張婧超 崔炎炎

云計算和大數(shù)據(jù)等新技術的發(fā)展和應用促進了大量以數(shù)字平臺為基礎的新型商業(yè)模式和新產業(yè)的出現(xiàn)，讓數(shù)據(jù)在公眾生活和社會生產中扮演著越來越重要的角色。金融作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，具有天然的數(shù)據(jù)稟賦。我國的商業(yè)銀行積極適應數(shù)字經濟發(fā)展帶來的各種變化，對數(shù)字化轉型給予高度關注和重視，并且根據(jù)自身的實際情況持續(xù)進行變革，發(fā)揮自身科技方面的優(yōu)勢，不斷推進數(shù)字經濟健康發(fā)展。其中，數(shù)據(jù)資產化是銀行業(yè)未來發(fā)展的重要趨勢，需要通過建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理平臺，依托大數(shù)據(jù)技術加強內部協(xié)作溝通并注重人才培養(yǎng)引進，以更好地了解企業(yè)和客戶需求和行為，對決策、產品和服務等方面進行優(yōu)化，從而創(chuàng)造新的機會和價值。

我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產的認定與數(shù)據(jù)資產質押案例

如今世界各國都已步入數(shù)字經濟時代，數(shù)據(jù)資源也變成最為關鍵的戰(zhàn)略性與基礎性資源之一。就銀行業(yè)而言，數(shù)據(jù)資產一般表現(xiàn)為數(shù)據(jù)經濟所有權明確、具有變現(xiàn)價值、能夠進行實際交易的數(shù)據(jù)資源。數(shù)據(jù)資產化的核心在于把數(shù)據(jù)資源變成能夠進行交易的數(shù)據(jù)資產，這也意味著將數(shù)據(jù)資源已經變成了一種交易標的，實現(xiàn)了資產和數(shù)據(jù)的相互連接，使得數(shù)據(jù)已經不再是此前的單純數(shù)據(jù)，而是變成了一種新型資產。

浙江某科技有限公司利用可穿戴產品獲取的數(shù)據(jù)進行分析，形成沉浸式兒童注意力缺陷以及多動障礙測評數(shù)據(jù)。該公司在獲取相關數(shù)據(jù)后進行安全脫敏，將這些脫敏后的數(shù)據(jù)存儲于區(qū)塊鏈存儲平臺，促進這些數(shù)據(jù)能夠用于治療兒童的多動癥?；谶@些數(shù)據(jù)資源，該公司由杭州高新融資擔保公司進行增信，然后以抵押的形式獲得了來自上海某銀行的授信，授信額度為100萬元人民幣。

浙江另一家科技股份有限公司則是對垃圾分類運營過程中形成的各種數(shù)據(jù)進行收集整理，形成相應的環(huán)保測評數(shù)據(jù)，并將其存放于專門的區(qū)塊鏈存證平臺，以資產質押的方式獲得了來自杭州某銀行的授信，額度為500萬元人民幣。

通過進一步了解發(fā)現(xiàn)，目前杭州高新區(qū)正在積極探索新的知識產權金融服務對數(shù)據(jù)質押活動中涉及的主體（數(shù)據(jù)公司、擔保機構以及對接銀行等），借助區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等新興技術手段對經營鏈以及企業(yè)生產的相關數(shù)據(jù)進行采集，然后通過區(qū)塊鏈存證平臺為其發(fā)放相應的證書，把這些數(shù)據(jù)變成一種能夠量化的數(shù)字資產，在此基礎上進行金融創(chuàng)新，從而通過銀行獲得相應的質押貸款，使數(shù)據(jù)具有的內在價值得到充分釋放。

