摘 要：本文以《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，考察了稅制綠色化對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)，《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施不僅促進(jìn)了制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新數(shù)量的提升，也提高了制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新質(zhì)量。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，稅制綠色化對(duì)非國(guó)有、中小規(guī)模和傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新促進(jìn)作用更為顯著。影響機(jī)制分析表明，稅制綠色化將通過提高企業(yè)排污成本、增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力、提高企業(yè)管理者綠色認(rèn)知等三條作用渠道促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。本文的研究有利于合理評(píng)估環(huán)境保護(hù)稅法的政策效應(yīng)，研究結(jié)論對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)制造業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展提供了決策參考。

關(guān)鍵詞：制造業(yè)企業(yè)；稅制綠色化；排污費(fèi)；《環(huán)境保護(hù)稅法》；綠色創(chuàng)新

DOI： 10.19313/i.cnki.cn10-122320241010.001

一、引 言

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，成為世界第一制造業(yè)大國(guó)，與此同時(shí)也帶來了日益嚴(yán)峻的環(huán)境污染問題（李青原和肖澤華，2020）。世界各國(guó)實(shí)踐發(fā)展表明，以犧牲環(huán)境為代價(jià)的高能耗、高污染的發(fā)展模式難以為繼，環(huán)境污染已經(jīng)成為我國(guó)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活追求的主要障礙。目前我國(guó)仍處于工業(yè)化進(jìn)程中，自2000 年以來，中國(guó)制造業(yè)能源消費(fèi)總量快速增加，二氧化碳排放量不斷增長(zhǎng)，約占全國(guó)二氧化碳排放量的80%（付華等，2020）。因此，面對(duì)日益嚴(yán)峻的生態(tài)環(huán)境問題，改變過去高污染、高能耗的粗放型發(fā)展模式，推動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與綠色轉(zhuǎn)型，成為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展亟需解決的問題。

為了推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)，貫徹“綠水青山就是金山銀山”的發(fā)展理念，我國(guó)于2018 年發(fā)布實(shí)施環(huán)境保護(hù)稅法，標(biāo)志著中國(guó)稅收體系的綠色轉(zhuǎn)型。在《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施以前，我國(guó)長(zhǎng)期施行企業(yè)排污費(fèi)制度，因此，現(xiàn)有對(duì)排污費(fèi)制度的研究較為豐富。郭俊杰（2019）研究認(rèn)為排污費(fèi)制度對(duì)促進(jìn)節(jié)能減排、保護(hù)生態(tài)環(huán)境具有重要意義，但更多的研究認(rèn)為排污費(fèi)制度存在著一定的缺陷，導(dǎo)致其治理污染和促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的作用不足。排污費(fèi)征收存在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)過于單一、針對(duì)濃度值不同的污染物排放的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一樣的問題，導(dǎo)致其對(duì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的激勵(lì)不足（李建軍和劉元生，2015；張艷磊，2015）。此外，排污費(fèi)的征收過程中還存在執(zhí)法剛性不足、征收標(biāo)準(zhǔn)過低、行政干預(yù)過多、缺乏強(qiáng)制性等問題（Wang 和 Wheeler，1999；Chen，2014；Maung，2016）。

排污費(fèi)制度是一種行政監(jiān)管行為，與之相比，環(huán)境保護(hù)稅直接納入稅法體系管理，是一種執(zhí)行力度更強(qiáng)、監(jiān)督更到位的環(huán)境規(guī)制工具，其帶來的排污成本的上升與政府監(jiān)管的壓力會(huì)將企業(yè)排污的外部性內(nèi)部化，從而增強(qiáng)企業(yè)參與環(huán)境治理的動(dòng)力（Acemoglu 等，2012；Flammer，2021）。已有的研究表明，《環(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)有利于提高企業(yè)產(chǎn)能利用率（于連等，2021）、提升企業(yè)ESG 表現(xiàn)（王禹等，2022；Chen 等，2023）、促進(jìn)重污染企業(yè)加大對(duì)環(huán)境治理投入（Liu 等，2022；田利輝等，2022）、提高企業(yè)創(chuàng)新能力（程博等，2021；王永萍等，2021；王佩等，2021）、提高空氣質(zhì)量（Hu 等，2019；Li 和Deng 等，2021）。《環(huán)境保護(hù)稅法》出臺(tái)的根本目的之一是減少污染物排放，促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。企業(yè)的綠色創(chuàng)新是衡量企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型效應(yīng)的最直觀的指標(biāo)，然而，現(xiàn)有研究較少涉及環(huán)境保護(hù)稅法對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新尤其是制造業(yè)綠色創(chuàng)新的影響?；诖?，本文以《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，選取2015-2020 年滬深A(yù) 股制造業(yè)企業(yè)為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)稅制綠色化對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：環(huán)境保護(hù)稅法的出臺(tái)能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新數(shù)量的提升，還能夠提高制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的質(zhì)量，且對(duì)于非國(guó)有、中小規(guī)模和傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新促進(jìn)作用更為顯著。進(jìn)一步分析表明，稅制綠色化將通過增加企業(yè)排污成本、增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力和提高企業(yè)管理者綠色意識(shí)提升制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

