摘 要：高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度是衡量一個(gè)國(guó)家科技水平和創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)。本文基于中國(guó)2002—2021年省際面板數(shù)據(jù)，探究外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響。研究發(fā)現(xiàn)，外商直接投資能顯著促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提高。機(jī)制分析表明，外商直接投資通過(guò)促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升，金融發(fā)展水平則強(qiáng)化了這種影響，當(dāng)全社會(huì)研發(fā)水平超過(guò)一定的門(mén)檻值時(shí)，這種提升作用會(huì)更加明顯。異質(zhì)性分析表明，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的促進(jìn)作用在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)以及對(duì)于技術(shù)研發(fā)要求更高的航空航天業(yè)表現(xiàn)得更加明顯。進(jìn)一步從時(shí)間和空間兩個(gè)維度研究表明，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的促進(jìn)作用不僅具有長(zhǎng)期效應(yīng)，還具有空間溢出效應(yīng)，能輻射帶動(dòng)鄰近地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升。因此，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，持續(xù)優(yōu)化外商投資環(huán)境對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。

關(guān)鍵詞：外商直接投資；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；出口技術(shù)復(fù)雜度；機(jī)制檢驗(yàn)；空間溢出

中圖分類(lèi)號(hào)：F746.12；F742；F019.3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1003-5559（- 2024）08-0010-13

一、引言

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，各國(guó)面臨著諸多挑戰(zhàn)和不確定性，為了更好地融入全球市場(chǎng)，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的重要任務(wù)[1]?！?024年政府工作報(bào)告》中提出，要擴(kuò)大高水平對(duì)外開(kāi)放，促進(jìn)互利共贏，主動(dòng)對(duì)接高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開(kāi)放，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，鞏固外貿(mào)外資基本盤(pán)，培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。這不僅是應(yīng)對(duì)當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的必要舉措，更是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵所在。2011—2023年，我國(guó)進(jìn)出口總額從3.64萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到5.94萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)超過(guò)60%，為世界貿(mào)易做出了重要貢獻(xiàn)，體現(xiàn)了我國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升[2]。

研究表明，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力主要由出口技術(shù)復(fù)雜度決定[3-4]。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵領(lǐng)域，對(duì)于實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。不斷提高高技術(shù)產(chǎn)品出口的技術(shù)復(fù)雜度，可以有效地提升生產(chǎn)技術(shù)水平，對(duì)于實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力等方面都具有至關(guān)重要的意義[5]。近年來(lái)中國(guó)的出口逐漸向高復(fù)雜度產(chǎn)品領(lǐng)域發(fā)展，并在一些領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍存在一定差距，高技術(shù)產(chǎn)品的出口技術(shù)復(fù)雜度增長(zhǎng)較慢[6-7]，且從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)出口仍主要集中在低復(fù)雜度和中復(fù)雜度產(chǎn)品，中國(guó)出口結(jié)構(gòu)尚待進(jìn)一步優(yōu)化[8]。

外商直接投資（FDI）作為我國(guó)參與國(guó)際貿(mào)易的主要模式，在吸收國(guó)際資本和引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)的同時(shí)[9]，還有效地培育了中國(guó)生產(chǎn)能力的建設(shè)，通過(guò)培養(yǎng)內(nèi)生動(dòng)力的同時(shí)帶動(dòng)外部出口的增長(zhǎng)[10]，對(duì)此，眾多學(xué)者從不同角度討論了外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響。從影響機(jī)制來(lái)看，現(xiàn)有研究主要聚焦于技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)、知識(shí)溢出效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)示范效應(yīng)等影響機(jī)制。有學(xué)者提出外商直接投資可以通過(guò)均攤研發(fā)費(fèi)用，剝離外圍環(huán)節(jié)，促使母國(guó)企業(yè)專(zhuān)注于核心技術(shù)的研發(fā)，強(qiáng)化其創(chuàng)新能力，助力出口技術(shù)提升[11]；也有學(xué)者討論了外商直接投資能夠帶來(lái)先進(jìn)技術(shù)和知識(shí)，本土企業(yè)通過(guò)學(xué)習(xí)、模仿提升自身技術(shù)水平，推動(dòng)出口產(chǎn)品技術(shù)含量提高[12]；還有學(xué)者深入研究發(fā)現(xiàn)，外商的進(jìn)入加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促使本土企業(yè)改進(jìn)技術(shù)、優(yōu)化生產(chǎn)以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提升出口技術(shù)復(fù)雜度[13]。從研究方法來(lái)看，劉勝和顧乃華通過(guò)分區(qū)域異質(zhì)性分析，發(fā)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡以及政策傾斜等因素是導(dǎo)致FDI對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度影響存在區(qū)域差異4le0AlkxJ54EZHjrq5lwDblEWMb/SGU9YJ8mjL7i6Z4=性的主要原因。從出口技術(shù)復(fù)雜度測(cè)算方法來(lái)看，大多研究在測(cè)算某一行業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度時(shí)仍沿用Hausmann構(gòu)建的初始指標(biāo)[15]，但該指標(biāo)立足于全行業(yè)出口總體復(fù)雜度測(cè)算，并不適用于僅針對(duì)某一個(gè)行業(yè)出口的度量，為此，李福柱[16]等在測(cè)算制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度時(shí)，采用“制造業(yè)全員勞動(dòng)生產(chǎn)率”來(lái)替代人均GDP指標(biāo)，更好地體現(xiàn)制造業(yè)人力資本、物質(zhì)資本、技術(shù)水平。