我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產質押的現(xiàn)狀與思考

現(xiàn)階段的數(shù)據(jù)資產質押融資，一般指的是企業(yè)利用自身擁有并且在存證平臺取得證書，或在數(shù)據(jù)知識產權登記系統(tǒng)進行登記的數(shù)據(jù)進行融資，通常還需通過擔保機構進行增信的融資方式。能夠幫助企業(yè)充分利用自身數(shù)據(jù)資源的同時也能夠讓數(shù)據(jù)要素具有的資產屬性得到充分發(fā)揮和釋放，對企業(yè)長期發(fā)展具有非常重要的積極意義。但僅依據(jù)“數(shù)據(jù)資產”本身進行質押融資，仍有較大困難。

1.數(shù)據(jù)資產價值確定困難

從銀行業(yè)的角度來看，為了完成數(shù)據(jù)資產質押貸款授信的任務和要求，當前需要解決的關鍵問題是從市場的角度出發(fā)，對數(shù)據(jù)資產進行估值，并在此基礎上進行交易。數(shù)據(jù)資產的交易和交換必須建立在估值的基礎之上，價值衡量的準確與否，很大程度上取決于選擇的估值方法是否合理?，F(xiàn)有的數(shù)據(jù)資產的價值評估主要包括兩種維度，第一種維度是貨幣價值，第二種維度是非貨幣價值，前者主要是價格和價值內涵，后者主要是價值和價值指數(shù)。

很多商業(yè)機構正在積極構建可用的數(shù)據(jù)資產貨幣價值評估模型，目前普華永道在發(fā)布的白皮書中，根據(jù)數(shù)據(jù)勢能發(fā)生的變化，提出了相應的估值模型。而非貨幣價值則是指價格指數(shù)類指標，主要是根據(jù)數(shù)據(jù)資產的質量和特征完成評價。目前一些商業(yè)機構也正沿用人工智能評價法等思路構建相應的估值評價體系。

雖然關于數(shù)據(jù)資產價值的估值在學術界有許多理論方法，但目前國內對數(shù)據(jù)資產價值的評定仍缺乏公允的官方認定機構，數(shù)據(jù)資產原有的付費價值也缺乏公允的轉換為現(xiàn)金流價值的方法，這就使得數(shù)據(jù)資產計入資產比較困難，在銀行的實際質押過程具有一定的阻礙。

2.數(shù)據(jù)資產發(fā)揮金融屬性的場所不夠健全

雖然我國的數(shù)據(jù)總量已經步入世界領先行列，而且一直保持較高的增長速度和增長幅度，然而現(xiàn)階段對數(shù)據(jù)資產的交易規(guī)模還比較小，而且公開的數(shù)據(jù)交易在種類以及數(shù)量方面都比較有限。歸根結底，一方面是因為目前還沒有形成具有較強公允性的估值體系，另一方面也是因為沒有形成健全的技術標準和交易規(guī)則。

因為目前還沒有建立健全相應的信任機制，所以數(shù)據(jù)需求方和供給方并不能進行直接交易，一方面是因為數(shù)據(jù)質量評估難度較大；另一方面是因為很難保證數(shù)據(jù)安全，所以數(shù)據(jù)資產的交易往往需要其他中介的參與，現(xiàn)階段出現(xiàn)了大量以企業(yè)或政府主導的數(shù)據(jù)交易平臺，并且往往擁有不同的形式，其中政府主導的平臺主要是貴陽、上海以及北京等地建設的數(shù)據(jù)交易所和數(shù)據(jù)交易中心。以企業(yè)為主導的交易平臺則主要是依靠淘寶模式、API平臺以及數(shù)據(jù)服務商等。然而對比我國目前的數(shù)據(jù)資源及數(shù)據(jù)資產的規(guī)模和發(fā)展速度，當前的數(shù)據(jù)交易平臺及數(shù)據(jù)交易服務人員的數(shù)量和質量都不足以匹配。也就是說目前我國的數(shù)據(jù)交易中介機制仍不夠健全、完善，不能為我國騰飛的數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產提供有效、便捷的買賣雙方溝通、撮合的相關服務。這在一定程度上阻礙了我國數(shù)據(jù)資產化進程，限制了數(shù)據(jù)資產金融屬性的釋放，讓數(shù)據(jù)資源內在的價值沒有充分發(fā)揮出來。在現(xiàn)有的交易平臺中，不能夠充分發(fā)揮我國數(shù)字規(guī)模的優(yōu)勢，也不能解決現(xiàn)在擁有數(shù)字資產的企業(yè)間、企業(yè)與銀行、以及企業(yè)與相關部門之間的數(shù)據(jù)孤島問題。

