小民營企業(yè)的資金管理必須符合國家法律法規(guī)的要求，遵循企業(yè)的相關管理規(guī)定，包括“三重一大”等管理程序[2]。

（二）預算管理優(yōu)化

針對資金管理中預算方面的問題，中小民營企業(yè)可從以下幾個方面進行改進：

第一，構建資金預警機制，強調企業(yè)風險防范能力。一是落實企業(yè)責任機制，做好責任體系的全覆蓋工作，形成上中下三位一體的資金管理體系，在所有涉及資金收支的環(huán)節(jié)上指派專人負責，簡化資金收支程序，提高資金管理效率。二要做好資金集中管理與授權審批間的權衡工作。對于小額資金支出，中小民營企業(yè)應充分授權，而對于預算內的資金支出，也要做好抽查工作。如果實際資金支出超出了目標預算，則應根據數額的大小做好層層審批，保證資金的使用安全。第二，規(guī)范企業(yè)管理流程，形成扁平化管理，減少人員參與。流程重塑的目的是消除企業(yè)內部人浮于事、職責不清以及執(zhí)行不到位等病癥。首先，中小民營企業(yè)應根據企業(yè)資金動態(tài)和預算情況縮減不必要的節(jié)點，優(yōu)化線上線下的審批流程，提高審批效率；其次，優(yōu)化關鍵崗位職能，明確具體人員的工作內容，包括其責任和操作步驟，不斷增強職員的責任意識；最后，制定考核和相應獎懲措施，提高職員工作積極性，進而提升其凝聚力與向心力，增強預算執(zhí)行內驅力，體現企業(yè)的公平公正。

（三）籌資管理優(yōu)化

對于中小民營企業(yè)籌資活動的優(yōu)化，可從如下方面展開：

首先，強調企業(yè)資本結構的優(yōu)化。資本結構的不合理會增加企業(yè)的籌資成本，引起債務危機，中小民營企業(yè)必須結合自身的業(yè)務結構和發(fā)展定位，科學確定資本結構，合理權衡長期借款與短期借款的占比，保證企業(yè)有持續(xù)的資金供應，避免出現資金鏈斷裂風險。其次，發(fā)揮內部審計作用，構建內審機制。內部審計能夠對企業(yè)的籌資活動進行科學審查，幫助企業(yè)篩選其中隱藏的風險。其一，中小民營企業(yè)必須明確內部審計的管理目標，即對籌資活動可行性進行分析、對籌集的資金的使用效率進行審查，以及對資金運動風險進行監(jiān)督等。其二，成立獨立的審計部門，將其與財務工作作明顯區(qū)分，保證審計人員的專業(yè)性和獨立性，協調好內審部門與其他部門間的關系，對企業(yè)的資金活動進行審查，保證其符合企業(yè)的經營目標和戰(zhàn)略方向，為企業(yè)資金活動保駕護航。其三，建立健全的內部審計制度，提高其對企業(yè)審計工作的約束力，嚴格要求審計人員按照制度進行內審，提高企業(yè)審計活動的規(guī)范性[3]。

（四）投資管理優(yōu)化

中小民營企業(yè)在進行投資活動前，必須對此次資金投資活動的可行性進行充分調查，以保證投資活動切實可行。首先，著重關注企業(yè)投資活動，作出科學的投資決策，并在投資活動開展過程中進行跟蹤式監(jiān)督，找準投資活動中的關鍵控制點，提高投資活動的科學性和有效性；結合企業(yè)實際情況，對市場宏觀經濟和國家政策偏向等進行科學分析，準確把握投資收益，保證投資活動順利進行。對于中小民營企業(yè)來說，企業(yè)可選擇中期投資和短期投資相結合的模式，縮短資金的回溯周期，加大對投資活動的控制力度，以此提升資金的周轉率與靈活性，避免出現資金無法回收的風險。其次，健全企業(yè)的投資活動制度，這是中小民營企業(yè)開展投資活動的大前提和基本保障。中小民營企業(yè)應通過健全的投資活動控制制度和方法對投資的授權審批、個人職責權限等進行明確規(guī)定，同時對投資活動進行嚴格的監(jiān)督和評價，總結成功經驗和失敗教訓，為下一次投資活動提供借鑒。最后，中小民營企業(yè)應明確投資活動管理流程，對其中的具體環(huán)節(jié)予以靈活控制，根據流程的設計對資金活動進行把控，從而更好地達成投資活動預期目標。

（五）營運資金管理優(yōu)化

營運資金是保證企業(yè)正常運轉的根本，對該方面內容的優(yōu)化可從以下兩方面開展：

第一，優(yōu)化應收賬款管理，建立賬款責任制度。中小民營企業(yè)可能存在資金回收不及時的行為，導致企業(yè)虛增資產嚴重，影響了企業(yè)對自身實際發(fā)展情況的考察。對此，中小民營企業(yè)可結合具體部門，制定應收賬款的回收考核體系，對應收賬款管理有效的部門和人員進行獎勵，對管理不善的部門進行懲罰，以此達到應收賬款實施監(jiān)控和及時回收的目的。除了單獨部門和人員的配合外，還要強調部門間的聯合作用，應收賬款的產生是在銷售部門、財務部門以及生產部門等綜合作用下的結果，企業(yè)必須加強部門間的合作意識，提高各部門對應收賬款管理的重視程度，構建聯合制度，明確責任內容，落實具體職責。同時，企業(yè)還要詳細考慮到資金無法徹底回收的后果，在催收已經無法發(fā)揮作用的情況下，企業(yè)要做好壞賬計提準備，將無法回收的資金風險控制到最低[4]。

第二，做好前端征信工作，提高企業(yè)對內對外的信譽保障。要想從源頭上杜絕應收賬款無法回收的風險發(fā)生，就必須從企業(yè)開展業(yè)務活動時就做好對客戶的資信評估工作，保證其有償還債款的能力，同時在后續(xù)的合作上進行追蹤監(jiān)督，實時更新客戶資信情況，并定期進行賬款催收，及時收回企業(yè)資金，提高資金的周轉率和靈活性[5]。

四、結語

加強企業(yè)資金管理，提高企業(yè)資金管理效率，降低資金管理風險，是全體中小民營企業(yè)的“必修課”，是其經營發(fā)展的必要保障。在競爭日益激烈的市場經濟環(huán)境下，中小民營企業(yè)想要做大做強，必須加強資金管理。中小民營企業(yè)應結合自身發(fā)展階段，建立和完善適合自身的資金管理制度，加強資金預算管理工作，強化管理者的資金管理意識，注重提高財務人員專業(yè)素質，對資金進行有效管理。中小企業(yè)應通過高效的資金管理提高競爭力，為自身可持續(xù)發(fā)展提供有力的資金保障。