相比已有研究，本文可能的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下方面：（1）現(xiàn)有的文獻(xiàn)對(duì)于環(huán)?！百M(fèi)改稅”的政策效應(yīng)評(píng)估更多聚焦于信息披露（孔東民等，2021；付嘉為等，2023）、創(chuàng)新投入（孫雪嬌和甦葉，2020）、企業(yè)環(huán)境績(jī)效（于連超等，2023）等維度，而較少考慮環(huán)境稅政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)出的直接影響。本文從制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)出的角度切入，更加直觀地體現(xiàn)政策的效果，是對(duì)環(huán)保“費(fèi)改稅”政策效應(yīng)研究的重要補(bǔ)充。（2）拓展了《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新質(zhì)量影響的微觀證據(jù)。既有研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)上市公司的創(chuàng)新存在追求“數(shù)量”而忽視“質(zhì)量”的現(xiàn)象，本文研究發(fā)現(xiàn)《環(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新質(zhì)量的提高作用，為《環(huán)境保護(hù)稅法》的政策效應(yīng)評(píng)估提供新的視角。（3）豐富了《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用渠道。目前關(guān)于《環(huán)境保護(hù)稅法》對(duì)綠色創(chuàng)新的作用機(jī)制探討不夠充分，本文從提高排污成本、增強(qiáng)政府監(jiān)管動(dòng)力和提高企業(yè)管理者綠色意識(shí)方面，通過理論與實(shí)證檢驗(yàn)了稅制綠色化對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用機(jī)制，這有助于更好地發(fā)揮稅制綠色化對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用，為各級(jí)政府部門政策制定提供參考。

二、制度背景、理論分析與研究假設(shè)

（一）制度背景

生態(tài)文明是人類文明發(fā)展的趨勢(shì)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出：“要堅(jiān)持綠水青山就是金山銀山的理念，全方位、全地域、全過程加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)?！弊?979 年9 月頒布《環(huán)境保護(hù)法（試行）》以來，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行排污費(fèi)制度。排污費(fèi)制度是政府進(jìn)行環(huán)境規(guī)制的重要工具，該制度將企業(yè)環(huán)境污染的負(fù)外部性內(nèi)部化，從而達(dá)到節(jié)能減排的目的。然而，排污費(fèi)制度存在制度定位不明確、企事業(yè)單位治污責(zé)任落實(shí)不到位、環(huán)保部門監(jiān)管力度不足等問題，使得該制度的效能難以充分發(fā)揮（生態(tài)環(huán)境部規(guī)劃財(cái)務(wù)司，2018）。為了健全環(huán)境規(guī)制，推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，我國(guó)第一部以保護(hù)環(huán)境為目標(biāo)的單行稅法——《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)稅法》于2018 年正式施行。

與排污費(fèi)制度相比，環(huán)境保護(hù)稅的實(shí)施主要有以下特點(diǎn)：第一，為了實(shí)現(xiàn)排污費(fèi)向環(huán)保稅的順利過渡，《環(huán)境保護(hù)稅法》遵循“稅費(fèi)平移”的原則，將排污費(fèi)的繳納主體作為環(huán)保稅的納稅主體，環(huán)保稅計(jì)稅依據(jù)以及稅額標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)排污費(fèi)的收費(fèi)項(xiàng)目、計(jì)費(fèi)方法與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)制定的。第二，環(huán)境保護(hù)稅的立法層級(jí)顯著提升。環(huán)境保護(hù)稅依托于《環(huán)境保護(hù)法》，法律效力更高。第三，征稅的主體不同。排污費(fèi)由環(huán)保部門征收，而環(huán)保稅由稅務(wù)部門征收，這一變化有助于增強(qiáng)政府的監(jiān)管力度，提高環(huán)境保護(hù)稅征收的透明度與規(guī)范性。第四，稅額標(biāo)準(zhǔn)不同。環(huán)境保護(hù)稅的稅額標(biāo)準(zhǔn)以排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)為稅額下限，地方政府有權(quán)自行上浮調(diào)控，且環(huán)境保護(hù)稅可全部作為地方收入。這一變化有助于提高地方政府進(jìn)行環(huán)境治理的積極性，并且增強(qiáng)環(huán)境保護(hù)稅對(duì)企業(yè)的影響力度。

（二）理論分析與研究假設(shè)

1.《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響的理論分析

環(huán)境資源具有公共品屬性，企業(yè)進(jìn)行環(huán)境治理的成果由全社會(huì)共同分享，而進(jìn)行環(huán)境治理的成本則需要企業(yè)獨(dú)自承擔(dān)。因此，在缺乏環(huán)境管制的情況下，企業(yè)進(jìn)行環(huán)境治理創(chuàng)造更多的是社會(huì)效益而非經(jīng)濟(jì)效益（胡珺等，2020）。因此，以盈利為目的的企業(yè)缺乏動(dòng)力進(jìn)行環(huán)境治理和開展綠色創(chuàng)新。根據(jù)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點(diǎn)，環(huán)境規(guī)制會(huì)提高企業(yè)的生產(chǎn)成本，使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，從而抵消環(huán)境治理對(duì)社會(huì)的正面效應(yīng)。對(duì)于環(huán)境規(guī)制的政策效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家波特提出不同的觀點(diǎn)，認(rèn)為環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)效益并非對(duì)立的關(guān)系，適宜的環(huán)境規(guī)制政策可以激發(fā)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而在長(zhǎng)期提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

