過去兩年，去庫存成為消費電子行業(yè)的主旋律。進入2024年以來，“補單”需求開始顯現(xiàn)，市場重新活躍，復蘇跡象明顯。在生成式AI、新興經濟體需求強勁等因素驅動下，全球消費電子行業(yè)景氣持續(xù)上行。

新興市場加持，需求更強勁

全球獨立分析機構Canalys近日發(fā)布報告顯示，2024年第三季度，全球智能手機出貨量同比增長5%，連續(xù)四個季度實現(xiàn)同比反彈。預計全年出貨量為12.2億臺，同比上升6%，這主要得益于新興經濟體的強勁需求。長期來看，智能手機市場增長將從2025年開始步入平臺期。

其中，三星智能手機出貨量占全球18%，以“小數(shù)點”優(yōu)勢力壓蘋果，占據(jù)市場第一的寶座。小米以14%的市場份額，繼續(xù)保持第三大智能手機廠商的地位。在印度和拉美市場需求增長的大力推動下，OPPO以9%的市場份額在2024年首次重返市場第四，vivo則以兩位數(shù)的增長率躋身TOP 5。但在高端手機市場（600美元以上價位段），蘋果以63%的份額獨領風騷，其次是三星（21%）、華為（8%）、谷歌（2%）、榮耀（2%）。

“由于市場需求向高端設備轉移，加之疫情期間購買的設備正進入換機周期，這些因素都使得蘋果收獲頗豐，出貨量達歷年以來同期最高水平。另外，蘋果提升產品多樣化的舉措也幫助其縮短了交貨時間?！盋analys分析師魯納爾·比約夫德表示。

另外，Canalys分析師周樂軒表示，前五大廠商之間的差距正在縮小，競爭格局更加激烈，廠商以穩(wěn)健的勢頭和謹慎樂觀的態(tài)度進入下一個季度。與此同時，雖然市場條件正在改善，但需求恢復的勢頭依然脆弱，廠商在創(chuàng)造需求方面面臨越來越多的全球性挑戰(zhàn)和監(jiān)管阻礙，如歐盟的生態(tài)設計指令、有效的供應鏈管理、健康的庫存水平等因素，對于廠商鞏固市場地位正變得愈發(fā)重要。

以舊換新加持，“國補”更有力

2024年12月9日，中央政治局會議指出，要大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。12月12日，中央經濟工作會議指出，要實施提振消費專項行動，推動中低收入群體增收減負，提升消費能力、意愿和層級。

2024年，超長期特別國債支持“兩新”（大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新）資金共3000億元。中央財辦最新回應，2025年國債補貼或將超過這一金額，補貼力度進一步增加，消費品種也將擴大。

政策支持正在成為消費電子市場回暖的重要助推器。德邦證券方面認為，若2025年超長期特別國債資金增加對消費電子產品以舊換新的支持，國內市場手機銷量有望大幅增長。

此外，政府在新興技術產業(yè)布局、科技研發(fā)投入等方面的政策引導，助力企業(yè)在技術研發(fā)、生產制造等環(huán)節(jié)取得突破，從而推動整個行業(yè)在市場需求回暖的大背景下實現(xiàn)快速發(fā)展。

消費電子行業(yè)接下來會如何走？華創(chuàng)證券研究所副所長、首席電子行業(yè)分析師耿琛預計：“隨著先進制程工藝日趨成熟且持續(xù)擴產，國產設備廠商有望繼續(xù)把握窗口導入期，持續(xù)提升整體國產化率。外部貿易環(huán)境變化疊加國家政策支持，國產化進程有望加速推進，推動消費電子行業(yè)穩(wěn)健向上發(fā)展?！?/p>

AI技術加持，設備更“絲滑”

AI端側模型興起，AI終端硬件密集落地，云端融合正在成為產業(yè)發(fā)展的下一趨勢；折疊屏、AR/MR眼鏡等創(chuàng)新產品積極引領需求，開創(chuàng)全新賽道。電子景氣度在多重因素推動下進入上行通道，市場關注度高企。

當前，AI技術的深度滲透正在貫穿整個消費電子產品線。有業(yè)內人士稱：“AI 技術如今已深度融入各類消費電子設備，不再是簡單的功能附加，而是從根本上重塑產品的使用體驗與交互模式。”