3.數(shù)據(jù)資產變現(xiàn)能力仍處于探索階段

目前，關于數(shù)據(jù)資產質押融資的研究仍處于萌芽階段，對于數(shù)據(jù)資產質押后的變現(xiàn)能力仍沒有過多探索。通過查閱文獻資料，湖南某銀行已成功注冊數(shù)據(jù)資產變現(xiàn)平臺，并申請專利。該銀行通過數(shù)據(jù)資產變現(xiàn)平臺的外部數(shù)據(jù)接入模塊，歸集先進制造業(yè)集群、智慧農業(yè)、大健康等重點領域的數(shù)據(jù)并與自身擁有的數(shù)據(jù)有機融合，聚焦產業(yè)鏈的中小微企業(yè)融資需求。自2020年以來，該平臺向湖南省重點扶持行業(yè)投放貸款超過66億元，服務各行業(yè)核心企業(yè)客戶超過100戶、產業(yè)鏈上下游客戶近4000戶。但目前仍沒有處理數(shù)據(jù)資產質押貸后資產變現(xiàn)的先行經驗，也沒有官方機構進行相應標準的出臺，還需要進一步探索。

三方賦能 做好銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產質押

1.進一步統(tǒng)一規(guī)范銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產的數(shù)據(jù)標準和認定系統(tǒng)建設標準

對于銀行業(yè)來說，對數(shù)據(jù)資產進行質押授信的一個重要前提條件是確定數(shù)據(jù)質量，早在2011年銀監(jiān)會就已經針對統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質量管理發(fā)布了相應的監(jiān)管標準，其中明確了61條標準和15項原則，有效實現(xiàn)了監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)的標準化。類似的，銀行業(yè)要實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產化進程，也需要具有規(guī)范的數(shù)據(jù)資產數(shù)據(jù)標準，什么樣的數(shù)據(jù)資產能夠進行質押授信、進行質押授信的數(shù)據(jù)資產需要以怎樣的方式進行經濟所有權的認定、經濟所有權確定后的數(shù)據(jù)資產怎樣認定其權利所屬的相關期限？這些問題都需要明確的標準才能對銀行業(yè)外部數(shù)據(jù)進行統(tǒng)一認證。

2023年，《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》正式施行，將數(shù)據(jù)確認為企業(yè)資產負債表中“資產”一項，在財務報表中體現(xiàn)其真實價值與業(yè)務貢獻?；诖耍氡淼臄?shù)據(jù)資產還需要商業(yè)銀行對其全生命周期進行深入研究，不僅要對數(shù)據(jù)資產質押當前的情況進行考量，還要考慮提出質押授信請求的數(shù)據(jù)資產類型和需要滿足的條件，比如數(shù)據(jù)資產的保存方式、數(shù)據(jù)資產的保密性原則、數(shù)據(jù)資產的重復質押情況等，商業(yè)銀行需要對這些問題進一步研究和探索，最終形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產銀行業(yè)認定系統(tǒng)管理體系。