環(huán)境保護(hù)稅旨在保護(hù)生態(tài)環(huán)境，減少污染排放，節(jié)約利用資源，促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、貫徹落實(shí)黨中央的環(huán)保理念制定出臺(tái)的環(huán)境規(guī)制工具。環(huán)境保護(hù)稅法與此前長(zhǎng)期實(shí)行的排污費(fèi)制度雖然同屬于政府進(jìn)行環(huán)境規(guī)制的工具，但二者具有本質(zhì)上的不同。排污費(fèi)是行政收費(fèi)，依托于行政命令，而環(huán)境保護(hù)稅的征收是依托于稅收法律，相較于排污費(fèi)其法律地位得到顯著提升。當(dāng)前我國(guó)正處于由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變階段，許多企業(yè)對(duì)于污染物的排放、資源的不完全利用等行為的危害性認(rèn)識(shí)不足，《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施有助于企業(yè)增強(qiáng)對(duì)環(huán)境治理的重視程度，提高企業(yè)對(duì)綠色創(chuàng)新領(lǐng)域的關(guān)注度。與排污費(fèi)制度相比，《環(huán)境保護(hù)稅法》的監(jiān)督力與執(zhí)行力更強(qiáng)，企業(yè)環(huán)境違規(guī)的成本顯著提高。例如，企業(yè)少繳漏繳環(huán)保稅時(shí)，不僅會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門追繳稅款與滯納金，數(shù)額較大的還將面臨最高為應(yīng)繳稅額五倍的罰款，構(gòu)成逃稅罪且情節(jié)惡劣的還將追究刑事責(zé)任。因此，企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的收益顯著提升，企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的動(dòng)力也會(huì)顯著增強(qiáng)。因此，《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新?；谝陨戏治?，本文提出以下假說：

假說1：《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

2.《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施對(duì)制造業(yè)綠色創(chuàng)新影響的作用機(jī)制

在以上分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施影響制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的機(jī)制進(jìn)行探討，主要從提高企業(yè)排污成本、增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力、提高企業(yè)管理者綠色認(rèn)知等三條渠道分析如何影響制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

一般情況下，地方政府在制定排污費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)優(yōu)先考慮排污費(fèi)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本的影響。為不影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通常會(huì)按照國(guó)家規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)征收排污費(fèi)，從而導(dǎo)致企業(yè)所繳納的排污費(fèi)明顯低于政府進(jìn)行環(huán)境治理的成本，無法將企業(yè)排污的外部性內(nèi)部化，極大削弱了環(huán)境規(guī)制政策的有效性，引發(fā)企業(yè)“繳費(fèi)合法排污”的現(xiàn)象，甚至可能引起工業(yè)污染的增加（龍鳳等，2021）?！董h(huán)境保護(hù)稅法》出臺(tái)后，部分區(qū)域上調(diào)環(huán)保稅的征收標(biāo)準(zhǔn)，且對(duì)于漏繳環(huán)保稅的懲罰力度遠(yuǎn)大于對(duì)于漏繳排污費(fèi)的懲罰力度，這顯著地增加了企業(yè)的排污成本和企業(yè)偷稅漏稅的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境保護(hù)稅具有長(zhǎng)效性的特征，面對(duì)排污成本增加導(dǎo)致長(zhǎng)期生產(chǎn)成本的增加，企業(yè)可以選擇承擔(dān)成本的增加，也可以選擇積極進(jìn)行綠色創(chuàng)新，減少污染物的排放量，從而降低生產(chǎn)成本。制造業(yè)企業(yè)基于長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，考慮長(zhǎng)期存在的排污成本增加，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新是降低排污成本和進(jìn)行環(huán)境治理的有效選擇。綠色創(chuàng)新能夠提高能源的利用效率，從而減少企業(yè)在生產(chǎn)過程中污染物的產(chǎn)生，進(jìn)一步從根源上減少污染物的排放。綠色創(chuàng)新在短期內(nèi)會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，企業(yè)綠色創(chuàng)新會(huì)減少企業(yè)的排污量，從而降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，因此，排污成本的增加會(huì)增強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的動(dòng)力。綠色創(chuàng)新降低污染物排放量，提高能源使用效率，降低排污成本的效果更加明顯，從而進(jìn)行綠色創(chuàng)新更有利于增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力（于連超等，2021）。企業(yè)可以通過采用綠色工藝與技術(shù)，從源頭上減少污染物的產(chǎn)生，實(shí)現(xiàn)污染物的“源頭治理”（劉金科和肖翊陽，2022），從而降低企業(yè)的排污成本。基于此，本文提出以下假說：

假說2：《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將通過提高排污成本促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

在《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施之前，排污費(fèi)收入為中央與地方政府共同分成，《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施后，環(huán)境保護(hù)稅的征收金額全部由地方政府所有（程博等，2021）。因此，地方政府的收入將與環(huán)境稅的征收金額直接掛鉤，這將增強(qiáng)地方政府加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的動(dòng)力。以往在環(huán)境保護(hù)問題上，地方政府與中央政府的目標(biāo)并非完全一致，由于中國(guó)官員的晉升與地方GDP 的增長(zhǎng)高度相關(guān)（陶然等，2010），地方政府為了保護(hù)本地產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通常會(huì)選擇為部分高污染、高能耗的支柱企業(yè)開綠燈，為其制定保護(hù)性政策（徐現(xiàn)祥和李書娟，2015）。這種有保留的執(zhí)行可能會(huì)影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境規(guī)制政策（鄧博夫等，2021）。隨著《環(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)，地方政府進(jìn)行環(huán)境治理與環(huán)境監(jiān)管的收益增加，使得地方政府會(huì)加大對(duì)環(huán)境污染的監(jiān)管力度，從而打破以往地方政府為促進(jìn)GDP 增長(zhǎng)形成的政企合謀，提高地方政府對(duì)環(huán)境規(guī)制政策的執(zhí)行力度，持續(xù)增強(qiáng)的監(jiān)管壓力會(huì)促使制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新?；谝陨戏治?，本文提出以下假說：

假說3：《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將通過增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

