響應(yīng)國家推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局（以下簡稱“保監(jiān)局”）積極識(shí)變、應(yīng)變、求變，以監(jiān)管職能維持市場穩(wěn)健的同時(shí)，促進(jìn)香港保險(xiǎn)業(yè)助力做好金融“五篇大文章”，在服務(wù)國家現(xiàn)代化大局中貢獻(xiàn)力量。

香港保險(xiǎn)市場概況

作為國際金融中心和環(huán)球風(fēng)險(xiǎn)管理中心，香港擁有成熟且具有活力的保險(xiǎn)市場：根據(jù)瑞再研究院數(shù)據(jù)，香港地區(qū)的保險(xiǎn)深度（保險(xiǎn)滲透率）為17.2%，排名全球第一；保險(xiǎn)密度為8769美元，位列全球第二；2023年保費(fèi)總額達(dá)到5500億港元，為全球第16位。

香港保險(xiǎn)業(yè)匯聚了來自世界各地的市場參與者。全球最大的10家保險(xiǎn)公司中，有6家在香港經(jīng)營業(yè)務(wù)；而亞洲區(qū)的9家國際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)中，有3家已納入香港保監(jiān)局的集團(tuán)監(jiān)管。截至2024年6月底，香港獲授權(quán)保險(xiǎn)公司共157家，持牌保險(xiǎn)中介人超過10萬人。這些市場主體推動(dòng)香港保險(xiǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，并為金融服務(wù)業(yè)這個(gè)香港經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)做出重要貢獻(xiàn)。

在悠久的發(fā)展歷史中，香港保險(xiǎn)業(yè)形成了獨(dú)特的市場格局。保監(jiān)局應(yīng)社會(huì)發(fā)展所產(chǎn)生的新保險(xiǎn)需求，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展：

第一，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重較高，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有龐大發(fā)展空間。從保費(fèi)總額來看，香港保險(xiǎn)業(yè)大致呈現(xiàn)壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)約9：1的業(yè)務(wù)分布。推動(dòng)產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)展既有助于平衡整體市場結(jié)構(gòu)，也將進(jìn)一步強(qiáng)化香港保險(xiǎn)業(yè)在服務(wù)內(nèi)地實(shí)體經(jīng)濟(jì)、參與國家防災(zāi)減損等方面的職能。

第二，以投資和儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品為主導(dǎo)，保障元素須進(jìn)一步發(fā)揮。雖然香港的保險(xiǎn)深度和密度位居世界前列，但香港的身故風(fēng)險(xiǎn)保障缺口整體規(guī)模仍達(dá)近7萬億港元。堅(jiān)持保險(xiǎn)的保障價(jià)值導(dǎo)向，將更大地發(fā)揮保險(xiǎn)社會(huì)安全網(wǎng)作用。

第三，本地及非本地業(yè)務(wù)同步發(fā)展，提升消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。香港開放的保險(xiǎn)市場促成了本地及非本地業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，并吸引了多元化的保險(xiǎn)消費(fèi)者群體。保監(jiān)局正加大力度強(qiáng)化跨境消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，確保市場健康發(fā)展。

加強(qiáng)全面監(jiān)管，提升執(zhí)法職能

穩(wěn)健的保險(xiǎn)監(jiān)管制度對(duì)于鞏固香港環(huán)球風(fēng)險(xiǎn)管理地位至關(guān)重要。香港保監(jiān)局于2015年成立，是獨(dú)立于政府和保險(xiǎn)業(yè)界的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。自2019年從三個(gè)行業(yè)自律規(guī)管機(jī)構(gòu)接手保險(xiǎn)中介人的監(jiān)管工作后，保監(jiān)局正式將香港保險(xiǎn)行業(yè)的參與者都納入監(jiān)管框架。一直以來，我們持續(xù)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，并于2024年將法規(guī)執(zhí)行部列為單獨(dú)部門，凸顯了對(duì)打擊違規(guī)市場行為的決心。

2024年7月正式實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)為本資本制度，標(biāo)志著香港的審慎監(jiān)管步入新階段。該制度的實(shí)行將有助于提升保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，確保行業(yè)資本充足度符合所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，我們積極與內(nèi)地和海外保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持聯(lián)系，確保我們的監(jiān)管制度與時(shí)俱進(jìn)，并全力推動(dòng)不同監(jiān)管體系之間的效能評(píng)估和監(jiān)管合作。

在行為監(jiān)管方面，“公平待客”這一重要原則在香港保險(xiǎn)監(jiān)管框架中貫穿始終。保監(jiān)局致力于持續(xù)提升行業(yè)的專業(yè)水平，以維護(hù)保單持有人權(quán)益。除提高對(duì)中介人的最低學(xué)歷要求和持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)要求之外，保監(jiān)局同時(shí)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司和中介人的操守監(jiān)管，并制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募o(jì)律處分機(jī)制以鞏固監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及市場規(guī)范。

