商業(yè)銀行作為金融系統(tǒng)重要組成部分，應(yīng)更加積極踐行金融工作的政治性、人民性。2024年1月，習(xí)近平總書記明確了金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的關(guān)鍵核心要素，鮮明提出“六個(gè)強(qiáng)大”。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)由于業(yè)務(wù)的特殊性，在完善貨幣市場(chǎng)、打造國(guó)際金融中心、強(qiáng)大金融機(jī)構(gòu)自身及建設(shè)金融人才隊(duì)伍等方面可有效助力。2014年中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（下稱“127號(hào)文”）對(duì)我國(guó)同業(yè)業(yè)務(wù)做了明確定義，該定義范圍限制在同業(yè)資金往來(lái)業(yè)務(wù)，廣義的同業(yè)業(yè)務(wù)涵蓋商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行、政策性銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等所有金融持牌機(jī)構(gòu)的合作。從廣義同業(yè)業(yè)務(wù)范圍展開研究，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有著更大的參考意義。隨著2014年“127號(hào)文”及原銀監(jiān)會(huì)辦公廳《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（下稱“140號(hào)文”）的出臺(tái)，我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。我國(guó)已形成從頂層管理到實(shí)踐操作的同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，基本完成影子銀行清理。新形勢(shì)下，商業(yè)銀行迫切需要在同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展上探索出高質(zhì)量發(fā)展路徑，更好地助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的新使命

提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，需要更好的金融同業(yè)資源整合

中央金融工作會(huì)議鮮明提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”的目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展。該會(huì)議提出“三個(gè)著力”，指明推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展的路徑：著力營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境，著力打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系，著力推進(jìn)金融高水平開放。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展可良好地推動(dòng)“三個(gè)著力”。同業(yè)業(yè)務(wù)雖然在形式上未直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但商業(yè)銀行作為中國(guó)金融體系中的重要組成部分，并且由于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管要求，在我國(guó)居民金融需求日益多元化、個(gè)性化下，通過(guò)與證券、保險(xiǎn)、信托、基金、消費(fèi)金融公司、租賃公司聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮各自資源優(yōu)勢(shì)，可為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加全面、有效的金融服務(wù)。

利率市場(chǎng)化改革需要同業(yè)業(yè)務(wù)的有效傳導(dǎo)

利率市場(chǎng)化改革是金融領(lǐng)域最重要的改革之一。2023年10月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝受國(guó)務(wù)院委托在全國(guó)代表大會(huì)常委會(huì)上做的《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作情況的報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，我國(guó)將持續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革。2019年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）實(shí)施以來(lái)，實(shí)際貸款利率不斷降低，進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同業(yè)貨幣市場(chǎng)是目前國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化相對(duì)領(lǐng)先的場(chǎng)所，對(duì)貨幣政策及市場(chǎng)敏感度較高。有學(xué)者通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和影子銀行的分析，發(fā)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)利率對(duì)債券市場(chǎng)利率的影響顯著增強(qiáng)，貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率對(duì)貸款利率的傳導(dǎo)效果有提升作用；也有學(xué)者通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)政策利率對(duì)銀行間貨幣市場(chǎng)利率傳導(dǎo)較為通暢，我國(guó)通過(guò)貨幣政策實(shí)施，能夠較好地通過(guò)利率渠道傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，同業(yè)業(yè)務(wù)既是商業(yè)銀行調(diào)節(jié)流動(dòng)性的必要手段，也可作為利率市場(chǎng)化有效傳導(dǎo)通道。