綠色技術(shù)創(chuàng)新具有創(chuàng)新投入高、創(chuàng)新周期長(zhǎng)、不確定性大的特點(diǎn)，在環(huán)境規(guī)制不健全的情況下可能由于企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足，從而陷入創(chuàng)新失敗的困境（夏文蕾等，2020）?！董h(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)，不僅健全了環(huán)境規(guī)制體系，還減少了綠色創(chuàng)新收益的不確定性。已有的研究表明，企業(yè)管理者會(huì)密切關(guān)注外部的環(huán)境因素，例如，在相關(guān)政策制定時(shí)，企業(yè)管理者能夠迅速做出反應(yīng)，從而適應(yīng)外部環(huán)境的變化，做出科學(xué)的決策（Madsen 等，2019）。因此，《環(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)將提高企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知，提升企業(yè)管理者對(duì)綠色創(chuàng)新的重視程度，從而引導(dǎo)企業(yè)管理者在技術(shù)創(chuàng)新方面選擇綠色創(chuàng)新（尤濟(jì)紅等，2016）。同時(shí)，企業(yè)管理者在進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的決策時(shí)也會(huì)增加對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排的考慮，在研發(fā)活動(dòng)中更有動(dòng)力傾向綠色技術(shù)。因此，《環(huán)境保護(hù)稅法》可以顯著提升制造業(yè)企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知，從而促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新?；谝陨戏治觯疚奶岢鲆韵录僬f：

假說4：《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將通過提高企業(yè)管理者綠色認(rèn)知促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

為了檢驗(yàn)研究假設(shè)，本文構(gòu)建以下雙重差分模型：

grei，t ＝α0+α 1treati，t ×posti，t +α2controlsi，t +firmi +yeart+εi，t （1）

其中i 代表企業(yè)，t 代表年份，εi，t 代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，controlsi，t 為控制變量集，firmi 為企業(yè)的個(gè)體固定效應(yīng)，yeart 代表年份固定效應(yīng)，分別用于吸收企業(yè)個(gè)體難以被觀察的特質(zhì)和隨時(shí)間變化而無法觀測(cè)的影響。

（二）變量定義

1. 被解釋變量

專利具體分為“已申請(qǐng)”和“已授權(quán)”兩種狀態(tài)，由于綠色專利申請(qǐng)授權(quán)周期較長(zhǎng)，當(dāng)年授權(quán)的綠色專利數(shù)量不能夠準(zhǔn)確地反映當(dāng)年企業(yè)綠色創(chuàng)新的情況。因此，本文選取企業(yè)申請(qǐng)的綠色專利數(shù)量（tgreen）作為被解釋變量?；谑澜缰R(shí)產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）公布的《綠色專利清單》中的IPC代碼對(duì)綠色專利進(jìn)行識(shí)別，專利類型包括發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利。由于外觀設(shè)計(jì)專利不采用IPC 分類，因此本文只考慮綠色發(fā)明專利（igreen）與綠色實(shí)用新型專利（ugreen）兩類。為了解決專利數(shù)據(jù)整體右偏分布的問題，本文將企業(yè)當(dāng)年申請(qǐng)的綠色專利數(shù)量加1 后取自然對(duì)數(shù)（王馨和王營(yíng)，2021）。

2. 解釋變量

本文設(shè)定post 為政策實(shí)施變量，將2015 年、2016 年、2017 年作為政策實(shí)施前，post 取值為0；將2018 年、2019 年、2020 年作為政策實(shí)施后，post 值取為1?！董h(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施后，貴州、海南、廣西、山西、北京、河北、河南、重慶、江蘇、山東，湖南和四川等12 個(gè)省份提高環(huán)保稅稅額的征收標(biāo)準(zhǔn)。因此，本文設(shè)定分組變量treat，若企業(yè)所處省份提高了環(huán)境保護(hù)稅的征收標(biāo)準(zhǔn)則treat 值取1，否則treat 值取0。

3. 控制變量

參考郭進(jìn)（2021）、韓超（2021）、盧洪友（2022）、吳欣雨（2023）等學(xué)者的研究，本文選取的控制變量主要包括企業(yè)的財(cái)務(wù)特征、公司治理等方面的變量。具體包括：（1）企業(yè)成長(zhǎng)能力（growth）：企業(yè)營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)率乘以100；（2）企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模（size）：企業(yè)的資產(chǎn)總額取對(duì)數(shù)；（3）固定資產(chǎn)占比（ppe）：企業(yè)固定資產(chǎn)額/企業(yè)總資產(chǎn)；（4）資產(chǎn)收益率（roa）：凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)；（5）企業(yè)現(xiàn)金流（cashflow）：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈值/總資產(chǎn)；（6）企業(yè)流動(dòng)比率（liquid）：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)/企業(yè)流動(dòng)負(fù)債；（7）董事會(huì)獨(dú)立性（indep）：獨(dú)立董事人數(shù)占企業(yè)董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比重；（8）股權(quán)集中度（top）：第一大股東持股比例乘以100；（9）企業(yè)年齡（age）：當(dāng)年年份減去企業(yè)成立年份后取對(duì)數(shù)。

（三）樣本來源與數(shù)據(jù)選取

為了保證政策實(shí)施前后時(shí)間窗口的對(duì)稱性，本文選取了2015-2020 年滬深A(yù) 股上市制造業(yè)企業(yè)為樣本，按照標(biāo)準(zhǔn)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理：（1）剔除金融保險(xiǎn)類公司；（2）剔除資產(chǎn)負(fù)債率大于1或資產(chǎn)負(fù)債率為負(fù)值的企業(yè)；（3）剔除樣本期內(nèi)被ST、ST*、PT 的企業(yè)；（4）剔除部分樣本期內(nèi)數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的企業(yè)。本文最終得到1 593 家企業(yè)共9558 個(gè)觀測(cè)值。綠色專利數(shù)據(jù)來源于Cnrds數(shù)據(jù)庫，上市公司經(jīng)濟(jì)特征的數(shù)據(jù)來源于國(guó)安泰數(shù)據(jù)庫。企業(yè)綠色補(bǔ)貼與高管環(huán)保認(rèn)識(shí)的數(shù)據(jù)是從上市企業(yè)年報(bào)中手動(dòng)整理得到。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1 所示。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