盡管已有研究揭示了FDI可以通過(guò)多方面推動(dòng)出口技術(shù)復(fù)雜度提高，但仍存在可拓展之處。第一，研究視角上，現(xiàn)bYmz3tZrkjmyG70xyqE6GkKDYCl5qUIOP/istAGWZJM=有研究重點(diǎn)大多在于FDI對(duì)全行業(yè)，以及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的研究，鮮有學(xué)者從高技術(shù)產(chǎn)業(yè)視角進(jìn)行研究，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)以及創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵領(lǐng)域，基于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)視角深入研究外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響具有極為重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義；第二，現(xiàn)有研究較多關(guān)注了地理區(qū)域差異，但忽略了不同行業(yè)對(duì)外資利用的特點(diǎn)和效果；第三，較多針對(duì)某一具體行業(yè)的研究忽視了出口技術(shù)復(fù)雜度測(cè)算指標(biāo)適用性問(wèn)題，導(dǎo)致有關(guān)測(cè)算結(jié)果產(chǎn)生一定偏差。明確二者之間的關(guān)系，能夠?yàn)檫M(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展提供有力的理論支持。因此，本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，選取2002—2021年中國(guó)31個(gè)省份省級(jí)面板數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，探究外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，并分析其影響機(jī)制。

與既有文獻(xiàn)相比，本文的貢獻(xiàn)主要有：①研究視角方面，目前學(xué)者們更多關(guān)注的是外商直接投資對(duì)全行業(yè)或制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的研究，而本文聚焦高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，探究FDI對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，并分析了其作用機(jī)制。相較于其他行業(yè)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有高創(chuàng)新性、高附加值和高滲透性等特點(diǎn)，且高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往依賴(lài)于大規(guī)模的研發(fā)投入和高端人才的集聚，因此與FDI的聯(lián)系更為緊密。②研究方法方面，本文一方面利用2017年國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)外資增長(zhǎng)若干措施的通知》作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，對(duì)比政策實(shí)施前后的變化；另一方面，從區(qū)域、細(xì)分行業(yè)兩個(gè)角度去考察FDI對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的異質(zhì)性，不僅在學(xué)術(shù)上豐富了現(xiàn)有文獻(xiàn)，也為各地政府在引導(dǎo)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、合理利用外資方面提供了有益的政策思考。③創(chuàng)新性地使用技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)來(lái)代替經(jīng)濟(jì)指標(biāo)衡量高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，在計(jì)算高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度指標(biāo)時(shí)，采用專(zhuān)利授權(quán)數(shù)來(lái)代替人均GDP指標(biāo)，更直接地反映高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）FDI與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度

依據(jù)技術(shù)轉(zhuǎn)移以及知識(shí)溢出的相關(guān)原理，外商投資企業(yè)通常帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)和成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，這些知識(shí)和技能可以通過(guò)人員的合理流動(dòng)、廣泛的技術(shù)合作等多種途徑，有效地溢出并滲透到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)[17]，這種由外商投資企業(yè)所引發(fā)的技術(shù)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象可以加速當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新能力的提升，加速技術(shù)研發(fā)的進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)出口產(chǎn)品質(zhì)量快速升級(jí)[18]，提升生產(chǎn)效率，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新[19]，從而促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提高。從更深層次的角度來(lái)看，外商投資企業(yè)所帶來(lái)的先進(jìn)技術(shù)和成熟管理經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)各種渠道的溢出和滲透，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)能對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響，人員的合理流動(dòng)意味著這些知識(shí)和技能可以在不同的企業(yè)和組織之間傳播和擴(kuò)散，讓更多的主體受益[20]，廣泛的技術(shù)合作則進(jìn)一步拓展了知識(shí)溢出的范圍和深度，使技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蛟诟蟮姆秶鷥?nèi)發(fā)揮作用。當(dāng)這種技術(shù)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象持續(xù)發(fā)生并深化時(shí)，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)步伐會(huì)不斷加快，創(chuàng)新能力會(huì)不斷增強(qiáng)，技術(shù)研發(fā)進(jìn)程會(huì)被持續(xù)推進(jìn)，出口產(chǎn)品質(zhì)量的升級(jí)會(huì)更加迅速且穩(wěn)定，這不僅會(huì)提升整體的生產(chǎn)效率，還會(huì)營(yíng)造出更加有利于技術(shù)創(chuàng)新的環(huán)境和氛圍，從而為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的持續(xù)提高注入源源不斷的動(dòng)力，形成一種良性循環(huán)，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和提升起到至關(guān)重要的推動(dòng)作用[21]。

根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)理論，當(dāng)外商投資企業(yè)進(jìn)入時(shí)，會(huì)明顯增加市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這種壓力會(huì)迫使本土企業(yè)不得不加大研發(fā)投入的力度，全力提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量水平，以此來(lái)確保自身在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠保持優(yōu)勢(shì)地位[22]。FDI還能通過(guò)示范效應(yīng)等方式，讓本土企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的技術(shù)和管理模式，進(jìn)一步激發(fā)自身的創(chuàng)新潛能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的不斷升級(jí)和完善，吸引眾多相關(guān)配套企業(yè)紛紛加入，進(jìn)而逐漸形成一個(gè)龐大且充滿活力的技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)[23]，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中，知識(shí)和技術(shù)能夠更加高效、快速地傳播和擴(kuò)散，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的支撐和強(qiáng)大的動(dòng)力，也為出口技術(shù)復(fù)雜度的進(jìn)一步提升創(chuàng)造了更為有利的條件和環(huán)境。