健全資本市場(chǎng)功能，需要商業(yè)銀行的積極融入

“健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重”是黨的二十大報(bào)告為新形勢(shì)下的資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定工作部署的重要任務(wù)。健全資本市場(chǎng)功能，滿足多樣化市場(chǎng)主體資本市場(chǎng)融資需求，需要建立多層次資本市場(chǎng)體系。目前，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)體系尚不夠成熟，專精特新中小企業(yè)直接融資還不夠通暢，仍有較多企業(yè)無(wú)法有效獲得資金支持。貨幣市場(chǎng)雖然是金融機(jī)構(gòu)間的交易場(chǎng)所，未直接為實(shí)體企業(yè)提供融資，但在提高金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)配置、資產(chǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面發(fā)揮著重要作用，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)向?qū)嶓w企業(yè)融資能力的提升。雖然商業(yè)銀行主要是提供間接融資，但通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)可將兩方面有機(jī)結(jié)合起來(lái)。商業(yè)銀行面對(duì)這一歷史重大機(jī)遇，必須牢牢把握發(fā)展機(jī)會(huì)，通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)更好地融入資本市場(chǎng)建設(shè)。因此，同業(yè)業(yè)務(wù)既是商業(yè)銀行自身發(fā)展需要，也是資本市場(chǎng)功能完善的需要。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及面臨的主要問(wèn)題

同業(yè)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)“高壓線”愈發(fā)密集

2008年以來(lái)，國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)管理，監(jiān)管演進(jìn)分為三個(gè)階段：2008—2013年，治理買入返售、非標(biāo)出表等；2014—2016年，規(guī)范銀行同業(yè)業(yè)務(wù)與同業(yè)投資；2017年至今，“資管新規(guī)”出臺(tái)（2017年11月“資管新規(guī)”征求意見稿問(wèn)世）對(duì)影子銀行的進(jìn)一步清理?！?27號(hào)文”及“140號(hào)文”的發(fā)布標(biāo)志著同業(yè)業(yè)務(wù)綜合監(jiān)管時(shí)代的到來(lái)，兩份文件規(guī)范了同業(yè)表外業(yè)務(wù)、消除了監(jiān)管套利，自此三方買入返售退出歷史舞臺(tái)。2017年開始，監(jiān)管對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)“脫虛向?qū)崱碧岢隽嗣鞔_要求，出臺(tái)了一系列涉及同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件，其中最為重要的便是“三三四”監(jiān)管，主要涉及非標(biāo)資產(chǎn)嵌套問(wèn)題整改。2024年6月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳向理財(cái)公司通報(bào)了監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題，其中部分問(wèn)題涉及信托公司與理財(cái)公司開展的合作業(yè)務(wù)。

為落實(shí)監(jiān)管政策，監(jiān)管部門同時(shí)不斷加強(qiáng)檢查及處罰問(wèn)責(zé)力度，千萬(wàn)元級(jí)以上罰單頻出，億級(jí)罰單也不斷被開出，如“僑興債”違規(guī)擔(dān)保案件涉及金融機(jī)構(gòu)眾多，合計(jì)處罰金額高達(dá)20.63億元；某國(guó)有大行因涉及同業(yè)投資業(yè)務(wù)接受第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保、信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)接受交易對(duì)手兜底承諾等26項(xiàng)違法違規(guī)行為被處罰款4550萬(wàn)元。雖然2022年以來(lái)商業(yè)銀行因同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰的案件有所減少，但仍須保持高度關(guān)注。

強(qiáng)監(jiān)管下，同業(yè)業(yè)務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)更加激烈

近十年的強(qiáng)監(jiān)管，針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)中存在的資產(chǎn)出表、杠桿過(guò)高、多層嵌套、相互代持等問(wèn)題，形成了強(qiáng)大的監(jiān)管震懾，同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅萎縮，并且業(yè)務(wù)范圍不斷收窄，同質(zhì)化愈發(fā)明顯。同業(yè)借款等業(yè)務(wù)要求屬地化管理，而同業(yè)客戶資源相對(duì)稀缺且主要集中在北京、上海、深圳等一線城市。隨著利率市場(chǎng)化、業(yè)務(wù)品種標(biāo)準(zhǔn)化、交易場(chǎng)內(nèi)化等不斷推進(jìn)，可利用信息不對(duì)稱獲取收益的機(jī)會(huì)逐步減少。更為明顯的同業(yè)業(yè)務(wù)同質(zhì)化，不僅對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展造成較大壓力，也對(duì)金融市場(chǎng)效率造成較大影響，從而加劇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并可能沖擊經(jīng)濟(jì)金融體系。