為考察《環(huán)境保護(hù)稅法》出臺(tái)對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，本文使用上述模型進(jìn)行檢驗(yàn)。表2 列出了在不同固定效應(yīng)和控制變量的情況下稅制綠色化與制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的回歸結(jié)果。第（1）列到（4）列依次為不加入控制變量、個(gè)體固定、時(shí)間固定和雙固定的結(jié)果，顯示在控制不同固定效應(yīng)和控制變量的情況下，treatpost 的估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，回歸結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。上述結(jié)果表明，稅制綠色化可以顯著促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提升，本文假設(shè)1 成立。

（二）綠色創(chuàng)新質(zhì)量分析

已有研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司存在追求創(chuàng)新“數(shù)量”而忽略創(chuàng)新“質(zhì)量”的問題（黎文靖和鄭曼妮，2016）。本文將綠色創(chuàng)新按照專利類型分為實(shí)質(zhì)創(chuàng)新與策略創(chuàng)新。由于綠色發(fā)明型專利的技術(shù)含量更高，創(chuàng)新性更強(qiáng)，將綠色發(fā)明型專利歸類為實(shí)質(zhì)創(chuàng)新，綠色實(shí)用新型專利歸為策略創(chuàng)新，分別考察環(huán)境保護(hù)稅法的出臺(tái)對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色發(fā)明型專利數(shù)量和制造業(yè)企業(yè)綠色實(shí)用新型專利數(shù)量的影響。表3 第（1）列和第（2）列為綠色發(fā)明型專利的回歸結(jié)果，treatpost 的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正；第（3）列和第（4）列為綠色實(shí)用新型專利的回歸結(jié)果，treatpost 的回歸系數(shù)為正且在5%的水平上顯著，這表明環(huán)境保護(hù)稅法的實(shí)施不僅可以推動(dòng)綠色發(fā)明型專利的數(shù)量增加，還可以進(jìn)一步促進(jìn)綠色實(shí)用新型專利的數(shù)量增長(zhǎng)。基于先前的研究分析，實(shí)行環(huán)境保護(hù)稅法不僅顯著提高了制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的數(shù)量，而且也提高了企業(yè)綠色創(chuàng)新的質(zhì)量。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

實(shí)施平行趨勢(shì)檢驗(yàn)是建立雙重差分模型的核心前提之一，這意味著在政策執(zhí)行之前，實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組之間不應(yīng)存在系統(tǒng)性的差異，否則就不能確保這些差異是由政策執(zhí)行導(dǎo)致的。為了驗(yàn)證平行趨勢(shì)假設(shè)的準(zhǔn)確性，本文借鑒Ferrara 等（2012）的相關(guān)研究，引入一系列與處理變量交互的年份虛擬變量，并構(gòu)建相應(yīng)的模型進(jìn)行回歸分析，以更深入地探究環(huán)境保護(hù)稅法發(fā)布后對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，進(jìn)一步驗(yàn)證實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組是否符合雙重差分的平行趨勢(shì)假設(shè)。

其中，year 為虛擬變量，當(dāng)觀測(cè)值時(shí)間為t 年時(shí)取1，否則取0。本文選取環(huán)境保護(hù)稅法實(shí)施前一年為基期。從圖1 可以看出，在環(huán)境保護(hù)稅法出臺(tái)之前實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組在統(tǒng)計(jì)意義上沒有明顯區(qū)別，即實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組企業(yè)綠色創(chuàng)新水平在政策實(shí)施前沒有系統(tǒng)性差異，模型通過平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。同時(shí)也可以看出，在環(huán)境保護(hù)稅法出臺(tái)的當(dāng)期實(shí)驗(yàn)組企業(yè)綠色創(chuàng)新增長(zhǎng)系數(shù)為正但不顯著，政策實(shí)施后一期開始實(shí)驗(yàn)組企業(yè)的綠色創(chuàng)新效應(yīng)顯著，說明綠色創(chuàng)新的投入周期較長(zhǎng)，具有一定的滯后效應(yīng)。

2. 安慰劑檢驗(yàn)

基準(zhǔn)回歸的結(jié)果可能會(huì)受到城市特征等難以觀測(cè)的因素影響，本文通過安慰劑檢驗(yàn)排除其他變量對(duì)回歸結(jié)果的影響。采用隨機(jī)抽樣的方式從1 593 個(gè)樣本企業(yè)中選取與處理組個(gè)數(shù)相同的601個(gè)樣本組成新的實(shí)驗(yàn)組，其他企業(yè)作為對(duì)照組。將上述操作重復(fù)進(jìn)行500 次，得到500 個(gè)回歸系數(shù)。理論上，隨機(jī)抽樣的回歸系數(shù)應(yīng)該是不顯著的且基本符合正態(tài)分布。回歸系數(shù)的分布情況如圖2 所示?？梢钥闯?，隨機(jī)抽樣后得到的估計(jì)系數(shù)在0 附近，且基本符合正態(tài)分布，所有估計(jì)系數(shù)均顯著小于基本回歸系數(shù)0.086 7，表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用并非來自偶然因素，說明基準(zhǔn)回歸結(jié)論是穩(wěn)健的。

3. 更換衡量指標(biāo)

為排除被解釋變量測(cè)度方法對(duì)實(shí)證結(jié)果的干擾，更換被解釋變量的衡量指標(biāo)重新進(jìn)行檢驗(yàn)。本文選用企業(yè)當(dāng)年與其他實(shí)體聯(lián)合申請(qǐng)的綠色專利數(shù)量測(cè)度企業(yè)綠色創(chuàng)新水平進(jìn)行回歸，具體結(jié)果見表4 第（1）列。結(jié)果表明treatpost 的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，檢驗(yàn)結(jié)果與前文保持一致。