與其他傳統(tǒng)行業(yè)相比，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)因其高度的技術(shù)密集性，高度依賴(lài)研發(fā)投入以及專(zhuān)業(yè)人才，且產(chǎn)業(yè)鏈之間協(xié)同更加緊密，因此需要大量的研發(fā)投入和專(zhuān)業(yè)知識(shí)作為支撐[24]。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特性決定了其發(fā)展路徑的獨(dú)特性。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)由于技術(shù)迭代迅速以及市場(chǎng)需求的不斷變化，要求企業(yè)必須持續(xù)投入資源進(jìn)行研發(fā)，以保持在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位，因此通常需要大量的研發(fā)投入以支持技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)，研發(fā)投入占企業(yè)成本的比重更高。外商投資為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供了額外的資金，這些資金作為研發(fā)投入，用于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，加速新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用并完善現(xiàn)有產(chǎn)品，使其在國(guó)際市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增加出口技術(shù)復(fù)雜度。對(duì)于資金密集型的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，外資的加入可以有效緩解資金壓力，加速研發(fā)進(jìn)程。同時(shí)，外資投資企業(yè)通常擁有更完善的人才體系，吸引了大量高素質(zhì)人才，外商直接投資往往伴隨著人才的流動(dòng)，當(dāng)這些人才在不同企業(yè)間流動(dòng)時(shí)，會(huì)將所掌握的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)傳播開(kāi)來(lái)，促進(jìn)知識(shí)和技術(shù)的擴(kuò)散，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力，為出口技術(shù)復(fù)雜度的提升奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，在此過(guò)程中，本土企業(yè)不僅能夠獲得技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，還能夠通過(guò)與這些流動(dòng)人才的合作，拓寬自身的視野，了解國(guó)際前沿的技術(shù)動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)趨勢(shì)。此外，外商投資企業(yè)的加入，正好可以借助其在技術(shù)、管理和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)等方面的優(yōu)勢(shì)，與本土企業(yè)共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。本土企業(yè)通過(guò)與外商投資企業(yè)的合作與交流，能夠吸收先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，激發(fā)自身的創(chuàng)新潛能[25]，這種協(xié)同發(fā)展不僅體現(xiàn)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的合作，還包括在研發(fā)、市場(chǎng)推廣等方面的深度融合，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度因而得到顯著提升，展現(xiàn)出更加強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

金融發(fā)展水平的提高可以改善資本市場(chǎng)的效率，降低企業(yè)的融資成本，使得高技術(shù)產(chǎn)業(yè)能夠更容易地獲得外部資金支持。一方面，金融發(fā)展水平的提高將促進(jìn)資本供給服務(wù)的改善、人力資本的有效積累和學(xué)習(xí)能力的增強(qiáng)；另一方面，金融發(fā)展水平的提高也有助于避免信息不對(duì)稱(chēng)的逆向選擇問(wèn)題，帶來(lái)國(guó)內(nèi)企業(yè)水平的提高，最終促進(jìn)產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度的提高。

全社會(huì)研發(fā)投入水平可以_{J/Hk1AbVL9OXK7QtFNXclJ0h9BZ1+K68BNLYejSnfxM=}被視為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)整體技術(shù)能力和創(chuàng)新水平的重要指標(biāo)。當(dāng)全社會(huì)研發(fā)投入水平較低時(shí)，外商直接投資可能主要集中在低技術(shù)產(chǎn)業(yè)或勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用相對(duì)較弱。然而，當(dāng)全社會(huì)研發(fā)投入水平超過(guò)一定值時(shí)，情況可能會(huì)發(fā)生變化。隨著研發(fā)投入的增加，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的技術(shù)能力和創(chuàng)新水平也會(huì)相應(yīng)提高。這將吸引更多的外商直接投資進(jìn)入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，帶來(lái)更多的技術(shù)轉(zhuǎn)移和知識(shí)溢出。這些投資不僅可以提供資金支持，還可以帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新能力提升。

基于上文分析，提出如下假說(shuō)：

H1：外商直接投資增加會(huì)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生正向影響。

（二）外商直接投資促進(jìn)作用的長(zhǎng)期性和空間溢出效應(yīng)

外商直接投資帶來(lái)了資金、高素質(zhì)人才、先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，這些技術(shù)和知識(shí)通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移、人員培訓(xùn)、合作研發(fā)等方式在國(guó)內(nèi)企業(yè)中傳播和溢出。首先，技術(shù)轉(zhuǎn)移和知識(shí)溢出是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，隨著外資企業(yè)在本地的深入發(fā)展，本地企業(yè)能夠持續(xù)接觸到最新的技術(shù)和管理實(shí)踐，從而逐步提升自身的技術(shù)復(fù)雜度。從高技術(shù)產(chǎn)業(yè)視角來(lái)看，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所涉及的技術(shù)通常具有高度專(zhuān)業(yè)性，因此外商直接投資帶來(lái)的新技術(shù)和知識(shí)，需要在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)才能完成吸收和內(nèi)化。其次，外商直接投資通過(guò)提供就業(yè)機(jī)會(huì)、職業(yè)培訓(xùn)和技能發(fā)展等方式，對(duì)本地勞動(dòng)力進(jìn)行培養(yǎng)和提升，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)由于知識(shí)體系較為復(fù)雜，因此人才培養(yǎng)周期也較長(zhǎng)，培養(yǎng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才，往往需要經(jīng)過(guò)多年的教育和工作積累，因此，外商直接投資帶來(lái)的人才交流和培訓(xùn)機(jī)會(huì)，對(duì)于提升本土人才素質(zhì)的效果需要在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)才能顯現(xiàn)。最后，外商直接投資進(jìn)入中國(guó)后，會(huì)與國(guó)內(nèi)企業(yè)建立產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，形成供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，隨著時(shí)間的推移，這種產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)會(huì)促使國(guó)內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷提升自身的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)成果的產(chǎn)業(yè)化依賴(lài)完整的產(chǎn)業(yè)鏈支持，而上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展需要完善配套設(shè)施和條件的支持，因此需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)。

當(dāng)外商直接投資進(jìn)入一個(gè)地區(qū)時(shí)，它帶來(lái)的不僅是資金，更重要的是新的技術(shù)、知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)[26]。這些技術(shù)和知識(shí)可能會(huì)通過(guò)人員流動(dòng)、技術(shù)合作、供應(yīng)鏈聯(lián)系等方式傳播到鄰近地區(qū)，鄰近地區(qū)的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)會(huì)從這些溢出中受益，從而提高自身的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率[27]。另外，外商直接投資能帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施和配套服務(wù)改善，鄰近地區(qū)以及經(jīng)濟(jì)相近地區(qū)可受益于產(chǎn)業(yè)集聚和競(jìng)爭(zhēng)壓力，通過(guò)學(xué)習(xí)和模仿，吸收這些先進(jìn)的知識(shí)和技術(shù)，提升出口技術(shù)復(fù)雜度[28]。