同業(yè)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露

國(guó)內(nèi)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展初期，因交易對(duì)手均為金融機(jī)構(gòu)，相對(duì)于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，曾被認(rèn)定為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2010年開始，不少商業(yè)銀行不斷加大同業(yè)業(yè)務(wù)投入，筆者在2010—2013年期間曾與國(guó)內(nèi)上百家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過(guò)交易，團(tuán)隊(duì)甚至遠(yuǎn)赴拉薩、烏魯木齊等西部地區(qū)拓展同業(yè)業(yè)務(wù)。但2018年以來(lái)，國(guó)內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，包商銀行成為1998年海南發(fā)展銀行破產(chǎn)后的第一家破產(chǎn)銀行；2018年2月，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)原董事長(zhǎng)因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被提起公訴，原保監(jiān)會(huì)依照法律規(guī)定，會(huì)同人民銀行、原銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等有關(guān)部門成立接管工作組，全面接管安邦集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理；2020年7月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)新時(shí)代證券、國(guó)盛證券、國(guó)盛期貨實(shí)施接管；2020年12月，原銀保監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布通告稱，經(jīng)監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，四川信托違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，背離受托人職責(zé)定位，將部分固有貸款或信托資金違規(guī)用于相關(guān)股東及其關(guān)聯(lián)方；2023年9月，中融信托被建信信托、中信信托委托管理；2024年4月，民生信托被中信信托、華融信托委托管理。同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理壓力不斷加劇，目前各商業(yè)銀行均明顯加強(qiáng)了交易對(duì)手管理，提高交易對(duì)手準(zhǔn)入門檻。國(guó)際金融市場(chǎng)形勢(shì)同樣不容樂(lè)觀，2023年3月美國(guó)硅谷銀行成為2008年金融危機(jī)以來(lái)破產(chǎn)的最大銀行，當(dāng)年瑞士信貸銀行被瑞銀集團(tuán)收購(gòu)，僅美國(guó)2023年就有至少5家商業(yè)銀行倒閉，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求進(jìn)一步提升。

同業(yè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)

廣義同業(yè)業(yè)務(wù)涵蓋了金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，因品種多、邏輯復(fù)雜等特點(diǎn)導(dǎo)致具有較高操作風(fēng)險(xiǎn)，并由此引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，不同的交易內(nèi)涵決定了交易運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)具有產(chǎn)品各異性。相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，同業(yè)業(yè)務(wù)具有單筆交易數(shù)額大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、創(chuàng)新速度快等特點(diǎn)。商業(yè)銀行內(nèi)部各崗位對(duì)業(yè)務(wù)理解未能深入、操作流程不夠完善，導(dǎo)致操作同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率比其他業(yè)務(wù)更高。由于交易流程長(zhǎng)、交易對(duì)手多、交易金額大，導(dǎo)致不法分子鋌而走險(xiǎn)，針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)施多次詐騙。僅2014—2016年國(guó)內(nèi)金融行業(yè)發(fā)生了數(shù)起億元以上詐騙案件，例如N行39.15億元票據(jù)案、G行福州分行5億元虛假協(xié)議存款案、浙江資金掮客44億元票據(jù)詐騙案等，其中大部分案件造成了巨額經(jīng)濟(jì)損失。上述案件存在內(nèi)外勾結(jié)、票據(jù)或資金中介參與、異地交易對(duì)手等共同特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)在內(nèi)部操作流程管理及員工合規(guī)教育方面需要進(jìn)一步加大資源投入。

金融市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加凸顯

2013年的“錢荒”在10年后重現(xiàn)，2023年10月31日隔夜利率飆升至50%，多家金融機(jī)構(gòu)交易未能按時(shí)平盤。2013年的“錢荒”對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是個(gè)“標(biāo)志性”事件；2023年10月末隔夜拆借利率當(dāng)天上漲幅度更加迅猛。根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種中的R01D、R02D最高回購(gòu)利率分別為50%、40%，當(dāng)天多家機(jī)構(gòu)資金交易無(wú)法及時(shí)平盤。2013年貨幣市場(chǎng)的恐慌情緒蔓延至整個(gè)金融市場(chǎng)，所形成的沖擊在后續(xù)從金融市場(chǎng)全面蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)年“錢荒”主要是因?yàn)殂y行同業(yè)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債期限錯(cuò)配、債券代持等引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為常態(tài)。2023年隔夜利率飆升的原因更為復(fù)雜，美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息、局部戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)、經(jīng)濟(jì)低位徘徊對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性有著更大的挑戰(zhàn)。銀行間市場(chǎng)“強(qiáng)烈地震”的重現(xiàn)給金融市場(chǎng)再次敲響了警鐘。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展新路徑的探索