4. 縮尾處理

本文對(duì)被解釋變量與控制變量分別進(jìn)行1%和5%的縮尾處理，進(jìn)行縮尾處理后重新進(jìn)行基準(zhǔn)回歸，具體結(jié)果見表 4 第（2）列和第（3）列。結(jié)果表明，在對(duì)被解釋變量與控制變量進(jìn)行1%和5%的縮尾處理后，treatpost 的回歸系數(shù)均顯著為正，進(jìn)一步表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新，說明基準(zhǔn)回歸結(jié)論是穩(wěn)健的。

5. 得分傾向匹配

根據(jù)稅制綠色化政策實(shí)施后稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是否提高劃分實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組可能無法滿足抽樣的隨機(jī)性，且不同企業(yè)個(gè)體特征和企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素也會(huì)對(duì)回歸結(jié)果造成影響。為排除無關(guān)因素對(duì)回歸結(jié)果的干擾，本文使用雙重差分傾向得分匹配（PSM-DID）的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文選取一系列企業(yè)特征和地區(qū)特征作為匹配協(xié)變量，建立Logit 模型，分年度采取近鄰匹配1：1無抽樣放回的方式進(jìn)行傾向得分匹配，然后使用匹配后的樣本進(jìn)行回歸，具體結(jié)果見表4 第（4）列。結(jié)果表明treatpost 的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明基準(zhǔn)回歸結(jié)論是穩(wěn)健的。

五、進(jìn)一步分析

（一）異質(zhì)性分析

1. 產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性

不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)的環(huán)境行為有較大的差異性。國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式與營(yíng)商環(huán)境存在較大差異，因此，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同的企業(yè)對(duì)承擔(dān)保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任的意愿會(huì)有所不同（任廣乾等，2021）。本文按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)將樣本企業(yè)分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)，分別對(duì)兩類企業(yè)的政策效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，具體結(jié)果見表5 第（1）列和第（2）列。結(jié)果顯示，國(guó)有企業(yè)treatpost 的回歸系數(shù)不顯著，非國(guó)有企業(yè)treatpost 的回歸系數(shù)為0.128 且在1%的水平上顯著，說明稅制綠色化對(duì)非國(guó)有制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)明顯，對(duì)國(guó)有制造業(yè)企業(yè)政策效應(yīng)不顯著?？赡艿脑?yàn)橐韵聝煞矫妫阂皇菄?guó)有企業(yè)更加重視企業(yè)行為的外部性，且國(guó)有企業(yè)的行為能夠更多體現(xiàn)政府的意愿，因此，無論環(huán)境規(guī)制嚴(yán)厲與否，國(guó)有企業(yè)都將保護(hù)環(huán)境納入企業(yè)的生產(chǎn)決策之中。非國(guó)有企業(yè)一般以贏利最大化為目標(biāo)，在環(huán)境規(guī)制不嚴(yán)厲時(shí)往往不會(huì)把保護(hù)環(huán)境納入企業(yè)的生產(chǎn)決策中。二是從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，國(guó)有企業(yè)由于其雄厚的資本以及其天然的優(yōu)勢(shì)，較少受到籌資環(huán)境的影響，一定程度上降低了陷入財(cái)務(wù)困境的風(fēng)險(xiǎn)，排污成本提高對(duì)國(guó)有企業(yè)的影響較為有限，而民營(yíng)企業(yè)面臨更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資難度，更有動(dòng)力進(jìn)行綠色創(chuàng)新，從而降低排污成本。

2. 規(guī)模異質(zhì)性

環(huán)境保護(hù)稅法的出臺(tái)對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)影響有所差異。本文按照企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模，將樣本企業(yè)劃分為大規(guī)模企業(yè)和中小規(guī)模企業(yè)，考察稅制綠色化對(duì)不同規(guī)模制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新影響是否存在差異，具體結(jié)果見表5 第（3）列和第（4）列。結(jié)果顯示，大規(guī)模企業(yè)的treatpost 的回歸系數(shù)為正但不顯著，中小規(guī)模企業(yè)的treatpost 的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正。說明環(huán)境保護(hù)稅法的出臺(tái)更能夠促進(jìn)中小規(guī)模制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新。可能的原因是，大規(guī)模企業(yè)存在較強(qiáng)的路徑依賴，且排污成本上升的影響相對(duì)有限，使得稅制綠色化對(duì)大規(guī)模企業(yè)的影響有限。另一方面，大規(guī)模企業(yè)綠色創(chuàng)新水平相對(duì)穩(wěn)定，《環(huán)境保護(hù)稅法》實(shí)施后，與中小規(guī)模企業(yè)相比，大規(guī)模企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平變化不顯著。

3. 行業(yè)異質(zhì)性

不同行業(yè)的企業(yè)對(duì)環(huán)境規(guī)制的反應(yīng)有所不同，稅制綠色化對(duì)不同行業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平的影響也可能不同。本文參照伍紅等（2019）的做法，把鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，生物藥品制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)等具有高技術(shù)、高附加值、低污染、低排放等特點(diǎn)的行業(yè)歸為高端制造業(yè)，剩下的行業(yè)歸為傳統(tǒng)制造業(yè)。本文分別對(duì)高端制造業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)影響進(jìn)行回歸，具體結(jié)果見表5 第（5）列和第（6）列。結(jié)果顯示，高端制造業(yè)的treatpost 的回歸系數(shù)不顯著，傳統(tǒng)制造業(yè)的treatpost 的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，這表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施更能夠有效提升傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平。

（二）機(jī)制分析

根據(jù)前文的理論分析，這里基于《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施，從增加企業(yè)排污成本、增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力和提高企業(yè)管理者綠色認(rèn)知方面進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