基于上文分析，提出如下假說(shuō)：

H2：外商直接投資增加對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升具有長(zhǎng)期性和空間溢出效應(yīng)。

總結(jié)以上理論分析，本文具體的邏輯框架如圖1所示。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建

1.基礎(chǔ)模型

為了檢驗(yàn)外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，本文構(gòu)建模型如下：

ETSit=β0+β1FDIit+γkControlsit+μi+εit （1）

其中，i代表各省，t代表年份，ETSit代表各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，F(xiàn)DIit代表i省在t年的外商直接投資水平，Controlsit表示一系列控制變量，μi代表省份控制變量，εit代表誤差項(xiàng)。主要變量的定義如表1所示。

2.出口技術(shù)復(fù)雜度的測(cè)算

本文借鑒Hausmann[15]的做法，使用中國(guó)省級(jí)層面的數(shù)據(jù)，加權(quán)平均到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)維度，以此來(lái)計(jì)算中國(guó)31個(gè)省份的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。計(jì)算步驟具體如下：

首先，計(jì)算t年份高技術(shù)產(chǎn)品a的出口技術(shù)復(fù)雜度（ETSat）：

其中，ETSat代表t年份高技術(shù)某產(chǎn)品a的出口技術(shù)復(fù)雜度，a代表某高技術(shù)產(chǎn)品，i代表省份，xiat代表t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)品a的出口額，X代

表省份i高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所有產(chǎn)品的出口總額匯總，x itiatX代表t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)品a的出口額占高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所有產(chǎn)品的出口總額匯總的比重，

PGN代表省份i的專(zhuān)利授權(quán)數(shù)。本文對(duì)計(jì)算方法中的人均GDP指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，采用專(zhuān)利授權(quán)數(shù)來(lái)代替人均GDP指標(biāo)，專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量可以更直接地反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新能力。專(zhuān)利授權(quán)數(shù)量的變化可以反映技術(shù)創(chuàng)新的趨勢(shì)和變化，更好地反映出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。

其次，計(jì)算t年份省份i的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度（ETSit）：

ETSat （3）it代表t年份省份i的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，xiat代表t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)X品a的出口額， it代表t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所

有產(chǎn)品的出口總額匯總，xiatXit代表t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)品a的出口額占高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所有產(chǎn)品的出口總額匯總的比重。

ETSat代表t年份高技術(shù)產(chǎn)品a的出口技術(shù)復(fù)雜度，該指數(shù)實(shí)際上是t年份所有高技術(shù)產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度的加權(quán)平均值，權(quán)重為xiatXit，即t年份省份i高技術(shù)產(chǎn)品a的出口額占高技術(shù)產(chǎn)業(yè)所有產(chǎn)品的出口總額匯總的比重。

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2002—2021年中國(guó)31個(gè)省的省際面板數(shù)據(jù)為研究對(duì)象。31個(gè)省的省際的出口額數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)研網(wǎng)，外商直接投資額、GDP、人均GDP、教育經(jīng)費(fèi)、財(cái)政支出額、貿(mào)易進(jìn)出口額、城鎮(zhèn)人口、總?cè)丝凇⒔鹑跈C(jī)構(gòu)存貸款總額、研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出數(shù)據(jù)均來(lái)自EPS網(wǎng)站，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)以及全省專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)來(lái)自中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)大數(shù)據(jù)研究平臺(tái)。

對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的劃分，本文將高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分為醫(yī)藥制造、航空航天、電子及通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備、醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表五個(gè)細(xì)分行業(yè)，后通過(guò)最新的聯(lián)合國(guó)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)部門(mén)給出的《國(guó)際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)修訂4》（SITC Rev.4），逐個(gè)篩選出五個(gè)行業(yè)所包含的SITC分類(lèi)下的商品編碼，然后采用聯(lián)合國(guó)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)部門(mén)官網(wǎng)發(fā)布的HS與SITC之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系表，確定每個(gè)SITC編碼所對(duì)應(yīng)的HS6位編碼，再利用HS6位編碼在中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)篩選各省、各行業(yè)出口數(shù)據(jù)。

另外，本文在數(shù)據(jù)處理過(guò)程中，對(duì)于連續(xù)變量，為了減少極端值對(duì)數(shù)據(jù)分析的影響，并使數(shù)據(jù)更具代表性，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)處理，將連續(xù)變量都進(jìn)行縮尾處理。同時(shí)，為了緩解異方差帶來(lái)的波動(dòng)，對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理。表2描述性統(tǒng)計(jì)反映了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，表明數(shù)據(jù)無(wú)明顯偏態(tài)。同時(shí)，通過(guò)VIF檢驗(yàn)顯示，各個(gè)解釋變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸

表3是外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的基準(zhǔn)回歸的結(jié)果，回歸固定了個(gè)體效應(yīng)。從回歸結(jié)果可以看到，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響在1％的顯著性水平下為正，且外商直接投資占比每增加1％，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度就會(huì)增加0.24%。結(jié)果表明外商直接投資增加對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有顯著的正向影響，地區(qū)外商投資水平越高，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度就越高，假說(shuō)1得證。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.剔除部分年份

考慮到全球公共衛(wèi)生事件對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，剔除2020年及2021年的樣本數(shù)據(jù)；其次，考慮到2008年受金融危機(jī)的影響，再剔除2008年樣本數(shù)據(jù)后進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，進(jìn)行重新估計(jì)，結(jié)果如表4（1）所示，可知該模型仍在1%水平上顯著為正，表明結(jié)果穩(wěn)健。