將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為立行之本，科學(xué)制定同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行須結(jié)合當(dāng)前實(shí)際情況，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為立行之本，并根據(jù)各自整體發(fā)展定位和目標(biāo)，制定科學(xué)的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。在新時(shí)代下，商業(yè)銀行可通過(guò)同業(yè)資源整合及合作平臺(tái)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成更加良性的循環(huán)。不少銀行已對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行了較為清晰的定位，大中型商業(yè)銀行提出了利用自身優(yōu)勢(shì)整合行內(nèi)資源，搭建同業(yè)生態(tài)圈的發(fā)展戰(zhàn)略。例如：“同業(yè)之王”興業(yè)銀行提出的戰(zhàn)略定位為：“同業(yè)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和客戶需求為己任，堅(jiān)持‘金融機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)商’和‘金融市場(chǎng)綜合營(yíng)運(yùn)商’定位，充分發(fā)揮‘全客群、全市場(chǎng)、全產(chǎn)品、全鏈條’的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)體系優(yōu)勢(shì)，基于同業(yè)合作開展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，深入服務(wù)同業(yè)客戶、金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”“零售之王”招商銀行則提出：“挖掘同業(yè)客戶平臺(tái)價(jià)值和財(cái)務(wù)價(jià)值，服務(wù)全行戰(zhàn)略。成功探索同業(yè)平臺(tái)化經(jīng)營(yíng)，助力零售和其他批發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理提升。通過(guò)券商、政策性銀行、公募基金等客群平臺(tái)化經(jīng)營(yíng)，助力公司客戶的獲取與經(jīng)營(yíng)?！眹?guó)有銀行對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展有著較高的期望。例如工商銀行主動(dòng)向300多家同業(yè)輸出風(fēng)控技術(shù)和工具，助力維護(hù)金融穩(wěn)定大局；向54家同業(yè)客戶提供反洗錢、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融科技服務(wù)方案。

全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，筑牢同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防線

中央金融委員會(huì)辦公室和中央金融工作委員會(huì)從問(wèn)題導(dǎo)向出發(fā)，將金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的緊迫任務(wù)鎖定為防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展。習(xí)近平總書記反復(fù)告誡全黨要時(shí)刻牢記“安而不忘危，存而不忘亡，治而不忘亂”，創(chuàng)造性提出總體國(guó)家安全觀，強(qiáng)調(diào)將防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)放到突出位置。金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、突發(fā)性、傳染性強(qiáng)，易引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)，必須時(shí)刻保持警惕，切實(shí)防范“黑天鵝”“灰犀牛”事件和蝴蝶效應(yīng)。商業(yè)銀行為金融系統(tǒng)中的重要組成部分，而同業(yè)業(yè)務(wù)交易更為復(fù)雜、市場(chǎng)變化更快、交易金額更大，時(shí)常涉及較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行需要建立健全的同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)同業(yè)交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和流程，確保同業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行需要遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求；建立健全的合規(guī)管理制度，并加強(qiáng)內(nèi)部控制和監(jiān)督；建立健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括制定清晰的操作流程和規(guī)范、加強(qiáng)員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)及合規(guī)教育和監(jiān)督。

充分利用不同金融機(jī)構(gòu)的資源稟賦差異，打造共贏生態(tài)圈

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行（國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等）、政策性銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、理財(cái)子公司、信托公司、期貨公司、租賃公司、公募基金、私募股權(quán)投資基金、消費(fèi)金融公司等不同類型。商業(yè)銀行作為金融體系最重要主體，擁有最廣泛的客戶群體，但隨著客戶需求愈發(fā)的綜合化，商業(yè)銀行僅憑自身無(wú)法有效滿足客戶需求。商業(yè)銀行需要跟其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，才能更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。例如：商業(yè)銀行可與私募股權(quán)基金聯(lián)合，為專精特新企業(yè)提供投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)；與證券公司聯(lián)合，在上市公司股東融資、股票減持、高管及核心團(tuán)隊(duì)薪酬考核、財(cái)富管理等方面提供更完善的金融服務(wù)；與政策性銀行組團(tuán)，為政策性銀行及其客戶提供零售金融服務(wù)。