香港對(duì)跨境消費(fèi)者的保護(hù)工作亦不松懈。今年以來，保監(jiān)局采取一系列執(zhí)法行動(dòng)，打擊跨境無牌銷售等違規(guī)行為，并向業(yè)界發(fā)布通函以重申業(yè)務(wù)合規(guī)的重要性；同時(shí)，我們加強(qiáng)跨境消費(fèi)者的公眾教育工作，以倡導(dǎo)市場穩(wěn)健發(fā)展。

發(fā)揮環(huán)球風(fēng)險(xiǎn)管理中心的“中國特色”

保監(jiān)局的職能不但涵蓋市場監(jiān)管以維持保險(xiǎn)業(yè)整體穩(wěn)定和保障保單持有人，也包括促進(jìn)香港保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及提升其全球競爭力。為此，我們一直積極為保險(xiǎn)市場的長遠(yuǎn)發(fā)展謀求新的增長動(dòng)力。香港特區(qū)政府于2022年發(fā)布的《香港保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展策略藍(lán)圖》詳細(xì)闡述了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

依托香港優(yōu)勢，助力國家“雙循環(huán)”建設(shè)

“十四五”規(guī)劃綱要明確支持香港加強(qiáng)國際風(fēng)險(xiǎn)管理中心的功能，香港可憑借“一國兩制”優(yōu)勢以及“中國的國際金融中心”地位，在“國內(nèi)國際雙循環(huán)”戰(zhàn)略中發(fā)揮獨(dú)特作用，有效服務(wù)國家高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)金融業(yè)的高水平對(duì)外開放。

香港保險(xiǎn)業(yè)以粵港澳大灣區(qū)為參與“內(nèi)循環(huán)”的切入點(diǎn)。2023年，配合“港車北上”推出的跨境汽車保險(xiǎn)“等效先認(rèn)”政策，正是保險(xiǎn)促進(jìn)跨境互聯(lián)互通、激活區(qū)內(nèi)要素流動(dòng)的成功案例；正穩(wěn)步推進(jìn)中的大灣區(qū)保險(xiǎn)售后服務(wù)中心，將為大灣區(qū)內(nèi)居住、工作或?qū)W習(xí)的香港保單持有人提供更方便快捷的售后服務(wù)。同時(shí)，隨著大灣區(qū)人口流動(dòng)日益頻繁，跨境醫(yī)療需求旺盛，我們支持和鼓勵(lì)香港保險(xiǎn)業(yè)界推出更多創(chuàng)新產(chǎn)品，提升大灣區(qū)居民醫(yī)療保障。

在“外循環(huán)”方面，我們將繼續(xù)夯實(shí)香港作為“超級(jí)聯(lián)系人”和“超級(jí)增值人”的價(jià)值定位。分別于2021年和2024年生效的保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)為本資本制度，令香港的監(jiān)管框架與國際標(biāo)準(zhǔn)更趨一致，提升了香港把跨國企業(yè)“引進(jìn)來”、在港成立總部的吸引力；而香港特區(qū)政府計(jì)劃引入的公司遷冊(cè)制度將以簡單便捷的規(guī)管要求配合“總部經(jīng)濟(jì)”發(fā)展，對(duì)于鼓勵(lì)內(nèi)地和海外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)落戶香港地區(qū)大有裨益。

開發(fā)新型風(fēng)險(xiǎn)管理方案，服務(wù)國家所需

新發(fā)展階段帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，需要新型風(fēng)險(xiǎn)管理方案保駕護(hù)航。圍繞氣候變化和企業(yè)“走出去”的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，香港保險(xiǎn)業(yè)致力于助力國家建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)分散的有效渠道。

受氣候變化影響，全球自然災(zāi)害保障缺口不斷擴(kuò)大，其中亞洲的情況尤為嚴(yán)重。巨災(zāi)債券作為保險(xiǎn)相連證券的一種，可成為應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)、提升保障能力的重要工具。近年來，香港地區(qū)正著力構(gòu)建保險(xiǎn)相連證券生態(tài)圈，加強(qiáng)制度建設(shè)和政策引導(dǎo)，目前已有5筆巨災(zāi)債券在港發(fā)行，總額超過55億港元。我們多方面完善香港保險(xiǎn)相連證券市場，從創(chuàng)新產(chǎn)品和擴(kuò)展可涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)類型、加強(qiáng)投資者教育及推廣保險(xiǎn)相連證券作為分散投資標(biāo)的、拓展數(shù)據(jù)和模型開發(fā)等方面，提供更多便利措施，以鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)在香港發(fā)行保險(xiǎn)相連證券。