2.替換核心解釋變量

保持被解釋變量和控制變量與基準(zhǔn)回歸一致，將外商直接投資額與GDP的比值替換為外方注冊(cè)資本與GDP的比值（FRC）重新進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如表4（2）所示。核心解釋變量外商直接投資的回歸系數(shù)的符號(hào)沒(méi)有發(fā)生變化，依然是正，且都是在1%的水平下顯著，核心結(jié)論穩(wěn)健。

3.內(nèi)生性問(wèn)題

盡管本文盡可能去把控那些可能會(huì)對(duì)外商直接投資以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度同時(shí)產(chǎn)生影響的因素，然而實(shí)證分析的結(jié)果仍可能受到一些難以觀測(cè)的外部因素的干擾。

針對(duì)反向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，本文選取外商直接投資滯后一期作為工具變量，進(jìn)行兩階段最小二乘法檢驗(yàn)，結(jié)果如表5（1）（2）所示。在2SLS估計(jì)中，一階段回歸中工具變量對(duì)外商直接投資在1%水平上顯著為正并且一階段的F值遠(yuǎn)大于10，工具變量滿足外生性假設(shè)。同時(shí)工具變量難以通過(guò)外商直接投資之外的其他途徑影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，說(shuō)明工具變量選取較為合理。二階段回歸中，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響顯著為正。核心結(jié)論穩(wěn)健。

針對(duì)省略重要解釋變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，本文進(jìn)一步使用系統(tǒng)GMM回歸來(lái)檢驗(yàn)前文結(jié)論是否穩(wěn)健。使用ETS（高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度）的一階差分作為工具變量，回歸結(jié)果如表5（3）所示，工具變量對(duì)外商直接投資在1%水平上顯著為正，表明外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的促進(jìn)作用依然存在，結(jié)論穩(wěn)健。

針對(duì)樣本選擇偏差問(wèn)題，本文采用Heckman兩階段模型進(jìn)行檢驗(yàn)。Heckman兩階段模型中，本文進(jìn)一步加入地區(qū)工資水平（WAGE，用平均貨幣工資來(lái)表示）的外生影響因素，第一步用probit方法估計(jì)選擇方程，利用各省外商直接投資額的中位數(shù)劃分高低，來(lái)建立虛擬變量FDI_dummy作為probit的被解釋變量，根據(jù)估計(jì)結(jié)果計(jì)算逆米爾斯比率并在第二步加入基準(zhǔn)模型中?；貧w結(jié)果如表5（4）（5）所示，核心結(jié)論依然穩(wěn)健。

4《.若干措施》的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)

為緩解潛在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文將2017年國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)外資增長(zhǎng)若干措施的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《若干措施》）作為一項(xiàng)準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)?！度舾纱胧分饕岢隽恕斑M(jìn)一步減少外資準(zhǔn)入限制”“制定財(cái)稅支持政策”等意見(jiàn)，并明確了職責(zé)分工，以確保各項(xiàng)措施落到實(shí)處。該措施旨在改善外商投資環(huán)境，吸引更多的外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷提升中國(guó)引資新優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)利用外資實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)?！度舾纱胧返膶?shí)施對(duì)外商直接投資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量以及投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)等方面均帶來(lái)顯著的變化。另外，考慮這一政策是中央制定的，具有較強(qiáng)的指導(dǎo)性，對(duì)于外商直接投資而言是一個(gè)相對(duì)明顯的外生沖擊。但由于各地區(qū)外商直接投資基礎(chǔ)水平不同，在外商直接投資基礎(chǔ)水平較強(qiáng)的地區(qū)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與外資企業(yè)之間有著更多的合作機(jī)會(huì)和交流渠道且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更有利于吸收和利用外資帶來(lái)的技術(shù)、知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，因此相關(guān)出口企業(yè)所受到的沖擊相對(duì)較大。這為本文構(gòu)造雙重差分模型以識(shí)別地區(qū)外商直接投資與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升之間的因果關(guān)系提供了一個(gè)契機(jī)?；诖耍疚膹母鞯貐^(qū)對(duì)該通知的異質(zhì)性反應(yīng)著手構(gòu)建對(duì)照組和實(shí)驗(yàn)組，建立具體DID模型如下：ETS =α+α DI0it 1 DDIDit=Treatit?YYit

其中，YYit是時(shí)點(diǎn)變量，2017年及以后取值為1，之前取值為0，Treatit是實(shí)驗(yàn)組標(biāo)識(shí)。本文將所有省份分為外商直接投資水平程度高低兩組，分別記為對(duì)照組和實(shí)驗(yàn)組，并基于此分析兩組地區(qū)在政策實(shí)施前后外商直接投資水平的變化趨勢(shì)，由于該政策是2017年8月公布的且政策實(shí)施可能具有滯后性，因此按照政策實(shí)施當(dāng)年2017年年末中國(guó)各省外商直接投資額的中位數(shù)來(lái)分組，如果某省2017年年末的外商直接投資水平大于等于當(dāng)年年末所有省份的中位數(shù)，本文將這部分樣本標(biāo)識(shí)為實(shí)驗(yàn)組，Treatit取值為1，反之標(biāo)識(shí)為對(duì)照組，Treatit取值為0。

表6中第（1）列結(jié)果顯示，DIDit的系數(shù)至少在1%的水平上顯著為正，與預(yù)期結(jié)果一致。

平行趨勢(shì)假定是DID估計(jì)量無(wú)偏的關(guān)鍵假定。平行趨勢(shì)檢驗(yàn)置信區(qū)間圖如圖2所示，回歸結(jié)果見(jiàn)表6第（2）列，其中Treat與事前年份虛擬變量（pre_4、pre_3、pre_2、pre_1）的交互項(xiàng)均不顯著異于0，這意味著在政策實(shí)施前，兩組地區(qū)的出口技術(shù)復(fù)雜度差異并不顯著且數(shù)值較小，滿足DID的平行性假定；進(jìn)一步的，在政策實(shí)施當(dāng)年（2017年）Treat×current虛擬變量并不顯著，而在與事后年份虛擬變量的交互項(xiàng)中，Treat與事后年份虛擬變量（time_1、time_2、time_3、time_4）的交互項(xiàng)均顯著為正且數(shù)值有增大的趨勢(shì)，表明該政策對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度有促進(jìn)效應(yīng)且有一年的滯后性。

