常振明

過去20年來，國際銀行業(yè)的競爭格局與經(jīng)營態(tài)勢發(fā)生子很大的變化。國務(wù)院所確定的中國銀行業(yè)改革的方向，是積極借鑒國際領(lǐng)先銀行的管理體制和運作模式，而一些在國際資本市場上能長期維持較高股價的銀行，一個突出特點是其風(fēng)險管理體系非常健全和透明。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，其價值創(chuàng)造是要通過對風(fēng)險與回報的全面、有效的管理來實現(xiàn)。風(fēng)險與回報的管理能力，成為當(dāng)今銀行的核心競爭力。

隨著中國加入WTO帶來的國際資本進入以及中國金融業(yè)、銀行業(yè)的改革，建行將要面臨以下四大挑戰(zhàn)：

(1)面對愈演愈烈的本土國際競爭，如何提升核心競爭力?(2)面對股東和監(jiān)管當(dāng)局的要求，如何提升銀行管理水平，特別是風(fēng)險回報?(3)面對國內(nèi)地域經(jīng)濟發(fā)展差異化和銀行內(nèi)部管理統(tǒng)一化的矛盾，如何從分支機構(gòu)的層級管理向業(yè)務(wù)條線垂直管理和業(yè)務(wù)單元制管理過渡?(4)面對國內(nèi)金融市場形勢的變化，如何從以公司類資產(chǎn)收益為主，向提升個人金融業(yè)務(wù)收益占比轉(zhuǎn)變?

2005年，建行強調(diào)落實發(fā)展戰(zhàn)略，其中風(fēng)險管理體制改革是關(guān)鍵。改革的目標(biāo)是通過建立垂直化的風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險與回報的管理能力。

如何提高銀行風(fēng)險與回報的管理能力呢?我們認為必須關(guān)注以下幾方面的問題。

提升對平衡風(fēng)險與回報管理的認知

對平衡風(fēng)險與回報的管理，是在銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略層面和執(zhí)行層面，對實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)過程中風(fēng)險偏好和容忍度的權(quán)衡。

從戰(zhàn)略層面上看，風(fēng)險回報平衡包括：

(1)根據(jù)銀行的風(fēng)險偏好，結(jié)合國家宏觀調(diào)控政策預(yù)期，決定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略；(2)根據(jù)所需資本金數(shù)量建立相應(yīng)的授信限額體系；(s)對各業(yè)務(wù)條線進行風(fēng)險調(diào)整績效考核，評估風(fēng)險戰(zhàn)略的實施效果，以平衡風(fēng)險、收益和增長三者之間的關(guān)系。

從執(zhí)行層面上看，以對公信貸業(yè)務(wù)為例，風(fēng)險回報平衡則意味著信貸業(yè)務(wù)的預(yù)計風(fēng)險是否符合銀行既定的容忍度。即：

(1)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和客戶的償債能力，以及抵押品情況，決定對客戶或單項業(yè)務(wù)的信用評級；(2)綜合考慮銀行資金成本、貸款定價以及市場競爭因素，審查對客戶提供授信后對該客戶的風(fēng)險調(diào)整后綜合收益率是否符合銀行的授信目標(biāo)收益率；(3)根據(jù)信貸資產(chǎn)組合管理政策，妥善把握單筆授信與行業(yè)信貸風(fēng)險集中度，以及區(qū)域、產(chǎn)品、既定客戶群體信貸組合的風(fēng)險調(diào)整后回報率的量化關(guān)系，同時考慮監(jiān)管政策和銀行同業(yè)競爭因素的影響，對具體授信業(yè)務(wù)提供風(fēng)險策略支持。

風(fēng)險與回報管理應(yīng)當(dāng)以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向

風(fēng)險與回報管理應(yīng)當(dāng)以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，并非是從單維視角看待某行業(yè)或區(qū)域的客戶風(fēng)險大小，而是從行業(yè)、區(qū)域等多角度對客戶信用等級分布及其遷徙，以及相應(yīng)的風(fēng)險與回報作動態(tài)分析，并針對單個客戶關(guān)系管理的各階段，以貢獻度進行風(fēng)險與回報管理。

提高銀行風(fēng)險與回報管理能力需要搭建技術(shù)平臺。建行2002年始開發(fā)的“信用風(fēng)險評級預(yù)警系統(tǒng)”已于2003年9月成功上線運行，該系統(tǒng)可從行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶和債項等多個角度對建設(shè)銀行面臨的信用風(fēng)險進行動態(tài)、標(biāo)準(zhǔn)化的評級和預(yù)警，提升了建行對信用風(fēng)險敞口實施動態(tài)管理的經(jīng)驗。2003年，建行運用該系統(tǒng)對房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)發(fā)出了“預(yù)警”信號，全行主動地采取了相應(yīng)措施，及時把信貸政策調(diào)整做在了前面。此外，為積極應(yīng)對《巴塞爾新資本協(xié)議》帶來的挑戰(zhàn)，建行于2004年8月啟動了“信用風(fēng)險內(nèi)部評級工程(IRB)”，分三期建設(shè)，預(yù)計于2007年將完成公司、零售業(yè)務(wù)等敞口的模塊整合，進一步提升風(fēng)險與回報管理能力。

提升風(fēng)險與回報管理能力需要對風(fēng)險管理組織運作體系進行適當(dāng)改革

組織方面，提高銀行風(fēng)險與回報的管理能力需要設(shè)立“三道防線”和“四道門檻”。銀行的全面風(fēng)險管理體系包含的“三道防線”，分別是業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部審計部門：