在越來越多中國企業(yè)主動(dòng)拓展海外市場的新趨勢下，在香港地區(qū)成立專屬自保保險(xiǎn)公司，可協(xié)助企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)布局中更好地控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前日益復(fù)雜的地緣政治環(huán)境，使企業(yè)在海外運(yùn)營中面臨更多不確定性。我們出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)企業(yè)在香港設(shè)立專屬自保保險(xiǎn)公司，更為精細(xì)化地統(tǒng)籌安排集團(tuán)保險(xiǎn)方案，特別是在應(yīng)對(duì)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)可能面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括網(wǎng)絡(luò)安全、海事運(yùn)輸、供應(yīng)鏈中斷、貿(mào)易信用和巨災(zāi)等。

釋放保險(xiǎn)社會(huì)價(jià)值

內(nèi)地和香港都正面臨著人口老齡化所帶來的挑戰(zhàn)。在銀發(fā)浪潮中，如何以保險(xiǎn)支持第三支柱養(yǎng)老金融建設(shè)，是發(fā)揮保險(xiǎn)社會(huì)價(jià)值，切實(shí)改善民生的重要課題。

保監(jiān)局支持保險(xiǎn)業(yè)界豐富養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，配合政府鼓勵(lì)措施，與市民攜手共同應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)不同年齡群體，香港先后推出延期年金產(chǎn)品、自愿醫(yī)保計(jì)劃和保障型投資相連壽險(xiǎn)等，引導(dǎo)市民及早做出退休規(guī)劃。我們亦鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司利用數(shù)碼渠道銷售結(jié)構(gòu)簡單的保障型產(chǎn)品，為更善用科技的年輕群體提供退休保障。同時(shí)，保監(jiān)局加強(qiáng)市民對(duì)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)保障缺口的公眾教育，以提高大眾對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)保障功能的認(rèn)知。

港人“北上養(yǎng)老”的趨勢持續(xù)發(fā)展，保監(jiān)局積極謀劃構(gòu)建大灣區(qū)養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈。未來香港的人口老齡化速度將進(jìn)一步加快，社會(huì)資源難以滿足日漸增長的養(yǎng)老需求，越來越多的香港居民考慮到大灣區(qū)內(nèi)的城市養(yǎng)老。香港的風(fēng)險(xiǎn)管理功能可與內(nèi)地養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢互補(bǔ)，為香港市民提供新的退休生活規(guī)劃。我們鼓勵(lì)香港保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)探索結(jié)合內(nèi)地養(yǎng)老服務(wù)資源打造示范產(chǎn)品，為香港廣大市民提供普惠養(yǎng)老解決方案。

把握保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展新機(jī)遇，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)

金融科技有助于提升客戶體驗(yàn)，并可推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新和培育新質(zhì)生產(chǎn)力，在保險(xiǎn)領(lǐng)域有豐富的應(yīng)用。保監(jiān)局2023年推出開放應(yīng)用程式介面框架和中央紀(jì)錄冊(cè)，以鼓勵(lì)跨界別、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)合作，并開展在保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)用“聯(lián)邦學(xué)習(xí)”的研究，探討如何善用數(shù)據(jù)優(yōu)化保險(xiǎn)服務(wù)。

與此同時(shí)，我們沒有忽略網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)給保險(xiǎn)業(yè)帶來的威脅。保監(jiān)局正全力制定“網(wǎng)絡(luò)防衛(wèi)評(píng)估框架”，協(xié)助業(yè)界評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和采取相應(yīng)措施。保監(jiān)局也將深入研究新興的人工智能應(yīng)用趨勢，確保監(jiān)管制度能推動(dòng)業(yè)界公平、透明、合乎道德原則地使用有關(guān)技術(shù)。

在綠色和可持續(xù)金融方面，保險(xiǎn)業(yè)扮演著三重關(guān)鍵角色：除了作為踐行綠色和可持續(xù)發(fā)展理念的企業(yè)公民外，保險(xiǎn)業(yè)同時(shí)也是為社會(huì)提供對(duì)抗氣候風(fēng)險(xiǎn)等保障方案的風(fēng)險(xiǎn)管理者，更是具有市場影響力的長期投資者。保監(jiān)局一直積極參與綠色和可持續(xù)金融跨機(jī)構(gòu)督導(dǎo)小組，與業(yè)界、學(xué)界保持緊密聯(lián)系，探討披露標(biāo)準(zhǔn)和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理等議題，以及研究推出應(yīng)對(duì)大灣區(qū)氣候風(fēng)險(xiǎn)的參數(shù)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的可行性。

總結(jié)

“背靠祖國，聯(lián)通世界”的戰(zhàn)略優(yōu)勢為香港保險(xiǎn)業(yè)提供了持續(xù)發(fā)展環(huán)球風(fēng)險(xiǎn)管理中心角色的巨大潛力。展望未來，中國保險(xiǎn)業(yè)正朝著在2035年形成具有較強(qiáng)國際競爭力的新格局邁進(jìn)。保監(jiān)局將一如既往，與政府、業(yè)界和市場持份者共同努力，推動(dòng)香港保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，為香港地區(qū)和國家的發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

（姚建華為香港特別行政區(qū)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局主席。責(zé)任編輯/吳瓊）