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，截至2024年第三季度，全球具備AI功能的智能手機出貨量占比已超六成，實現(xiàn)諸如智能語音助手實時響應、圖像視頻智能優(yōu)化等功能，極大提升操作便捷性與工作效率。

同時，其他新興技術在不斷涌現(xiàn)。例如，VR和AR技術在消費級產品中的應用更加廣泛，從游戲娛樂到教育、醫(yī)療等各個領域都展現(xiàn)出強大的應用潛力，為消費者帶來全新的沉浸式體驗。這也讓消費者的“胃口”越來越大，不再滿足于傳統(tǒng)的消費電子產品。

“AI特別是生成式AI帶來的并非是漸進式提升，而是前所未有的技術變革，而智能手機是發(fā)展最快的領域之一。未來1—2年，更多生成式AI將在汽車座艙、智能駕駛、個人電腦等終端相繼落地，使人機交互更加便捷和人性化，滿足各樣需求。”美國高通公司中國區(qū)董事長孟樸說。

會展業(yè)加持，全年都“有戲”

在會展界，消費電子方面的展覽無疑是最有趣的展覽之一。2025年，全球各地區(qū)都將陸續(xù)舉行消費電子展，頻頻上演“AI”大戲。

CES：“科技春晚”，AI站“C位”

作為全球規(guī)模最大、最具權威性及影響力的科技盛會，美國拉斯維加斯國際消費類電子產品展覽會（以下簡稱“CES”）是全球科技創(chuàng)新和消費電子行業(yè)的風向標，來自世界各地的頭部玩家歡聚一堂，生動詮釋“Anything is possible”。

CES創(chuàng)始于1967年，每年1月在拉斯維加斯舉辦，其專業(yè)性強、貿易效果好，是全球各大電子產品企業(yè)發(fā)布產品信息和展示高科技水平及倡導未來生活方式的窗口。同時，還是中國電子產品出口美國及北美地區(qū)的重要渠道之一，被譽為“科技春晚”。

2024年的CES，迎來全球150多個國家和地區(qū)的4000多家企業(yè)，AI及相關應用是最大熱點，巨頭們輪番在AI的T臺上“走秀”。采用攝像頭和AI技術，展示為視力障礙人士指路的“導航眼鏡”；根據(jù)用戶個性化需求，烹飪烤肉的“智慧烤架”；將行走速度提升3倍的“月球漫步鞋”……展會上，AI在芯片、PC、機器人、智能汽車、智慧家居、數(shù)字醫(yī)療、游戲等各領域全面開花，成為消費電子形態(tài)革新的“助燃劑”。

2025年1月初，CES為本年度消費電子行業(yè)來了個“開門紅”。作為主辦方，美國消費技術協(xié)會商業(yè)智能高級總監(jiān)理查德·科瓦爾斯基認為：“AI正邁向全新階段，幫助企業(yè)實現(xiàn)新的增長，提高個人及企業(yè)效率，更好滿足消費者需求。”

MWC：AI“朋友圈”，集體刷屏

緊隨CES舉辦的是西班牙巴塞羅那國際移動通信展覽會（以下簡稱“MWC”），將于2025年3月在巴塞羅那國際會展中心舉辦。MWC是全球最具影響力的移動通信領域的展會之一，其主辦方全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會是世界移動通信界的三大組織之一，成員包括全球218個國家和地區(qū)的750多家移動通信運營商和220多家設備制造商。

每年MWC期間，高通慣例會推出重磅新技術和新產品。對于生成式AI，高通早就強調其重要性。在2024年的MWC現(xiàn)場，輸入“一只可愛的卷毛貓”這個描述，高通的驍龍手機僅用不到7秒的時間，就生成一張卷毛貓在室內的照片，效果十分逼真。這張圖片完全運用手機內部算力，無需進行任何聯(lián)網操作。

身為高通“朋友圈”的一員，小米展臺成為2024年MWC最火爆展臺之一，其搭載第三代驍龍8移動平臺的小米14 Ultra和小米14系列手機，通過AI賦能大幅度提升影像能力，將細節(jié)感拉滿。