1. 提高企業(yè)排污成本

環(huán)境規(guī)制的本質(zhì)是消除企業(yè)污染環(huán)境的負(fù)外部性，環(huán)境保護(hù)稅的稅額是否適當(dāng)在很大程度上決定制造業(yè)企業(yè)是否會(huì)將環(huán)境成本納入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策中。《環(huán)境保護(hù)稅法》出臺(tái)后，部分省份提高征收標(biāo)準(zhǔn)，顯著提高部分企業(yè)的排污成本。企業(yè)排污成本的增加會(huì)促使企業(yè)積極進(jìn)行綠色創(chuàng)新，從而減少排污量，降低排污成本。因此，環(huán)境保護(hù)稅征收額度較大的企業(yè)更有動(dòng)力通過綠色創(chuàng)新來降低排污成本。本文使用滯后一期的企業(yè)環(huán)境保護(hù)稅征收額度（環(huán)?！岸惛馁M(fèi)”之前選用排污費(fèi)的征收額度）的中位數(shù)進(jìn)行劃分，設(shè)定虛擬變量cost。當(dāng)企業(yè)環(huán)境保護(hù)稅征收額度高于中位數(shù)時(shí)，cost 取1，否則取0。本文將cost 與treatpost 的交乘項(xiàng)加入基準(zhǔn)模型中進(jìn)行三重差分檢驗(yàn)，具體結(jié)果見表6 第（1）列和第（2）列。結(jié)果顯示，treatpostcost 的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將提高制造業(yè)企業(yè)排污成本，促進(jìn)綠色創(chuàng)新水平的提升，從而驗(yàn)證了假說2。

2. 增強(qiáng)政府監(jiān)管動(dòng)力

較長(zhǎng)一段時(shí)期，我國(guó)把地方經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度作為官員晉升最重要的指標(biāo)，在地方官員晉升錦標(biāo)賽的模式下，地方政府往往忽略對(duì)環(huán)境的保護(hù)（周黎安，2007）。排污費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)由中央政府制定，且排污費(fèi)的征收收入由中央政府與地方政府共同占有。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的指引下，排污費(fèi)的征收及其政策效果會(huì)受到地方政府執(zhí)行力度的影響?！董h(huán)境保護(hù)稅法》出臺(tái)后，地方政府有權(quán)上調(diào)環(huán)境保護(hù)稅的征收額度，且環(huán)境保護(hù)稅的征收金額完全歸地方政府所有，顯著增強(qiáng)了地方政府對(duì)環(huán)境規(guī)制政策的執(zhí)行力度，增強(qiáng)了地方政府對(duì)企業(yè)排污的監(jiān)管動(dòng)力。從地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度來看，第二產(chǎn)業(yè)占GDP 比重越大，說明制造業(yè)占地方經(jīng)濟(jì)的比重越大，地方政府對(duì)制造業(yè)企業(yè)排污的監(jiān)管力度也越大。本文設(shè)置虛擬變量motive，以企業(yè)所在地級(jí)市第二產(chǎn)業(yè)占GDP 比重中位數(shù)進(jìn)行劃分，若企業(yè)所在地級(jí)市第二產(chǎn)業(yè)占GDP 比重高于中位數(shù)，說明地方政府對(duì)企業(yè)排污的監(jiān)管動(dòng)力更強(qiáng)，則motive 取1，否則motive 取0。本文將motive 與treatpost 的交乘項(xiàng)加入基準(zhǔn)模型中進(jìn)行三重差分檢驗(yàn)，具體結(jié)果見表6 第（3）列和第（4）列。結(jié)果顯示，treatpostmotive 的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將增強(qiáng)地方政府對(duì)企業(yè)排污的監(jiān)管動(dòng)力，促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平提升，從而驗(yàn)證了假說3。

3. 提高企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知

與排污費(fèi)制度相比，環(huán)境保護(hù)稅立法層級(jí)顯著提升，執(zhí)法力度更強(qiáng)，企業(yè)的違法成本更高?，F(xiàn)有研究表明，企業(yè)管理者會(huì)密切關(guān)注外部的環(huán)境因素并迅速做出反應(yīng)，從而適應(yīng)外部環(huán)境的變化，《環(huán)境保護(hù)稅法》的出臺(tái)將顯著提高企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知。企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知主要包括對(duì)綠色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的認(rèn)知、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)和對(duì)外部環(huán)境監(jiān)管壓力的感知。企業(yè)管理者綠色認(rèn)知的提升，將提高企業(yè)管理者對(duì)綠色創(chuàng)新的重視程度，從而促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平提高。本文借鑒李亞兵等（2022）的研究，采用文本分析法，基于綠色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)認(rèn)知、企業(yè)社會(huì)責(zé)任認(rèn)知、外部環(huán)境監(jiān)管壓力感知3 個(gè)維度選取一系列關(guān)鍵詞，通過上述關(guān)鍵詞在上市制造業(yè)企業(yè)年報(bào)中出現(xiàn)的頻率測(cè)定企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知。本文設(shè)定虛擬變量cognition，以年報(bào)中關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻率的中位數(shù)進(jìn)行劃分，若企業(yè)年報(bào)關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻率高于中位數(shù)則cognition 取1，否則cognition 取0。本文將cognition 與treatpost 的交乘項(xiàng)加入基準(zhǔn)模型中進(jìn)行三重差分檢驗(yàn)，具體結(jié)果見表6 第（5）列和第（6）列。結(jié)果顯示，treatpostcognition 的回歸結(jié)果在1%的水平上顯著為正，表明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施將通過提升企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平提升，從而驗(yàn)證了假說4。

（三）調(diào)節(jié)效應(yīng)