(1)業(yè)務(wù)部門作為風(fēng)險的承擔(dān)者，承擔(dān)執(zhí)行銀行風(fēng)險管理政策的首要職責(zé)，它是銀行風(fēng)險管理的第一道防線。(2)風(fēng)險管理部門(廣義概念，含風(fēng)險管理、信貸審批、合規(guī)督察)有三項職能：一是負責(zé)牽頭制定全行統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策和標(biāo)準(zhǔn)，包括對銀行業(yè)務(wù)中各類風(fēng)險的定義、衡量方法、風(fēng)險偏好、風(fēng)險管理工具和系統(tǒng)、風(fēng)險報告體系等；二是派出風(fēng)險經(jīng)理參與業(yè)務(wù)部門的過程控制，并通過獨立的審批決策，發(fā)揮中臺風(fēng)險管控功能；三是合規(guī)管理部門對業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險管理活動進行獨立地監(jiān)測。(3)內(nèi)部審計部門負責(zé)對包括風(fēng)險部門在內(nèi)的所有業(yè)務(wù)組織的內(nèi)控和風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況進行檢查。

客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理(含貸款審批人)、合規(guī)督察人員、內(nèi)部審計人員構(gòu)成銀行價值創(chuàng)造過程中風(fēng)險防范和控制的“四道門檻”。

對公信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險回報平衡管理的關(guān)鍵是風(fēng)險經(jīng)理、客戶經(jīng)理平行作業(yè)

在對公信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險經(jīng)理客戶經(jīng)理平行作業(yè)要堅持“統(tǒng)一性”、“獨立性”與“和諧性”三項原則。

(1)統(tǒng)一性。即風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理的平行作業(yè)。風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理對風(fēng)險的偏好和容忍度一致，在作業(yè)過程中執(zhí)行統(tǒng)一的信貸政策和管理標(biāo)準(zhǔn)，不是單一的控制風(fēng)險或單一的追求盈利。(2)獨立性。風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理兩個條線人員，按照各自的職責(zé)，遵循既定的操作流程和各自的報告線路，平行、獨立地進行和完成作業(yè)，對各自的作業(yè)結(jié)果獨立承擔(dān)責(zé)任，以提高在信用風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對等方面的盡職水準(zhǔn)，并制衡、防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。(3)和諧性。風(fēng)險經(jīng)理與客戶經(jīng)理在平行作業(yè)過程中是相互合作的伙伴關(guān)系，通過信息共享、觀點交流、業(yè)務(wù)協(xié)作，有效發(fā)揮各自在數(shù)據(jù)、信息和知識等方面的優(yōu)勢，為實現(xiàn)共同的目標(biāo)相互支持和幫助。

零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險與回報平衡管理的關(guān)鍵是“標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、自動化和專業(yè)化”

各類零售金融業(yè)務(wù)在抵押品、客戶基礎(chǔ)、利潤貢獻、風(fēng)險、成本、忠誠度等方面的特點有顯著差異。

零售金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)，面對數(shù)百萬計的客戶群體乃至數(shù)以億計的賬戶管理只能以數(shù)據(jù)說話，而數(shù)據(jù)倉庫建設(shè)和數(shù)據(jù)挖掘能力的提升，是提高零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險與回報平衡管理水平的必要條件。

盡管我國目前缺乏個人征信系統(tǒng)，客戶信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不好(靜態(tài)、失真、信息不豐富)，但銀行內(nèi)部的客戶交易數(shù)據(jù)可以適度緩解信息不對稱(動態(tài)、準(zhǔn)確、連續(xù)、客觀、信息非常豐富)，譬如儲蓄和銀行卡業(yè)務(wù)。事實上，美國銀行業(yè)的零售業(yè)務(wù)也是從小到大，從簡單到復(fù)雜做起來的，關(guān)鍵是要逐漸嘗試并持續(xù)改進，在風(fēng)險回報管理和IT技術(shù)支持下，逐步從授權(quán)到機構(gòu)向授權(quán)到人轉(zhuǎn)變，以利于在最貼近市場的地方快速決策。

提升銀行全面風(fēng)險管理能力，迎接國際資本市場競爭新挑戰(zhàn)

國際銀行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗表明，在銀行業(yè)的內(nèi)部管理上有三個特性，一是銀行總是始終守著自己定的規(guī)矩，即使規(guī)矩有所不足，也要堅守直到這個規(guī)矩被合法地修改；二是銀行有快速的管道反映規(guī)章的不合理性；三是銀行有快速修改不合理規(guī)章的能力。這實際上考驗的是一個銀行全面風(fēng)險與回報管理能力，這為我國銀行業(yè)走向國際市場提出了更高的要求。

全面風(fēng)險管理是個過程，這個過程由銀行的董事會、管理層制定，被應(yīng)用于銀行的戰(zhàn)略制定過程，并貫穿于整個銀行結(jié)構(gòu)之中；通過八個相互聯(lián)系的管理模塊的互動——即風(fēng)險管理環(huán)境、風(fēng)險管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、內(nèi)部控制、風(fēng)險信息識別與交流及后評價和持續(xù)改進的互動，識別那些對銀行產(chǎn)生影響的潛在事件，為銀行實現(xiàn)其各項目標(biāo)提供保障。

歸結(jié)起來看，提升銀行全面風(fēng)險管理能力，是我國銀行業(yè)迎接國際資本市場競爭的重大挑戰(zhàn)。迎接國際資本市場競爭的新挑戰(zhàn)，就要將風(fēng)險與回報管理能力作為以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向的重要支撐。為此，我們?nèi)杂写罅科D苦的工作要做，要有相當(dāng)長的路要走。

(作者系中國建設(shè)銀行行長)