針對(duì)上述準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，為避免不可觀測(cè)遺漏變量給回歸結(jié)果帶來(lái)影響，本文通過(guò)隨機(jī)虛構(gòu)政策試點(diǎn)進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，進(jìn)行了1000次的隨機(jī)抽樣，得到1000個(gè)回歸系數(shù)及其對(duì)應(yīng)的t值，如圖3所示，t值主要分布在0值附近且服從正態(tài)分布，進(jìn)一步佐證了上述研究結(jié)果的穩(wěn)健性。

（三）異質(zhì)性分析

1.區(qū)域?qū)用娈愘|(zhì)性

中國(guó)各區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資源稟賦、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和市場(chǎng)環(huán)境等存在顯著差異，區(qū)域政策的差異也會(huì)影響外商直接投資的作用效果，區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)集中體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡矛盾，區(qū)域差距主要體現(xiàn)在東西差距上，基于地理區(qū)位，將樣本劃分為東部、中部、西部及東北地區(qū)。表7檢驗(yàn)結(jié)果顯示，對(duì)于東部及西部地區(qū)，F(xiàn)DI系數(shù)均在1%水平顯著為正，東北地區(qū)FDI系數(shù)在5%水平顯著為正，而對(duì)中部地區(qū)則不顯著，表明在大部分地區(qū)，外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的提高都有推動(dòng)作用。其中東部地區(qū)的系數(shù)高于西部及東北地區(qū)，表明外商直接投資對(duì)東部地區(qū)促進(jìn)效應(yīng)更為明顯。

東部地區(qū)具有更為優(yōu)越的地理位置、更完善的基礎(chǔ)設(shè)施、更先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，以及更豐富的人才資源。這些優(yōu)勢(shì)使得東部地區(qū)能夠更有效地吸收和利用外商直接投資帶來(lái)的技術(shù)、資金和市場(chǎng)渠道等資源，從而更好地提高出口技術(shù)復(fù)雜度。而西部及東北地區(qū)由于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，高端人才相對(duì)短缺等問(wèn)題限制了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.行業(yè)層面異質(zhì)性

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各細(xì)分行業(yè)的技術(shù)特征、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新模式存在很大差異，這些差異使得外商直接投資在不同細(xì)分行業(yè)中的技術(shù)溢出途徑、創(chuàng)新激勵(lì)效果和資源整合能力各不相同，進(jìn)而導(dǎo)致其對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響程度和方式存在顯著差異，因此本文使用各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)5個(gè)細(xì)分行業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度分別作為被解釋變量進(jìn)行行業(yè)層面異質(zhì)性分析。表8行業(yè)層面異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的五個(gè)細(xì)分行業(yè)，系數(shù)均在1%水平顯著為正，表明在所有細(xì)分行業(yè)中，外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的提高都有推動(dòng)作用。其中，對(duì)于航空航天業(yè)的系數(shù)大于其他行業(yè)，表明外商直接投資對(duì)航空航天業(yè)促進(jìn)效應(yīng)更為明顯。

航空航天業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，同時(shí)對(duì)技術(shù)的要求極為嚴(yán)格和尖端，需要大量的資金和先進(jìn)技術(shù)支持，外商直接投資帶來(lái)的充裕資金滿足了投資需求并伴隨著先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的引入，能夠有力推動(dòng)行業(yè)的研發(fā)，顯著提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量，進(jìn)而提高出口技術(shù)復(fù)雜度。此外，航空航天業(yè)作為國(guó)家安全與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域，各國(guó)政府通常給予重點(diǎn)扶持和保護(hù)，在吸引外商直接投資方面提供了更優(yōu)惠的政策和更完善的配套服務(wù)，進(jìn)一步增強(qiáng)了外商直接投資對(duì)該行業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的推動(dòng)作用。

五、機(jī)制檢驗(yàn)

（一）中介效應(yīng)模型

外商直接投資可以為高科技產(chǎn)業(yè)注入資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，吸引大量高素質(zhì)人才。地方企業(yè)可以通過(guò)與外商投資企業(yè)合作，學(xué)習(xí)他們先進(jìn)的成功經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)知識(shí)共享，有效提高技術(shù)創(chuàng)新水平。同時(shí)，外商投資創(chuàng)造了有利的創(chuàng)新氛圍，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈的完整協(xié)調(diào)發(fā)展，為技術(shù)創(chuàng)新提供了優(yōu)越的環(huán)境和條件，有效提高了生產(chǎn)效率，促進(jìn)了產(chǎn)品升級(jí)，從而提高了出口技術(shù)的復(fù)雜性。

基于以上分析，外商直接投資的增加將推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新水平的提高，從而對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生積極影響。為了驗(yàn)證這一機(jī)制，本文利用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)層次的專(zhuān)利申請(qǐng)量占全省專(zhuān)利申請(qǐng)量的比例來(lái)衡量高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，并建立了如下中介效應(yīng)模型：

+εit （7）

ETS其中，i代表各省，t代表年份， it代表各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，INNOit代表 i省在t年的技術(shù)創(chuàng)新水平， it代表i省在t年的外商投資額，其他變量與基礎(chǔ)模型一致。

表9中（1）列結(jié)果顯示，外商直接投資的系數(shù)在1%水平上顯著為正，表明外商直接投資能顯著提升技術(shù)創(chuàng)新水平。通過(guò)（2）列結(jié)果顯示，技術(shù)創(chuàng)新水平的系數(shù)在1%水平上顯著為正，可知技術(shù)創(chuàng)新水平能顯著提升出口技術(shù)復(fù)雜度，即外商直接投資增加會(huì)促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生正向影響。