2.進一步搭建、完善數(shù)據(jù)資產價值認定、交易場所的公允平臺

隨著我國數(shù)據(jù)資產體量的增大，需要加快推進銀行業(yè)創(chuàng)新性數(shù)據(jù)資產價值認定和數(shù)據(jù)資產交易平臺的建設。一方面銀行業(yè)需要協(xié)助相關部門進一步完善權威性的數(shù)據(jù)資產價值認定、評估及交易規(guī)則、標準，數(shù)據(jù)資產的公允價值如何確定、數(shù)據(jù)資產的公允價值以何種形式進行發(fā)布、數(shù)據(jù)資產公允價值認定后是否需要定期跟蹤其價值變化情況從而進行公允價值的更新、公允價值期限標準的確定等都亟待解決，給數(shù)據(jù)資產變現(xiàn)提供指導性作用。另一方面為了銀行業(yè)能夠更好實施數(shù)據(jù)資產化目標，數(shù)據(jù)資產公允價值的評估平臺、數(shù)據(jù)資產交易平臺的統(tǒng)一規(guī)范化建設問題需要進一步完善，加快完成數(shù)據(jù)資產質押貸前——數(shù)據(jù)資產價值認定，數(shù)據(jù)資產貸中——數(shù)據(jù)資產交易，以及數(shù)據(jù)資產貸后——數(shù)據(jù)資產回收等一系列流程的全周期保障，促進銀行業(yè)進一步搭建相應信息系統(tǒng)，緊跟監(jiān)管部門數(shù)據(jù)資產交易的要求。

2023年11月，北京數(shù)據(jù)基礎制度先行區(qū)啟動運行，將以數(shù)據(jù)匯聚交易為導向，打造“2+5+N”的數(shù)據(jù)先行區(qū)可信數(shù)據(jù)基礎設施技術架構，將圍繞目前數(shù)據(jù)資產價值評估、交易平臺建設的痛點進行完善，希望在北京數(shù)據(jù)基礎制度先行區(qū)的示范作用下，全國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產價值質押的標準、流程越來越明朗。

3.進一步加快組建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產人才隊伍的培養(yǎng)和建設

2024年1月，國家數(shù)據(jù)局等17部門聯(lián)合印發(fā)《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動計劃（2024—2026年）》（以下簡稱“行動計劃”），推動發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應，釋放數(shù)據(jù)要素價值。行動計劃提到，推動數(shù)據(jù)要素價值創(chuàng)造的新業(yè)態(tài)成為經濟增長新動力，數(shù)據(jù)賦能經濟提質增效作用更加凸顯，成為高質量發(fā)展的重要驅動力量。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，一方面要依托大數(shù)據(jù)提供的客戶畫像提供更加優(yōu)質的金融服務；另一方面要在依法安全合規(guī)前提下，與其他金融機構一道共享風控類數(shù)據(jù)，提高金融抗風險能力。在此背景下，首先要完成的就是對銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產人才隊伍的組建。

第一，在數(shù)據(jù)應用研究以及建模分析等方面，需要具備較強專業(yè)能力的技術人員。但現(xiàn)階段這方面的人才還比較少，尤其是在數(shù)字貨幣和云技術等方面的創(chuàng)新性人員，以及兼具專業(yè)信息技術和銀行業(yè)務知識的復合型人才。銀行業(yè)需要盡快搭建屬于自身的數(shù)據(jù)資產化建設團隊，補全數(shù)據(jù)研究及分析短板，緊跟數(shù)字金融發(fā)展浪潮。第二，為了完成與數(shù)據(jù)資產等新興技術領域的業(yè)務成功落地，商業(yè)銀行應著手培養(yǎng)現(xiàn)有業(yè)務相關人才，加快學習建設數(shù)據(jù)資產項目相關的知識，為更好完成商業(yè)銀行的數(shù)字化轉型貢獻力量。第三，銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產化人才隊伍的組建對數(shù)據(jù)知識、銀行業(yè)務知識的要求缺一不可，兩者相輔相成，要深刻體會行動計劃中“數(shù)據(jù)要素×”的內涵，要將“數(shù)據(jù)要素×”金融服務發(fā)揮到銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產化乃至每一項金融服務中。

責任編輯_曲玲玓