實(shí)力較強(qiáng)的商業(yè)銀行可進(jìn)一步打造同業(yè)合作平臺(tái)，國(guó)內(nèi)已有商業(yè)銀行在同業(yè)平臺(tái)打造上做出了特色，如興業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)”，該平臺(tái)面向同業(yè)客戶，致力于提供投融資、財(cái)富管理、資產(chǎn)交易、資產(chǎn)托管、科技輸出等綜合服務(wù)，旨在打造各類金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、開放共贏的同業(yè)生態(tài)圈。招商銀行“招贏通”同樣也是國(guó)內(nèi)較為領(lǐng)先的同業(yè)服務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)依托金融科技手段，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源互換，為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)的投資交易、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、跨境合作等線上服務(wù)。招商銀行還推出財(cái)富開放平臺(tái)，以“你中有我、我中有你”的融合生態(tài)，基于“招財(cái)號(hào)”與合作伙伴形成了“內(nèi)容生產(chǎn)—運(yùn)營(yíng)推廣—數(shù)據(jù)回檢—跟策略迭代”的經(jīng)營(yíng)閉環(huán)。

打破銀行內(nèi)部豎井，充分調(diào)動(dòng)行內(nèi)資源

商業(yè)銀行與其他同業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作的前提是，商業(yè)銀行須充分評(píng)估自身優(yōu)劣勢(shì)，并有效調(diào)動(dòng)行內(nèi)各條線資源，才能與同業(yè)伙伴更好地協(xié)同。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部門作為同業(yè)合作牽頭部門，需要銀行內(nèi)部零售金融、公司金融、投資銀行與金融市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理及金融科技等多個(gè)部門或條線的支持。例如：為證券公司高管或其保薦上市公司高管提供私人銀行服務(wù)，需要商業(yè)銀行私人銀行部提供有力的資源保障；與券商或私募機(jī)構(gòu)聯(lián)合為中小企業(yè)提供投貸聯(lián)動(dòng)，則需要行內(nèi)公司金融和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的有力支持。部分商業(yè)銀行已開始探索綜合金融服務(wù)路徑。例如：2024年6月，興業(yè)銀行推出《興業(yè)銀行上市及擬上市公司綜合金融服務(wù)方案》，綜合運(yùn)用商業(yè)銀行和投資銀行兩大門類金融服務(wù)工具，提供債權(quán)融資、股權(quán)融資、并購(gòu)交易、資產(chǎn)盤活、財(cái)富管理等綜合金融服務(wù)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。2024年6月，農(nóng)業(yè)銀行設(shè)立上?！巴缎新?lián)動(dòng)創(chuàng)新中心”，打造投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展和投行客戶體系建設(shè)的先行先試平臺(tái)。

建立強(qiáng)大的人才隊(duì)伍，保持對(duì)金融市場(chǎng)的敏感度

商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)同業(yè)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展必須全面提升同業(yè)業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力。由于同業(yè)業(yè)務(wù)直接服務(wù)的對(duì)象均為金融機(jī)構(gòu)，在專業(yè)度上有著更高的要求，同時(shí)要求對(duì)國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)、宏微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展均應(yīng)有著較強(qiáng)的判斷力。同業(yè)“朋友圈”的搭建，則對(duì)業(yè)務(wù)人員有著更全面的要求，業(yè)務(wù)人員既要對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部各條線業(yè)務(wù)品種及發(fā)展情況有較好的了解，又要對(duì)合作金融機(jī)構(gòu)做到充分的盡職調(diào)查，熟悉合作機(jī)構(gòu)的需求及痛點(diǎn)。商業(yè)銀行可通過(guò)組織同業(yè)交流活動(dòng)，員工派駐證券公司、基金公司等方式，提高員工綜合能力。

（朱春華為招商銀行福州分行同業(yè)客戶部總經(jīng)理。特約編輯/孫世選，責(zé)任編輯/丁開艷）