地方政府為激勵(lì)企業(yè)積極參與環(huán)境治理，向企業(yè)提供一定的環(huán)保補(bǔ)助。關(guān)于環(huán)保補(bǔ)助的政策效應(yīng)，現(xiàn)有研究存在不同的結(jié)論，張琦等（2019）研究發(fā)現(xiàn)地方政府環(huán)保補(bǔ)助將要求企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)保責(zé)任，企業(yè)將加大對(duì)環(huán)保的直接投資；楊國(guó)超等（2017）研究發(fā)現(xiàn)政府的補(bǔ)助會(huì)激發(fā)企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中的機(jī)會(huì)主義，從而損害企業(yè)的環(huán)境績(jī)效；陳強(qiáng)遠(yuǎn)（2020）研究發(fā)現(xiàn)環(huán)保補(bǔ)助具有擠出效應(yīng)，不利于企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提高。本文進(jìn)一步考察政府環(huán)保補(bǔ)助是否會(huì)對(duì)稅制綠色化的政策效應(yīng)產(chǎn)生影響。本文借鑒李青原等（2022）的做法，從企業(yè)編制的年度環(huán)境報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表，手工收集整理企業(yè)環(huán)保補(bǔ)助的金額。根據(jù)企業(yè)獲得環(huán)保補(bǔ)助設(shè)定虛擬變量subsidy，若企業(yè)當(dāng)年獲得政府的環(huán)保補(bǔ)助，則subsidy 取1；若企業(yè)當(dāng)年未獲得政府的環(huán)保補(bǔ)助，則subsidy 取0。本文將subsidy 與treatpost 的交乘項(xiàng)加入基準(zhǔn)回歸模型中進(jìn)行檢驗(yàn)，具體結(jié)果見表7。結(jié)果顯示，subsidytreatpost的系數(shù)在顯著為負(fù)，說明環(huán)保補(bǔ)助在一定程度上削弱稅制綠色化對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

六、研究結(jié)論與政策啟示

本文在理論分析的基礎(chǔ)上，以《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，實(shí)證檢驗(yàn)稅制綠色化對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：（1）《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平的提升，經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，結(jié)論依然成立。與綠色實(shí)用新型專利相比，《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施對(duì)制造業(yè)企業(yè)綠色發(fā)明型專利作用更為顯著，說明《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施不僅能提升制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新數(shù)量，還將提高制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新質(zhì)量。（2）異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施在企業(yè)產(chǎn)權(quán)、規(guī)模和行業(yè)性質(zhì)上存在異質(zhì)性，對(duì)非國(guó)有、中小規(guī)模和傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新促進(jìn)作用更為顯著。（3）機(jī)制分析表明，《環(huán)境保護(hù)稅法》的實(shí)施通過提高企業(yè)排污成本、增強(qiáng)地方政府監(jiān)管動(dòng)力以及提高企業(yè)管理者的綠色認(rèn)知三條渠道促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平提升。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，政府的環(huán)保補(bǔ)貼在一定程度上削弱稅制綠色化對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

根據(jù)以上研究結(jié)論，得到以下政策啟示：（1）充分發(fā)揮稅制綠色化的綠色創(chuàng)新效應(yīng)。 牢固樹立“綠水青山就是金山銀山”的發(fā)展理念，堅(jiān)持以綠色為底色的高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化和完善環(huán)境保護(hù)制度，提高環(huán)境保護(hù)稅執(zhí)法力度，制定更加合理的征稅標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮環(huán)境保護(hù)稅法促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用，從而促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。（2）注重稅制綠色化異質(zhì)性效應(yīng)，完善環(huán)境保護(hù)稅實(shí)施細(xì)則。相較于非國(guó)有制造業(yè)企業(yè)、中小規(guī)模企業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)，環(huán)境保護(hù)稅法對(duì)國(guó)有制造業(yè)企業(yè)、大規(guī)模制造業(yè)企業(yè)和高端制造業(yè)企業(yè)的政策效應(yīng)較弱。因此，在環(huán)境保護(hù)稅法實(shí)施中，充分考慮異質(zhì)性效應(yīng)，應(yīng)制定有針對(duì)性的差異化政策，采取各項(xiàng)政策強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)稅對(duì)國(guó)有制造業(yè)企業(yè)、大規(guī)模制造業(yè)企業(yè)和高端制造業(yè)企業(yè)的綠色創(chuàng)新作用。（3）完善企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型融資機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的價(jià)值取向。企業(yè)綠色創(chuàng)新需要持續(xù)穩(wěn)定的投入，環(huán)境保護(hù)稅也將增加企業(yè)排污成本，應(yīng)采取各種政策有效支持制造業(yè)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型融資需求，吸引更多投資者，緩解企業(yè)融資約束，為企業(yè)綠色創(chuàng)新注入強(qiáng)勁的動(dòng)力，強(qiáng)化企業(yè)綠色創(chuàng)新效應(yīng)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)將環(huán)境綠色化發(fā)展理念納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化企業(yè)管理層的綠色認(rèn)知，構(gòu)建企業(yè)綠色發(fā)展模式。（4）提高政府間各部門政策的協(xié)同性。強(qiáng)化稅務(wù)部門和環(huán)保部門的合作，加強(qiáng)環(huán)境治理和綠色發(fā)展的政策協(xié)同，還應(yīng)注重環(huán)境保護(hù)稅法和其他環(huán)境保護(hù)政策的協(xié)同性，注重充分發(fā)揮政策的綠色創(chuàng)新效應(yīng)。

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〔執(zhí)行編輯：韓超〕

本文為國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金后期資助一般項(xiàng)目“中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與制造業(yè)深度融合研究”（批準(zhǔn)號(hào)：21FJYB045）的階段性成果。