參加MWC能夠更直接了解全球產品發(fā)展和市場具體需求，有利于提升產品的科技含量，調整改進產品的結構，也為產品出口提供指引。

Japan IT Week Spring：亞洲不可或缺的專業(yè)貿易展

日本是消費電子的傳統(tǒng)強國，索尼、松下、日立、佳能等明星品牌都曾如日中天。在全球眾多消費電子展會中，日本東京IT消費電子展覽會（Japan IT Week）是亞洲不可或缺的專業(yè)貿易展。該展會深受日本本地及周邊國家和地區(qū)的歡迎，尤其受到中國參展企業(yè)的青睞。展會涵蓋軟件開發(fā)、大數(shù)據(jù)管理、嵌入式系統(tǒng)、數(shù)據(jù)存儲、信息安全、網絡與移動營銷、數(shù)據(jù)中心、云計算、智能手機與移動、無組網、直連業(yè)務解決方案等11個主題。

2024年的Japan IT Week Spring，有1551家來自中國、韓國、西班牙、美國、印度、澳大利亞、俄羅斯等國的參展商。2025年的Japan IT Week Spring將于4月櫻花季“美美”上線。

該展會分為春季和秋季，春去秋又來。2025年的Japan IT Week Autumn將于10月舉行，錯過了“春獵”的展商們，還有一次“秋收”的機會。

IFA：德國總理為中國展商站臺

起源于1924年的德國柏林國際電子消費品展覽會（以下簡稱“IFA”），已走過百年。不斷增長的參展企業(yè)和參觀人數(shù)，使其成為電子消費品行業(yè)最重要的信息交換市場和掌握趨勢“密碼”的平臺。

IFA 2024，“中國代表隊”以家電品牌帶隊作為門面擔當，驚艷全場。作為IFA老朋友的創(chuàng)維，攜旗下Metz和Strong，展示包括潮流電視、白色電器、個護小電等全球領先的產品和技術。其中，Metz攜近百款電視產品陣容亮相，產品尺寸涵蓋24—100英寸，使用場景覆蓋家庭和戶外多個場景。這些電視產品，讓創(chuàng)維展館成為展會期間的“最佳觀影地”。

除了“天花板”級別的高端智能家電，創(chuàng)維還將作為新增長曲線的新能源光伏業(yè)務帶上海外用戶的屋頂，真正做到了突破天花板。憑借“智能家電+雙碳生態(tài)”的實力組合，在IFA 2024上，創(chuàng)維成為德國總理朔爾茨到訪的唯一中國品牌展臺。朔爾茨對創(chuàng)維“從智能家電到雙碳生態(tài)”的產業(yè)布局表示高度贊賞，對創(chuàng)維的新能源光伏+儲能業(yè)務和高端METZ電視產品表現(xiàn)出濃厚興趣，并為“METZ 德國造”留下親筆簽名。

IFA 2025將于9月舉辦。IFA首席執(zhí)行官萊夫·林德納近日強調：“中國企業(yè)是IFA在全球最重要的合作伙伴之一，IFA亦是中國領先品牌進入歐洲市場的重要門戶。”

GITEX：為世界創(chuàng)造一個聯(lián)系和創(chuàng)新的平臺

消費電子怎么能少了“豪氣”的迪拜？中東迪拜消費電子及通信展覽會（以下簡稱“GITEX”）是中東地區(qū)規(guī)模最大、最成功的計算機通信及消費電子展，匯聚全球IT行業(yè)領先品牌，是業(yè)內人士掌握專業(yè)信息、了解國際市場趨勢、掌握最新技術以及簽訂訂單的重要展會。GITEX為世界創(chuàng)造了一個聯(lián)系、創(chuàng)新和建立持久國際伙伴關系的平臺。

近年來，由于中東地區(qū)大力加強基礎設施建設，通信相關設備的進口也逐年增加，引起業(yè)界強烈關注。GITEX是中國企業(yè)拓展中東市場的大好機會，參加該展會對擴大產品推廣、開拓中東市場非常有利。

2025年GITEX將于10月舉行，此次展會規(guī)模再創(chuàng)新高，橫跨兩大場館——迪拜世界貿易中心和迪拜港。同時，還將提供前所未有的 40 多個展廳，展示人工智能、網絡安全、移動性、可持續(xù)技術等領域的科技巨頭和創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)。