（二）調(diào)節(jié)效應(yīng)模型

金融發(fā)展水平的提高可以提高資本市場(chǎng)的效率，促進(jìn)資本供給服務(wù)的改善，降低企業(yè)的融資成本，使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)更容易獲得外部金融支持。高水平的金融市場(chǎng)提供了更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和金融衍生品，提高了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，也有助于避免信息不對(duì)稱(chēng)的逆向選擇問(wèn)題，從而提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的水平。一個(gè)高水平的金融體系可以更好地吸引外國(guó)投資和跨國(guó)公司的直接投資。通過(guò)與外資企業(yè)的合作與競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)?shù)馗咝录夹g(shù)企業(yè)可以吸收國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，提高自身技術(shù)水平，增強(qiáng)學(xué)習(xí)能力，從而提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。

金融發(fā)展水平可以通過(guò)多種方式促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，達(dá)到正調(diào)節(jié)的效果，因此本文采用金融發(fā)展水平作為調(diào)節(jié)變量，模型如下：ETS =β+β FD0it 1 I +β FDit 2 I?FIit N +γ Controlit k sit+μi+εit （8）FIN其中 it代表i省在t年的金融發(fā)展水平，β2為調(diào)節(jié)變量的系數(shù)，其他變量與基礎(chǔ)模型一致，根據(jù)表10結(jié)果，調(diào)節(jié)變量的系數(shù)在5%水平上顯著為正，表明金融發(fā)展水平的提高會(huì)顯著增強(qiáng)外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的積極影響。

（三）門(mén)檻效應(yīng)模型

全社會(huì)的研發(fā)投入水平可以被視為一個(gè)國(guó)家或地區(qū)整體技術(shù)能力和創(chuàng)新水平的重要指標(biāo)。當(dāng)全社會(huì)的研發(fā)投入水平較低時(shí)，外國(guó)直接投資可能主要集中在低技術(shù)產(chǎn)業(yè)或勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，增加高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜性的效果相對(duì)較弱。隨著研發(fā)投入的增加，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的技術(shù)能力和創(chuàng)新水平也會(huì)相應(yīng)提高。這將吸引更多的外商直接投資進(jìn)入高科技產(chǎn)業(yè)，帶來(lái)更多的技術(shù)轉(zhuǎn)讓和知識(shí)溢出。這些投資不僅可以提供資金支持，還可以帶來(lái)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新能力的提升。

本文將研發(fā)投資水平作為一個(gè)門(mén)檻變量，在不存在門(mén)檻值，一個(gè)門(mén)檻值和兩個(gè)門(mén)檻值的設(shè)定下依次進(jìn)行估計(jì)。單一門(mén)檻效應(yīng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，而雙門(mén)檻效應(yīng)未通過(guò)，表明外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜性的影響存在單門(mén)檻效應(yīng)。因此，該模型的結(jié)構(gòu)如下：

ETS =β+β FD0it 1 I?L（Rit D≤γ）+β FDit 1 2 I?L（Rit itD

>γ2）+γkControlsit+μi+εit （9）

其中，RDit代表第t年第i省的研發(fā)投入水平，γ為閾值，L（g）為指標(biāo)函數(shù)。如果括號(hào)內(nèi)為true，則L（g）取為1，否則取為0。

從估算的門(mén)檻可以看出，研發(fā)投入水平在1%顯著水平上存在單一門(mén)檻效應(yīng)，門(mén)檻值為0.03。解釋變量的估計(jì)系數(shù)大多顯著，影響方向大多一致，表明模型設(shè)置合理有效。此外，表11顯示，在研發(fā)投資水平高于和低于門(mén)檻0.03的兩個(gè)區(qū)間之間，研發(fā)投資水平對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜性的影響存在顯著差異。當(dāng)研發(fā)投入水平低于門(mén)檻值時(shí)，技術(shù)市場(chǎng)發(fā)展系數(shù)為0.2174，在1%的水平上顯著。研發(fā)投入水平對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜性的影響相對(duì)較低。當(dāng)研發(fā)投入水平超過(guò)門(mén)檻值時(shí)，研發(fā)投入水平系數(shù)為0.7847。研發(fā)投入水平對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響顯著增加。因此，當(dāng)全社會(huì)的研發(fā)水平超過(guò)一定門(mén)檻值時(shí)，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用會(huì)更加明顯。

六、進(jìn)一步分析

（一）長(zhǎng)期效應(yīng)

根據(jù)前文分析，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有顯著的促進(jìn)作用。但是，這能否說(shuō)明外商直接投資對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升是長(zhǎng)期有效的呢？

經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化也可能對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生影響。在經(jīng)濟(jì)繁榮期，企業(yè)通常有更多的資源用于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品升級(jí)，而在經(jīng)濟(jì)衰退期，企業(yè)可能會(huì)削減研發(fā)投入，專(zhuān)注于維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)。因此，為排除長(zhǎng)周期內(nèi)其他因素的影響，本文保持基礎(chǔ)回歸中加入的宏觀經(jīng)濟(jì)影響控制變量不變，參考明雷[29]的研究，僅對(duì)各外商直接投資變量取滯后1－5期，重新估計(jì)基準(zhǔn)模型。表12報(bào)告了外商直接投資長(zhǎng)期效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果。結(jié)果顯示，各個(gè)外商直接投資變量在滯后1－4期對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有較為明顯的正向影響，而從滯后5期開(kāi)始系數(shù)較小且不顯著。進(jìn)一步觀察估計(jì)系數(shù)發(fā)現(xiàn)，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有顯著的促進(jìn)作用，但呈現(xiàn)出減小的趨勢(shì)?？傮w而言，外商直接投資能在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，假說(shuō)2的長(zhǎng)期性得證。

（二）空間溢出效應(yīng)

本文進(jìn)一步探求外商直接投資對(duì)各省的出口技術(shù)復(fù)雜度是否存在空間溢出效應(yīng)。結(jié)合所研究問(wèn)題，分別構(gòu)建鄰接權(quán)重矩陣、經(jīng)濟(jì)地理矩陣兩種空間權(quán)重矩陣。

1.鄰接空間權(quán)重矩陣

根據(jù)空間相鄰關(guān)系，選擇Queen連接，即共頂點(diǎn)連接或共領(lǐng)邊連接構(gòu)建鄰接權(quán)重矩陣。使用0和1來(lái)標(biāo)記地區(qū)之間的空間相鄰情況，當(dāng)?shù)貐^(qū)ｉ和地區(qū)ｊ相鄰時(shí)，W0-1矩陣中的元素Wi-j取值為1；當(dāng)?shù)貐^(qū)ｉ和地區(qū)ｊ不相鄰時(shí)Wi-j取值為０。由于海南與大陸不鄰接，本文借鑒多數(shù)文獻(xiàn)的做法，假定其與廣東、廣西相鄰。

2.經(jīng)濟(jì)地理矩陣

用省份間人均GDP差額的倒數(shù)作為衡量省份間“經(jīng)濟(jì)距離”的指標(biāo)，其中矩陣E主對(duì)角線元素為0，非主對(duì)角線元素為：

其中PGDPi為省份i在2017—2021年人均實(shí)際GDP均值。結(jié)果如表13所示，其中表（1）列為鄰接空間權(quán)重矩陣回歸結(jié)果，（2）列為經(jīng)濟(jì)地理矩陣回歸結(jié)果。無(wú)論選取何種空間權(quán)重矩陣，空間滯后估計(jì)系數(shù)始終顯著為正，表明外商直接投資確實(shí)能促進(jìn)鄰近省份出口技術(shù)復(fù)雜度的提高，假說(shuō)2的空間溢出效應(yīng)得證。

回歸結(jié)果顯示直接效應(yīng)與總效應(yīng)始終顯著為正，表明外商直接投資促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度總體空間溢出的同時(shí)，又促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度區(qū)域內(nèi)空間溢出。間接效應(yīng)表明，外商直接投資對(duì)鄰近地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的增長(zhǎng)也具有輻射帶動(dòng)效應(yīng)。

七、結(jié)論與建議

本文使用2002—202+gbcKgKDmpdTMfF+S23CPA==1年31個(gè)省份的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口貿(mào)易相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證研究外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，得到如下結(jié)論：

總體上外商直接投資能顯著提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度，這種影響能夠通過(guò)提升技術(shù)創(chuàng)新水平來(lái)實(shí)現(xiàn)；金融發(fā)展水平的提高強(qiáng)化了這種影響；隨著研發(fā)投入跨過(guò)門(mén)檻值，這種影響有明顯提升。異質(zhì)性分析表明，外商直接投資對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響在區(qū)域?qū)用嬉约靶袠I(yè)層面存在異質(zhì)性。進(jìn)一步分析表明，外商直接投資對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升是長(zhǎng)期有效的，且具有空間溢出效應(yīng)。

本文理論分析和實(shí)證研究結(jié)果，對(duì)于更好地利用外商直接投資來(lái)提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度，具有一定的啟示意義。首先，要持續(xù)吸引外商直接投資進(jìn)入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。一方面，政府應(yīng)致力于優(yōu)化OocgPEyayKDhYGbUIJ1Jzw==外商投資環(huán)境，一個(gè)穩(wěn)定、透明和可預(yù)測(cè)的營(yíng)商環(huán)境能夠提高外商投資的信心和吸引力；另一方面政府應(yīng)加大政策支持，出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策，以吸引外商直接投資。其次，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新合作。鼓勵(lì)外商與本地高技術(shù)企業(yè)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新合作，共同研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，通過(guò)共同建立技術(shù)創(chuàng)新合作平臺(tái)等方式，為各方提供交流和合作的機(jī)會(huì)。最后，推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。加強(qiáng)東部地區(qū)與中西部地區(qū)的合作與交流，促進(jìn)資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。一方面，政府應(yīng)制定全面的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)區(qū)域間的協(xié)調(diào)發(fā)展；另一方面，可以因地制宜通過(guò)加強(qiáng)區(qū)域合作、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和協(xié)同發(fā)展等方法，鼓勵(lì)發(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)。

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（Minzu University of China，Beijing 100081， China）

Abstract：The export technical sophistication of high-tech industries is an important indicator to measure a coun-try's scientific and technological level and innovation capability. Based on panel data at the provincial level in Chi-na from 2002 to 2021， this article explores the impact of foreign direct investment on the export technical sophisti-cation of high-tech industries. Research has found that foreign direct investment can significantly increase exporttechnical sophistication in high-tech industries. Mechanism analysis indicates that foreign direct investment pro-motes the enhancement of the technological complexity of high-tech industry exports by fostering technological in-novation within these industries. When the level of research and development in the whole society surpasses a cer-tain threshold， this improvement effect will be more apparent. Heterogeneity analysis shows that the promoting ef-fect of foreign direct investment on the export technical sophistication of high-tech industries is more pronouncedin economically developed eastern regions and aerospace industries with higher requirements for technology re-search and development. Further researches from both temporal and spatial dimensions indicate that the promotingeffect of foreign direct investment on the export technical sophistication of high-tech industries not only has long-term effects， but also has spatial spillover effects， which can radiate and drive the increase of export technical so-phistication of high-tech industries in neighboring regions. Therefore， during the critical period of China's econom-ic transition， continuously optimizing the foreign investment environment is of great significance for China's eco-nomic development and international competitiveness.

Keywords： foreign direct investment; high-tech industries; the export technical sophistication; mechanism tests;spatial spillover effect